供應鏈金融視角下成都市高端制造產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展對策研究

周凌 牟紹波 羅芯怡

[摘 ?要]高端制造業(yè)集群發(fā)展程度是一國實體經(jīng)濟特別是制造業(yè)國際競爭力的象征，供應鏈金融與高端制造業(yè)融合發(fā)展對支撐我國經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展具有重要作用。文章以成都市高端制造產(chǎn)業(yè)作為研究對象，分析現(xiàn)狀概況與問題的基礎上，提出供應鏈金融視角下促進高端制造產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展的針對性建議，以期為其他相關(guān)城市的發(fā)展提供參考。

[關(guān)鍵詞]供應鏈金融;高端制造;集群發(fā)展

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2020.26.

1引言

高端制造是工業(yè)化發(fā)展的高級階段，具有高技術(shù)含量、高附加值、低污染、低排放的特點，而高端制造產(chǎn)業(yè)集群的特點則表現(xiàn)為企業(yè)國際競爭能力強，技術(shù)創(chuàng)新能力一流，產(chǎn)業(yè)集群國際領先，工業(yè)體系綠色環(huán)保，文化、教育、服務業(yè)等能力突出。

從美國、德國、日本等發(fā)達國家紛紛提出各自的集群戰(zhàn)略和計劃不難看出，各國都把發(fā)展高端制造產(chǎn)業(yè)集群作為提升自身國際競爭力和影響力的主要手段，高端制造業(yè)集群發(fā)展對于我國經(jīng)濟和城市發(fā)展也具有重要地位。一是高端制造業(yè)集群發(fā)展程度是一國實體經(jīng)濟的象征;二是高端制造業(yè)一般附加值較高，單位勞動力、資本投入創(chuàng)造的產(chǎn)出也較高，是提高資本回報率、勞動力工資水平的重要渠道;三是提高經(jīng)濟的抗風險能力，例如德國高端制造業(yè)極為發(fā)達，在金融危機之后實現(xiàn)率先復蘇，并保持持續(xù)的競爭力。

但同時，我們也看到集群供應鏈上的中小企業(yè)相對于核心企業(yè)，融資能力較弱，融資渠道狹窄，缺乏切實可行的融資方式。在一個由核心企業(yè)主導的企業(yè)生態(tài)圈中，如果想增強資金流通的可行性和降低融資成本，就必須對供應鏈的融資系統(tǒng)進行優(yōu)化[1]。供應鏈金融指的是供應鏈內(nèi)外部各參與者協(xié)作，其目的是促進供應鏈管理目標實現(xiàn)，優(yōu)化供應鏈運營管理的一種綜合性活動[2]。在我國經(jīng)濟發(fā)展新常態(tài)背景下，做強金融產(chǎn)業(yè)是培育經(jīng)濟新增長點、驅(qū)動制造業(yè)優(yōu)化升級的關(guān)鍵舉措，供應鏈金融的發(fā)展與高端制造業(yè)的集群發(fā)展互為支撐。數(shù)據(jù)分析顯示，金融發(fā)展會改變產(chǎn)業(yè)分布的格局，也會導致地區(qū)發(fā)展差距的形成，同時，產(chǎn)業(yè)集群化發(fā)展程度高、中小企業(yè)占比大，是供應鏈生態(tài)金融培育重要土壤，并且能有效降低金融風險，因此在推進“中國制造 2025”等一系列振興制造業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的過程中，需要供應鏈金融創(chuàng)新和高端制造業(yè)的集群發(fā)展的雙向循環(huán)和進步。

2 ?供應鏈金融視角下高端制造產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展研究現(xiàn)狀

（1）供應鏈金融的演變與發(fā)展。供應鏈金融在中國發(fā)展已經(jīng)有近二十年的發(fā)展歷史，金融服務主體不再局限于金融機構(gòu)[3]。近幾年，供應鏈金融不僅局限于對中小企業(yè)提供融資此一項操作，而是呈現(xiàn)與產(chǎn)業(yè)發(fā)展相互融合的模式發(fā)展。張珂瑩 [4]提出供應鏈金融不但可以降低企業(yè)的管理成本，還能提高企業(yè)的生產(chǎn)效率，如果以銀行為主導進行融資，供應鏈相關(guān)企業(yè)用應付賬款為抵押，會減少這些企業(yè)的資金壓力。近年來，供應鏈金融逐漸現(xiàn)在發(fā)展為由供應鏈網(wǎng)絡當中的核心企業(yè)或第三方和第四方物流主導，銀行等金融機構(gòu)輔助的供應鏈金融模式。宋華、盧強提出基于貨押的物流金融模式，實現(xiàn)了資金的提供者由銀行向企業(yè)的轉(zhuǎn)變[5]. 洪韻華對電商大數(shù)據(jù)金融模式下的螞蟻小貸和京東供應鏈金融融資模式、運作流程進行比較分析，對浙江電商小微企業(yè)供應鏈金融模式進行了研究[6]。

