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    企業(yè)黃金租賃業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控及相應(yīng)會(huì)計(jì)處理研究

    2020-11-09 04:06:14劉勇
    財(cái)會(huì)學(xué)習(xí) 2020年29期
    關(guān)鍵詞:會(huì)計(jì)處理

    劉勇

    摘要:不論是國(guó)際上還是我國(guó)近幾年的黃金行業(yè)得到了快速的發(fā)展,并且引入了一個(gè)備受企業(yè)和各大銀行歡迎的產(chǎn)品—黃金租賃,其不僅為黃金市場(chǎng)帶來(lái)了較為可觀的收益,也在一定程度上促進(jìn)了企業(yè)的良好發(fā)展?;诖?,本文首先就黃金租賃業(yè)務(wù)的概念以及流程進(jìn)行了分析,然后對(duì)當(dāng)前的黃金租賃模式以及其中的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了研究,并且提出了一些風(fēng)險(xiǎn)管控手段,最后又對(duì)黃金租賃業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)處理方法進(jìn)行了分析,希望可以為企業(yè)的黃金租賃業(yè)務(wù)提供參考。

    關(guān)鍵詞:黃金租賃;風(fēng)險(xiǎn)管控手段;會(huì)計(jì)處理

    引言

    自2005年12月4日上海浦東發(fā)展銀行向上海老鳳祥珠寶首飾有限公司開(kāi)展國(guó)內(nèi)第一筆黃金租賃業(yè)務(wù)以來(lái),黃金租賃業(yè)務(wù)在國(guó)內(nèi)得到迅速發(fā)展,因其屬于銀行表外業(yè)務(wù),受金融監(jiān)管的限制程度較小,相對(duì)于同期限銀行流貸具有成本低的優(yōu)勢(shì),逐漸成為企業(yè)一種重要的融資選擇,租借人也已從產(chǎn)金、用金企業(yè)擴(kuò)展到一般企業(yè)(非產(chǎn)金、用金企業(yè)),非產(chǎn)金、用金企業(yè)從銀行租入黃金后,通過(guò)上海黃金交易所賣(mài)出,以獲得流動(dòng)資金;租賃期滿,再?gòu)纳虾|S金交易所買(mǎi)入同質(zhì)等量的黃金歸還銀行,為規(guī)避黃金價(jià)格上漲帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn),企業(yè)有必要進(jìn)行套期保值。

    一、黃金租賃業(yè)務(wù)概念及流程

    (一)黃金租賃業(yè)務(wù)概念

    黃金租賃業(yè)務(wù)是當(dāng)前金融行業(yè)中一種新興的融資形式,也可以被稱(chēng)為借金還金業(yè)務(wù),其主要是指在銀行信用額度內(nèi)并且符合一定條件的企業(yè)通過(guò)支付一定的費(fèi)用從銀行中租賃出黃金,在租賃日期到期前再把黃金歸還給銀行的一項(xiàng)業(yè)務(wù)。

    目前,銀行主要針對(duì)兩類(lèi)企業(yè)開(kāi)展黃金租賃業(yè)務(wù):一類(lèi)是黃金生產(chǎn)企業(yè)(礦山企業(yè))。產(chǎn)金企業(yè)開(kāi)展黃金租賃業(yè)務(wù)主要是在預(yù)測(cè)未來(lái)黃金價(jià)格將要下跌時(shí),通過(guò)向銀行租賃黃金在市場(chǎng)上進(jìn)行變現(xiàn),提前把未來(lái)生產(chǎn)的黃金進(jìn)行預(yù)售,提前鎖定銷(xiāo)售利潤(rùn),以此來(lái)獲得所需資金,從而將其運(yùn)用到實(shí)際的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)或投資工作中,并且在到期歸還時(shí)企業(yè)可以將自身生產(chǎn)的黃金歸還給銀行。另一類(lèi)是用金企業(yè),主要包括首飾加工企業(yè)、黃金精煉企業(yè)、黃金經(jīng)貿(mào)企業(yè)等與貴金屬的冶煉、加工、銷(xiāo)售相關(guān)的企業(yè)法人。而用金的企業(yè)開(kāi)展黃金租賃業(yè)務(wù)不僅是為了保證在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中能夠滿足生產(chǎn)周轉(zhuǎn)所需的黃金,其根本的目的還是為了最大限度地避免因黃金價(jià)格的波動(dòng)而為企業(yè)成本帶來(lái)的影響,從而有效降低企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。此外,隨著金融市場(chǎng)的發(fā)展,黃金租賃作為一種新興的融資手段,與貸款等融資手段相比,黃金租賃融資具有成本低,不占用貸款頭寸且資金用途不受限制等優(yōu)勢(shì),逐漸成為企業(yè)一種重要的融資選擇,承租對(duì)象也逐步從黃金生產(chǎn)、加工企業(yè)擴(kuò)大到一般企業(yè)(非黃金生產(chǎn)加工企業(yè))。

