私人數(shù)字貨幣的法律屬性與法律規(guī)制

蔡航

摘 要：以比特幣為代表的私人數(shù)字貨幣在快速發(fā)展，但是各國(guó)對(duì)其定義仍有分歧，監(jiān)管也各不相同。本文從私人數(shù)字貨幣的貨幣功能出發(fā)，認(rèn)為其具有貨幣的本質(zhì)屬性，但是沒(méi)有法律上的定義和規(guī)范，使得我國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)面臨無(wú)法可依的困境以至于只能采取全面禁止的應(yīng)急措施。對(duì)比各國(guó)的立法和監(jiān)管實(shí)踐，本文認(rèn)為我國(guó)應(yīng)當(dāng)制定《貨幣法》等法律制度，對(duì)私人數(shù)字貨幣的法律屬性作出規(guī)定，對(duì)相關(guān)經(jīng)濟(jì)行為進(jìn)行規(guī)制，并在法律出臺(tái)之前采取“沙盒監(jiān)管”的方式允許私人數(shù)字貨幣業(yè)務(wù)有條件地試行開(kāi)展。

關(guān)鍵詞：私人數(shù)字貨幣? 法律屬性? 法律規(guī)制

中圖分類號(hào)：F821 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：2096-0298（2020）08（a）--02

1 私人數(shù)字貨幣的屬性

1.1 數(shù)字貨幣基本概念和各國(guó)的定義

在比特幣誕生之后，基于密碼學(xué)原理并以區(qū)塊鏈技術(shù)為基礎(chǔ)的分布式記賬形式的數(shù)字貨幣逐漸興起，它的特點(diǎn)是去中心化的，匿名的，開(kāi)源的，沒(méi)有中央發(fā)行機(jī)構(gòu)和記賬機(jī)構(gòu)。

目前有關(guān)數(shù)字貨幣概念的界定仍然處在逐步深化的階段，與此相關(guān)的概念有電子貨幣和虛擬貨幣，其中電子貨幣一般被認(rèn)為是法定貨幣及其派生貨幣的電子化形式，如銀行存款的電子賬戶;其中虛擬貨幣又有廣義和狹義之分，一般認(rèn)為狹義的虛擬貨幣是指由某個(gè)機(jī)構(gòu)在網(wǎng)絡(luò)虛擬空間上發(fā)行的充當(dāng)?shù)葍r(jià)物的“貨幣”，如Q幣，其運(yùn)用范圍被嚴(yán)格限制在有限的領(lǐng)域，而廣義的虛擬貨幣則包含數(shù)字貨幣。

2013年我國(guó)央行等五部委認(rèn)為比特幣不是真正意義上的貨幣，而是一種特定的虛擬商品，2017年央行等七個(gè)部委則認(rèn)為比特幣、以太幣等為“所謂‘虛擬貨幣”;國(guó)際性的組織和世界各國(guó)政府對(duì)此類新事物的概念界定也仍有分歧，例如國(guó)際貨幣基金組織定義了虛擬貨幣為不受監(jiān)管的數(shù)字貨幣;國(guó)際清算銀行則定義數(shù)字貨幣是一種以數(shù)據(jù)形式存在的非實(shí)物貨幣;在美國(guó)，商品期貨交易委員會(huì)將數(shù)字貨幣定義為虛擬商品，稅務(wù)局將其定義為財(cái)產(chǎn)，財(cái)政部將其定義為可轉(zhuǎn)換的虛擬貨幣，與實(shí)際貨幣具有同等價(jià)值;德國(guó)政府將比特幣定義為貨幣單位和私人資金，承認(rèn)其法律和稅收地位;日本國(guó)會(huì)將數(shù)字貨幣定義為一種新的支付方式。

1.2 私人數(shù)字貨幣和法定貨幣聯(lián)系與區(qū)別

本文所說(shuō)的私人數(shù)字貨幣即以比特幣、以太幣等為代表的數(shù)字貨幣，由計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)根據(jù)數(shù)字加密原理并基于區(qū)塊鏈分布式算法等機(jī)制自動(dòng)生成，這一過(guò)程與政府行為無(wú)關(guān)，具有去中心化的特征。私人數(shù)字貨幣之所以帶有“貨幣”的字樣，并非其具有法定貨幣的法律屬性，而在于其具備一定的貨幣實(shí)際功能。