（2）供應鏈金融與制造產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展研究。有部分學者認為，相比于成熟的大型企業(yè)，中小企業(yè)更加依賴于它所在的網(wǎng)絡[7]。但也有學者對從產(chǎn)業(yè)集群視角進行研究，發(fā)現(xiàn)供應鏈金融能夠有效提高制造產(chǎn)業(yè)集群競爭力。顏懷彬等[8]以浙江21個產(chǎn)業(yè)集群為研究對象，將集群進行了分類，從商業(yè)銀行角度出發(fā)提出針對集群的核心客戶如何提供有針對性的供應鏈金融模式。陳潔等[9]基于“互聯(lián)網(wǎng)+”背景下對先進制造業(yè)供應鏈金融運作模式進行了博弈分析，提出先進制造業(yè)互聯(lián)網(wǎng)供應鏈金融運作模式會帶來更大收益。產(chǎn)業(yè)集群視角下供應鏈金融的研究，不僅拓寬了供應鏈金融的研究渠道，而且豐富了供應鏈金融創(chuàng)新理論的內(nèi)涵。

本文擬以成都市高端制造產(chǎn)業(yè)集群為研究對象，了解產(chǎn)業(yè)集群的發(fā)展機遇和挑戰(zhàn)，探討供應鏈金融嵌入高端制造產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展的創(chuàng)新路徑。

3成都高端制造產(chǎn)業(yè)集群與供應鏈金融的基礎

成都是國家全面創(chuàng)新改革試驗區(qū)，自貿(mào)區(qū)也是國家級新區(qū)，其投資環(huán)境、消費能力和發(fā)展?jié)摿Χ季邆漭^大優(yōu)勢。主要表現(xiàn)在以下幾方面。

第一，政策支持力度強勁。黨的十九大報告明確要求“促進我國產(chǎn)業(yè)邁向全球價值鏈中高端，培育若干世界級先進制造業(yè)集群”。成都市近年來相繼出臺了《成都市產(chǎn)業(yè)發(fā)展白皮書》《成都制造 2025 規(guī)劃》《關(guān)于創(chuàng)新要素供給培育產(chǎn)業(yè)生態(tài)提升國家中心城市產(chǎn)業(yè)能級若干政策措施的意見》，大力支持成都市高端制造產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展，成都開始向制造業(yè)強市轉(zhuǎn)型。《成都市先進制造業(yè)產(chǎn)業(yè)布局規(guī)劃方案》明確了23個制造業(yè)產(chǎn)業(yè)功能區(qū)主導產(chǎn)業(yè)和細分領域，設立“產(chǎn)業(yè)生態(tài)圈園區(qū)建設貸款風險資金池”，鼓勵金融（服務）機構(gòu)加大對產(chǎn)業(yè)功能區(qū)建設發(fā)展的支持力度。

第二，高端制造產(chǎn)業(yè)集群效應明顯。2018 年成都高端制造業(yè)加快發(fā)展，成績顯著，規(guī)模以上工業(yè)增加值增長8.5%，分別高于全國、全省 2.3 及 0.2 個百分點。成都市制定了“5+5+1”現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系發(fā)展規(guī)劃，重點發(fā)展電子信息、裝備制造、醫(yī)藥健康、新型材料和綠色食品五大先進制造業(yè)，五大先進制造業(yè)主營業(yè)務收入占全市規(guī)模以上工業(yè)比重超過82%。2020年成都將出現(xiàn)首個萬億級產(chǎn)業(yè)集群——電子信息，建成國際知名電子信息產(chǎn)業(yè)基地，同時著力培育裝備制造、醫(yī)藥健康兩個萬億級產(chǎn)業(yè)集群。

第三，成都市充分利用金融優(yōu)勢助力高端制造業(yè)集群發(fā)展。成都市近年來著力打造國家西部金融中心，2017年9月，成都被正式納入倫敦全球金融中心指數(shù)（GFCI）榜單。2019全球金融中心指數(shù)顯示，成都金融科技專項排名全球第18位、中國第6位。成都市政府在《2019年成都市產(chǎn)業(yè)功能區(qū)建設工作要點》中，強調(diào)在關(guān)鍵要素的精準匹配上，優(yōu)化金融資本供給，推廣產(chǎn)業(yè)功能區(qū)金融服務主辦牽頭行制度。同時專門發(fā)布了構(gòu)建中小微企業(yè)全生命周期投融資服務體系的實施意見，根據(jù)企業(yè)在種子期、初創(chuàng)期、成長期、成熟期不同層次和特點，提供針對性專業(yè)投融資服務。

