金融在線

葛聯(lián)迎 雷潔

摘要：保險(xiǎn)的功能主要是給被保險(xiǎn)人提供相關(guān)保障，而壽險(xiǎn)中的死亡保險(xiǎn)則有另一種功能就是可以為被保險(xiǎn)人提供遺產(chǎn)的傳承，因此被保險(xiǎn)人購(gòu)買人壽保險(xiǎn)可以達(dá)到遺產(chǎn)規(guī)劃的財(cái)富管理目標(biāo)，保護(hù)財(cái)富同時(shí)為家庭提供經(jīng)濟(jì)保障。但在保險(xiǎn)實(shí)務(wù)和現(xiàn)實(shí)生活中會(huì)出現(xiàn)：雖然被保險(xiǎn)人的受益人可以得保險(xiǎn)金，但是絕大部分受益人不會(huì)很好地利用和處理這部分保險(xiǎn)受益金，這將使得保險(xiǎn)的保障和財(cái)富傳承功能大大降低。因此，金融的兩個(gè)子行業(yè)保險(xiǎn)與信托便得到了相互合作的時(shí)機(jī)，兩個(gè)并不相交的行業(yè)中有了相交的空間，二者進(jìn)行融合促使人壽保險(xiǎn)信托應(yīng)運(yùn)而生。本文分析人壽保險(xiǎn)信托在市場(chǎng)上所面臨的機(jī)遇與挑戰(zhàn)，從而引出保險(xiǎn)與信托融合這一個(gè)主題，闡述我國(guó)人壽保險(xiǎn)信托發(fā)展現(xiàn)狀并提出其存在的問題。最后并在國(guó)外的成功經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上給出相關(guān)的意見。

關(guān)鍵詞：保險(xiǎn)公司;信托;財(cái)富管理;融合;業(yè)務(wù)模式

中圖分類號(hào)：F832文獻(xiàn)識(shí)別碼：A文章編號(hào)：

2096-3157（2020）23-0138-03

一、研究背景

從我國(guó)的保險(xiǎn)法律法規(guī)來看，保險(xiǎn)公司可以自由運(yùn)用的資金主要有權(quán)益資產(chǎn)、保險(xiǎn)準(zhǔn)備金、保險(xiǎn)保障基金和其他資金。當(dāng)前保險(xiǎn)公司的主要投資的渠道有三種：債券投資、股票投資和基金投資。我國(guó)監(jiān)管對(duì)權(quán)益類資產(chǎn)投資逐步放開，未來股票投資、基金投資比例不斷上升，數(shù)據(jù)顯示，保險(xiǎn)資金投資渠道的比例一般為，存款20%～30%、債券投資30%～40%、股票與基金投資10%～20%。保險(xiǎn)公司投資優(yōu)勢(shì)明顯，主要體現(xiàn)在以下兩個(gè)方面：一是充足的自有資金，背靠母公司，不用為資金獲取拓展渠道;二是廣泛的投資領(lǐng)域，保險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)的投資渠道廣泛，包括權(quán)益投資、固收、產(chǎn)業(yè)投資等不同風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)和業(yè)務(wù)領(lǐng)域的資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)。

隨著我國(guó)信息時(shí)代的不斷深入，保險(xiǎn)公司業(yè)務(wù)發(fā)展正處于改革的關(guān)鍵時(shí)期，正在面臨嚴(yán)峻的考驗(yàn)，尋求新的發(fā)展途徑，盡可能地滿足客戶的多樣化需求，是保險(xiǎn)公司改革的重要途徑，因此拓展多元化業(yè)務(wù)模式也是提升保險(xiǎn)公司綜合實(shí)力的必由之路。然而實(shí)際上，我國(guó)保險(xiǎn)公司的業(yè)務(wù)發(fā)展仍然存在著諸多的問題。在激烈的市場(chǎng)中，其面臨著嚴(yán)峻的考驗(yàn)，而如何突破圍障與信托行業(yè)進(jìn)行融合，擴(kuò)大業(yè)務(wù)種類及范圍，成為了提升保險(xiǎn)公司營(yíng)銷的重要途徑，也成為了保險(xiǎn)公司與信托公司之間共同發(fā)展所要解決的問題。

