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    我國中小企業(yè)融資難的原因與對策研究

    2020-11-06 04:14:40姜麗萍
    全國流通經(jīng)濟 2020年23期
    關(guān)鍵詞:融資難中小企業(yè)對策

    摘要:我國中小企業(yè)是國民經(jīng)濟發(fā)展的重要引擎,在構(gòu)建多元化市場經(jīng)濟主體、增加稅收、創(chuàng)造就業(yè)、促進社會穩(wěn)定等方面發(fā)揮著舉足輕重的作用,特別是在抗擊新冠肺炎防控常態(tài)化的新形勢下,扮演著越來越重要的角色。

    由于我國中小企業(yè)規(guī)模小、底子薄、資金缺、人才少,面臨著不少風(fēng)險和困難。但歸根結(jié)底,融資難是最大的困難。有了足夠的資金,中小企業(yè)就能夠招兵買馬,增添設(shè)備,擴大產(chǎn)能,從而不斷由小到大,由弱到強。為此,中共中央、國務(wù)院曾專門下發(fā)《關(guān)于加強金融服務(wù)民營企業(yè)的若干意見》(2019年1月25日)。一年多來,此舉取得了一定成效,為解決中小企業(yè)融資難起了較好的推動作用,但還存在著不少困難和問題。關(guān)鍵是一些決策和措施在基層還沒有完全落實。

    關(guān)鍵詞:中小企業(yè);融資難;原因;對策

    中圖分類號:F832文獻識別碼:A文章編號:

    2096-3157(2020)23-0091-03

    中小企業(yè)由于資質(zhì)、信譽相對較差,缺乏銀行認(rèn)可的抵押物等,與大企業(yè)相比,中小企業(yè)在融資上始終就處于不利地位,而要扭轉(zhuǎn)這種局面并非易事,再加上中國市場機制不完善、信用擔(dān)保不成熟等外界因素的影響,要想解決我國中小企業(yè)融資問題變得更加棘手。下文我們就根據(jù)實際情況來探討了中小企業(yè)融資過程中的各種問題,并總結(jié)出一些解決措施,從而有效地促進中小企業(yè)的健康發(fā)展,有效推動我國國民經(jīng)濟獲得高質(zhì)量的發(fā)展。

    一、中小企業(yè)融資現(xiàn)狀

    改革開放40多年來,中國經(jīng)濟實現(xiàn)了跨越式發(fā)展,中小企業(yè)發(fā)展迅猛,已成為我國國民經(jīng)濟的重要組成部分,特別是在解決就業(yè)和拉動經(jīng)濟增長方面具有不可低估的作用。截止2017年年底,我國具有“五六七八九”的特征,即貢獻了50%以上的稅收,60%以上的國內(nèi)生產(chǎn)總值,70%以上的技術(shù)創(chuàng)新成果,80%以上的城鎮(zhèn)勞動就業(yè),90%以上的企業(yè)數(shù)量,在世界500強企業(yè)中,我國中小企業(yè)2018年達到28家,中小企業(yè)是推動我國經(jīng)濟發(fā)展和社會就業(yè)的重要力量,我國在不斷的經(jīng)濟改革過程中呈現(xiàn)出很多問題,在推動中小企業(yè)獲得高質(zhì)量發(fā)展的過程中暴露出很多發(fā)展問題,其中融資難成為了制約中小企業(yè)發(fā)展最為突出的問題,資金短缺導(dǎo)致中小企業(yè)無法進行正常的周轉(zhuǎn),企業(yè)運作面臨著重重困難。融資難的問題得不到解決,那么中小企業(yè)無論是從設(shè)備還是技術(shù)層面中都難以獲得提升,嚴(yán)重制約了創(chuàng)新水平的發(fā)展,這讓很多企業(yè)在越來越殘酷的國際競爭中缺乏核心實力,在全球經(jīng)貿(mào)市場中舉步維艱。

