財(cái)務(wù)分析如何為企業(yè)決策提供參考

曾玉美

（泰興龍溢端子有限公司，江蘇 泰州 225433）

目前，財(cái)務(wù)分析在企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策中發(fā)揮著越來越大的作用，但是還有很大一部分企業(yè)在經(jīng)營(yíng)決策中利用或者有效利用財(cái)務(wù)分析方面有待提高，所以研究財(cái)務(wù)分析如何為企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策提供參考就變得十分重要。為此，論文將就財(cái)務(wù)分析如何為企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策提供更多、更有效的參考信息展開研究。

一、財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容與方法

財(cái)務(wù)分析是以會(huì)計(jì)核算、財(cái)務(wù)報(bào)表等資料為依據(jù)，采用專門的分析方法，對(duì)企業(yè)各項(xiàng)運(yùn)營(yíng)狀況進(jìn)行綜合分析，以便于使用者做出有效決策。財(cái)務(wù)分析主要側(cè)重于對(duì)企業(yè)的償債能力、盈利能力、運(yùn)營(yíng)能力和發(fā)展能力進(jìn)行分析，并結(jié)合企業(yè)內(nèi)外部環(huán)境進(jìn)行綜合分析和判斷，評(píng)價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果，在此基礎(chǔ)上預(yù)測(cè)企業(yè)未來發(fā)展趨勢(shì)，為制定企業(yè)各項(xiàng)決策及企業(yè)戰(zhàn)略提供科學(xué)依據(jù)。

財(cái)務(wù)分析方法很多，各企業(yè)可以根據(jù)自己的實(shí)際情況選擇運(yùn)用不同的方法。目前一般采用的方法有：比較分析法、比率分析法、因素分析法三種。這三種方法可以各自獨(dú)立使用，也可以結(jié)合使用。其中比較分析法就是通過橫向比較或者縱向比較相同的財(cái)務(wù)指標(biāo)，分析指標(biāo)上升或者下降的趨勢(shì)。比率分析法是通過財(cái)務(wù)報(bào)表的有關(guān)指標(biāo)的比率計(jì)算，分析企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果，了解企業(yè)發(fā)展前景的分析方法。 因素分析法主要指根據(jù)價(jià)值工程對(duì)象選擇應(yīng)考慮的各種因素，分析各因素對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的影響。

二、財(cái)務(wù)分析在企業(yè)決策中的作用

企業(yè)決策包括籌資決策、投資決策、營(yíng)運(yùn)決策和分配決策。企業(yè)在發(fā)展運(yùn)行中，最重要的是企業(yè)決策，決策的好壞決定著企業(yè)的生存與發(fā)展。企業(yè)決策受多種因素的影響，如決策者的經(jīng)驗(yàn)、決策者本身的能力、決策者的風(fēng)險(xiǎn)偏好等等。但是決策者在決策時(shí)所依據(jù)的信息，特別是企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)信息對(duì)于決策具有至關(guān)重要的作用。而準(zhǔn)確的財(cái)務(wù)信息來源于財(cái)務(wù)分析。在很大程度上，財(cái)務(wù)分析的質(zhì)量直接影響了企業(yè)決策的結(jié)果。比如：財(cái)務(wù)分析中提供了某個(gè)項(xiàng)目的利潤(rùn)率僅有3%，那么喜歡高風(fēng)險(xiǎn)高回報(bào)的決策者就不會(huì)決定投資于該項(xiàng)目，除非有其他特殊因素的存在。再比如，若經(jīng)過分析，一個(gè)項(xiàng)目中的現(xiàn)金凈流量是凈流出，那么現(xiàn)金流量較困難的企業(yè)可能就會(huì)因?yàn)榭紤]到現(xiàn)金流量的難以籌劃而放棄該項(xiàng)目。所以準(zhǔn)確及時(shí)的財(cái)務(wù)分析是企業(yè)決策的必要因素和前提條件。

