企業(yè)集團資金集中管理問題與對策的研究

卜強

（國家能源集團煤炭經(jīng)營分公司西北能源貿(mào)易有限公司，內(nèi)蒙古 鄂爾多斯 017000）

一、企業(yè)集團資金集中管理的必要性

（一）從企業(yè)角度看

以企業(yè)集團總部的視角來看資金的集中管理，其能夠通過完全地把握企業(yè)的全部資金流動和存量，使資金的均衡流動得到實現(xiàn)，資金的流轉(zhuǎn)效率得到提升，對剩余資金的投資收益得到最大化的增加，是企業(yè)對內(nèi)部資金管控力度加強的重要舉措。企業(yè)為了實現(xiàn)公司的戰(zhàn)略總目標(biāo)，需要使集團的經(jīng)濟利益達到最大化，而采取集中的沉淀資金方式，能夠?qū)举Y金的統(tǒng)籌管理優(yōu)勢得到增強，使公司的融資能力得到提升，并且能夠降低公司的融資成本，同時使資金的運作效益得到最大化的提高，使內(nèi)部資金的盈缺得到平衡。

（二）從成員企業(yè)的角度看

成員企業(yè)的視角來看資金的集中管理，在企業(yè)采用資金集中管理的情況下，成員企業(yè)能夠使公司內(nèi)部通過低成本的方式實現(xiàn)融資的可能，節(jié)省了資金流向金融機構(gòu)的過程。能夠使成員企業(yè)在籌資能力有限的情況下，利用企業(yè)集團的整體信用度，盡可能籌集到所需要的資金，同時各成員企業(yè)之間也可以達到相互協(xié)助作用。

二、企業(yè)資金集中管理的重要意義

（一）提高對資金的利用率

企業(yè)采取資金集中管理的模式下，能夠?qū)瘓F下各子公司的資金進行集中的管理，能夠使資金的管理方式得到簡化，對資金的流向以及流量進行明確的了解，使資金的使用過程得到簡化。在總公司協(xié)助部分子公司進行資金援助的同時，也可以在資金充裕的情況下使剩余資金的投資收益達到最大化。企業(yè)資金利用效率的提高，降低了管理過程的財務(wù)成本以及資源浪費。

（二）對企業(yè)的信譽度得到提高

企業(yè)與銀行建立優(yōu)良的合作關(guān)系十分的重要， 而企業(yè)集團采取資金集中的管理，能夠使資金的規(guī)模擴大，在企業(yè)向銀行貸款與存款的同時，商業(yè)銀行會對其樹立良好的信譽度，這對子公司的發(fā)展十分的有利，另一方面也促進了企業(yè)良好發(fā)展。

（三）加強對子公司的財務(wù)控制

采取企業(yè)集團資金集中管理，能夠有效的控制子公司的資金鏈并可隨時監(jiān)測其資金的往來情況，能夠及時地把控子公司的投資融資情況，使企業(yè)的投資機會得到擴大，提升了企業(yè)資金的流動彈性以及資金增值效益。

（四）對企業(yè)管理成本進行降低

由于采取了集中的管理模式。因此集團下屬的子公司無須進行單獨的資金管理控制，降低了資金的管理成本、人力成本與物力成本。促進了集團的專業(yè)化建設(shè)工作，人力、財力的使用效率得到了提高。

三、企業(yè)資金集中管理存在的問題

（一）集團內(nèi)部資金管理不規(guī)范

目前，國內(nèi)的許多企業(yè)集團并沒有對財務(wù)資金管理建立起嚴(yán)格的控制制度，對企業(yè)對資金管理的重要性認識還不到位，甚至一些企業(yè)對待管理資金的部門定位并不高，使其無法采用資金管理的權(quán)限，不能發(fā)揮出資金集中監(jiān)管的作用，這表明了許多企業(yè)內(nèi)部對資金基本原則理解并不深刻。總集團對下屬的子公司財務(wù)監(jiān)管力度較為低下，企業(yè)的資金不能夠進行集中化的管理，較為分散，這對公司的管理成本的增加影響較大，而另一方面缺乏資金供應(yīng)的一部分子公司需要向銀行進行貸款，勢必肩負高額的利息，增加了利息成本，使集團總資金的使用效率下降。

