黃金投資風(fēng)險(xiǎn)與應(yīng)對(duì)方法研究

吳成弟

摘 要：隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，投資成為民眾積累財(cái)富的有效手段之一。目前，對(duì)現(xiàn)在的黃金投資來說，其渠道和種類較多。了解黃金資產(chǎn)的優(yōu)缺點(diǎn)和價(jià)值，是黃金投資的關(guān)鍵。從黃金具有的特殊性來看，黃金投資不僅是一種穩(wěn)健的理財(cái)方式，還具有理財(cái)和收藏的雙重價(jià)值。但黃金投資由于預(yù)期目的不同，存在一定風(fēng)險(xiǎn)，這就需要采取合理的黃金投資方式，有效進(jìn)行投資分析，以規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。

關(guān)鍵詞：黃金;投資風(fēng)險(xiǎn);應(yīng)對(duì)方法

黃金是一種稀有的礦物資源，在各國(guó)歷史中，我們會(huì)發(fā)現(xiàn)黃金都是統(tǒng)治者追求的寶物，其象征著富貴和權(quán)力。隨著科學(xué)技術(shù)的發(fā)展，挖金潮流在全世界盛行，很多黃金礦產(chǎn)得到了發(fā)掘和采集，并在市場(chǎng)中進(jìn)行了交易。以美國(guó)為首的一些國(guó)家把黃金與美元掛鉤，要求其他國(guó)家的貨幣與美元掛牌交易，這就奠定了美元在全球市場(chǎng)的地位。而在1971年，以美國(guó)為中心關(guān)聯(lián)到全世界的美元危機(jī)爆發(fā)，美國(guó)政府卻單方面停止為其他國(guó)家兌換黃金的行為，進(jìn)一步證明了美元與黃金已經(jīng)不再掛鉤。但黃金投資會(huì)受到風(fēng)險(xiǎn)的影響，需要關(guān)注并避險(xiǎn)，從而獲取黃金投資的最大經(jīng)濟(jì)利益。

一、黃金投資的原因

目前，黃金的投資形式比較多，黃金物品的屬性也不同。對(duì)黃金投資形式的選擇，需要根據(jù)自己的需求以及市場(chǎng)的發(fā)展，選擇合適的收藏方式，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)財(cái)富不縮水并且保值增值。黃金投資的原因主要有以下幾方面。

（一）唯美的訴求

黃金是一種珍貴的金屬，其具有一定的自然價(jià)值，同時(shí)也有欣賞性，市場(chǎng)上出現(xiàn)各種各樣的金屬飾品，表現(xiàn)出了人們追求唯美的藝術(shù)創(chuàng)作。人們購買自己喜歡的黃金飾品，不僅代表了其藝術(shù)修養(yǎng)，還能提升其社會(huì)地位，讓欣賞和投資價(jià)值得到雙重的體現(xiàn)。為此，人們對(duì)藝術(shù)品的追求就提升了其進(jìn)行黃金投資的積極性。

（二）其他投資渠道不暢

從我國(guó)居民金融投資的渠道來看，其主要是通過存款的方法獲取穩(wěn)定的收益。但隨著經(jīng)濟(jì)危機(jī)、貨幣貶值和消費(fèi)價(jià)格問題出現(xiàn)，存款收益在快速下降。雖然房地產(chǎn)、股市等行業(yè)有相應(yīng)的經(jīng)濟(jì)利益，但不是普通投資者能夠承受的。因此，銀行理財(cái)產(chǎn)品和黃金就成為了普通投資者選擇的投資項(xiàng)目。

（三）具有投資和收藏價(jià)值

黃金本身的價(jià)值就決定了其較為稀有，正是這種特點(diǎn)，其才為人們所青睞。黃金投資相對(duì)其他項(xiàng)目來講，價(jià)值穩(wěn)定，也不存在折舊等現(xiàn)象，這樣就能抵御通貨膨脹帶來的風(fēng)險(xiǎn)，這使得投資者對(duì)黃金投資和收藏的意愿很高。

二、黃金投資存在的風(fēng)險(xiǎn)

對(duì)黃金投資的原因進(jìn)行剖析后，我們發(fā)現(xiàn)很多投資者主要是以保值、增值為目標(biāo)進(jìn)行財(cái)務(wù)管理。當(dāng)然，黃金投資比一般的其他理財(cái)方式又略微穩(wěn)定一些，但由于市場(chǎng)原因以及個(gè)體的盲目投資，也會(huì)導(dǎo)致黃金投資存在相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)。作為投資者，要對(duì)其中存在的風(fēng)險(xiǎn)了解清楚，并具有一定的避險(xiǎn)意識(shí)，這樣才能降低投資風(fēng)險(xiǎn)，確保自己財(cái)產(chǎn)的合理投資，實(shí)現(xiàn)財(cái)富的增加。黃金投資存在的風(fēng)險(xiǎn)有以下幾方面。