三、財(cái)務(wù)分析應(yīng)用于企業(yè)決策中存在的問題

（一）財(cái)務(wù)分析依據(jù)的數(shù)據(jù)資料不完整導(dǎo)致決策失誤

財(cái)務(wù)分析除了依據(jù)會(huì)計(jì)核算數(shù)據(jù)資料，依據(jù)的資料還包括財(cái)務(wù)報(bào)表和附注。然而目前，財(cái)務(wù)分析依據(jù)的數(shù)據(jù)資料不完整，企業(yè)普遍存在不注重多方面收集資料，該追溯調(diào)整的不追溯調(diào)整。比如：在資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)中，某個(gè)重要債權(quán)客戶已經(jīng)出現(xiàn)了不良運(yùn)行狀況，可能導(dǎo)致很大一部分債權(quán)不能完整收回，這個(gè)時(shí)候不按照規(guī)范要求進(jìn)行披露，企業(yè)決策者未能及時(shí)知曉，那么就會(huì)導(dǎo)致企業(yè)決策就不正確。再比如，財(cái)務(wù)分析僅僅提供了對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表和損益表的分析，不提供對(duì)現(xiàn)金流量表和附注的分析結(jié)果，那么就可能導(dǎo)致決策者掌握的信息不全面，進(jìn)而不能做出正確決策。因?yàn)槠髽I(yè)生存和發(fā)展的一個(gè)重要因素就是現(xiàn)金流量。有項(xiàng)目但沒有資金來源一切都是空。再比如，利潤(rùn)是高利潤(rùn)，但是現(xiàn)金凈流量是負(fù)數(shù)，那么就存在不能償付的風(fēng)險(xiǎn)。在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下，宏觀形勢(shì)極端不穩(wěn)定、產(chǎn)品更新?lián)Q代快，導(dǎo)致企業(yè)發(fā)展形勢(shì)瞬間萬(wàn)變。債權(quán)的收回風(fēng)險(xiǎn)加大，很容易導(dǎo)致表面賺錢實(shí)質(zhì)虧損。另外附注也日益重要。如果不能完整準(zhǔn)確反映財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果，就可能導(dǎo)致企業(yè)不能做出正確決策。

上述問題的形成原因有三個(gè)方面，一是企業(yè)財(cái)務(wù)分析人員責(zé)任心不強(qiáng)，加上對(duì)財(cái)務(wù)分析的重視度不夠，在工作中敷衍了事。二是財(cái)務(wù)分析人員為了某個(gè)目的，故意隱瞞信息，對(duì)某些信息不進(jìn)行披露，故意給使用者提供不完整信息。三是企業(yè)決策者對(duì)財(cái)務(wù)分析不重視，對(duì)財(cái)務(wù)分析知識(shí)了解不夠或者對(duì)財(cái)務(wù)分析的重視不夠，主要依靠個(gè)人經(jīng)驗(yàn)、拍腦袋工程、激情決策等。以上三個(gè)因素不加以改進(jìn)的話，久而久之，對(duì)財(cái)務(wù)分析的相關(guān)要求和重視不夠，就會(huì)導(dǎo)致財(cái)務(wù)分析的編制者因?yàn)榈貌坏秸J(rèn)可或者不追究其工作責(zé)任而麻痹大意，直接導(dǎo)致財(cái)務(wù)分析的工作質(zhì)量下降。

（二）財(cái)務(wù)分析信息化利用程度不高

財(cái)務(wù)分析必須依靠專業(yè)的手段，結(jié)合企業(yè)的實(shí)際。在此過程中信息化利用程度至關(guān)重要。信息化程度高，不僅可以提高財(cái)務(wù)分析效率，而且能夠提高財(cái)務(wù)分析的準(zhǔn)確性。試想如果一個(gè)公司的產(chǎn)品類型有幾萬(wàn)種，需要多少人來歸集？成本的確定和費(fèi)用的分?jǐn)傆衷趺捶峙淠?？一般到最后只能按照一個(gè)通行系數(shù)（或者按照耗用材料的比例或者按照工時(shí)）來進(jìn)行統(tǒng)一分配。而如果信息化程度較高，就可以結(jié)合批次法、品種法甚至可以采用多步驟、作業(yè)鏈等等模式將實(shí)際成本落實(shí)到每個(gè)批次、每個(gè)工序，每個(gè)具體品種。那么準(zhǔn)確性和完整性就會(huì)落到實(shí)處。