（二）企業(yè)內(nèi)部管理資金的效率低

目前，企業(yè)的資金管理低下表現(xiàn)為兩方面，一方面為資金較為充裕的子公司會產(chǎn)生資金閑置的現(xiàn)象，對閑置資金不加增值，將會導(dǎo)致資金利用率低下；另一方面，資金不充裕的子公司將會產(chǎn)生資金短缺的現(xiàn)象，對于短缺的資金，子公司通常會向銀行進行貸款，而申請貸款將會產(chǎn)生高額的利息費用，對資金的利用率也會產(chǎn)生巨大的影響。這兩方面通常表現(xiàn)為企業(yè)資金管理的不協(xié)調(diào)，同時暴露了不采用集中的資金管理產(chǎn)生的問題，當(dāng)前國內(nèi)的子公司通常向企業(yè)總公司進行1月一次的財務(wù)總結(jié)，無法進行實時的財務(wù)狀況掌握，使得企業(yè)對子公司資金的把控能力下降，對子公司資金的使用能力下降，資金總體的利用效率十分的有限。

（三）資金集中使用的風(fēng)險防范意識較低

目前，一大部分的企業(yè)集團無法采用資金的集中管理運作模式，沒有達到集中管理的能力水平，使得總集團對子公司的資金掌握度較弱，很難對子公司資金進行更加規(guī)范化的管理，由于無法全面的掌握資金流向，因此也不能夠采取合理的資金利用方式對其進行規(guī)劃與投資，從而對企業(yè)的集中管理制度產(chǎn)生了影響，資金管理的效果降低。由于對資金的把握度較低，企業(yè)的投資風(fēng)險也將升高，一方面影響企業(yè)對資金的增值效益，另一方面資金的管理風(fēng)險也大大提高。

（四）資金管理技術(shù)落后

隨著社會發(fā)展不斷進步企業(yè)的管理水平也將被迫提高，由于企業(yè)資金管理的信息技術(shù)不發(fā)達，使得管控企業(yè)的水平和效率十分有限，無法使企業(yè)進行有效的資金管控。由于信息技術(shù)化的落后，使得集團獲得資金信息的動態(tài)了解程度降低，信息流通失真性嚴(yán)重，造成企業(yè)對資金的管控風(fēng)險增高。如要發(fā)揮出專業(yè)以及規(guī)?；纳a(chǎn)過程，企業(yè)將要對資金的流向進行實時的處理，這是一項巨大的工程，極其耗費人力物力資源，若采用較為高端的信息技術(shù)，對企業(yè)的各項信息進行分析處理，則能夠提高企業(yè)對各個方面的資金把控力度，了解資金的動態(tài)流向，降低信息處理化的人力資源上的浪費，增加資金有效利用率的同時，能夠從根源使得資金的管理產(chǎn)業(yè)進行專業(yè)化的升級。降低信息傳遞過程中的失真概率，使得企業(yè)資金管理風(fēng)險降低，提高資金的增值效率。

（五）資金集中與子公司利益的矛盾

由于企業(yè)集團采取資金集中的管理模式，在進行資金集中管理的同時，將會對企業(yè)下屬子公司產(chǎn)生經(jīng)濟利益上的矛盾，原因在于若企業(yè)嚴(yán)格的使用資金集中的管理制度會在一定程度上使得子公司調(diào)取資金時效性降低，靈活性下降。若子公司需要進行投資以及理財?shù)墓ぷ?，對集中的資金無法及時調(diào)動，將會造成子公司與集團的利益矛盾進一步升級，降低了資金的利用率。

（六）資金閑置使用效率低

盡管現(xiàn)今企業(yè)發(fā)展過程中出現(xiàn)了諸多類型的管理模式，但由于我國集中資金管理模式經(jīng)驗較少，無法建立一個健全的管理體系，無法對企業(yè)本身特點采取針對化的資金集中管理形式，建立良好的資金管理體系。使得集團下屬各個子公司的資金流通過程較為松散。由于企業(yè)采用信息技術(shù)的能力較低，導(dǎo)致龐大的資金鏈信息無法及時向上匯報，信息的不對稱性，使得集團對資金的把控力度降低。而一部分資金十分寬裕的子公司對閑散資金的利用率較低，無法進行集中的投資增值，使得企業(yè)的資金使用效率低。另一方面資金較為缺乏的子公司對于資金需求無法從集團內(nèi)部獲得，導(dǎo)致一部分閑散資金無法對其進行流通，利用效率低下。

