綠色信貸與社會資本對銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的影響

劉帥旗　陳思婷

摘 要：本文研究綠色信貸與社會資本對銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的影響，選擇資本適足率（CAR）和不良貸款率（NPL）兩個(gè)指標(biāo)來闡釋銀行風(fēng)險(xiǎn)管理，并用綠色信貸比率（GCR）和銀行業(yè)地位（CBGDP），通過多元線性回歸分析來了解綠色信貸與社會資本對銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的影響。本文選取11家中國上市銀行2014—2018的相關(guān)季度數(shù)據(jù)作為研究對象。研究結(jié)果表明，綠色信貸和社會資本均能幫助銀行提高本身的風(fēng)險(xiǎn)管理能力，并用多元線性回歸分析說明綠色信貸與社會資本對銀行風(fēng)險(xiǎn)管理因素之間的影響關(guān)系。

關(guān)鍵詞：綠色信貸 ?風(fēng)險(xiǎn)管理 ?銀行業(yè)地位

中圖分類號：F832.4 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：2096-0298（2020）09（b）--02

1 緒論

銀行是全國金融的中心，在赤道原則和中國實(shí)行供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的大環(huán)境下，綠色信貸在中國起到了促進(jìn)企業(yè)進(jìn)行產(chǎn)業(yè)升級并優(yōu)化組織的資金配置和讓更多的資金投入到對新能源的開發(fā)，以及提高綠色產(chǎn)業(yè)的效率等方面的作用。隨著學(xué)者們對于吸收能力的定義和作用等方面的研究出現(xiàn)，社會資本在吸收能力中對于引發(fā)創(chuàng)新、提升效率等方面起到的作用逐步被學(xué)者們證實(shí)，社會資本增加信息轉(zhuǎn)移效率，降低成本和提高創(chuàng)新績效的研究成果不斷被提出。技術(shù)和經(jīng)濟(jì)環(huán)境的不斷發(fā)展，銀行的傳統(tǒng)盈利模式和產(chǎn)業(yè)格局被打破，同行業(yè)中產(chǎn)品差異化逐漸縮小，在金融經(jīng)濟(jì)制度全球化和自由化的背景下，銀行將面臨更多的風(fēng)險(xiǎn)。而風(fēng)險(xiǎn)的誘因和種類往往會受到社會環(huán)境和經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響，使風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)更多的變化。

2 文獻(xiàn)回顧

Hubener在1930年首次提出了“分析管理”的概念，隨著時(shí)代的發(fā)展從資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理逐漸完善到現(xiàn)在的全面風(fēng)險(xiǎn)管理。中國學(xué)者王宗軍（2005）也提出資本充足率標(biāo)準(zhǔn)的提高與商業(yè)銀行高風(fēng)險(xiǎn)投資可能性呈負(fù)相關(guān)。隨后，Choudhry和Jakob（2015）的研究使用不良貸款率來代表銀行抗風(fēng)險(xiǎn)能力。Md.Nurul Kabir等（2015）通過對13個(gè)國家192家銀行的不良貸款率的研究發(fā)現(xiàn)，不良貸款率與抗風(fēng)險(xiǎn)能力呈明顯的負(fù)相關(guān)趨勢。隨著學(xué)者們對資本充足率、不良貸款率與銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的不斷探索，通過資本充足率和不良貸款率來間接衡量商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)逐漸被學(xué)者們接受并持肯定態(tài)度。

法國社會學(xué)家Pierre Bourdieu在20世紀(jì)70年代提出了明確的社會資本概念，隨后被學(xué)者們不斷探索。Fukufama（1995）認(rèn)為信任是一個(gè)社團(tuán)共同分享一套社會價(jià)值時(shí)產(chǎn)生的，因此許多學(xué)者在前期是將信任作為社會資本的一種衡量方式。Dangelico和Pujari（2010）指出綠色創(chuàng)新的已經(jīng)開始向合作模式轉(zhuǎn)變，合作模式的轉(zhuǎn)變會在多方面產(chǎn)生影響。根據(jù)相關(guān)研究發(fā)現(xiàn)，社會資本與綠色信貸對于銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理具有一定的作用，因此本文根據(jù)中國上市的商業(yè)銀行數(shù)據(jù)進(jìn)行分析。

3 研究方法與結(jié)果

為了充分研究綠色信貸、社會資本對銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的影響，本文選取中國11家商業(yè)銀行，在這些樣本銀行中包括4個(gè)國有銀行（中國工商銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、中國建設(shè)銀行）以及其他7家全國股份制商業(yè)銀行（招商銀行、浦發(fā)銀行、中信銀行、華夏銀行、平安銀行、交通銀行、興業(yè)銀行）作為研究樣本。

本文研究的是綠色信貸與社會資本對銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的影響，因此從這些銀行中采取了各家銀行季度和年度報(bào)表、社會責(zé)任報(bào)告與國家統(tǒng)計(jì)局網(wǎng)站，收集整理了2014—2018年11家銀行的數(shù)據(jù)，并得到了220組有效樣本數(shù)據(jù)。并根據(jù)這些數(shù)據(jù)作出各因素之間的相關(guān)性檢驗(yàn)。