（三）企業(yè)決策完全依賴于財(cái)務(wù)分析

企業(yè)決策不能完全依賴于財(cái)務(wù)分析，特別是現(xiàn)在的互聯(lián)網(wǎng)高度發(fā)展的時(shí)代。財(cái)務(wù)分析是依據(jù)過去的數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，單純依據(jù)財(cái)分析結(jié)果去決策是不行的，因?yàn)闆Q策需要考慮的因素很多，財(cái)務(wù)分析只能是從財(cái)務(wù)角度提供決策有用信息。在現(xiàn)行比較認(rèn)可的國(guó)際管理理念中，企業(yè)最重要的資產(chǎn)是員工。而傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)分析中，因其局限性，對(duì)人的價(jià)值不參與反映和判斷。目前已經(jīng)進(jìn)入了以人為本、人有價(jià)值的時(shí)代，但財(cái)務(wù)分析恰恰對(duì)人的因素和價(jià)值是摒棄掉的。再如，財(cái)務(wù)分析中的一個(gè)重要的組成部分資產(chǎn)負(fù)債表，因?yàn)槠涫且粋€(gè)靜態(tài)的平衡等式，其資產(chǎn)的價(jià)值大多是以歷史成本來計(jì)價(jià)的，肯定會(huì)出現(xiàn)一些被嚴(yán)重低估或者嚴(yán)重高估的現(xiàn)象。比如拼多多、阿里巴巴等互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)企業(yè)，其經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)通常不如做實(shí)體產(chǎn)品的京東企業(yè)，甚至財(cái)務(wù)分析報(bào)告中利潤(rùn)是大額虧損，但是實(shí)際獲利頗豐。如果單純依賴于財(cái)務(wù)分析提供的信息，那么就會(huì)做出不正確的決策。再如，三一重工提出的三不原則：不盲目追求規(guī)模，不盲目追求座次，不盲目追求市場(chǎng)占有率。而該三項(xiàng)在財(cái)務(wù)分析中是重要的指標(biāo)。三一如果過分依賴于財(cái)務(wù)分析，就不可能獲得現(xiàn)有的成功。

四、完善財(cái)務(wù)分析為企業(yè)決策提供參考的思路

（一）完善財(cái)務(wù)分析所依據(jù)的數(shù)據(jù)資料

針對(duì)財(cái)務(wù)分析依據(jù)的數(shù)據(jù)資料不完整問題，建議進(jìn)一步加強(qiáng)財(cái)務(wù)報(bào)表等數(shù)據(jù)資料的管理和監(jiān)督，制定相關(guān)規(guī)范性標(biāo)準(zhǔn)，嚴(yán)格要求財(cái)務(wù)報(bào)表編制的嚴(yán)謹(jǐn)性、準(zhǔn)確性。落實(shí)該項(xiàng)工作中的各項(xiàng)細(xì)節(jié)，并對(duì)相關(guān)部門和人員的工作業(yè)績(jī)進(jìn)行行之有效的評(píng)價(jià)，在此基礎(chǔ)上，將他們的業(yè)績(jī)納入績(jī)效考核之中，實(shí)施嚴(yán)格的獎(jiǎng)罰措施，調(diào)動(dòng)相關(guān)部門和人員的積極性。比如：統(tǒng)一核算口徑的問題、合并報(bào)表編制的要求、報(bào)表的完整性、附注披露的完整性等等。針對(duì)目前還有些企業(yè)使用的是單一的財(cái)務(wù)報(bào)表問題，相關(guān)企業(yè)還需增加報(bào)表的完整性和數(shù)據(jù)之間的關(guān)聯(lián)性。