二、保險(xiǎn)公司財(cái)富管理的信托融合模式原理

1.保險(xiǎn)與信托融合的含義

目前，市場(chǎng)上最常見的運(yùn)作模式是信托公司主導(dǎo)、私人銀行主導(dǎo)、信托公司和私人銀行合作的模式。而采用保險(xiǎn)公司和信托公司合作模式的人壽保險(xiǎn)信托的問世便成為市場(chǎng)焦點(diǎn)，引起廣泛的市場(chǎng)關(guān)注。

保險(xiǎn)信托是為被保險(xiǎn)人購(gòu)買保險(xiǎn)，信托委托人以保險(xiǎn)合同中的保險(xiǎn)金受益權(quán)為信托財(cái)產(chǎn)而設(shè)立的信托，指定信托公司人（代表信托）作為保險(xiǎn)受益人。當(dāng)保險(xiǎn)事故發(fā)生時(shí)，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)便向信托公司交付相應(yīng)的保險(xiǎn)金，信托機(jī)構(gòu)將擁有的保險(xiǎn)金受領(lǐng)權(quán)力，由受托人申請(qǐng)并且領(lǐng)取其保險(xiǎn)金，信托公司并按照合同中的規(guī)定進(jìn)行管理、運(yùn)作并分配其信托財(cái)產(chǎn)。

2.保險(xiǎn)與信托融合的模式發(fā)展

保險(xiǎn)信托有兩個(gè)功能：服務(wù)管理和資產(chǎn)管理。它可以實(shí)現(xiàn)儲(chǔ)蓄和信托投資功能的完美結(jié)合。保險(xiǎn)信托已開始在全國(guó)范圍內(nèi)發(fā)展，以滿足對(duì)大家日益增長(zhǎng)的需求，并且保險(xiǎn)信托結(jié)構(gòu)也日益完善，在中國(guó)的發(fā)展已經(jīng)歷經(jīng)了三個(gè)階段：

第一階段可以稱之為“投保人完全主導(dǎo)模式”，這種模式下，投保人作為信托委托人，投保人與保險(xiǎn)人在簽訂人壽保險(xiǎn)合同時(shí)，以保險(xiǎn)合同中被保險(xiǎn)人的身故保險(xiǎn)金受益權(quán)為信托財(cái)產(chǎn)，與信托公司合作設(shè)立信托，在信托關(guān)系中，指定信托公司（代表信托）為保險(xiǎn)合同中被保險(xiǎn)人的受益人?！巴侗Ｈ送耆鲗?dǎo)模式”的作用是解決保險(xiǎn)客戶購(gòu)買大額保賠付后，保險(xiǎn)受益人對(duì)保險(xiǎn)受益金的濫用風(fēng)險(xiǎn)。

第二階段可以稱之為“投保人與信托公司共同主導(dǎo)模式”，這種模式下，保險(xiǎn)信托關(guān)系成立后，將投保人和保險(xiǎn)受益人都變更為信托公司（代表信托），由信托公司使用信托財(cái)產(chǎn)在保險(xiǎn)繳費(fèi)期內(nèi)繳納保費(fèi)。該模式的作用主要是解決以下兩個(gè)方面的問題：一是可以控制保險(xiǎn)受益金被濫用的風(fēng)險(xiǎn)，二是可以保護(hù)投保資金長(zhǎng)期安全性，也就是可以防止被保險(xiǎn)人身故后，因被保險(xiǎn)人生前有債務(wù)，保險(xiǎn)金被其債權(quán)人所索取。

