國有商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)發(fā)展的影響因素分析

徐志鵬 田新

（安徽財經(jīng)大學 安徽 蚌埠 233000）

一、引言

在現(xiàn)代經(jīng)濟體系當中金融當屬核心地位，商業(yè)銀行在當今大金融體系中占據(jù)舉足輕重的地位，然而五大國有商業(yè)銀行又在商業(yè)銀行中處于核心地位。隨著我國經(jīng)濟實力的逐漸增強，我國銀行業(yè)正在逐步穩(wěn)健的成長，然而長期以來一直困擾我國國有商業(yè)銀行的問題在于業(yè)務(wù)過于依賴傳統(tǒng)的存貸款業(yè)務(wù)。

表1-1 2014年國有五大商業(yè)銀行利息收入比例 單位：百萬人民幣

從表1-1可以看出，2014年各大國有商業(yè)銀行利息收入占營業(yè)收入比例均超過 70%，最高的是農(nóng)業(yè)銀行高達82.54%，從而可以看出國有商業(yè)銀行大部分利潤主要依靠存貸款利差。自從 2006年我國逐步進行利率市場化改革以及銀行“脫媒”迅速加劇，我國銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)存貸款收到了很大的沖擊，如果我國商業(yè)銀行不對原先業(yè)務(wù)進行轉(zhuǎn)變和升級，這將很難適應(yīng)我國當前利率市場化的情況，也就是說商業(yè)銀行像以前一樣僅憑傳統(tǒng)業(yè)務(wù)存貸款利差而獲得的巨額收益的日子已經(jīng)一去不復返了。黃英幗（2002）、楊峰、田丹（2007）等對我國商業(yè)銀行發(fā)展中間業(yè)務(wù)的必要性做過研究。主要由以下觀點：（一）發(fā)展中間業(yè)務(wù)是《巴塞爾協(xié)議》的監(jiān)管要求。（二）發(fā)展中間業(yè)務(wù)能夠提高銀行盈利能力，增加收入。（三）中間產(chǎn)品和服務(wù)的增加會降低銀行經(jīng)營風險。（四）中間業(yè)務(wù)的發(fā)展可以對銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)產(chǎn)生促進作用。（五）大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)可以充分利用商業(yè)銀行的資源，提高市場資源配置效率①。因此國有商業(yè)銀行從傳統(tǒng)的存貸款業(yè)務(wù)逐步轉(zhuǎn)向中間業(yè)務(wù)是必然趨勢。

部分國內(nèi)學者從“廣義”和“狹義”的角度定義了商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)。狹義的中間業(yè)務(wù)是指不在資產(chǎn)負債表出現(xiàn)的業(yè)務(wù)，即對商業(yè)銀行的資產(chǎn)負債表沒有影響，形成非利息收入。余睿（2008）、田丹（2007）等部分學者對這種定義表示同意，同意把中間業(yè)務(wù)看作資產(chǎn)負債表以外的業(yè)務(wù)。而廣義的中間業(yè)務(wù)不僅包括狹義的中間業(yè)務(wù)還包括一些或有負債等業(yè)務(wù)。王洪威等學者表示贊同此種定義。依據(jù)2001年7月4日中國人民銀行所頒布的《商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》和《商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》中明確指出我國商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)是指：不構(gòu)成銀行表內(nèi)資產(chǎn)及表內(nèi)負債，能夠為商業(yè)銀行帶來非利息收入的這類業(yè)務(wù)，被稱為中間業(yè)務(wù)②。

上述對中間業(yè)務(wù)的每種定義都是合理之處，只不過從出發(fā)的角度不同而已?？偠灾陨嫌^點可以說明中間業(yè)務(wù)是基于傳統(tǒng)資產(chǎn)負債類基本業(yè)務(wù)而派生出來的。