（二）在財(cái)務(wù)分析時(shí)加大信息化利用水平

沒有信息化做支撐，決策的前瞻性、快捷性和準(zhǔn)確性就得不到保障。推進(jìn)信息技術(shù)的深層次使用，建立并健全信息化制度，并將信息化與技術(shù)創(chuàng)新、管理創(chuàng)新有機(jī)結(jié)合，這樣才能會(huì)提高財(cái)務(wù)分析水平，更好地服務(wù)于企業(yè)決策。企業(yè)通過信息化系統(tǒng)，對(duì)內(nèi)部生產(chǎn)和外部宏觀形勢(shì)進(jìn)行適時(shí)反應(yīng)，準(zhǔn)確分析出各個(gè)KPI指標(biāo)，層層反映企業(yè)當(dāng)前的運(yùn)行質(zhì)態(tài)，并將各個(gè)信息直觀化、形象化、具體化，生成及時(shí)準(zhǔn)確的有效信息，進(jìn)而獲得包括風(fēng)險(xiǎn)提示、財(cái)務(wù)預(yù)警等各方面的數(shù)據(jù)分析，最終服務(wù)于企業(yè)決策。目前有些企業(yè)，特別是中小型企業(yè)對(duì)這個(gè)方面比較忽視，應(yīng)在信息化方面予以加強(qiáng)。

（三）綜合包括財(cái)務(wù)分析在內(nèi)的各方面信息進(jìn)行決策

目前企業(yè)普遍存在過于依賴財(cái)務(wù)分析做企業(yè)決策的現(xiàn)象。但是企業(yè)的財(cái)務(wù)分析大多是沿襲傳統(tǒng)從財(cái)務(wù)層面來反映問題的，財(cái)務(wù)分析著重于反映過去，而決策更多的是把握未來。依賴傳統(tǒng)的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)來做企業(yè)的未來決策，存在不妥當(dāng)處。因此，企業(yè)應(yīng)提高相關(guān)人員的業(yè)務(wù)素質(zhì)，學(xué)習(xí)國(guó)際先進(jìn)理念，企業(yè)決策在依賴財(cái)務(wù)分析的基礎(chǔ)上，要適時(shí)引入管理型財(cái)務(wù)所倡導(dǎo)的偏重未來和創(chuàng)造理念，并運(yùn)用到企業(yè)決策中來，立足現(xiàn)在，放眼未來。在高速發(fā)展的時(shí)代，企業(yè)在決策的時(shí)候不能光看財(cái)務(wù)分析，因?yàn)槠髽I(yè)發(fā)展需要的要素很多，所以決策時(shí)需要多維度、多層面的融合各項(xiàng)分析指標(biāo)。比如銷售趨勢(shì)分析、人力資源分析、質(zhì)量生命體系分析乃至銷售部門的成長(zhǎng)型指標(biāo)、管理部門的績(jī)效考核指標(biāo)、公司管理辦的戰(zhàn)略目標(biāo)等等，通過運(yùn)用平衡卡、地球圖等方法來做綜合分析后，才能做企業(yè)決策。

五、結(jié)語(yǔ)

企業(yè)的發(fā)展是動(dòng)態(tài)的、持續(xù)性的、世界性的，如何讓財(cái)務(wù)分析更好地服務(wù)于企業(yè)決策是很重要的課題。本文結(jié)合多年的財(cái)務(wù)管理經(jīng)驗(yàn)，闡述了財(cái)務(wù)分析對(duì)企業(yè)決策的影響。分析了目前形勢(shì)下財(cái)務(wù)分析為企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策提供參考價(jià)值時(shí)存在的一些問題，并提出了相應(yīng)的解決策略，希望能夠?qū)υ撓嚓P(guān)企業(yè)提供參考價(jià)值，并引起相關(guān)學(xué)者關(guān)注財(cái)務(wù)分析對(duì)企業(yè)決策的重要影響，并在實(shí)際工作中提供更多有效思路和建議。