企業(yè)集團財務公司經營現狀及對策建議

吳炎芳

摘 要：企業(yè)集團財務公司作為集團內企業(yè)資金歸集、結算、監(jiān)控和提供金融服務的平臺，對優(yōu)化集團資源配置，節(jié)約財務成本，促進集團內企業(yè)供給側結構性改革具有重要作用。本文對T市企業(yè)集團財務公司（以下簡稱“新區(qū)財務公司”）經營情況進行了調查，分析了財務公司經營中存在的問題，并提出了對策建議。

關鍵詞：財務公司? 經營現狀? 對策建議

一、基本情況

（一）資產負債規(guī)?？傮w下降，盈利水平有所提高

財務公司資產負債規(guī)模的變動受各集團內成員單位生產經營情況、收支狀況及資金歸集度等多重因素影響。各財務公司歸集成員單位家數不一，資產負債規(guī)模存在一定差異。2019年，盡管新區(qū)財務公司資產負債規(guī)模呈下降態(tài)勢，但總體仍實現凈利潤4.65億元，同比增長17.75%，盈利水平有所提高。

（二）表外業(yè)務增長較快，資本充足 、流動性及資產質量較好

截至2019年末，新區(qū)財務公司表外業(yè)務余額為138.56億元，同比增長43.72%。從結構上看，財務公司開展表外業(yè)務以委托貸款、承兌匯票、保函、其他擔保類業(yè)務為主。2019年，新區(qū)財務公司資本充足率均維持在較高水平，流動性較為充裕，不良貸款余額和不良貸款率均為零，損失準備充足。

二、存在的問題

（一）經營發(fā)展水平有待提升

一是貸款同比下降，資金使用效率偏低。2019年末，新區(qū)財務公司貸款余額較2018年末下降幅度較大。部分財務公司為強化與集團內部融資租賃公司、小額貸款公司、商業(yè)保理公司等類金融機構的風險隔離，主動壓縮貸款規(guī)模，風險管控能力逐步增強。同時，受產業(yè)結構調整的影響，企業(yè)集團面臨的經營壓力加大，新區(qū)財務公司歸集資金有所減少，風險偏好趨于謹慎，造成信貸規(guī)模下降。二是業(yè)務類型有待進一步拓展。目前，新區(qū)財務公司業(yè)務經營以低風險、低收益的傳統 “存、貸、結”業(yè)務為主，收益較高的投資業(yè)務較少。2019年，新區(qū)財務公司利息凈收入占利潤總額的98.31%，業(yè)務多元化發(fā)展驅動力亟需提高。

（二）風險管控壓力有所增大

一是信用風險管控壓力有所增大。如產業(yè)環(huán)境影響，個別企業(yè)集團成員單位遇到經營困難，到期貸款未能如期償還，被劃入關注類，存在信用風險隱患。二是投資業(yè)務風險偏好較高。個別企業(yè)集團財務公司非固定收益類投資占比超過50%，綜合風險度偏高。三是同業(yè)拆借業(yè)務風險值得關注。如企業(yè)集團財務公司間開展同業(yè)拆借業(yè)務，以緩解流動性緊張狀況。若未能如期償付同業(yè)拆借資金，則存在風險跨集團蔓延傳染的可能性。

（三）資金集中度普遍偏低

2019年末，新區(qū)財務公司資金集中度指標較2018年末有所下滑。其中，新區(qū)財務公司全口徑及可歸集資金集中度最高值，分別為48.45%和82.78%，但與中國財務公司協會行業(yè)評級中指標滿分標準60%和90%仍有一定差距。財務公司資金集中度降低的主要原因為：一是上市公司資金集中受限。部分財務公司與集團內上市公司簽訂的《金融服務框架協議》中均約定可歸集資金上限。而2019年上市公司資金規(guī)模持續(xù)增加，受資金集中規(guī)模限制，不可歸集資金增加。二是成員單位留存銀行資金有所增加。部分成員單位依賴銀行融資，銀行受考核機制影響，要求留存一般性存款作為融資條件，受融資條件限制成員單位存于銀行的資金有一定幅度的增加。三是部分資金受金融監(jiān)管政策限制難以歸集。成員單位各類業(yè)務監(jiān)管資金、保證金、受托支付貸款資金等客觀上不具備資金歸集條件。

三、對策建議

（一）立足功能定位，提高服務集團內部企業(yè)能力和水平

一是加大服務企業(yè)集團力度。加強資產負債和流動性管理，提升資金使用效率，提高金融服務質效。采取“一企一策”的差異化模式，合理設計融資方案，為企業(yè)解決實際融資困難，加大對小微企業(yè)信貸支持力度，助力集團推進“三去一降一補”，支持集團供給側結構性改革，最大程度發(fā)揮財務公司服務實體經濟的作用。二是豐富金融服務手段。在夯實傳統業(yè)務和做好風險管控的基礎上，針對成員單位的發(fā)展階段和業(yè)務特征，打造多元化金融產品，提供專業(yè)化和個性化金融服務，穩(wěn)步推進金融產品創(chuàng)新，在發(fā)行金融債、承銷企業(yè)債權、開展證券投資等方面進行探索和嘗試，不斷提升核心競爭力和盈利水平。

（二）堅持風險為本，防范化解各類金融風險

一是關注外部風險傳導。密切關注宏觀經濟政策、產業(yè)結構調整以及國際國內經濟金融形勢變化等外部因素對企業(yè)集團所在行業(yè)和財務公司經營的影響，及時調整業(yè)務規(guī)劃和信貸政策，嚴防外部產業(yè)風險擴散、傳導至財務公司。二是加強信用風險防控。加強內控制度建設，堅持“制度先行”的原則，定期對相關制度進行評估，對不符合實際情況的制度應當及時更新或修改。嚴格實施貸前調查、貸中審查和貸后檢查流程，落實審貸分離的貸款審查審核程序，形成風險可控的信貸業(yè)務鏈條和信貸風險防御體系。嚴格執(zhí)行信貸資產五級分類制度，做實信貸資產分類，加大撥備計提力度，提升風險防范能力。三是審慎開展投資類業(yè)務。在開展投資類業(yè)務時，除考慮盈利性外，應更加注重所投向資產的安全性和穩(wěn)健性，嚴格按照投資類業(yè)務管理制度進行操作。對于非固定收益類投資資產，應密切關注底層資產情況，切實做好跟蹤管理，保證資金安全。

（三）切實采取有效措施，提升資金歸集水平

一是加大集團支持力度。企業(yè)集團應切實采取有效措施，支持財務公司資金歸集工作。著力提升上市公司、合營參股公司資金歸集度，通過加大服務力度、滲透集團資金集中管理理念，以及量化的績效考核指標或制度性約束措施，引導成員單位在財務公司進行日常結算及閑置資金的管理，提升整體資金歸集水平。二是加強成員單位資金動態(tài)管理。大力提升資金使用計劃性，在保證資金支付的前提下，降低無效的資金沉淀，提高資金使用效率。

參考文獻

[1]趙建明.企業(yè)集團財務公司風險及對策探討[J].審計與理財，2018.

[2]羅振文.淺析企業(yè)集團財務公司在監(jiān)管新常態(tài)下的風險管控[J].財經界，2019.