第三階段可以稱之為“信托公司主導(dǎo)模式”，信托公司（代表信托）作為投保人和保險(xiǎn)受益人購(gòu)買保險(xiǎn)。這種模式下，首先，由信托委托人向信托機(jī)構(gòu)設(shè)立信托資金;其次，由信托機(jī)構(gòu)以保險(xiǎn)投保人和保險(xiǎn)受益人身份與保險(xiǎn)人簽訂保險(xiǎn)合同，當(dāng)保險(xiǎn)事故發(fā)生時(shí)，保險(xiǎn)理賠金進(jìn)入信托財(cái)產(chǎn)賬戶，依據(jù)信托合同約定的方式，由信托公司管理信托財(cái)產(chǎn);最后，在信托關(guān)系存續(xù)期間或信托關(guān)系終止時(shí)，信托公司將信托利益分配給信托受益人?！靶磐泄局鲗?dǎo)模式”的保險(xiǎn)信托構(gòu)建了家庭保單和財(cái)富受托集合性平臺(tái)，這種模式的作用在于，從投保、保單持有、保單變更、理賠等多個(gè)維度為客戶的家庭保單提供全流程、全方位的管理服務(wù)。

三、保險(xiǎn)與信托融合的SWOT分析

1.優(yōu)勢(shì)

一是資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的隔離。委托人破產(chǎn)時(shí)債權(quán)人不得要求強(qiáng)制執(zhí)行信托財(cái)產(chǎn)。依照《保險(xiǎn)法》第四十二條受益人在被保險(xiǎn)人之前死亡的，不能確定保險(xiǎn)人的和受益人喪失了自己的受益權(quán)的三種情況外，保險(xiǎn)費(fèi)是不作為被保險(xiǎn)人的遺產(chǎn)。這樣，保險(xiǎn)和信托在形式上達(dá)到了雙重風(fēng)險(xiǎn)隔離的效果，與其他單一金融工具相比，風(fēng)險(xiǎn)隔離的優(yōu)勢(shì)更為突出。二是保密性。對(duì)于高凈值人群來說，信托管理可以防止其子女因財(cái)產(chǎn)分配不均而引發(fā)糾紛。財(cái)富分配靈活。三是保險(xiǎn)與信托相結(jié)合，可以克服單一保險(xiǎn)模式不能充分管理財(cái)富的不足?？蛻艨筛鶕?jù)自身情況選擇個(gè)性化的分配時(shí)間與方式。

2.劣勢(shì)

一是資金運(yùn)用使用方式比較單調(diào)。大多數(shù)信托公司更多的還是從事貸款和股權(quán)產(chǎn)品的融資業(yè)務(wù)仍然沒有擺脫以前的模式。因此，如果申報(bào)的預(yù)期收益率過高，會(huì)導(dǎo)致公司可能出現(xiàn)違約風(fēng)險(xiǎn)因?yàn)闀?huì)與到期款項(xiàng)發(fā)生一些沖突。所以資金運(yùn)用方式單一就會(huì)導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)集中，并不利于投資者的投資。二是

監(jiān)管規(guī)定過于嚴(yán)格，難以達(dá)到到期兌付的零時(shí)滯。信托機(jī)構(gòu)化解風(fēng)險(xiǎn)的辦法比較少，很難實(shí)現(xiàn)信托資金清算兌付的零風(fēng)險(xiǎn)的方針。三是

信托市場(chǎng)存在許多的潛在風(fēng)險(xiǎn)。近些年來中小企業(yè)業(yè)務(wù)本身風(fēng)險(xiǎn)就很大，而又避過監(jiān)管，有了很多不符合銀行貸款條件的信托融資項(xiàng)目。

3.挑戰(zhàn)

