中國商業(yè)銀行非利息收入現(xiàn)狀及發(fā)展建議

韓 宇，潘家坪

（南京林業(yè)大學(xué) 經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院，南京 210037）

對于非利息收入對商業(yè)銀行經(jīng)營績效的影響，學(xué)術(shù)界存在爭議。房紅(2012)通過分析招商銀行2002—2006年經(jīng)營數(shù)據(jù)，研究商業(yè)銀行非利息收入在營業(yè)收入中占比與股權(quán)收益率的關(guān)系，發(fā)現(xiàn)存在明顯的正相關(guān)，非利息收入在營業(yè)收入中的占比的短期波動(dòng)對商業(yè)銀行經(jīng)營績效的短期波動(dòng)存在重要影響。而黃永興等（2016）分析了非利息收入與城市商業(yè)銀行經(jīng)營績效的關(guān)系，發(fā)現(xiàn)非利息收入占營業(yè)收入的比重的增加反而會顯著降低城市商業(yè)銀行的績效水平。

但不可否認(rèn)的是，發(fā)展非利息收入在一定程度上的確會增加商業(yè)銀行的利潤來源，從而降低風(fēng)險(xiǎn)。對中國商業(yè)銀行非利息收入的研究，可以更好地發(fā)現(xiàn)中國商業(yè)銀行存在的問題，并對此提出發(fā)展建議。

1 非利息收入現(xiàn)狀分析

1.1 分組規(guī)則

本文選取了10家A股上市銀行，將之分為兩組進(jìn)行對比，第一組為國有控股銀行，分別文交通銀行、農(nóng)業(yè)銀行、工商銀行、建設(shè)銀行；第二組為非國有控股銀行，分別為中國銀行、平安銀行、華夏銀行、北京銀行、南京銀行、寧波銀行。

本文以各家商業(yè)銀行在A股披露的年度報(bào)告為數(shù)據(jù)原始來源，研究樣本的觀測期為2010—2017年。

圖1 2010—2017年國有控股銀行非利息收入總額變化

1.2 國有控股銀行分析

從2010—2017年的非利息收入總額變化（見圖1）看，五家國有控股銀行都呈現(xiàn)了逐漸的上升態(tài)勢。工商銀行的增長幅度最大，從2010年的770億到2017年的2044億，增長了165%，表明非利息收入增長的巨大潛力，可以為商業(yè)銀行營業(yè)收入增長提供強(qiáng)大動(dòng)力。從非利息收入占營業(yè)收入比重來看（見圖2），雖然2017年4家銀行非利息收入占比降低，但仍然持一個(gè)上升的趨勢。其中中國銀行在2016年達(dá)到五大行非利息收入占比最大值37%。除農(nóng)業(yè)銀行外，其他四行非利息收入占比均已達(dá)到了30%左右，農(nóng)業(yè)銀行需加快向多元化業(yè)務(wù)運(yùn)營模式轉(zhuǎn)型升級，跟上市場的步伐。而從非利息收入結(jié)構(gòu)變化（見圖3）可以明顯看出，雖然手續(xù)費(fèi)、傭金凈收入仍然占到非利息收入一半以上的比重，但處于逐漸下降的趨勢，表明商業(yè)銀行非利息收入結(jié)構(gòu)正在逐漸優(yōu)化。其他業(yè)務(wù)收入增速較快，投資收益、公允價(jià)值變動(dòng)損失、匯兌收益占比也有小幅度的上升。

1.3 股份制銀行分析

從2010—2017年的非利息收入總額變化（見圖4）看，除南京銀行的非利息收入增長較低外，另外四家非國有控股銀行的非利息收入都有非常顯著的增加，其中平安銀行增長最多，由2010年的21億增長到2017年的318億，增長1514%，說明非國有控股銀行的非利息收入有著巨大的增長空間。從2010—2017年的非利息收入占比變化（見圖5）來看，五家非國有控股商業(yè)銀行都有巨大的占比增幅，從2010年的10%左右增長到2017年的25%左右，其中華夏銀行和寧波銀行在2010—2017年間，非利息收入占比都增長了21%，寧波銀行在2017年達(dá)到五家銀行的非利息收入占比峰值35%。但是從非利息收入結(jié)構(gòu)變化（見圖6）來看，五家股份制銀行的情況不容樂觀，手續(xù)費(fèi)、傭金凈收入占比在90%左右，其他的收入占比過小，商業(yè)銀行非利息收入對于手續(xù)費(fèi)、傭金凈收入的依賴性過高，其他收入占比過小，非國有控股銀行應(yīng)該盡快完成優(yōu)化非利息收入結(jié)構(gòu)，跟上市場的步伐。