    1.從企業(yè)融資渠道上看,股市債市融資與貸款各有不同

    一般企業(yè)缺少資金就講貸款難,很少聽到上市難和發(fā)債難。其實企業(yè)要想融資,是需要具備一定條件和標(biāo)準(zhǔn)的,一般能融到資的都是一些“好企業(yè)”。股市融資上,受產(chǎn)業(yè)政策、監(jiān)督標(biāo)準(zhǔn)、市場行情等因素,上市也非常不易。在債市融資上,企業(yè)債和公司債要經(jīng)過層層審批,實行注冊制的銀行間市場直接債券融資工作的發(fā)行也有不少程序。

    相比股市債市融資,貸款一直被寄于厚望,一直被非議,貸款難的呼聲也最高,但實際卻同時存在著銀行難貸款的問題,過去銀行考核存款的多,現(xiàn)在卻是更多的考核貸款,在任務(wù)分配上,貸款的營銷要比存款重得多。

    2.從融資結(jié)構(gòu)上看,傳統(tǒng)優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)的貸款比過去要難

    受過去經(jīng)濟持續(xù)上行的影響,需求量大,擴張快,銀行在貸款和手續(xù)上也較為簡單;現(xiàn)如今面對經(jīng)濟下行,貸款的準(zhǔn)入要求和審查核批要比過去嚴(yán)得多,對于非常好的企業(yè)來說,影響不大,但對于那里條件不足的企業(yè)如小型微型、初始成長型企業(yè)的,貸款難度加大了。目前,銀行紛紛實行“流程制”,許多貸款逐級上報,除法人銀行機構(gòu)外,貸款要到市級、省級審批中心集中核批,本身就有一個時間差距,再加上數(shù)據(jù)資料如有缺陷,貸款金額又不大,抵押擔(dān)保措施不過硬,來回補充審驗耽擱的時間會更長,企業(yè)的貸款反響自然比過去更加強烈。

    3.從信貸支持薄弱環(huán)節(jié)看,小微貸款投放未全部達標(biāo)

    小微企業(yè)貸款一直是貸款中的薄弱環(huán)節(jié),其貸款難一直是一個永恒話題,在世界范圍內(nèi)普遍存在,國際學(xué)術(shù)界稱之為“麥克米倫缺口”現(xiàn)象,并非在我國所特有。為加大小微企業(yè)的信貸支持,國家專門提出了“兩個不低于”的要求,從全國看,增量、增速不達標(biāo)的情況依然存在且比較普遍。

    二、我國中小企業(yè)融資難的成因分析

    中小企業(yè)自身在發(fā)展過程中沒有正視自身存在的不足與缺陷,這是造成我國中小企業(yè)融資難的主要成因。我國的經(jīng)濟發(fā)展迅速,但融資服務(wù)體系并不十分健全,很多職能部門在政策制定和服務(wù)協(xié)調(diào)過程中都沒有發(fā)揮本質(zhì)性作用。

    1.中小企業(yè)本身自有資金不足,負(fù)債率偏高

    (1)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)和一些制造加工產(chǎn)業(yè)是構(gòu)成中小企業(yè)的主要群體,企業(yè)往往要面對較大的風(fēng)險。其經(jīng)營產(chǎn)品附加值較低,再加上很多企業(yè)經(jīng)營者缺乏廣闊的眼界和專業(yè)的經(jīng)營素質(zhì),使得很多企業(yè)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)缺乏合理性,較高的企業(yè)運作成本和較低的盈利水平,讓他們在面對風(fēng)險的過程中顯得不堪一擊。同時,很多企業(yè)員工文化水平普遍偏低,這讓企業(yè)缺乏應(yīng)有的創(chuàng)新能力,加之自有資金的不足和較高負(fù)債率,使得我國中小企業(yè)缺乏一定的穩(wěn)定性,也讓很多銀行在貸款過程中顯得非常謹(jǐn)慎。

    (2)企業(yè)內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)不規(guī)范。很多企業(yè)的發(fā)展大多是傳統(tǒng)的家族化模式,一些小微型企業(yè)更是夫妻共同經(jīng)營,單一的股權(quán)結(jié)構(gòu)非常普遍。他們在經(jīng)營發(fā)展過程中比較注重利益的獲得,但隨著企業(yè)的壯大和規(guī)模攀升,很多問題將逐漸暴露,這使得眾多銀行機構(gòu)加強了對中小企業(yè)的融資審查。