目前在信托市場(chǎng)上，信托機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)管理水平參差不齊，信托機(jī)構(gòu)普遍受到監(jiān)管處罰的現(xiàn)象，而且能受托管理保險(xiǎn)資金的機(jī)構(gòu)非常少。截至2019年年底僅有33家信托公司沒有受過處罰。同時(shí)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)也對(duì)受托人信托機(jī)構(gòu)進(jìn)行白名單管理，除監(jiān)管要求條件外，保險(xiǎn)公司對(duì)信托公司還有較多的條件要求，比如最好有國(guó)有股東背景，因此可選擇的信托機(jī)構(gòu)范圍又縮小了。另外還有一條就是同一集合資金信托計(jì)劃投資金額不高于發(fā)行產(chǎn)品規(guī)模的20%，這個(gè)條件也影響了保險(xiǎn)資金與信托機(jī)構(gòu)合作的規(guī)模。

4.機(jī)遇

將保險(xiǎn)資產(chǎn)管理與資產(chǎn)管理的新規(guī)定相結(jié)合，與銀行的財(cái)富管理與私募股權(quán)管理統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，讓業(yè)務(wù)能夠平穩(wěn)過渡并繼續(xù)可以發(fā)揮保險(xiǎn)的作用，同時(shí)支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的資金。2019年的《通知》中不斷擴(kuò)大投資者范圍豐富了銷售渠道，有利于保險(xiǎn)資產(chǎn)管理市場(chǎng)的發(fā)展。

5.保險(xiǎn)與信托融合的發(fā)展方向

大量的保險(xiǎn)資金是保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)可用于中長(zhǎng)期投資的資金，而信托公司負(fù)責(zé)中長(zhǎng)期金融投資，審慎管理信托財(cái)產(chǎn)，為受托人謀取最大利益。

保險(xiǎn)與信托進(jìn)一步加強(qiáng)合作是一種發(fā)展趨勢(shì)。保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)在投資端對(duì)信托有很大的需求，主要體現(xiàn)在，一是信托資金用途、交易結(jié)構(gòu)靈活，而保債計(jì)劃注冊(cè)周期則相對(duì)漫長(zhǎng)，因此保險(xiǎn)資金通過信托進(jìn)行資金投放可以大大提高效率和便利性;二是流動(dòng)性反轉(zhuǎn)導(dǎo)致“資產(chǎn)荒”，且不少保險(xiǎn)公司與保險(xiǎn)資管分支機(jī)構(gòu)人員有限，因此保險(xiǎn)類機(jī)構(gòu)希望信托能夠發(fā)揮“非標(biāo)之王”的優(yōu)勢(shì)，為其提供優(yōu)良資產(chǎn)。自2019年以來，在“資產(chǎn)荒”的倒逼下，保險(xiǎn)類機(jī)構(gòu)借助信托渠道拓展資產(chǎn)的需求也在不斷增加。

四、保險(xiǎn)公司財(cái)富管理業(yè)務(wù)保險(xiǎn)信托融合模式存在問題

目前，我國(guó)還沒有專門的人壽保險(xiǎn)信托立法。在實(shí)踐中，人壽壽險(xiǎn)信托的運(yùn)作模式是在現(xiàn)有法律基礎(chǔ)下的金融創(chuàng)新。許多當(dāng)事人的權(quán)利與義務(wù)只能受到信托合同與保險(xiǎn)合同的限制。由于缺乏明確的監(jiān)管，人壽保險(xiǎn)信托產(chǎn)品存在一定的合規(guī)性問題。

1.我國(guó)人壽保險(xiǎn)信托立法不足

《保險(xiǎn)法》雖已明確規(guī)定了被保險(xiǎn)人死亡時(shí)應(yīng)補(bǔ)償保險(xiǎn)金，但被保險(xiǎn)人在失蹤、下落不明時(shí)只有復(fù)效規(guī)定來保護(hù)受益人的權(quán)益。在壽險(xiǎn)信托中，受益人通常是沒有或有限行為能力的人。在委托人下落不明，被宣告死亡前，不能取得保險(xiǎn)金，信托公司不能啟動(dòng)保險(xiǎn)金，受益人必定會(huì)因精神上的打擊與生活中的窘迫導(dǎo)致其無法繼續(xù)生存，在《保險(xiǎn)法》中除卻復(fù)效，受益人的權(quán)利保護(hù)并未給予規(guī)定。