圖2 2010—2017年國有控股銀行非利息收入占比變化

圖3 2010—2017年國有控股銀行非利息收入結(jié)構(gòu)變化

1.4 非利息收入對比分析

從規(guī)模來看，相對于非國有控股銀行，國有控股銀行非利息收入規(guī)模較大，這得益于國有控股銀行自身規(guī)模較大從而產(chǎn)生的規(guī)模效應(yīng)。但國有控股銀行非利息收入規(guī)模增長速度較為緩慢，這也限制了非利息收入規(guī)模的進(jìn)一步擴(kuò)大。非國有控股銀行得益于規(guī)模較小，近幾年增長速度較快。但中國商業(yè)銀行非利息收入規(guī)模占營業(yè)收入的比重仍然和世界知名銀行有著不小的差距。

從結(jié)構(gòu)來看，雖然國有控股銀行結(jié)構(gòu)比非國有控股銀行更加完善，但都處于較為不均衡的狀態(tài)，增加了商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)。手續(xù)費(fèi)、傭金凈收入在營業(yè)收入中占比高達(dá)80%，處于相當(dāng)高的位置。投資收益、其他業(yè)務(wù)收入等項(xiàng)目發(fā)展較為緩慢，有極大的上升空間。

圖4 2010—2017年非國有控股銀行非利息收入總額變化

2 國有商業(yè)銀行非利息收入問題

本文在對國有控股銀行和其他股份制商業(yè)銀行的各自分析以及相互對比后，得出如下結(jié)論：

2.1 我國商業(yè)銀行非利息收入的占比偏低

雖然2010—2017年間，中國商業(yè)銀行非利息收入業(yè)務(wù)發(fā)展較快，規(guī)模逐漸增加，占比在迅速提升，目前非利息收入占營業(yè)收入占比在30%左右，但仍與美國摩根大通銀行、美國銀行等50%左右非利息收入占比有著巨大差距。我國商業(yè)銀行仍然十分依賴?yán)钍杖?，非利息收入業(yè)務(wù)有很大的發(fā)展空間。

2.2 我國商業(yè)銀行非利息收入業(yè)務(wù)的結(jié)構(gòu)較為單一

在對國有控股銀行和非國有控股銀行的對比中發(fā)現(xiàn)，中國商業(yè)銀行的非利息收入業(yè)務(wù)的結(jié)構(gòu)單一，非國有控股銀行的手續(xù)費(fèi)、傭金凈收入占比高達(dá)90%，就算是結(jié)構(gòu)相對較平均的國有控股銀行，手續(xù)費(fèi)、傭金凈收入占比也達(dá)到了80%左右。說明我國商業(yè)銀行非利息收入的結(jié)構(gòu)較為單一，非利息收入結(jié)構(gòu)有待優(yōu)化。此外，因?yàn)槲覈虡I(yè)銀行綜合化經(jīng)營的不斷推動(dòng)，商業(yè)銀行利潤表中出現(xiàn)一些混業(yè)性質(zhì)的收入，如保險(xiǎn)收入等，雖然占比不高，但由于國內(nèi)監(jiān)管較嚴(yán)，混業(yè)業(yè)務(wù)無法有效發(fā)展，因此可將混業(yè)經(jīng)營作為改善商業(yè)銀行非利息收入結(jié)構(gòu)的一個(gè)突破點(diǎn)。