根據(jù)綠色信貸、社會資本和銀行風(fēng)險(xiǎn)管理各指標(biāo)之間進(jìn)行相關(guān)性分析可以發(fā)現(xiàn)，不良貸款率與資本回報(bào)率之外的其他變量之間都是正相關(guān)，而與資本回報(bào)率呈負(fù)相關(guān)，并且不良貸款率與綠色信貸比率與社會資本都不具有顯著相關(guān)性。社會資本與資本充足率的相關(guān)性表現(xiàn)為0.689，即在1%的水平上顯著，這說明社會資本與資本充足率呈現(xiàn)正向相關(guān)關(guān)系，而在資本充足率與綠色信貸比率之間，兩者又呈現(xiàn)出負(fù)相關(guān)關(guān)系。同時(shí)，從控制變量與本文各指標(biāo)之間的相關(guān)系數(shù)來看，各變量之間不存在因?yàn)橄嚓P(guān)性程度過高所產(chǎn)生的多重共線性問題。因此提出本文的假設(shè)H1：綠色信貸、社會資本能夠提升銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理。并構(gòu)建多元回歸模型。

在整個(gè)多元回歸所用模型的F或Wald檢驗(yàn)結(jié)果中，所有模型的檢驗(yàn)值都通過1%的顯著性檢驗(yàn)，這個(gè)結(jié)果表明整個(gè)模型的回歸結(jié)果可信。同時(shí)6個(gè)模型的擬合度均大于0.55，證明了本次模型具有良好的擬合度。

從模型（1）和模型（5）的回歸結(jié)果看，綠色信貸比率變量的回歸系數(shù)分別為-0.06和-0.082，P值都在5%的水平上顯著，說明綠色信貸比率顯著抑制不良貸款率，即綠色信貸比率越高，銀行不良貸款率越低。從模型（2）和模型（6）的回歸結(jié)果看，綠色信貸比率變量的回歸系數(shù)分別為-0.268和-0.232，P值分別在10%和1%的水平上顯著，說明綠色信貸比率顯著降低資本充足率，即綠色信貸比率越高，銀行資本充足率越低。

從模型（3）和模型（5）的回歸結(jié)果來看，被解釋變量社會資本的回歸系數(shù)分別為0.015和0.016，P值都在1%的水平上顯著，結(jié)果表明社會資本與不良貸款率之間存在正相關(guān)關(guān)系，即社會資本越高，銀行不良貸款率越高。從回歸結(jié)果的模型（4）和模型（6）來看，被解釋變量社會資本在多元回歸中的回歸系數(shù)分別為0.02和0.02，P值都在1%的水平上顯著，說明社會資本顯著增加資本充足率，即社會資本越高，銀行資本充足率越高。因此根據(jù)本文模型（5）和模型（6）的各變量之間的相關(guān)系數(shù)來看，綠色信貸與社會資本對銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的作用，并不是完全正向的。但兩者對于銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的作用卻能在一定程度上提高銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理，也就能接受本文的假設(shè)H1。雖然假設(shè)H1成立，但因?yàn)榫G色信貸和社會資本對銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的相互作用，提醒商業(yè)銀行對于兩者的合理控制才能提升銀行自身的風(fēng)險(xiǎn)管理。

4 結(jié)論與建議

在實(shí)際活動中，每一個(gè)因素之間都是具有不同程度的作用，因此綠色信貸與社會資本共同對于銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的情況將會更加復(fù)雜。而不良貸款率與資本充足率都是作為銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的調(diào)控對象，在風(fēng)險(xiǎn)管理中兩者對于不良貸款率與資本充足率都具有不同的調(diào)節(jié)作用，而兩者的互斥作用能夠幫助銀行在不斷擴(kuò)展業(yè)務(wù)的過程中，對于銀行控制風(fēng)險(xiǎn)具有一定的作用，這將利于銀行對自身的風(fēng)險(xiǎn)管理，以及在銀行發(fā)展過程中尋找有效的風(fēng)險(xiǎn)管理方式，并加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理制度與衡量方式的完善，為銀行帶來更為良好的盈利和更加完善的風(fēng)險(xiǎn)管理能力，同時(shí)根據(jù)本文的結(jié)論提出一定的建議。

對于商業(yè)銀行，即使綠色信貸的發(fā)展是依據(jù)西方國家的研究和符合國情的本土化，但是針對每家銀行對于綠色信貸的口徑和指標(biāo)還是依據(jù)西方國家的文獻(xiàn)。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)明確自身的市場定位，商業(yè)銀行市場定位模糊一直以來都是中國商業(yè)銀行的一個(gè)重要問題，長期以來一直限制著中國商業(yè)銀行的發(fā)展，更應(yīng)該做的就是明確市場定位，在此基礎(chǔ)上與其他銀行進(jìn)行差異化的發(fā)展，將重點(diǎn)放在市場細(xì)分方面，根據(jù)自身情況做出正確的市場定位方案。

參考文獻(xiàn)

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