《保險(xiǎn)法》第15條投保人的任意解除權(quán)《保險(xiǎn)法》第16條投保人未履行如實(shí)告知義務(wù)《保險(xiǎn)法》第27條投保人、被保險(xiǎn)人或受益人受騙《保險(xiǎn)法》第32條投保人申報(bào)被保險(xiǎn)人年齡不真實(shí)《保險(xiǎn)法》第37條逾期繳納保費(fèi)《保險(xiǎn)法》第31條投保人對(duì)保險(xiǎn)人并確認(rèn)金額《保險(xiǎn)法》第34條保險(xiǎn)單被轉(zhuǎn)讓或質(zhì)押《保險(xiǎn)法》第34條保險(xiǎn)受益人變更《保險(xiǎn)法》第41條保險(xiǎn)人自殺《保險(xiǎn)法》第44條

信托財(cái)產(chǎn)減損或滅失，信托終止。

根據(jù)我國(guó)《信托法》，委托人在委托人壽保險(xiǎn)信托財(cái)產(chǎn)時(shí)，應(yīng)當(dāng)是所有權(quán)轉(zhuǎn)移，而非保留傳統(tǒng)民法上的委托關(guān)系。在司法解釋不健全的情況下，就會(huì)導(dǎo)致一詞多義卻無法在法律規(guī)定中得到解答，一旦名詞解釋不一樣就會(huì)導(dǎo)致信托財(cái)產(chǎn)的歸屬不明，不僅無法保證其正常管理，就是對(duì)財(cái)產(chǎn)本身的存在都會(huì)留有威脅，其違背了信托財(cái)產(chǎn)獨(dú)立性原則。

2.受益人權(quán)利保護(hù)問題

我國(guó)《信托法》規(guī)定了受益人的權(quán)利義務(wù)，但是，當(dāng)法律只認(rèn)為受益人是完全行為能力人，而忽視受益人是有限行為能力人或者無行為能力人時(shí)，受托人或信托代理人侵其財(cái)產(chǎn)。

我國(guó)《信托法》雖保護(hù)了受益人的權(quán)益，但當(dāng)受托人擅自處分人壽保險(xiǎn)信托財(cái)產(chǎn)時(shí)，受益人向法院追及的僅為信托財(cái)產(chǎn)，并不能對(duì)受托人因不當(dāng)處分信托財(cái)產(chǎn)所造成的盈利進(jìn)行懲處。故受托人可能面對(duì)豐厚利益選擇冒險(xiǎn)擅自支配信托財(cái)產(chǎn)，造成受益人的權(quán)益受到侵害?！缎磐蟹ā愤€規(guī)定，當(dāng)受托人違反信托目的處分信托財(cái)產(chǎn)時(shí)，受益人可撤銷其處分行為。雖表面看來《信托法》給予受益人與委托人一般的權(quán)利，但當(dāng)受益人為未成年時(shí)其撤銷權(quán)該如何行使并未提及，直接造成了受益人的權(quán)益無法得到應(yīng)有的保護(hù)，與設(shè)立人壽保險(xiǎn)信托的初衷相違背。