    (3)企業(yè)財務(wù)管理不規(guī)范。很多中小企業(yè)在管理過程中缺乏健全的管理機制,經(jīng)營過程中缺乏相應(yīng)的規(guī)章制度,尤其是在財務(wù)管理過程中,制度的不健全往往會造成企業(yè)經(jīng)營收支的不平衡。由于缺乏這種規(guī)范操作,很多企業(yè)的賬目顯得極不規(guī)范,財務(wù)管理人員違規(guī)操作導(dǎo)致賬目混亂現(xiàn)象頻發(fā)。有的企業(yè)貸款回籠不入行,直接打入個人賬戶且經(jīng)營變換,有的企業(yè)還為民間貸款擔(dān)保,有的企業(yè)法人代表困難時期還過著奢華的生活等,這都影響企業(yè)的整體形象,讓銀行無法準(zhǔn)確判斷,給企業(yè)的融資帶來困難。

    (4)中小企業(yè)信用意識淡薄。很多中小企業(yè)缺乏相應(yīng)的信用觀念,在經(jīng)營過程中往往企圖逃廢銀行債務(wù),只要有機可乘,那么就會利用這樣的機會來鉆空子。財務(wù)管理方面人為操縱利潤的現(xiàn)象非常普遍,企業(yè)經(jīng)營信息缺乏透明度,甚至一些違法經(jīng)營者企圖利用造假賬等形式來偷稅漏稅,導(dǎo)致企業(yè)信譽的流失。

    (5)抵押難,擔(dān)保難。中小企業(yè)自身規(guī)模小,可用于抵押的固定資產(chǎn)有限,在核心資產(chǎn)抵押中,土地、廠房有的是租賃,有的設(shè)備也是租賃的,即使有的圈地自建,但離建成辦好不動產(chǎn)證還有一定的時間差。一般企業(yè)為了擴大抵押值,使指標(biāo)好看,就過高的評估資產(chǎn)價值,瞄著貸款額度,既容易產(chǎn)生道德風(fēng)險,也容易產(chǎn)生融資沖動。在貸款擔(dān)保中,擔(dān)保公司審查也較嚴(yán)格,也需要提供反擔(dān)保,能作為反擔(dān)保的企業(yè)或個人信譽非常好,現(xiàn)在許多企業(yè)都不愿意保,也不敢擔(dān)。因此,抵押擔(dān)保難亦是中小企業(yè)無法回避的問題。

    2.我國金融市場的不完善,成為融資難的關(guān)鍵

    (1)銀行在體制和機制上有同質(zhì)化問題。各類銀行在業(yè)務(wù)范圍、服務(wù)對象、產(chǎn)品技術(shù)、盈利模式上沒有顯著差別。在經(jīng)濟上行時,所有銀行都要擴大投放,經(jīng)濟下行時,都收縮投放,加劇了周期的波動幅度;壘大戶與走極端問題,不論大小銀行都關(guān)注比較大的企業(yè)與優(yōu)質(zhì)企業(yè),企業(yè)好的時候,集中盲目授信投放,企業(yè)遇到問題的時候,紛紛收緊抽貸。

    (2)銀企信息不對稱。中小企業(yè)的信息基本上是內(nèi)部化的、不透明的,銀行和其他金融機構(gòu)很難通過一般的渠道獲得其信息,無法判斷企業(yè)風(fēng)險及概率并對其進行信用評估。

    (3)中小企業(yè)融資難、成本貴的結(jié)構(gòu)。由于中小企業(yè)的貸款金額小,時效性強,比較頻繁,但每筆貸款手續(xù)并不比大企業(yè)簡化,相比之下,小企業(yè)貸款平均成本高、工作量大、貸款收益小;同時,由于中小企業(yè)效益低,穩(wěn)定性差,風(fēng)險較大,中小企業(yè)融資難、成本貴的結(jié)構(gòu)問題已經(jīng)讓這些企業(yè)不堪重負(fù),也增加金融風(fēng)險隱患。