    (二)黃金租賃業(yè)務(wù)流程

    一般情況下,黃金租賃業(yè)務(wù)中對(duì)外出租黃金的銀行對(duì)租賃企業(yè)的授信額度有一定的限制,只有符合銀行授信額度的企業(yè),才能進(jìn)行以下租賃業(yè)務(wù)流程:

    第一,客戶(hù)填寫(xiě)黃金租賃業(yè)務(wù)申請(qǐng)書(shū)并向銀行提交黃金租賃申請(qǐng),其中主要包括用途、租賃品種、數(shù)量以及租賃期限等[2]。

    第二,銀行對(duì)客戶(hù)展開(kāi)盡職調(diào)查,并按規(guī)定為其辦理黃金租賃授信額度的審批,對(duì)客戶(hù)進(jìn)行授信;

    第三,銀行填寫(xiě)相應(yīng)的黃金租賃業(yè)務(wù)內(nèi)部詢(xún)價(jià)單,并報(bào)給總行金融市場(chǎng)部;

    第四,總行金融市場(chǎng)部根據(jù)黃金的市場(chǎng)情況回復(fù)是否同意租賃,一經(jīng)同意并告知相應(yīng)的基準(zhǔn)租賃費(fèi)率;

    第五,銀行按照貸款流程并結(jié)合授信工作,對(duì)租賃項(xiàng)目進(jìn)行立項(xiàng)及審批;

    第六,審批通過(guò)后,銀行與客戶(hù)簽訂《黃金租賃合同書(shū)》,并將所簽訂的所有相關(guān)文件上報(bào)給銀行總行金融市場(chǎng)部;

    第七,總行金融市場(chǎng)部將上報(bào)的相關(guān)文件呈交上海黃金交易所,并與客戶(hù)在交易所會(huì)員服務(wù)系統(tǒng)中完成租賃過(guò)戶(hù);

    第八,總行營(yíng)業(yè)部在完成過(guò)戶(hù)后進(jìn)行黃金租賃登記,并進(jìn)行相應(yīng)的賬務(wù)處理;

    第九,客戶(hù)在收到實(shí)物黃金后填寫(xiě)相關(guān)的收金證明書(shū),并交由銀行保存;

    第十,租賃業(yè)務(wù)到期時(shí),客戶(hù)應(yīng)準(zhǔn)備同種類(lèi)、同型號(hào)的黃金,并在交易所會(huì)員服務(wù)系統(tǒng)中完成歸還過(guò)戶(hù);

    第十一,銀行向客戶(hù)出具還金證明書(shū)并收取租賃費(fèi);

    第十二,如果客戶(hù)需要進(jìn)行黃金續(xù)租工作,則需要重新簽訂相關(guān)合同。

    二、黃金租賃業(yè)務(wù)類(lèi)型及風(fēng)險(xiǎn)

    黃金租賃業(yè)務(wù)按是否與銀行簽訂遠(yuǎn)期合約,可以分為單一租賃模式和綜合租賃模式。

    (一)單一租賃模式

    黃金的單一租賃模式主要是指承租企業(yè)在進(jìn)行黃金租賃融資時(shí),和對(duì)手銀行只簽訂了租金協(xié)議而未簽訂遠(yuǎn)期套保協(xié)議。這種租賃模式的主要特征是承租企業(yè)在租賃期內(nèi)有處置租賃黃金的權(quán)利,可以在黃金交易所出售,從而獲得生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所需資金,但企業(yè)未鎖定租賃成本,風(fēng)險(xiǎn)敞口依然存在。所以如果黃金的價(jià)格在租賃到期時(shí)出現(xiàn)較大幅度的上漲,企業(yè)需按市價(jià)買(mǎi)入黃金用于歸還銀行,很有可能帶來(lái)一定的經(jīng)濟(jì)損失,從而出現(xiàn)一系列的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

    (二)綜合租賃模式

    綜合租賃模式主要是指承租企業(yè)在進(jìn)行黃金租賃融資時(shí),和對(duì)手銀行簽訂遠(yuǎn)期套保協(xié)議,約定未來(lái)從銀行按固定遠(yuǎn)期價(jià)格購(gòu)買(mǎi)同質(zhì)等量的黃金用以歸還租借黃金,綜合租賃模式因其套保方式不同,又可以分為美元遠(yuǎn)期合約套保和人民幣遠(yuǎn)期合約套保,黃金租賃套期保值業(yè)務(wù)主要涉及黃金現(xiàn)貨和黃金期貨兩個(gè)市場(chǎng)。企業(yè)為了避免到期歸還時(shí)價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn),在單純的黃金租賃業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上,將黃金租賃與期貨套保進(jìn)行組合,鎖定黃金價(jià)格。因人民幣遠(yuǎn)期合約套保租賃不涉及匯率,故企業(yè)融資成本固定,而美元遠(yuǎn)期合約套保租賃涉及匯率波動(dòng),企業(yè)會(huì)出現(xiàn)匯兌風(fēng)險(xiǎn)。