3.人壽保險(xiǎn)信托的稅收困境

目前我國(guó)還沒有針對(duì)人壽保險(xiǎn)信托設(shè)計(jì)稅收政策，對(duì)于其稅收問題一直深受投保人關(guān)心。

人壽保險(xiǎn)信托的收益源于受益人在保險(xiǎn)理賠后由受托人受領(lǐng)保險(xiǎn)金并經(jīng)營(yíng)管理后的交付，這也就意味著沒有保險(xiǎn)金就沒有受益人收益，這一點(diǎn)和銀行儲(chǔ)蓄是不一樣的，所以并不適用征收20%的利息稅。其收益也并不符合控股投資，自然也就不適用紅利稅，致使財(cái)產(chǎn)收益的納稅問題至今還不明確。而關(guān)于制定專門的人壽保險(xiǎn)信托稅收政策，一直都渺無音訊。但在我國(guó)現(xiàn)行的稅收制度下，受益人收入需繳納個(gè)人所得稅，是否要將人壽保險(xiǎn)信托的財(cái)產(chǎn)收益算在個(gè)人所得稅中，卻是眾說紛紜。如若其財(cái)產(chǎn)收益算入個(gè)人所得稅中，其稅率與其他信托產(chǎn)品并無區(qū)別，直接導(dǎo)致違背了人壽保險(xiǎn)信托的初衷，使得其產(chǎn)品失去了先天的優(yōu)勢(shì)。

五、借鑒臺(tái)灣模式的經(jīng)驗(yàn)促進(jìn)保險(xiǎn)與信托融合

因中國(guó)大陸與臺(tái)灣地區(qū)市場(chǎng)較相近，可適當(dāng)參考臺(tái)灣地區(qū)的“信托業(yè)法”，設(shè)立滿足大陸市場(chǎng)環(huán)境的“信托業(yè)法”來填補(bǔ)我國(guó)人壽保險(xiǎn)信托的法律中的問題。但需要指出的是，雖然臺(tái)灣地區(qū)“信托業(yè)法”第二條明確規(guī)定設(shè)立專門從事信托業(yè)務(wù)的信托業(yè)，但直到2008年，還沒有設(shè)立專門從事信托業(yè)務(wù)的信托業(yè)，反而賦予銀行更大的權(quán)利。因此，我國(guó)在制定信托業(yè)法時(shí)，應(yīng)充分考慮與銀行的平衡，表明人壽保險(xiǎn)信托受托人的經(jīng)營(yíng)資格。

在保險(xiǎn)信托在節(jié)稅方面的附加功能層面來說，不同國(guó)家（地區(qū)）對(duì)人壽保險(xiǎn)信托節(jié)稅規(guī)定雖有些偏差，但都能或多或少規(guī)避個(gè)人所得稅、遺產(chǎn)稅與贈(zèng)與稅。美國(guó)聯(lián)邦政府規(guī)定的被保險(xiǎn)人在轉(zhuǎn)移受益權(quán)三年內(nèi)死亡要上交遺產(chǎn)稅，所以不可撤銷的人壽保險(xiǎn)信托的選擇能有效避免上交遺產(chǎn)稅。且由于其人壽保險(xiǎn)信托運(yùn)營(yíng)方式特殊，保險(xiǎn)金的受領(lǐng)并非一次完成，所以相比于一次性償清來說其對(duì)應(yīng)的稅率不高。臺(tái)灣地區(qū)“所得稅法”中規(guī)定的“受益人”與人壽保險(xiǎn)信托中的實(shí)質(zhì)受益人不同。在自益信托中，委托人與受益人為同一人，在契約結(jié)束時(shí)，其收益也是本屬于自己的財(cái)產(chǎn)。故在臺(tái)灣地區(qū)人壽保險(xiǎn)信托中，受益人無須繳納個(gè)人所得稅。臺(tái)灣地區(qū)“保險(xiǎn)法”規(guī)定契約約定的保險(xiǎn)金額不得算入遺產(chǎn)稅中明確地表明了受益人免于征收遺產(chǎn)稅。關(guān)于其贈(zèng)與稅問題，臺(tái)灣地區(qū)“遺產(chǎn)與贈(zèng)與稅法”也規(guī)定自益信托的委托人與受益人為同一人，保險(xiǎn)金自益信托免于征收贈(zèng)與稅。

我國(guó)相較其他國(guó)家（地區(qū)）而言沒有針對(duì)人壽保險(xiǎn)信托設(shè)計(jì)稅收政策，其理論依舊停留在《信托法》《信托公司集合資金信托計(jì)劃管理辦法》當(dāng)中，稅務(wù)部門也只能用現(xiàn)行的一般性稅收政策對(duì)剛起步的人壽保險(xiǎn)信托采取相關(guān)的措施，監(jiān)管其稅務(wù)行為是否符合法律規(guī)定。不過現(xiàn)存的人壽保險(xiǎn)信托在其產(chǎn)品特質(zhì)上就有別于一般的征稅對(duì)象及表達(dá)方式、實(shí)踐方式的多樣性和新穎性，決定了其收稅方式不應(yīng)用現(xiàn)行的稅收政策。