非利息收入與傳統(tǒng)的存貸款利差利息收入相比，非利息收入并不需要動用商業(yè)銀行自身的資金，從而可以有效的避免匯率風險、利率風險、信用風險等一系列風險，成本很低并且收益很高。我國商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)真正的起步是在20世紀90年代以后，與西方發(fā)達國家商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)相比較為不成熟，無論是在規(guī)模還是在發(fā)展速度上都落后于西方國家的中間業(yè)務(wù)。因此發(fā)現(xiàn)制約我國中間業(yè)務(wù)發(fā)展的因素是十分重要的，本文正是在此情況下，從理論和實證上研究分析影響我國中間業(yè)務(wù)的因素，并由此提出政策和建議。

二、文獻綜述

（一）國外中間業(yè)務(wù)的研究

國外學者在前期主要研究中間業(yè)務(wù)對商業(yè)銀行的好處有利的一面。Saunders（1994），Galloetal（1996）研究發(fā)現(xiàn)商業(yè)銀行非利息收入不僅會降低風險而且還能增加收益[1]。部分學者從商業(yè)銀行所面臨的風險角度來分析，Kroszner（1999）通過研究表明，隨著中間業(yè)務(wù)的發(fā)展伴隨著非利息收入的增加，與此同時銀行的經(jīng)營績效會隨之提高，并且實證結(jié)果表明兩者呈正相關(guān)性[2]。Evanoff（2001）通過對商業(yè)銀行非利息收入風險進行實證分析，得到商業(yè)銀行非利息收入風險是可控的，銀行在大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)的同時也要注意范圍的把握[3]。進入 21世紀以來，學者們把大量的注意力放到非利息收入的風險以及非利息收入對銀行績效的不利影響。De Young（2004）選取美國商業(yè)銀行的數(shù)據(jù)，通過實證研究表明商業(yè)銀行增加非利息收入雖然會提高銀行的績效但是同樣會引起各類風險的增加[4]。Stiroh(2004)通過研究得到了同樣的結(jié)果認為商業(yè)銀行的風險與非利息收入正相關(guān)。隨后學者們從分散化的角度出發(fā)對商業(yè)銀行進行研究[5]。Stiroh和 Rumble(2006)發(fā)現(xiàn)非利息收入的成本的增加會減少抵消商業(yè)銀行業(yè)務(wù)分散化所帶來的收益，認為非利息收入不會帶來商業(yè)銀行營業(yè)利潤的增加。從非利息收入占比這個角度，Lepetit（2008）通過對歐洲商業(yè)銀行數(shù)據(jù)進行研究認為非利息收入在商業(yè)銀行總收入的比例越高，商業(yè)銀行所面臨的違約風險和交易風險也是越高[6]。國外文獻主要是研究中間業(yè)務(wù)的發(fā)展對銀行的效益績效和風險的影響，然而對影響中間業(yè)務(wù)具體因素的實證研究相對很少。