2.3 中國商業(yè)銀行非利息收入增長對凈利息收入的依賴性較大

中國商業(yè)銀行非利息收入結(jié)構(gòu)中，之所以手續(xù)費(fèi)、傭金凈收入占比最高，主要原因還是手續(xù)費(fèi)和傭金凈收入這項(xiàng)業(yè)務(wù)是基于傳統(tǒng)的信貸業(yè)務(wù)產(chǎn)生的。這也就使得非利息收入的規(guī)模依賴于銀行的存貸業(yè)務(wù)的規(guī)模，也使得小規(guī)模的銀行非利息收入結(jié)構(gòu)中手續(xù)費(fèi)、傭金凈收入占比更大。非利息收入對利息收入的依賴性強(qiáng)，也就削弱了商業(yè)銀行在凈利息收入較低時(shí)，用非利息收入維持利潤規(guī)模的能力，提高了商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)。

圖5 2010—2017年非國有控股銀行非利息收入占比變化

圖6 2010—2017年非國有控股銀行非利息收入結(jié)構(gòu)變化

3 商業(yè)銀行非利息收入改進(jìn)建議

3.1 進(jìn)一步提高非利息收入規(guī)模

雖然提高非利息收入對商業(yè)銀行經(jīng)營績效的影響在學(xué)術(shù)界存在爭議，但利息收入受利率變動(dòng)和經(jīng)濟(jì)周期的影響很大，提高非利息收入規(guī)模可以降低商業(yè)銀行的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。目前中國商業(yè)銀行非利息收入占比在30%左右，有很大的上升空間，發(fā)展非利息收入對提高商業(yè)銀行利潤的潛力巨大。無論是國有控股銀行還是非國有控股銀行，發(fā)展非利息收入都有助于商業(yè)銀行進(jìn)一步提升利潤規(guī)模，降低商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)。

3.2 優(yōu)化非利息收入結(jié)構(gòu)

當(dāng)前商業(yè)銀行非利息收入仍然以手續(xù)費(fèi)、傭金凈收入為主，占比高達(dá)80%左右，結(jié)構(gòu)不平衡現(xiàn)象較為嚴(yán)重。而在投資收益、其他業(yè)務(wù)收入等方面，目前占比較少，發(fā)展?jié)摿薮蟆τ趪锌毓摄y行，因其規(guī)模較大，只需維持手續(xù)費(fèi)、傭金凈收入的優(yōu)勢，保持穩(wěn)定即可。而目前投資收益的占比只占到10%以內(nèi)，對商業(yè)銀行的經(jīng)營績效影響不大，可以進(jìn)一步加大力度發(fā)展投資業(yè)務(wù)，隨著我國利率市場化的進(jìn)行、金融開放程度的加深以及人民幣國際化的推進(jìn)，我國國有控股銀行應(yīng)抓住機(jī)遇，積極地堅(jiān)持“走出去”的方針，通過各種途徑進(jìn)行對外投資。而對于非國有控股銀行，因規(guī)模較小，手續(xù)費(fèi)、傭金凈收入業(yè)務(wù)的成本較高，大力發(fā)展此類業(yè)務(wù)反而會拖延住商業(yè)銀行的發(fā)展腳步。對于這些銀行來說可以發(fā)展成本更低的業(yè)務(wù)，如理財(cái)業(yè)務(wù)、金融服務(wù)等，通過這些低成本業(yè)務(wù)的增長擴(kuò)大商業(yè)銀行非利息收入規(guī)模。

3.3 降低對手續(xù)費(fèi)、傭金凈收入的依賴性

手續(xù)費(fèi)、傭金凈收入在非利息收入中占比越高，表明非利息收入與傳統(tǒng)存貸收入的相關(guān)性越強(qiáng)，商業(yè)銀行對手續(xù)費(fèi)、傭金凈收入的依賴性越強(qiáng)，風(fēng)險(xiǎn)也就越大。商業(yè)銀行管理者應(yīng)進(jìn)行非利息收入業(yè)務(wù)創(chuàng)新，在制度允許的前提下發(fā)展各種非利息業(yè)務(wù)，提高其他業(yè)務(wù)在非利息業(yè)務(wù)中的占比，降低非利息收入對手續(xù)費(fèi)、傭金凈收入的依賴性，降低商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)。