而本身在信托業(yè)中就存在重復(fù)征稅、稅負(fù)不公、納稅義務(wù)人及稅目稅率不明確的情況，于人壽保險(xiǎn)信托，更是錯(cuò)綜復(fù)雜，如何運(yùn)用我國(guó)稅收政策，稅收監(jiān)管該如何具體到部門，是我們現(xiàn)今必須克服并解決的。

六、結(jié)論

本文系統(tǒng)地梳理了壽險(xiǎn)信托、保險(xiǎn)制度和信托制度的基礎(chǔ)，總結(jié)了保險(xiǎn)業(yè)信托業(yè)的相關(guān)理論，分析了臺(tái)灣地區(qū)保險(xiǎn)信托融合的特點(diǎn)與形式。通過對(duì)我國(guó)壽險(xiǎn)信托發(fā)展的基本環(huán)境分析和SWOT分析，探討了我國(guó)人壽保險(xiǎn)信托發(fā)展應(yīng)采取的措施，并找出了適合我國(guó)壽險(xiǎn)信托發(fā)展的模式。通過以上的研究，可以得出以下結(jié)論：

第一，壽險(xiǎn)信托系統(tǒng)具有安全性和財(cái)富管理功能，可以運(yùn)用于多個(gè)不同的領(lǐng)域，滿足消費(fèi)者的個(gè)性化需求。壽險(xiǎn)信托是保險(xiǎn)制度與信托制度融合的創(chuàng)新產(chǎn)物。在為居民提供安全保障的同時(shí)，提供高度個(gè)性化的財(cái)富管理服務(wù)。它可以充分應(yīng)用于稅收籌劃、遺產(chǎn)管理以及未成年人利益保護(hù)等領(lǐng)域。

第二，壽險(xiǎn)信托制度有利于豐富消費(fèi)者的選擇，為保險(xiǎn)業(yè)帶來更多的業(yè)務(wù)空間，為信托業(yè)提供了新的資金來源。

第三，我國(guó)具備發(fā)展壽險(xiǎn)信托業(yè)務(wù)的基本條件和潛力，但不適合大規(guī)模應(yīng)用。根據(jù)以上分析，我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)和信托業(yè)具有一定的規(guī)模和水平，不斷壯大的高凈值客戶群為開展保險(xiǎn)信托提供了良好的客戶資源。但另一方面，我國(guó)立法層面提供的法律支持有待完善;我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)與信托業(yè)的融合仍需充分發(fā)展，為新興產(chǎn)業(yè)帶來新的發(fā)展機(jī)遇。

第四，我國(guó)可適當(dāng)?shù)貐⒖寂_(tái)灣地區(qū)的“信托業(yè)法”，并建立滿足中國(guó)適合的信托業(yè)法，以彌補(bǔ)中國(guó)人壽保險(xiǎn)信托的法律缺陷?！缎磐袠I(yè)法》的建立同時(shí)也加強(qiáng)了對(duì)信托機(jī)構(gòu)的監(jiān)督與保險(xiǎn)業(yè)的融合。

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[注]

基金項(xiàng)目：陜西省教育廳項(xiàng)目《陜西省金融機(jī)構(gòu)財(cái)富管理業(yè)務(wù)創(chuàng)新模式研究》項(xiàng)目編號(hào)：18JK1054

作者簡(jiǎn)介：

1.葛聯(lián)迎，西安歐亞學(xué)院副教授，碩士;研究方向：金融與經(jīng)濟(jì)管理。

2.雷潔，西安歐亞學(xué)院學(xué)生。