    (4)銀行貸款權(quán)限管理的收緊。當(dāng)前銀行為了加強管理和自身改革大多選擇了貸款審批權(quán)上收和集中。很多縣、市級別的銀行機構(gòu)對中小企業(yè)貸款的條件非常嚴(yán)格,這種嚴(yán)格的授權(quán)授信管理機制,從本質(zhì)上來講減少了銀行對中小企業(yè)的信貸支持。

    3.我國長期的國營主導(dǎo)觀念擠壓了中小企業(yè)的生存空間

    (1)國營主導(dǎo)觀念影響較深,中小企業(yè)長期受亞國民待遇。改革開放以來,國家對大中型企業(yè)多次實施優(yōu)惠政策;外資實行減免稅收、設(shè)立保稅區(qū)等“超國民待遇”。國有企業(yè)實施的與中小民營企業(yè)不同的市場準(zhǔn)入條件和不同的股票上市、企業(yè)債券、銀行貸款融資條件等國民待遇,使得以中小企業(yè)為主體的非國有企業(yè)只能享受亞國民待遇,經(jīng)營、融資、發(fā)展環(huán)境處于不利地位,嚴(yán)重擠壓了中小企業(yè)的生存發(fā)展空間,出現(xiàn)目前銀行信貸經(jīng)營中產(chǎn)生“壘大戶”傾向。

    (2)國家政策缺乏切實可行的措施。雖然近年來我國先后實施了《中華人民共和國中小企業(yè)促進法》《關(guān)于鼓勵支持和引導(dǎo)個體私營等非公有制經(jīng)濟發(fā)展的若干意見》等有利于中小企業(yè)發(fā)展的政策法規(guī),但從本質(zhì)上并沒有給予中小企業(yè)平等生存的空間,他們的融資過程中還會有各種因素制約,很多政策更加偏向于指導(dǎo)意義,在落實過程中的可操作性實則偏低,依然沒有在中小企業(yè)發(fā)展過程中為他們解決融資難的問題。

    三、解決我國中小企業(yè)融資難的措施探索

    有效解決我國中小企業(yè)融資難問題是一項長期性、復(fù)雜性的系統(tǒng)工程,金融僅僅是表象,經(jīng)濟和制度問題才是根源,自然需要銀政企各方共同發(fā)力,在擴大融資、加大投放上形成合力的長效機制。

    1.從中小企業(yè)層面講,重在自身建設(shè),增強其內(nèi)在融資能力

    (1)要“兩眼向內(nèi)”。企業(yè)要獲得銀行的青睞,必須有其特質(zhì)與個性,所以企業(yè)首先要練好內(nèi)功,規(guī)范經(jīng)營,勇于創(chuàng)新。要有正確的經(jīng)營理念與發(fā)展戰(zhàn)略,要在持續(xù)發(fā)展、培育名牌、注重特色中形成定位。積極走網(wǎng)絡(luò)化、數(shù)字化、智能化、自動化發(fā)展之路,要不斷提高經(jīng)營管理水平,按照現(xiàn)代企業(yè)管理制度的要求規(guī)范經(jīng)營行為,提高經(jīng)營效益,提升產(chǎn)品質(zhì)量和檔次。要建立起規(guī)范的財務(wù)制度和企業(yè)相關(guān)信息共享制度,健全報表資料體系,以穩(wěn)健的運行質(zhì)態(tài),良好的經(jīng)營業(yè)績,對稱的企業(yè)信息贏得金融機構(gòu)的融資信任。

    (2)要“嗅覺敏銳”。企業(yè)家注意研究和關(guān)注宏觀經(jīng)濟和金融與政策,尤其要在優(yōu)化經(jīng)濟結(jié)構(gòu)、轉(zhuǎn)換經(jīng)濟發(fā)展動力等方面下功夫,實現(xiàn)自身的經(jīng)營行為與國家的產(chǎn)業(yè)政策、信貸政策保持一致,要熟悉銀行信貸政策、貸款品種、條件、程序和流程。要加倍珍惜企業(yè)信用與高級管理人員的個人信用。要重視自身積累,做好信貸資產(chǎn)儲備,與銀行建立一種長期有效的合作關(guān)系,誠實融資,履約守款,按期還貸。