（七）資金管理細化不夠，籌劃不科學(xué)

目前，國內(nèi)一部分企業(yè)的財務(wù)部門權(quán)力較為低下，對于企業(yè)資金的預(yù)算以及管理能力較弱，無法起到資金監(jiān)管與約束的功能，而資金管理的程度細化不夠，無法對資金的預(yù)算管理發(fā)揮作用，還存在一部分企業(yè)對于資金的籌劃能力較弱，無法通過長遠的戰(zhàn)略目標(biāo)對子公司的日常經(jīng)營投資進行規(guī)劃工作，導(dǎo)致資金的使用安排十分的不科學(xué)、不合理，對資金的管控力度較弱，無法使資金安全的進行升值以及流動。

（八）企業(yè)的管理形式單一，信息失真嚴(yán)重

隨著社會發(fā)展，經(jīng)濟全球化進程進一步加深，社會以及經(jīng)濟大環(huán)境促使企業(yè)集團的運營工作更加的多元化、復(fù)雜化，由于更加具備多元化的市場需求，企業(yè)產(chǎn)品差異化增強導(dǎo)致企業(yè)集團對信息系統(tǒng)的完善工作要求進一步提升，進而實現(xiàn)對資金的有效監(jiān)管工作。而由于復(fù)雜的企業(yè)管理層級化，導(dǎo)致企業(yè)的資金信息流向縱向渠道加深，使得錯誤信息、虛假信息的傳遞與資金流向信息失真情況十分嚴(yán)重，由于信息的不對稱性，企業(yè)對資金的把控力度下降，使得企業(yè)較難做出準(zhǔn)確的資金決策工作，導(dǎo)致資金的使用有效率降低，資金管理風(fēng)險提高。

（九）財務(wù)人員素質(zhì)不高

企業(yè)集團由于無法顧及每一個子公司的用人標(biāo)準(zhǔn)，因此導(dǎo)致每一位財務(wù)職員的業(yè)務(wù)水平與職業(yè)管理能力各不相同，工作效率極不一致，使得集團在采取資金的集中化管理受到人力資源方面的阻力。

四、企業(yè)資金集中管理對策與建議

（一）確立統(tǒng)一的資金管理理念

公司內(nèi)部通過在集團成長和發(fā)展的過程中確立統(tǒng)一的資金集中管理的理念，能夠賦予企業(yè)及成員企業(yè)相對應(yīng)的財務(wù)權(quán)利及義務(wù)，通過對集團管理模式進行相應(yīng)的調(diào)整，能夠縮減管理過程中的不必要成本，降低管理層級，有利于凝聚集團上下的力量，減少公司內(nèi)部的矛盾，形成強有力的管理理念，創(chuàng)造良好資金集中管理的內(nèi)部環(huán)境。

（二）確立完整的資金管理制度

我國發(fā)展的企業(yè)集團應(yīng)當(dāng)吸取更加先進的資金管理模式，向西方發(fā)達國家企業(yè)的管理經(jīng)驗進行學(xué)習(xí)，對公司內(nèi)部的制度，以管理方式進行產(chǎn)業(yè)優(yōu)化，企業(yè)集團通過對公司內(nèi)部現(xiàn)狀管理的總結(jié)，可以設(shè)計針對管理問題的一套方案，將優(yōu)秀的資金管理模式融入本企業(yè)的財務(wù)戰(zhàn)略以及公司集團整體框架之中，從制度上確定集團總部與企業(yè)成員的資金管理規(guī)劃以及融資管理權(quán)限范圍，通過制度化的資金管理能夠鞏固企業(yè)的總體內(nèi)部環(huán)境，能夠使總公司與集團子公司內(nèi)部的相關(guān)產(chǎn)業(yè)任務(wù)優(yōu)化升級，使用高效的管理方式。在日常資金管理和公司運行上，對企業(yè)集團與子公司的目標(biāo)進行明確化、規(guī)范化。