（二）國內(nèi)中間業(yè)務(wù)的研究

由于我國商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)起步比較晚，所以國內(nèi)學者對中間業(yè)務(wù)研究較少，深度也不夠。大部分通過定性分析中間業(yè)務(wù)的影響因素發(fā)現(xiàn)問題據(jù)此提出相應(yīng)的意見和建議。胡靜（2010）通過比較國外與國內(nèi)中間業(yè)務(wù)的發(fā)展，定性的得出我國應(yīng)該從中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品種類、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、技術(shù)方面進行改進，從而提高交易效率，并且根據(jù)我國中間業(yè)務(wù)發(fā)展的現(xiàn)狀提出今后發(fā)展的建議[9]；梁建生（2010）從我國商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)貢獻度、技術(shù)支持、避免風險以及創(chuàng)新等角度定性的分析商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)發(fā)展存在的問題以及不足，并且通過分析西方商業(yè)銀行的發(fā)展情況據(jù)此提出建議和意見以此來促進我國商業(yè)銀行的快速發(fā)展[10]。我國一些學者還從監(jiān)管商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的角度做出定性研究，提出監(jiān)管中間業(yè)務(wù)的辦法和思路。徐慧賢（2009）根據(jù)風險大小的類別劃分了我國中間業(yè)務(wù)的層次，并且完整說明了非利息收入對銀行風險的路徑。提出我國商業(yè)銀行應(yīng)該發(fā)展的中間業(yè)務(wù)的模式，并要求構(gòu)建完整的監(jiān)管體系和框架。我國學者不僅只是從定性的方面對我國中間業(yè)務(wù)進行研究，在實證定量分析上也做出了研究[11]；趙永清（2009）等人通過實證分析中間業(yè)務(wù)對商業(yè)銀行盈利的影響，得出中間業(yè)務(wù)非利息收入對商業(yè)銀行盈利有較大的幫助，不僅如此還影響一些傳統(tǒng)業(yè)務(wù)對銀行盈利增加[12]。鄭嬌（2011）從定價方面考慮，以利潤最大化和銷量最大化為目標，構(gòu)造中間業(yè)務(wù)的定價模型得出最優(yōu)化結(jié)果，從而對商業(yè)銀行以后定價方面有一定的指導意義；陳峰（2012）以微觀角度的產(chǎn)品和收入為切入點分析研究我國商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)發(fā)展的情況，然后運用時點固定效應(yīng)模型分析影響因素[13]；陳胡青（2012）選用西方經(jīng)濟學的C-D函數(shù)構(gòu)建計量模型，分析中間業(yè)務(wù)的作用[14]；李良（2012）通過宏觀角度對中間業(yè)務(wù)進行研究，但是未對微觀因素進行分析研究，從而不能全面的分析中間業(yè)務(wù)的影響因素[15]；雷洪光（2014）從發(fā)展中間業(yè)務(wù)和商業(yè)銀行經(jīng)營安全性角度和經(jīng)營績效的角度進行實證研究得出我國利率市場化推行不能太快，要給與商業(yè)銀行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的時間以及中間業(yè)務(wù)已經(jīng)成為現(xiàn)代金融服務(wù)體系的組成部分[16]；李盈鈺（2014）選取城市商業(yè)銀行、國有商業(yè)銀行以及股份制銀行為樣本進行個體固定效應(yīng)回歸分析得出國有商業(yè)銀行由于一直處于銀行業(yè)壟斷地位，所以中間業(yè)務(wù)發(fā)展比較緩慢[17]。本文從宏觀角度和微觀角度區(qū)分研究影響我國商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的因素，并且對于宏觀方面因素進行時間序列分析得出我國商業(yè)普遍面臨的影響因素，對于微觀方面因素采用面板數(shù)據(jù)分析方法得出各自商業(yè)銀行制約中間業(yè)務(wù)的影響因素。

三、數(shù)據(jù)及模型建立

五大國有商業(yè)銀行是我國銀行業(yè)的核心，為了能夠說明我國商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)發(fā)展的影響因素，本文選取了從2002年到2014年中國銀行、農(nóng)業(yè)銀行、工商銀行、建設(shè)銀行以及交通銀行行為樣本進行實證分析。

（一）宏觀因素時間序列模型

1.變量的選取以及數(shù)據(jù)來源

（1）因變量（Y）非利息收入。衡量中間業(yè)務(wù)發(fā)展的狀況有兩個指標，一個是非利息收入占營業(yè)收入的比例，另一個是非利息收入。由于我國國有商業(yè)銀行營業(yè)收入中利息收入占比很大，即非利息收入占比較小，因此為了能夠較好的進行實證分析，本文選取非利息收入作為衡量中間業(yè)務(wù)的發(fā)展情況。非利息收入并不能直接獲得，本文利用營業(yè)收入減去凈利息收入近似替代非利息收入。

（2）自變量GDP。任何業(yè)務(wù)的發(fā)展都是在我國宏觀經(jīng)濟的大背景下進行，因此我國宏觀經(jīng)濟背景會影響到中間業(yè)務(wù)的發(fā)展。本文選取2002年到2014年的國內(nèi)生產(chǎn)總值來衡量國內(nèi)宏觀經(jīng)濟背景和發(fā)展水平。