    三、黃金租賃業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控手段

    (一)建立黃金價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制,加強(qiáng)交易風(fēng)險(xiǎn)管理

    黃金交易過(guò)程中存在著諸多的風(fēng)險(xiǎn),其中,最為常見(jiàn)的就是價(jià)格波動(dòng)所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)此,黃金租賃企業(yè)應(yīng)該全面掌握黃金交易過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)狀況,及時(shí)了解市場(chǎng)可能出現(xiàn)的價(jià)格波動(dòng),并提前制定風(fēng)險(xiǎn)防范措施,以此來(lái)避免當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生時(shí)束手無(wú)策情況的發(fā)生。不僅如此,在實(shí)際租賃過(guò)程中還存在著匯率波動(dòng)、人員操作失誤等風(fēng)險(xiǎn)。

    針對(duì)上述風(fēng)險(xiǎn),健全風(fēng)險(xiǎn)管理制度體系、確切消除監(jiān)管盲區(qū)、不斷加強(qiáng)管理指導(dǎo)工作在降低黃金租賃業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)方面發(fā)揮著重要的作用,但是其中最為重要的還是要樹(shù)立一種防范風(fēng)險(xiǎn)的底線思維,并且建立與黃金租賃業(yè)務(wù)相符合的風(fēng)險(xiǎn)治理體系。在此,可以從以下幾個(gè)方面預(yù)防管理風(fēng)險(xiǎn):

    (1)企業(yè)在開(kāi)展黃金租賃業(yè)務(wù)時(shí)必須要將其置于內(nèi)部的全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系和系統(tǒng)的信用體系當(dāng)中,通過(guò)黃金租賃業(yè)務(wù)的信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性以及期限等嚴(yán)格管理黃金租賃的交易工作;

    (2)企業(yè)還需加強(qiáng)黃金租賃業(yè)務(wù)開(kāi)展全過(guò)程的風(fēng)險(xiǎn)控制工作,在事前風(fēng)險(xiǎn)控制方面,加大法律以及相關(guān)部門(mén)對(duì)黃金租賃業(yè)務(wù)開(kāi)展標(biāo)準(zhǔn)以及相關(guān)協(xié)議、合同的審查力度,以此做到事前風(fēng)險(xiǎn)的有效控制;在事中和事后過(guò)程中還需建立切實(shí)可行的常規(guī)監(jiān)督檢查機(jī)制,大力查處企業(yè)內(nèi)部只追求利益而導(dǎo)致出現(xiàn)交易風(fēng)險(xiǎn)的人員,并追求其相應(yīng)的法律責(zé)任和經(jīng)濟(jì)處罰,以此來(lái)為黃金租賃業(yè)務(wù)交易順利開(kāi)展提供保障。

    (二)健全套期保值制度

    套期保值是黃金租賃企業(yè)最為重要的一項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)管理工作,其對(duì)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益有著直接的影響。所以,企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理層必須要將套期保值制度的建立完善工作重視起來(lái),相關(guān)的租賃交易人員必須要嚴(yán)格按照制定的套期保值制度進(jìn)行交易,以此來(lái)有效降低企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生,其也能在一定程度上避免黃金歸還時(shí)因價(jià)格大幅上漲而出現(xiàn)的損失。

    四、基于以上風(fēng)險(xiǎn)管控手段黃金租賃業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)處理探討

    截止到目前,由于現(xiàn)行的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和會(huì)計(jì)制度尚未對(duì)黃金租賃業(yè)務(wù)中的會(huì)計(jì)處理作出明確規(guī)定,這就使得黃金租賃業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)處理沒(méi)有相關(guān)理論和制度支撐,導(dǎo)致企業(yè)會(huì)計(jì)人員在進(jìn)行賬務(wù)處理時(shí),主要運(yùn)用自身職業(yè)判斷進(jìn)行相關(guān)處理,主觀隨意性比較大,不利于企業(yè)的會(huì)計(jì)信息披露。為進(jìn)一步規(guī)范企業(yè)黃金租賃這種融資方式的會(huì)計(jì)處理,提高企業(yè)會(huì)計(jì)信息披露的質(zhì)量,下面將從企業(yè)黃金租賃目的出發(fā),并結(jié)合最新《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》及《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第24號(hào)——套期保值》等會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的相關(guān)規(guī)定,以融資為目的的租賃為例,對(duì)黃金租賃業(yè)務(wù)中承租方的會(huì)計(jì)處理方式提出建議。