成都高端制造產(chǎn)業(yè)集群與供應鏈金融的發(fā)展也面臨著巨大的挑戰(zhàn)。成都市位于我國西部地區(qū)，具有豐富的資源優(yōu)勢，在經(jīng)濟新常態(tài)下，成都市高端制造業(yè)建設規(guī)模和速度不斷刷新，然而，在這種高強度的建設背景下也容易出現(xiàn)集群大而不強的隱患，部分產(chǎn)業(yè)存在過分強調(diào)見效快但根植性、長久性差的“外源式”發(fā)展。目前，“成都制造”各種要素成本，例如土地、勞動人口等優(yōu)勢在逐漸下降，高端制造業(yè)中的大型企業(yè)雖然具備信用、信息和資金等多重優(yōu)勢，但是存在科研的投放、產(chǎn)品的創(chuàng)新力度不夠強健，金融服務模式與產(chǎn)業(yè)鏈不匹配等問題，高端制造業(yè)中的中小企業(yè)，尤其是“成都制造”等企業(yè)存在交易成本高、風險規(guī)避不健全等問題，金融機構(gòu)、B2B 平臺也存在對高端制造業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈目標客戶的狀態(tài)不了解的情況，因此難以形成產(chǎn)業(yè)的有機集聚。

從以上分析不難看出，成都高端制造產(chǎn)業(yè)集群的特征較為明顯，將著力全產(chǎn)業(yè)鏈制造的發(fā)展模式。接下來，我們需要探索為高端制造產(chǎn)業(yè)集群服務的供應鏈金融的創(chuàng)新模式，有效發(fā)揮供應鏈金融的作用，促進成都高端制造產(chǎn)業(yè)集群健康發(fā)展。

4 供應鏈金融視角下成都市高端制造產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展對策建議

（1）構(gòu)建高端制造產(chǎn)業(yè)集群共享服務機制。國內(nèi)高端制造集群或多或少都面臨對外技術(shù)依賴比較嚴重、自主創(chuàng)新能力相對低下的發(fā)展瓶頸，因此需要充分了解產(chǎn)業(yè)區(qū)位內(nèi)在要求，明確高端制造產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新特點，創(chuàng)新集群發(fā)展特色，構(gòu)建高端制造產(chǎn)業(yè)集群共享服務機制，將政府部門和大中小企業(yè)、科研機構(gòu)、金融中介機構(gòu)等非政府機構(gòu)聯(lián)系在一起，推動跨部門協(xié)同參與集群建設，整合相關(guān)資源，消除部門之間的壁壘。以成都市集成電路產(chǎn)業(yè)為例，目前成都市的策略是期望借大企業(yè)和“中游”產(chǎn)業(yè)之勢，向附加值較高的上下游拓展延伸，而相對參考美國、日本等發(fā)達國家的經(jīng)驗，高端集群建設計劃跨越幾十年，最終的目的就是逐步減少財政扶持，過渡到自主發(fā)展為主。

（2）營造活躍的產(chǎn)業(yè)集群金融環(huán)境。高端制造業(yè)的龍頭企業(yè)在資金上沒有太大的壓力，集群內(nèi)的初創(chuàng)企業(yè)，中小型企業(yè)，本地制造企業(yè)，尤其是技術(shù)創(chuàng)新企業(yè)面臨各種資金問題，因為技術(shù)革新領域通常伴隨較高的風險，獲取資金的渠道就較少，因此需要政府營造活躍的金融環(huán)境，充分發(fā)揮政府資金的引導作用，積極引導金融資本涌入到集群發(fā)展中來，充分保證集群內(nèi)初創(chuàng)企業(yè)能夠邁出從技術(shù)開發(fā)到市場推廣的關(guān)鍵性一步。

（3）創(chuàng)新集群供應鏈金融模式。在產(chǎn)業(yè)集群中，由于各企業(yè)間業(yè)務聯(lián)系緊密，地緣接近，信息交流比較順暢和透明，銀行和平臺等金融機構(gòu)可以充分了解企業(yè)的經(jīng)營狀況，可供抵押的資產(chǎn)、企業(yè)的盈利能力、信譽等重要信息，降低金融機構(gòu)和企業(yè)之間信息不對稱的程度?；谶@種優(yōu)勢，以下幾種供應鏈金融模式更為適合高端制造集群供應鏈。