（3）自變量R。R是指利差，我國利率長期以來實施的是管制利率，因此存貸款利差與西方國家相比較大，這勢必會給我國商業(yè)銀行帶來可觀的收益，從而導致我國商業(yè)銀行不會投入精力去發(fā)展中間業(yè)務(wù)。因此可以得出利差對于我國發(fā)展中間業(yè)務(wù)影響較大，本文選取 2002年到 2014年一年貸款利率減去一年期存款利率作為利差。

（4）自變量AY。AY是指居民人均可支配收入，中間業(yè)務(wù)的發(fā)展狀況取決于人們的需求，當人們對中間業(yè)務(wù)的需求比較強烈時，肯定會促進中間業(yè)務(wù)的迅速發(fā)展，然而直接影響需求的因素是可支配收入，因此本文選取2002年到2014年居民可支配收入進行實證研究。

（5）自變量M1。M1是指我國貨幣供應(yīng)量，隨著金融危機的不斷爆發(fā)，我國對金融的監(jiān)管逐步增強，中間業(yè)務(wù)的發(fā)展以及中間業(yè)務(wù)的創(chuàng)新肯定會受到金融監(jiān)管部門的調(diào)控，然而我國中國人民銀行經(jīng)常貨幣供應(yīng)量來進行宏觀貨幣政策調(diào)控，因此貨幣供應(yīng)量對中間業(yè)務(wù)的發(fā)展與創(chuàng)新不容忽視，本文選取M1社會流通的現(xiàn)金和銀行存款之和近似替代貨幣供應(yīng)量。

由于各個變量的數(shù)量級不同為了得出更加合理的擬合結(jié)果，對每個變量進行對數(shù)化處理。

表3-1 因變量與自變量定義

本文非利息收入數(shù)據(jù)來自于各家商業(yè)銀行的年報、銳思數(shù)據(jù)庫以及 WIND數(shù)據(jù)庫整理分析得到的，宏觀因素指標 GDP、AY、M1從國家統(tǒng)計局整理得到，R利差是從中國人民銀行網(wǎng)站得到。

2.模型的設(shè)定

因為商業(yè)銀行在經(jīng)營中面臨的外部宏觀環(huán)境是一樣的，因此把中間業(yè)務(wù)非利息收入（Y）作為因變量，把GDP、R、AY以及M1作為自變量構(gòu)建多元線性回歸模型，由于個變量的數(shù)量級不同所以在擬合時把變量進行對數(shù)化得：

其中Y為因變量非利息收入，βo為縱截距，ε為隨機擾動項，為自變量對應(yīng)的系數(shù)。

3.多元線性回歸模型的結(jié)果分析

自變量Y和因變量的統(tǒng)計描述

構(gòu)建多元線性模型的弊端就在于自變量之間的共線性和相關(guān)性，因此要考慮各變量之間的多重共線性問題，在通過逐步回歸得到模型表達式之前，對其變量之間進行相關(guān)性檢驗。

從表 3-3可以看出在構(gòu)建多元線性模型的時選取的自變量國內(nèi)生產(chǎn)總值、貨幣供應(yīng)量、利差以及居民可支配收入與因變量非利息收入是高度相關(guān)的，但是自變量之間相關(guān)系數(shù)也很高，為了排除各變量之間的相互影響，要采取逐步回歸的方法進行選取變量。

表3-2 多元線性變量數(shù)據(jù)描述

表3-3 各變量之間相關(guān)系數(shù)表

表3-4 宏觀回歸結(jié)果

從表 3-4可以看出國內(nèi)生產(chǎn)總值和居民平均可支配收入的系數(shù)大于零，其中國內(nèi)生產(chǎn)總值和居民平均可支配收入通過了5%的顯著性水平，由模型2可以看出國內(nèi)生產(chǎn)總值每增加1%非利息收入會隨之提高5.44%，居民人均可支配收入每增加1%，非利息收入會隨之提高7.58個百分點。不難理解隨著國內(nèi)宏觀經(jīng)濟大背景的繁榮勢必會促進商業(yè)銀行發(fā)展中間業(yè)務(wù)，人們可支配收入的增加會對其中間業(yè)務(wù)的需求增加，從而促進商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的發(fā)展。

