中小企業(yè)融資困難解決路徑分析

黃海瑛

摘 要：中小企業(yè)本身在我國社會經(jīng)濟發(fā)展過程中充當重要的機構表現(xiàn)形式，更是由于近些年鼓勵創(chuàng)業(yè)口號的持續(xù)響應，充分展現(xiàn)出國家政府部門對中小企業(yè)的政策扶持效果。隨著落實我國國民經(jīng)濟發(fā)展建設，有效的解決中小企業(yè)的融資困難問題，盡可能的減少中小企業(yè)的融資限制，更好的提升中小企業(yè)經(jīng)濟效益水平和綜合能力，有效的優(yōu)化中小企業(yè)的融資方式，充分落實中小企業(yè)的內部管理工作，從根本上實現(xiàn)高質量的中小企業(yè)融資建設發(fā)展。但是，對于當前中小企業(yè)數(shù)量持續(xù)增多的全新階段，經(jīng)濟發(fā)展速率與企業(yè)創(chuàng)新改革之間明顯差別，融資困難問題成為限制中小企業(yè)實際運營發(fā)展的主要矛盾。因此，注重我國市場經(jīng)濟體制的宏觀趨勢，拓展中小企業(yè)的融資渠道，實現(xiàn)推進中小企業(yè)獲取經(jīng)濟效益最大值的戰(zhàn)略目標具有重要意義。

關鍵詞：中小企業(yè)? 融資困難? 解決路徑

一、分析中小企業(yè)融資困難的相關問題

（一）內部融資限制企業(yè)發(fā)展

通過分析我國近幾年企業(yè)內部資本配置工作成果，很多企業(yè)未能全面的意識到開展資本配置工作的重要性，從而容易導致中小企業(yè)出現(xiàn)各類經(jīng)營問題。中小企業(yè)的資金供應渠道依舊是采用內部的資金融通方式為主，具有的優(yōu)勢特點是融資成本相對較低。當中小企業(yè)認為自身的流動資金獲取已經(jīng)不再依靠主營業(yè)務收入，此時中小企業(yè)的運營狀況可能處于弱勢狀態(tài)，資金應用已不能維持日常的企業(yè)經(jīng)營運轉，制約中小企業(yè)不能擴張自身的經(jīng)營規(guī)模，對企業(yè)今后的發(fā)展產(chǎn)生一定的制約。

（二）外部融資成本費用較高

對于中小企業(yè)獲取外部資金融通，維持現(xiàn)有擴展規(guī)模后的正常運行需要依賴合理的資金融通制度進行監(jiān)督控制。現(xiàn)階段，我國大多數(shù)中小企業(yè)在應用外部融資方式時，主要是借助向商業(yè)銀行申請貸款的辦法，但是本身銀行在放貸審核環(huán)節(jié)的門檻要求相對較高，需要的抵押項目必須復核基本條件，致使整體流程環(huán)節(jié)相對繁瑣復雜，在一定程度上對中小企業(yè)的融資帶來嚴峻的考驗，提升了外部融資難度。根據(jù)中小企業(yè)的財務部門融資反饋，商業(yè)銀行貸款融資條款內容涵蓋較多，資金借貸的時間較短，大多為短期，不能滿足企業(yè)的資金需求。一般情況下，中小企業(yè)是在年末回籠資金，而年初需要外部資金融通，從時間跨度中提升了企業(yè)融資成本，降低了企業(yè)的融資效率水平。

（三）企業(yè)管理能力存在缺失

企業(yè)需要充足的資金開展各項經(jīng)濟活動，以此實現(xiàn)長期生產(chǎn)和經(jīng)營，中小企業(yè)的經(jīng)營管理結構以及主營業(yè)務開展尚不完善，缺乏正式性的特點。對于現(xiàn)階段中小企業(yè)發(fā)展的實際情況進行分析，正處于最初的萌芽，未能確立自身今后的發(fā)展方向，從而造成投資者對中小企業(yè)的認可信任度較弱，對企業(yè)的資金融通工作產(chǎn)生制約，影響中小企業(yè)獲取充足的資金開展生產(chǎn)經(jīng)營活動。除此之外，中小企業(yè)經(jīng)營者在實際生產(chǎn)經(jīng)營中，未能形成資金籌措危機處理意識，致使企業(yè)抵抗融資風險能力相對較弱。