一是以產(chǎn)業(yè)鏈為基礎的“區(qū)塊鏈+應收賬款融資”模式。這種模式是以高端制造產(chǎn)業(yè)鏈上各企業(yè)的需求為導向，核心企業(yè)與上下游企業(yè)共同構(gòu)建供應鏈商圈，平臺企業(yè)或者金融機構(gòu)通過對產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)特點進行研究，運用區(qū)塊鏈技術(shù)提供應收賬款融資服務。因為應收賬款融資涉及多方單位，同時又有一定的隱私安全需求，而區(qū)塊鏈具有分布式賬本，智能合約等特點，同時，對于區(qū)塊鏈來講，基于這種高端制造聯(lián)盟鏈來搭建區(qū)塊鏈底層平臺更能滿足其商業(yè)需求?！皡^(qū)塊鏈+應收賬款融資”這種模式，即將賬面的應收款設計成為支付結(jié)算和融資工具，隨時對外支付或融資，可以實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈內(nèi)“無資金”交易，降低產(chǎn)業(yè)鏈整體成本。

二是以園區(qū)為基礎的代墊代付業(yè)務和融資租賃模式。這種模式主要針對園區(qū)類輕資產(chǎn)的新產(chǎn)業(yè)集群。該類企業(yè)創(chuàng)新程度高，市場敏感性強，風險也很大，是高端制造集群發(fā)展的重中之重，但這類企業(yè)在初期存在發(fā)展規(guī)模偏小，管理不規(guī)范，資產(chǎn)抵押不足，研發(fā)和運營資金不足等缺陷。這時需要政府一方面提供有力的金融支持，另一方面正確引導風投等金融機構(gòu)注入資金。平臺型企業(yè)可以利用互聯(lián)網(wǎng)平臺，通過對集群供應鏈的大數(shù)據(jù)分析，把擔保性融資變成可靠的信用性融資，開展代墊代付業(yè)務。同時，就資產(chǎn)專用性較高的重要設備購置，向這類創(chuàng)新中小企業(yè)提供融資租賃服務。和螞蟻小貸等服務于電商大數(shù)據(jù)金融模式中的平臺金融流程不同，我們考慮高端制造集群中的中小企業(yè)的特點，增加了集群供應鏈核心企業(yè)的擔保環(huán)節(jié)和政府管理部門咨詢環(huán)節(jié)，對融資模式進行了設計，這樣一方面作為授信方，通過緊緊抓住核心企業(yè)批量獲取中小企業(yè)客戶，同時，又有園區(qū)管委會的參與，還可以要求管委會追加連帶責任保證擔保，可以降低營銷成本和平臺風險，對于這類新興企業(yè)也能獲得需要的資金。

三是“互聯(lián)網(wǎng)+虛擬供應鏈金融模式”。平臺型企業(yè)或金融機構(gòu)可針對集群內(nèi)高端制造企業(yè)特點，構(gòu)建虛擬集群供應鏈，與供應鏈中的關(guān)鍵節(jié)點型企業(yè)建立戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系，針對重大戰(zhàn)略性投融資項目簽訂合作融資協(xié)議。融資模式可以基于虛擬供應鏈網(wǎng)絡中的業(yè)務結(jié)構(gòu)、交易流程與交易關(guān)系等歷史數(shù)據(jù)，綜合運用各種供應鏈金融方式。

（4）高端制造集群供應鏈金融風險控制。雖然集群供應鏈可以有效減輕信息不對稱問題，但由于高端制造產(chǎn)業(yè)供應鏈融資涉及的參與主體較多，除了供應鏈上下游相關(guān)企業(yè)、物流等第三方專業(yè)化服務提供企業(yè)、數(shù)據(jù)信息管理平臺，還有各類金融機構(gòu)和金融平臺企業(yè)等，任何一個流程環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題都可能引發(fā)風險，不同風控體系需要根據(jù)供應鏈金融的供求雙方特點進行區(qū)別處理。例如，以電商平臺為核心的風控體系，需要著重采用動態(tài)風控和動態(tài)授信策略，尤其對于高端制造產(chǎn)業(yè)的創(chuàng)新企業(yè)更是需要將風控點布局到供應鏈每次流轉(zhuǎn)環(huán)節(jié)。主要有以下控制措施。