貨幣供應(yīng)量雖然沒有通過假設(shè)性檢驗但是只能說明貨幣供應(yīng)量與非利息收入不存在線性關(guān)系，但其系數(shù)為正說明貨幣供應(yīng)量與非利息收入正相關(guān)。

存貸款利差雖然沒有通過假設(shè)性檢驗，但是不能說明存貸款利差與中間業(yè)務(wù)沒有關(guān)系，只能說明不存在線性關(guān)系，其系數(shù)為負說明存貸款利差與非利息收入負相關(guān)。一直以來商業(yè)銀行的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)存貸款獲得的利差收入占據(jù)營業(yè)收入很大比例，如果存貸款利差逐漸縮小，那么銀行要想維持以前的收入，商業(yè)銀行必須另辟蹊徑拓寬經(jīng)營范圍增加新的產(chǎn)品，逐漸的把精力傳統(tǒng)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)向中間業(yè)務(wù)，從而促進中間業(yè)務(wù)的發(fā)展。

（二）微觀因素面板數(shù)據(jù)模型

1.變量的選取以及數(shù)據(jù)來源

（1）自變量（zzc）。zzc是指銀行的總資產(chǎn)，通常來說規(guī)模大的銀行擁有先進的管理經(jīng)驗，擁有大量的客戶群眾以及非常雄厚的資本，就中間業(yè)務(wù)的發(fā)展情況應(yīng)該高于其他銀行。因此本文選取了五大商業(yè)銀行從2002年到2014年的總資產(chǎn)來衡量規(guī)模的大小。

（2）自變量（Blr）。Blr是指不良資產(chǎn)貸款率，不良資產(chǎn)貸款率是衡量商業(yè)銀行面臨風險的一個重要指標，商業(yè)銀行在做決定的時候往往會受到不良資產(chǎn)貸款率的高低。如果商業(yè)銀行不良資產(chǎn)貸款率很高，為了避免更多的風險降臨，商業(yè)銀行一般會放緩傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的進行，從而轉(zhuǎn)向中間業(yè)務(wù)的發(fā)展。因此本文選取五大商業(yè)銀行從2002年到2014年的不良資產(chǎn)貸款率作為自變量。

（3）自變量（hxl）。hxl是指核心資本充足率，商業(yè)銀行在經(jīng)營過程中會受到監(jiān)管部門的關(guān)注，根據(jù)《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》要求核心資本充足率達到6%，因此商業(yè)銀行在經(jīng)營過程中達到所要求的核心資本充足率是一切的前提，核心資本率的高低會直接影響發(fā)展中間業(yè)務(wù)的進程。因此本文選取五大商業(yè)銀行從2002年到2014年的核心資本充足率作為自變量。

以上自變量的數(shù)據(jù)均來自與五大商業(yè)銀行2002年到2014年的年報中歸納整理的。

2.模型的設(shè)定

面板數(shù)據(jù)回歸模型一般分為固定效應(yīng)模型和隨機效應(yīng)模型，固定效應(yīng)模型的一般表達式：，隨機效應(yīng)模型一般表達式：

本文在進行回歸前要使用Hausman檢驗，以確定使用固定效應(yīng)模型還是隨機效應(yīng)模型。Hausman檢驗通過構(gòu)建Wald統(tǒng)計量：

原假設(shè)H0：個體效應(yīng)與解釋變量無關(guān)（使用隨機效用模型）

備擇假設(shè)H1：個體效應(yīng)模型與解釋變量相關(guān)（使用固定效用模型）

給定顯著性水平α，查表可得臨界值。若，接受，即認為αi與xit不相關(guān)，模型應(yīng)該選取隨機效應(yīng)模型；若拒絕H0，接受H1，即認為αi與xit相關(guān)，模型應(yīng)該選取固定效應(yīng)模型。

根據(jù)數(shù)據(jù)實證得Hausman檢驗結(jié)果：

表3-5 Hausman檢驗結(jié)果

以 5%的顯著性水平，P值（0.4864）遠遠大于0.05因此本文選用模型應(yīng)該接受原假設(shè)，故在進行實證分析時應(yīng)該選用個體隨機效用模型。