（一）黃金飾品投資保值存在風(fēng)險(xiǎn)

如果要進(jìn)行黃金投資，就要對(duì)其市場(chǎng)進(jìn)行充分調(diào)查，同時(shí)要有投資目標(biāo)和規(guī)劃，將收藏與投資區(qū)別開來。對(duì)于選擇黃金投資的投資者，其可以選擇沒有經(jīng)過雕飾或處理的黃金產(chǎn)品，也可以購買紙黃金和黃金期貨等。而黃金飾品的加工費(fèi)和稅費(fèi)都比較高，投資者購買黃金飾品的價(jià)格一般是在黃金原料價(jià)的基礎(chǔ)上再溢價(jià)一定的比例，而黃金飾品的回購價(jià)是在黃金原料價(jià)的基礎(chǔ)上再折價(jià)成相應(yīng)的比例，這樣在黃金飾品持有期間即使黃金價(jià)格有所上漲，黃金飾品的保值升值也不太明顯。

（二）黃金投資存在炒作的風(fēng)險(xiǎn)

把握好時(shí)機(jī)，還有價(jià)格的敏感度等，這也是投資者進(jìn)行黃金投資的關(guān)鍵。很多投資者在投資和金融方面的專業(yè)知識(shí)比較欠缺，同時(shí)也缺乏投資前的調(diào)查與分析。而他們主要依靠感覺和從眾的心理進(jìn)行黃金的購買，同時(shí)也沒有關(guān)注價(jià)格因素，這就會(huì)導(dǎo)致其在黃金價(jià)格處于高位時(shí)被套住，沒有作出及時(shí)的回應(yīng)，只是主動(dòng)接受外力的影響，這樣就導(dǎo)致投資風(fēng)險(xiǎn)增加。

（三）具有收藏不當(dāng)?shù)陌踩L(fēng)險(xiǎn)

人們有一定的經(jīng)濟(jì)儲(chǔ)備后，喜歡買一些金條、金磚質(zhì)量的產(chǎn)品，認(rèn)為其不會(huì)貶值甚至?xí)怠Ｍ顿Y者在對(duì)這類產(chǎn)品進(jìn)行投資時(shí)，也會(huì)面臨保持與收藏的風(fēng)險(xiǎn)。在實(shí)際中，我們會(huì)發(fā)現(xiàn)實(shí)物黃金產(chǎn)品沒有按照正確的方法保持甚至是保持不當(dāng)就會(huì)出現(xiàn)變質(zhì)的現(xiàn)象，這樣就不能產(chǎn)生增值，同時(shí)也存在丟失甚至被盜的情況，這些都是黃金收藏不當(dāng)而產(chǎn)生的安全風(fēng)險(xiǎn)。

（四）市場(chǎng)投資交易中的風(fēng)險(xiǎn)

商品的交易都存在相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)，而黃金產(chǎn)品也是一樣。黃金產(chǎn)品在市場(chǎng)中的交易風(fēng)險(xiǎn)也有大小、輕重之分。黃金市場(chǎng)交易中價(jià)格會(huì)受到很多因素的干擾，這其中比較常見的有利率、匯率的變化，以及獲取信息是否完整等。

三、應(yīng)對(duì)黃金投資風(fēng)險(xiǎn)的有效對(duì)策

投資者在進(jìn)行黃金投資時(shí)，要有避險(xiǎn)意識(shí)，要認(rèn)識(shí)到黃金投資是有風(fēng)險(xiǎn)的，要了解各種風(fēng)險(xiǎn)類型，特別是要知道黃金投資的規(guī)律，并做好應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的準(zhǔn)備。本文根據(jù)投資者黃金投資風(fēng)險(xiǎn)的常見問題進(jìn)行分析和研究，提出了相關(guān)應(yīng)對(duì)策略，進(jìn)而提升黃金投資的效率，并有效避險(xiǎn)。

（一）選擇信譽(yù)好的投資渠道

投資是一種高風(fēng)險(xiǎn)行為，但具有很大誘惑，那就是能夠帶來財(cái)富。對(duì)黃金的投資也是一樣，其具有風(fēng)險(xiǎn)，在選擇黃金作為投資產(chǎn)品時(shí)，要對(duì)供貨渠道進(jìn)行偵查，確定其是否為正規(guī)的供應(yīng)渠道，供貨路徑合法才能投資和交易，否則就會(huì)違法，甚至人才兩空。例如，與國(guó)家批準(zhǔn)的各類銀行還有一些經(jīng)濟(jì)實(shí)力雄厚的品牌黃金店進(jìn)行交易，這樣的黃金投資就會(huì)在價(jià)格和質(zhì)量方面得到保障，投資者也能放心。即使出現(xiàn)了質(zhì)量問題或者相關(guān)的糾紛，也可以通過正規(guī)渠道進(jìn)行解決。因此，投資者不能因便宜而購買來歷不明的甚至是有質(zhì)量問題的黃金產(chǎn)品，否則無法保障黃金保值、增值，甚至是會(huì)貶值，進(jìn)而導(dǎo)致投資失敗，損害自身經(jīng)濟(jì)利益。