（三）完善財務(wù)監(jiān)管系統(tǒng)

企業(yè)應(yīng)當(dāng)設(shè)置專門的資金管理職位，對其目標(biāo)進一步明確，使資金管理制度的實施具有切實有效性。通過完善和建立財務(wù)的監(jiān)管系統(tǒng)，能夠?qū)ζ髽I(yè)資金的運作每一項環(huán)節(jié)進行控制、檢查和監(jiān)督，為其設(shè)置每日監(jiān)督檢查的任務(wù)與內(nèi)容，使資金風(fēng)險在各個環(huán)節(jié)得到有效降低。公司內(nèi)部，對財務(wù)監(jiān)管的崗位設(shè)置以及環(huán)節(jié)把控規(guī)劃進一步合理和完善，使其能夠順利的進行內(nèi)部循環(huán)工作。設(shè)置公司內(nèi)部的信息資金管理平臺，使資金的流向得到實時的監(jiān)管，對子公司的經(jīng)濟效益流動等情況進行審計調(diào)查，對資金流向存在問題的部門，定期的檢查與披露。公司外部，可以采取使用中介機構(gòu)對公司集團的資金進行定期的審計管理，以專業(yè)的角度對公司集團資金情況進行評價指導(dǎo)，使集團的資金管控能夠得到有效的糾正，保證財務(wù)的監(jiān)管系統(tǒng)能夠正常的進行，對公司實現(xiàn)資金集中管理目標(biāo)有促進作用。

（四）建立財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機制

在集團資金管理日常工作活動中，由于集團對于不同的下屬公司不能夠盡到十分有效的管理，因此需要對其制定資金財務(wù)風(fēng)險與目標(biāo)的管理規(guī)劃，這就要求企業(yè)需要建立規(guī)范化的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機制，對其進行規(guī)范。集團可以通過對資金財務(wù)管理風(fēng)險與公司內(nèi)部成員績效考核的關(guān)聯(lián)，確保企業(yè)的資金管理運作能夠取得較好的成果。

（五）對資金進行集中把控，提高使用效率

集團可以通過與商業(yè)銀行的合作，使得總集團對子公司的資金運作管理進行集中統(tǒng)一，并且能夠在資金下?lián)芎土魍ǖ倪^程更加全面地進行把控，能夠更加方便核實與審計，總集團可以對資金管理進行統(tǒng)一、規(guī)范化的方式管理，進一步的降低企業(yè)資金的運營風(fēng)險，能夠提高企業(yè)資金管理的效益與企業(yè)管理的效率。

（六）建設(shè)高素質(zhì)復(fù)合型資金管理人才隊伍

由于國內(nèi)的企業(yè)資金集中管理能力較弱，經(jīng)驗較少，而資金集中管理又非常復(fù)雜，具有綜合性，系統(tǒng)性，因此企業(yè)需要建設(shè)高素質(zhì)復(fù)合型的資金管理人才隊伍，對其進行升級，企業(yè)可以通過與高校進行跨行業(yè)的合作，引進具備高素質(zhì)的人才資源，使其能夠?qū)Y金集中管理能力較強的外國公司管理模式進行集中學(xué)習(xí)，掌握其管理能力的核心要素，提高公司員工對資金管理的認知水平與管理水平，使公司能夠構(gòu)建一組具備高素質(zhì)與專業(yè)化、多元化的人才團隊，對其資金管理進行人力資源的保障。

五、結(jié)束語

近年來，隨著我國市場經(jīng)濟不斷深入和經(jīng)濟全球化形勢的逐漸擴展，國內(nèi)的市場競爭力度越來越大，使得許多的企業(yè)與集團在競爭過程中意識到了企業(yè)資金管理對集團具有重要的意義，企業(yè)集團的資金集中管理能夠使企業(yè)的資金利用率得到提高，降低企業(yè)管理成本，促進企業(yè)管理更加專業(yè)化，對企業(yè)集團的意義十分重大，同時能夠確保企業(yè)的經(jīng)濟效益在市場競爭中得到提升。