3.個體隨機效用模型結(jié)果及分析

利用Eviews7.2通過選用個體隨機隨機效應(yīng)模型進行回歸得：

表3-6 個體隨機效應(yīng)模型結(jié)果

由表3-6可以得到相應(yīng)的模型表達式：

其中虛擬變量Di的取值為 1或者 0，i=1,2,3,4,5。以中國銀行為例，非利息收入的隨機效應(yīng)為194.5218并且與解釋變量不相關(guān)。

從表3-6可以看出調(diào)整的R2為96.12%擬合程度很好，DW 的值非常接近于 2，F(xiàn)統(tǒng)計量281.4739很高，說明構(gòu)建個體隨機效用模型很合理，總資產(chǎn)回歸系數(shù)為正，并且顯著性水平非常高。不良資產(chǎn)貸款率回歸系數(shù)為正，如果選取1%的顯著性水平，其不良資產(chǎn)貸款率勉強通過，但是核心資本充足率顯著性水平很低，沒有通過 T檢驗。

由表 3-6可以看出總資產(chǎn)與非利息收入是正的相關(guān)關(guān)系，當總資產(chǎn)每增加 1單位，其非利息收入增加0.01個單位。通常來說規(guī)模大的銀行擁有先進的管理經(jīng)驗，擁有大量的客戶群眾以及非常雄厚的資本，對于發(fā)展中間業(yè)務(wù)來說是具有促進作用的。

由表 3-6可以得出核心資本充足率沒有通過T檢驗，但是不能說核心資本充足率和非利息收入沒有關(guān)系，只是沒有線性關(guān)系。

表3-7 2014年五大國有商業(yè)銀行核心資本充足率

從表 3-7可以看出我國國有商業(yè)銀行的核心資本充足率都遠遠高于《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》的核心資本充足率6%的要求，核心資本充足率越高其商業(yè)銀行閑置的資金也就越多，機會成本也就越大。商業(yè)銀行為了滿足監(jiān)管部門給定的指標，必須閑置一定量的資產(chǎn)進行避險，這將減少商業(yè)銀行的經(jīng)營利潤，為了維持以往的經(jīng)營利潤，商業(yè)銀行會轉(zhuǎn)變業(yè)務(wù)類型，發(fā)展中間業(yè)務(wù)。中間業(yè)務(wù)的最大的一個特點就是風險小，而且不必動用自由資產(chǎn)去開展中間業(yè)務(wù)。因此過高的核心資本充足率會促進中間業(yè)務(wù)的發(fā)展。

由表 3-6可以看出不良資產(chǎn)貸款率與非利息收入正相關(guān)，但沒有通過5%顯著性水平的T檢驗。不良資產(chǎn)貸款率是衡量商業(yè)銀行安全性的一個重要指標，其數(shù)值的高低主要來源于傳統(tǒng)業(yè)務(wù)貸款業(yè)務(wù)的情況，不良資產(chǎn)貸款率高，說明商業(yè)銀行放貸所面臨的風險就越大，因此商業(yè)銀行為了使得自身能夠安全的經(jīng)營下去，會減少貸款的數(shù)量以此來控制風險，但是這將減少其經(jīng)營收入，因此商業(yè)銀行會把改變以往的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)向中間業(yè)務(wù)進行發(fā)展。

四、國有商業(yè)銀行發(fā)展的建議

（一）宏觀方面的建議

1.大力發(fā)展本國經(jīng)濟，調(diào)整人們之間收入分配差距

由表 3-4可以看出，國民經(jīng)濟的大力發(fā)展以及人均居民收入的增加都會促進中間業(yè)務(wù)的發(fā)展。任何一種事務(wù)的發(fā)展都要在宏觀經(jīng)濟背景下，宏觀經(jīng)濟在繁榮的情況下會帶來投資、消費的增加，投資消費的增加又會促進商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的發(fā)展。自從我國實施改革開放以來，堅持以經(jīng)濟建設(shè)為中心，使得我國成為世界上第二大經(jīng)濟體，人均居民收入有所提高，但是收入差距比較明顯，因此在加速發(fā)展我國經(jīng)濟實力的同時也要注重提高中低產(chǎn)階級的收入，提高中低產(chǎn)階級的收入會提高對中間業(yè)務(wù)的需求和購買力，從而促進中間業(yè)務(wù)的發(fā)展。