    (3)要“自我塑造”。企業(yè)塑造就是要立足自我,自己走向市場開展直接融資,可依據(jù)自身的條件,逐步申請并擴大中小企業(yè)集合債券、集合票據(jù)、集合信托和短期融資券的發(fā)行;可進入包括主板市場、二板市場在內(nèi)的各個資本市場融資;可利用創(chuàng)業(yè)投資和風(fēng)險投資資金進行融資,進一步提高自身直接融資的能力和比重,減少對銀行信貸的過度依賴。

    2.從金融機構(gòu)層面講,重在金融創(chuàng)新與金融服務(wù)

    (1)金融創(chuàng)新要“全面開花”。一是各金融機構(gòu)針對中小企業(yè)不同類型、不同發(fā)展階段信貸需求多樣式、快短急的特點,明確專門的服務(wù)機構(gòu)和人員,要加大各種信貸產(chǎn)品的研制開發(fā),在降低對房地產(chǎn)抵押與擔(dān)保公司擔(dān)保過度依賴的基礎(chǔ)上,創(chuàng)新抵押擔(dān)保方式,積極開展動產(chǎn)、股權(quán)、訂單、倉單等抵質(zhì)押貸款業(yè)務(wù),大力發(fā)展產(chǎn)業(yè)鏈融資、企業(yè)群融資、應(yīng)收帳款融資,幫助企業(yè)解決抵押不足問題。二是各金融機構(gòu)要加大技術(shù)創(chuàng)新,積極應(yīng)用大數(shù)據(jù)的信息技術(shù)在經(jīng)營管理中的應(yīng)用,提高風(fēng)險管理水平和效率。

    (2)金融服務(wù)要“齊頭并進”。各金融機構(gòu)要進一步完善服務(wù)功能。要針對中小企業(yè)的金融需求,大力推行貸款限時辦結(jié)制度,簡化手續(xù),縮短流程,通過續(xù)貸提前審批制,貸款循環(huán)制、貸款年審制等方式,提高貸款審批發(fā)放效率,做到快辦快結(jié)投放。要完善利率定價機制,實施中小企業(yè)與大企業(yè)一視同仁原則,合理制定企業(yè)信貸利率水平。要推進金融幫辦責(zé)任機制向鎮(zhèn)村延伸,開展到一線、到基層、到企業(yè),一對一,掛鉤結(jié)對,重點幫助活動,開展融資項目推介活動。同時銀行要在信貸服務(wù)中增加社會責(zé)任意識,對符合產(chǎn)業(yè)政策的困難企業(yè)在調(diào)結(jié)構(gòu)過程中,根據(jù)實情開展幫扶,不能收貸、斷貸,要站在銀企同生共死,一脈相承的高度幫助企業(yè)謀出路,度難關(guān),實行互利互動,和諧共贏。

    (3)信貸機制構(gòu)建要“環(huán)環(huán)緊扣”。一是加大中小企業(yè)信貸激勵。自上而下增加中小企業(yè)貸款在貸款中的考核比重,通過增量、增幅、覆蓋面、市場份額等指標(biāo)的信貸激勵,調(diào)動信貸人員向中小企業(yè)發(fā)放貸款的積極性。二是增加信貸營銷力度。各金融機構(gòu)要在機構(gòu)數(shù)量不斷增多,同行競爭日益激烈的情況下,改變求穩(wěn)盯著平臺企業(yè)、求快盯著數(shù)量不多的老企業(yè)、好企業(yè)的做法,將目光更多的投向新業(yè)產(chǎn)業(yè)類企業(yè)、科技創(chuàng)新類企業(yè),成長初期的中小企業(yè),通過提前介入、主動跟進、長期服務(wù)、培育新的客戶群,實現(xiàn)信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整優(yōu)化。三是加大向上爭取。向上爭取更大的信貸審批權(quán)限、更高的風(fēng)險容忍度、更多的信貸規(guī)劃、更優(yōu)的相關(guān)政策,擴大中小企業(yè)有效信貸投放。