（二）采取量入為出的原則

了解黃金市場(chǎng)的情況，同時(shí)要根據(jù)經(jīng)濟(jì)情況和能力水平，進(jìn)行相應(yīng)的投資，并進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)籌劃，從而獲取穩(wěn)定的投資利益。對(duì)黃金交易來講，這種交易所涉及的金額較大，一旦出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，其損失也是比較大的。這就要求投資者進(jìn)行黃金投資時(shí)，首先要對(duì)自己的經(jīng)濟(jì)實(shí)力進(jìn)行分析，了解自己的風(fēng)險(xiǎn)抵抗能力。接下來，就要制定具有可操作性的金融購買方案，可以請(qǐng)金融人士進(jìn)行籌劃，也可以自己調(diào)查和分析，做到合理、科學(xué)投資。例如，在投資總額、產(chǎn)品類型、產(chǎn)品數(shù)量和質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)等方面進(jìn)行把握與取舍。其中最主要的就是不能亂投資，有的投資者甚至是以貸款、借錢等方式進(jìn)行黃金投資，這樣就沒有對(duì)投資的量和節(jié)奏把握好，太盲目，就會(huì)影響正常的生活，這樣是不可取的。

（三）降低對(duì)黃金增值的預(yù)期

黃金是世界金融市場(chǎng)所認(rèn)可的稀缺的物質(zhì)資源，現(xiàn)在的價(jià)格與價(jià)值的背離是它吸引眾多投資者的重要原因，黃金產(chǎn)品具有的潛在價(jià)值是無法估量和比擬的。很多黃金投資者對(duì)黃金盈利的期望值較高，他們往往希望能夠快速獲取利潤(rùn)，但是，黃金投資也是一種金融理財(cái)行為，其具有規(guī)律，也受市場(chǎng)的影響，而不是固定的收益。投資黃金如果在經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定與增長(zhǎng)的情況下，其價(jià)格波動(dòng)就不大，但可能也會(huì)存在一定時(shí)期價(jià)格走低的現(xiàn)象，這就需要投資者有一定的耐心，理性認(rèn)識(shí)和判斷行情，這樣黃金投資的風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生率才會(huì)降低。因此，投資者在投資黃金時(shí)要有良好的心態(tài)，計(jì)劃性地踐行，并做好風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)判，特別是對(duì)黃金投資盈利的預(yù)期要降低。

（四）采取優(yōu)化組合的策略

黃金投資需要合理的策略，因?yàn)閱我坏牟呗砸呀?jīng)難以滿足現(xiàn)實(shí)需求。由于當(dāng)前市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，經(jīng)濟(jì)不穩(wěn)定，這就需要對(duì)組合策略進(jìn)行優(yōu)化，提高投資成功率。根據(jù)投資組合理論，可以產(chǎn)生很多的黃金組合方案，為此，就需要進(jìn)行投資的可行性分析和研究，進(jìn)行科學(xué)統(tǒng)籌。在預(yù)期收益能夠?qū)崿F(xiàn)的情況下，保持底線思維，進(jìn)而對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行最大的預(yù)防，要把雞蛋放在不同的籃子里面，分別投資，不能影響生活和工作。投資者在投資黃金及其衍生品時(shí)，可按照風(fēng)險(xiǎn)高低進(jìn)行投資方式的組合分類，對(duì)購買黃金實(shí)物的比例進(jìn)行優(yōu)化組合。投資組合策略的優(yōu)化雖然不能完全控制風(fēng)險(xiǎn)，但能夠深入、明確地認(rèn)識(shí)風(fēng)險(xiǎn)，有利于投資者從容面對(duì)，進(jìn)而有效化解問題。黃金是一種具有避險(xiǎn)功能的金融工具，但需要合理取舍，發(fā)揮其的重要作用。投資者要按照相應(yīng)的比例進(jìn)行黃金的投資，采取投資組合策略，進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避，從而獲取相對(duì)穩(wěn)定的收益。

總之，黃金在金融投資中具有特殊性，不僅價(jià)值波動(dòng)小，而且流通比較容易，自身價(jià)值受外界的影響較小，相對(duì)來說，投資的市場(chǎng)比較穩(wěn)定。但是，我們也不能過于樂觀，是投資就有風(fēng)險(xiǎn)，作為投資者，要有規(guī)避意識(shí)，根據(jù)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行規(guī)律和自身的能力進(jìn)行合理投資，從而獲取更大的經(jīng)濟(jì)效益。

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