2.加快利率市場化進程，進一步調(diào)制利差

我國一直以來都對利率實施管制，長期都是由中國人民銀行制定存貸款利率，存貸款利差很大而且很穩(wěn)定。國有商業(yè)銀行的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)就是吸收存款進行貸款，并且利息收入在營業(yè)收入中占比十分高。隨著利率市場化的逐步推進，存貸款利率的差額會逐步縮小，這勢必會給國有商業(yè)銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)帶來不利影響，也會影響銀行的營業(yè)收入。因此加速利率市場化進程控制利差，這將倒逼國有商業(yè)銀行對業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)型，逐漸的把風險相對比較高的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)向中間業(yè)務(wù)進行轉(zhuǎn)變。

（二）微觀方面的建議

1.轉(zhuǎn)變銀行高層的管理理念，提高對中間業(yè)務(wù)的認識

態(tài)度決定一切，國有商業(yè)銀行管理層必須認識到發(fā)展中間業(yè)務(wù)的必要性和緊迫感。自從 2006年我國逐步進行利率市場化改革以及銀行“脫媒”迅速加劇，我國銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)存貸款收到了很大的沖擊，如果我國商業(yè)銀行不對原先業(yè)務(wù)進行轉(zhuǎn)變和升級，這將很難適應(yīng)我國當前利率市場化的情況，也就是說商業(yè)銀行像以前一樣僅憑傳統(tǒng)業(yè)務(wù)存貸款利差而獲得的巨額收益的日子已經(jīng)一去不復返了。

管理者對中間業(yè)務(wù)的認識和態(tài)度會決定中間業(yè)務(wù)發(fā)展的程度，要想大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)必須改變以前傳統(tǒng)思想、改變商業(yè)銀行的盈利模式，以此來適應(yīng)當前利率市場化的大背景。國有商業(yè)銀行大部分利潤主要依靠存貸款利差。長期以來中間業(yè)務(wù)都是被認為是資產(chǎn)負債的附屬，不構(gòu)成資產(chǎn)負債表因此又被稱為表外業(yè)務(wù)。但是我們現(xiàn)在要清楚的認識到中間業(yè)務(wù)和資產(chǎn)負債業(yè)務(wù)的關(guān)系，中間業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)是資產(chǎn)和負債業(yè)務(wù)，同時中間業(yè)務(wù)也是資產(chǎn)負債業(yè)務(wù)的拓展，三者之間聯(lián)系緊密，銀行管理者要充分認識三者之間的關(guān)系，協(xié)調(diào)資產(chǎn)業(yè)務(wù)、負債業(yè)務(wù)以及中間業(yè)務(wù)均衡的快速發(fā)展。

2.國有商業(yè)銀行擴大中間業(yè)務(wù)的范圍，增加創(chuàng)新能力

目前國有商業(yè)銀行的經(jīng)營范圍太小，主要以代收水電費、待支付工資已收取手續(xù)費和傭金為主，并沒有開展給商業(yè)銀行帶來高收益的中間業(yè)務(wù)。因此國有商業(yè)銀行要對以前中間業(yè)務(wù)進行創(chuàng)新，增加新的金融產(chǎn)物以此來提高商業(yè)銀行的非利息收入。不僅如此國有商業(yè)銀行要注重與保險、證券公司加強合作，在傳統(tǒng)商業(yè)銀行產(chǎn)品的基礎(chǔ)上，開發(fā)新的金融創(chuàng)新產(chǎn)品，比如說銀證、銀保等。

注釋

① 黃國幗，我國商業(yè)銀行發(fā)展中間業(yè)務(wù)的必要性及對策，商業(yè)研究，2002第9期

②《商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》，2001年7月