    (4)央行政策引導(dǎo)要“交相輝映”。人民銀行要積極加強貨幣信貸政策傳導(dǎo)機制,開展窗口指導(dǎo)的同時,突出發(fā)揮好差別存款準(zhǔn)備金動態(tài)調(diào)整等貨幣政策工具的引導(dǎo)作用,對支持中小企業(yè)力度大、范圍廣、效果好的金融機構(gòu),特別是村鎮(zhèn)銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行給予更多的政策傾斜,引導(dǎo)督促各金融機構(gòu)盡快使政策落地落實落細,更好地服務(wù)于中小企業(yè),讓利于中小企業(yè),推動中小企業(yè)快速便捷融資。

    3.從政府層面講,重在政策支持和服務(wù)再造

    (1)轉(zhuǎn)變觀念見行動,毫不動搖地支持中小企業(yè)發(fā)展。我國基本經(jīng)濟制度,是鞏固和發(fā)展所有制經(jīng)濟,鼓勵、支持、引導(dǎo)非公經(jīng)濟發(fā)展。平等對待各類所有制企業(yè),充分發(fā)揮中小企業(yè)對經(jīng)濟增長和創(chuàng)業(yè)就業(yè)的重要支撐作用,促進經(jīng)濟社會平穩(wěn)健康發(fā)展,各級政府必須樹立這樣的理念。習(xí)近平總書記用“親”和“清”精辟概括并系統(tǒng)闡述新型政商關(guān)系?!坝H”就是親近,真誠交流,貼心服務(wù);所謂“清”,就是清白,光明磊落,積極作為??倳浗o中小企業(yè)吃下“定心丸”為破解中小企業(yè)發(fā)展難題開出“好藥方”,也為中小企業(yè)長遠發(fā)展注入“強心劑”。各級政府要按照總書記要求,貫徹黨中央、國務(wù)院《關(guān)于加強金融服務(wù)民營企業(yè)的若干意見》的規(guī)定,貫徹公平公正、聚集難點、壓實責(zé)任、標(biāo)本兼治的基本原則,通過綜合施策,實現(xiàn)各類所有制企業(yè)在融資方面得到平等待遇,確保中小企業(yè)在金融服務(wù)方面得到切實改善,融資穩(wěn)定,穩(wěn)步擴大,融資效率明顯提升,融資成本逐步下降并在合理水平,真正使中小企業(yè)融資難、融資貴問題得到有效緩解,充分激發(fā)中小企業(yè)的創(chuàng)造力。

    (2)健全中小企業(yè)融資體系,完善金融服務(wù)市場。盡快建立為中小企業(yè)服務(wù)的特色商業(yè)銀行,可以依靠民間資本的參股,尤其要吸納游離于金融體系外的民間資本,促使民間資本合法地從“體外循環(huán)”轉(zhuǎn)入“體內(nèi)循環(huán)”。

    (3)建立和健全融資的信用擔(dān)保體系。要盡快制定《中小企業(yè)信用擔(dān)保法》《中小企業(yè)融資法》等法律,使中小企業(yè)的各種融資渠道都有法可依,積極引導(dǎo)中小企業(yè)的投資方向,保障私人投資權(quán)益,推動中小企業(yè)健康發(fā)展。同時建立和健全融資的信用擔(dān)保體系,有效應(yīng)對中小企業(yè)融資過程中因信息不對稱引發(fā)的風(fēng)險問題。

    (4)利用大數(shù)據(jù)手段來增加中小企業(yè)的征信數(shù)據(jù)收集,在一定程度上能改善我國中小企業(yè)的融資環(huán)境,緩解融資成本高的難題。促進金融行業(yè)全方位、多渠道地為中小企業(yè)發(fā)展注入新活力。

    作者簡介:

    姜麗萍,供職于江蘇省金湖縣黎城街道,高級經(jīng)濟師,高級統(tǒng)計師。

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