一是防范集群供應鏈金融整體風險。集群供應鏈金融業(yè)務最顯著的是將集群里的核心企業(yè)與上下游眾多小企業(yè)捆綁在一起，當業(yè)務量達到一定規(guī)模后，其業(yè)務風險本質(zhì)上就是集群的整體風險。因此，作為金融服務機構(gòu)，必須要深入研究集群地區(qū)的政策環(huán)境，當?shù)氐慕?jīng)濟環(huán)境，競爭態(tài)勢，所屬行業(yè)的國內(nèi)外發(fā)展趨勢等情況，判斷集群發(fā)生整體性風險的可能性。

二是嚴格集群核心企業(yè)的準入制度和小企業(yè)的審核制度，預防信用風險。集群供應鏈金融的風險很大程度上與核心企業(yè)密切相關(guān)，集群供應鏈的核心客戶，主要作用在于推薦供應商和客戶，因此必須要求增加信息透明度，有時須追加其他強擔保措施?；诩汗溁驁@區(qū)開展小企業(yè)供應鏈金融業(yè)務，要充分利用集群和園區(qū)管委會的聚集優(yōu)勢，做好貿(mào)易背景真實性的調(diào)查和審查工作，確保融資真正用于小企業(yè)客戶的正常經(jīng)營用途。

三是強化內(nèi)部控制，防止操作風險。提供供應鏈金融服務方需要建立快速的市場商品信息收集和反饋體系，要求核心企業(yè)對經(jīng)銷商的信用管理模式和銷售政策不能隨時發(fā)生改變，實時跟蹤供應商和客戶的經(jīng)營狀態(tài)、交易行為、還款行為。組建專業(yè)的供應鏈融資操作隊伍，要求從事供應鏈融資的人員對集群發(fā)展有深入了解，同時具備卓越的風險分析能力與交易控管能力。

5 結(jié)論

本文對高端制造產(chǎn)業(yè)集群與供應鏈金融相互關(guān)系進行了分析討論，認為供應鏈金融的發(fā)展與高端制造業(yè)的集群發(fā)展互為支撐，通過回顧供應鏈金融，以及供應鏈金融與產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展的相關(guān)文獻，發(fā)現(xiàn)國內(nèi)外理論和實踐均證明二者的有機結(jié)合更能促進產(chǎn)業(yè)發(fā)展和國際競爭力提升。文章以成都市高端制造產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展與供應鏈金融發(fā)展現(xiàn)狀作為研究對象，總結(jié)了成都市高端制造產(chǎn)業(yè)發(fā)展的優(yōu)勢和挑戰(zhàn)，從服務機制、金融環(huán)境、供應鏈金融模式和風險控制方面提出了對策建議。

參考文獻：

[1]CHOWDHURY S A，AZAM K G，ISLAM S.Problems and prospects of SME financing in Bangladesh[J].Asian Business Review，2015，2（4）：51-58.

[2]MICHAEL LAMOUREUX.A supply chain finance prime[J].Supply Chain Finance，2007（4）：34-48.

[3]LAMOUREUX J F，EVANS T A.Supply chain finance： A new means to support the competitiveness and resilience of global value chairs[J].Social Science Electronic Publishing，2012（11）：289-311.

[4]張珂瑩.供應鏈金融國內(nèi)外研究發(fā)展現(xiàn)狀[J].現(xiàn)代管理科學， 2018（8）：79-81.

[5]宋華，盧強.基于虛擬產(chǎn)業(yè)集群的供應鏈金融模式創(chuàng)新：創(chuàng)捷公司案例分析[J]. 中國工業(yè)經(jīng)濟，2017（5）：172-190.

[6]洪韻華.互聯(lián)網(wǎng)金融背景下浙江電商小微企業(yè)融資模式創(chuàng)新研究[J].商業(yè)經(jīng)濟，2019（12）：68-72.

[7]BRECIC R，SIMINTIRAS A.The moderating effect of perceived effectiveness of SMEs' marketing function on the network ties-strategic adaptiveness relationship [J].Journal of Small Business Management，2016，54（4） ：1080-1098.

[8]顏懷彬，沈金方，鄒百鍍，等.基于產(chǎn)業(yè)集群視角的供應鏈金融業(yè)務研究[J].浙江金融， 2014（10）：4-9.

[9]陳潔，宋夢瑩，李彩霞.先進制造業(yè)互聯(lián)網(wǎng)供應鏈金融運作模式研究[J].會計之友， 2019（23）：148-152.

[作者簡介]周凌（1975—），女，漢族，西華大學，博士，副教授，研究方向：供應鏈金融。

[基金項目]供應鏈金融視角下成都市高端制造產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展對策研究，成都市哲社規(guī)劃項目（項目編號：W192278）;西華大學大健康管理促進中心課題（課題編號：DJKG2019-022）。