二、解決中小企業(yè)融資困難問題的策略方法

（一）增強自身實力，提高信用意識

企業(yè)必須注重自身實力價值的生產(chǎn)經(jīng)營原則，并以此作為企業(yè)實現(xiàn)長期穩(wěn)定運營的核心關鍵標準。對于中小企業(yè)本身的融資渠道來說，主要以內源融資方式為主，注重提升自身的內源融資實力，實現(xiàn)擴張中小企業(yè)經(jīng)營規(guī)模的多方進步。企業(yè)必須認識到強化信用意識和實力價值的重要性，全面認知當前中小企業(yè)融資渠道選擇和困難制約之間的關聯(lián)性，調整可能存在的經(jīng)營實力偏差，從而從根本上有效的解決中小企業(yè)融資困難問題。為了維持企業(yè)獲取長久的資金投入，中小企業(yè)需要應用負債的形式提供資金融通，最為常見的表現(xiàn)形式為外部的商業(yè)銀行貸款。通過提升中小企業(yè)經(jīng)營者的管理意識，深入挖掘企業(yè)在同行業(yè)市場的核心競爭力，更好的優(yōu)化中小企業(yè)的信用資質，完善中小企業(yè)征信體系構建，實現(xiàn)高質量的中小企業(yè)資金融通。也就是說，中小企業(yè)根據(jù)自身的實際經(jīng)營現(xiàn)狀，依照生產(chǎn)規(guī)模的合理性，完成融通資金的管理配置，更好的調整中小企業(yè)融資結構比例。中小企業(yè)融資方式選擇應用必須充分注重企業(yè)綜合能力的提升，更好的實現(xiàn)多元化資金融通路徑選擇。

（二）正確認知直接融資方式

中小企業(yè)需要選擇完備的外部資本融通方式，提升貨幣和資本市場業(yè)務開展的積極性，不斷開拓中小企業(yè)資金融通的選擇方式和渠道內容。中小企業(yè)獲得允許主板上市且發(fā)行證券的前期考驗門檻相對較高，影響了我國中小企業(yè)將股票融資方式作為當前外部資金融通首選策略。參照注冊制的證券發(fā)行原則，有效的降低證券發(fā)行條件限制，有利于滿足當前階段中小企業(yè)的實際融資需求。中小企業(yè)通過宏觀市場研究判斷，參照國家政策支持，規(guī)避可能出現(xiàn)的企業(yè)收購兼并現(xiàn)象。也就是說，中小企業(yè)通過正確認知通過直接融資取外部資金投入，依照注冊制的股票發(fā)行特征，優(yōu)化我國資本市場的表現(xiàn)形式，更好的為中小企業(yè)外部融資提供渠道選擇，從而有效的平衡中小企業(yè)的內外部融資渠道應用效果。應用科學合理的資金籌措機制完成相應的資金融通規(guī)劃，實現(xiàn)中小企業(yè)資金盈余的同時，創(chuàng)造更多的經(jīng)濟價值。

（三）提高融資渠道的多方監(jiān)管

融資困難問題是當前中小企業(yè)面臨的主要生產(chǎn)經(jīng)營問題，對企業(yè)的經(jīng)營質量產(chǎn)生直接影響，需要充足穩(wěn)定現(xiàn)金流提供，確保中小企業(yè)的正常運轉。當企業(yè)長期缺乏穩(wěn)定的現(xiàn)金流入或者沒有資金盈余，不僅會影響中小企業(yè)的主營業(yè)務開展，同時，對于外部貸款償還也產(chǎn)生嚴重的消極影響。因此，對于進一步提升企業(yè)的經(jīng)營質量，產(chǎn)生經(jīng)濟效益最大值的過程中，必須注重優(yōu)化中小企業(yè)的資金融通方式選擇，確保開展合規(guī)性的項目，盡可能依照完善健全的融資法律法規(guī)，有效避免可能存在的中小企業(yè)資金融通風險。中小企業(yè)可以制定統(tǒng)一的資金融通監(jiān)督管理辦法，構建多維度一體的監(jiān)督管理體系。除依照科學的管理辦法監(jiān)督內部融資渠道選擇的同時，增強銀行貸款項目的管理支出，確保中小企業(yè)融資途徑選擇的規(guī)范化原則。中小企業(yè)資金融通必須注重參照統(tǒng)一的管理原則，增強企業(yè)內部資金的集合管理效益，全面的監(jiān)督控制現(xiàn)金流問題，有效的分散、規(guī)避可能出現(xiàn)的融資風險。

三、結束語

通過對市場經(jīng)濟體制改革的宏觀環(huán)境進行深入探究，中小企業(yè)本身的結構特征容易出現(xiàn)資金鏈斷裂，隨著資金融通的渠道選擇類型的限制，影響最終的資金融通效果。也就是說，需要對中小企業(yè)融資困難的當前狀況進行深入探究，解決資本配置問題，更好的提升資本應用效率水平，實現(xiàn)中小企業(yè)的資本結構優(yōu)化，從而進一步有效的轉變中小企業(yè)發(fā)展狀況，保障中小企業(yè)今后未來的長期可持續(xù)發(fā)展。