    (一)單一費(fèi)率黃金租賃主要會(huì)計(jì)處理

    企業(yè)因融資目的與銀行簽訂黃金租借合同,且在取得黃金后立即將黃金在現(xiàn)貨市場(chǎng)出售取得現(xiàn)金,該黃金租借合同形成未來(lái)償還義務(wù),應(yīng)確認(rèn)為金融負(fù)債;同時(shí),為規(guī)避黃金價(jià)格變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn),在債務(wù)主合同(黃金借貸合同)中嵌入一項(xiàng)隨黃金市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)而變動(dòng)的衍生工具,其經(jīng)濟(jì)特征類(lèi)似于未來(lái)以不確定價(jià)格買(mǎi)入黃金的凈額結(jié)算的遠(yuǎn)期合約。

    (1)確認(rèn)金融負(fù)債:

    借:銀行存款

    財(cái)務(wù)費(fèi)用

    貸:交易性金融負(fù)債-成本

    注:黃金租賃價(jià)格與出售價(jià)格之差,計(jì)入當(dāng)期財(cái)務(wù)費(fèi)用。

    (2)資產(chǎn)負(fù)債表日,確認(rèn)黃金現(xiàn)貨和遠(yuǎn)期合約公允價(jià)值變動(dòng)及租賃費(fèi)用:

    借:公允價(jià)值變動(dòng)損益

    貸:交易性金融負(fù)債-黃金租賃公允價(jià)值變動(dòng)

    借:財(cái)務(wù)費(fèi)用

    貸:應(yīng)付利息

    注:黃金現(xiàn)貨和遠(yuǎn)期合約的公允價(jià)值變動(dòng)金額應(yīng)合并列示。

    (3)黃金租賃到期,同時(shí)結(jié)算遠(yuǎn)期合約:

    借:交易性金融負(fù)債—成本

    —黃金租賃公允價(jià)值變動(dòng)

    貸:銀行存款

    借:應(yīng)付利息

    財(cái)務(wù)費(fèi)用

    貸:銀行存款

    借:財(cái)務(wù)費(fèi)用

    貸:公允價(jià)值變動(dòng)損益

    (二)綜合費(fèi)率黃金租賃主要會(huì)計(jì)處理

    (1)確認(rèn)負(fù)債:

    借:銀行存款

    財(cái)務(wù)費(fèi)用

    未確認(rèn)融資費(fèi)用

    貸:其他應(yīng)付款—其他應(yīng)付黃金租賃款

    注:黃金租賃價(jià)格與遠(yuǎn)期價(jià)格之差,應(yīng)按直線法進(jìn)行分?jǐn)偅驹路謹(jǐn)偨痤~計(jì)入財(cái)務(wù)費(fèi)用外,剩余未確認(rèn)融資費(fèi)用,在以后期間分期計(jì)入財(cái)務(wù)費(fèi)用。

    (2)資產(chǎn)負(fù)債表日,確認(rèn)租賃費(fèi)用:

    借:財(cái)務(wù)費(fèi)用

    貸:應(yīng)付利息

    借:財(cái)務(wù)費(fèi)用

    貸:未確認(rèn)融資費(fèi)用

    (3)黃金租賃到期:

    借:其他應(yīng)付款—其他應(yīng)付黃金租賃款

    貸:銀行存款

    借:應(yīng)付利息

    財(cái)務(wù)費(fèi)用

    貸:銀行存款

    結(jié)語(yǔ)

    在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢(shì)下,企業(yè)與銀行之間開(kāi)展的黃金租賃業(yè)務(wù)無(wú)疑是一種效果較好的融資手段,其可有效降低企業(yè)的融資成本,從而有利于提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。但是企業(yè)在辦理黃金租賃業(yè)務(wù)時(shí)必須要全面分析其中存在的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題,提前制定有效的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略,以此來(lái)做到風(fēng)險(xiǎn)最小化、利益最大化。

    參考文獻(xiàn)

    [1]王江揚(yáng).企業(yè)黃金租賃業(yè)務(wù)會(huì)計(jì)處理探討[J].財(cái)經(jīng)界(學(xué)術(shù)版),2015(19):282–283.

    [2]張也良子.淺析企業(yè)黃金租賃業(yè)務(wù)[J].中國(guó)商貿(mào),2013(28):128–129.

    [3]李宜三.黃金企業(yè)交易風(fēng)險(xiǎn)控制管理研究[J].黃金,2015,36(02):7–11.

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