一是在互聯(lián)網(wǎng)上被當(dāng)作一般等價(jià)物，即在物物交換的過(guò)程中充當(dāng)流通工具。但是，其發(fā)行來(lái)自于計(jì)算機(jī)算法機(jī)制，由計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)自動(dòng)實(shí)現(xiàn)，因此沒(méi)有具備最終擔(dān)保人的可能性。一方面，其本身沒(méi)有直接的使用價(jià)值，不能像古代一般等價(jià)物如貴金屬、羊、布等物品那樣可以滿足生活需求、天然就具備交換價(jià)值。另一方面，其被人們接受作為流通工具的價(jià)值基礎(chǔ)并非基于某一機(jī)構(gòu)或政府的信用保證，而是由對(duì)該私人數(shù)字貨幣的認(rèn)同并愿意持有的群體成員這一集合來(lái)共同對(duì)其交換價(jià)值提供保證。但是，該群體成員的認(rèn)同和持有過(guò)程不具有強(qiáng)制力，在該群體成員普遍不接受的情況下，私人數(shù)字貨幣的持有人無(wú)法找到追償?shù)膶?duì)象。

二是現(xiàn)私人數(shù)字貨幣還被當(dāng)作支付手段，但是具有一定的局限性，它不具備法償性、強(qiáng)制性，持有人無(wú)權(quán)要求債權(quán)人必須接受私人數(shù)字貨幣作為支付方式，只有在交易對(duì)手出于其自主意志的情況下愿意接受這種方式才可行。

自從央行數(shù)字貨幣或法定數(shù)字貨幣的概念出現(xiàn)以后，傳統(tǒng)的數(shù)字貨幣就變成了特指私人數(shù)字貨幣，它們之所以都稱為數(shù)字貨幣，主要是基于技術(shù)層面上的相似性，并期待具備一般等價(jià)物、交易媒介的貨幣功能，但是其法律屬性有根本的不同。其中，央行數(shù)字貨幣是一國(guó)的中央銀行基于加密原理等技術(shù)發(fā)行的數(shù)字貨幣，具有法償性，只要賦予上述數(shù)字貨幣法定貨幣的屬性，就能夠克服其局限性，從而具備一般法定貨幣的全部職能，一是作為貨幣的發(fā)行機(jī)構(gòu)的中央銀行，對(duì)法定貨幣承擔(dān)最終擔(dān)保責(zé)任，解決了信用問(wèn)題，二是支付的對(duì)方不得拒絕接受，解決了流通和支付的阻礙。

目前，針對(duì)法定數(shù)字貨幣的設(shè)計(jì)，有觀點(diǎn)認(rèn)為其具有中央發(fā)行機(jī)構(gòu)，承擔(dān)貨幣的發(fā)行與記賬功能，與私人數(shù)字貨幣的分布式規(guī)則不同。但是，中央機(jī)構(gòu)發(fā)行與記賬并非法定貨幣的本質(zhì)屬性，比如在金本位制度下，作為法定貨幣的黃金及其鑄造成的金幣或金塊，其發(fā)行過(guò)程本質(zhì)是金礦的開(kāi)采、加工、鑄造和向本國(guó)的流入，任何人均可自由地參與這一過(guò)程，而非真正由某個(gè)中央機(jī)構(gòu)來(lái)發(fā)行。因此，央行數(shù)字貨幣并非在技術(shù)上一定要與私人數(shù)字貨幣不同，比如可以由央行設(shè)計(jì)開(kāi)發(fā)并設(shè)定相關(guān)機(jī)制，其中數(shù)字貨幣的具體發(fā)行仍可以采用類似于比特幣的挖礦機(jī)制由系統(tǒng)自動(dòng)生成，不由任何中央機(jī)構(gòu)單獨(dú)控制，同樣達(dá)到避免通脹的好處。這就是說(shuō)，在技術(shù)層面和貨幣功能層面，央行數(shù)字貨幣可以與私人數(shù)字貨幣基本相同，而不同點(diǎn)僅在于法律層面上的不同。

2 私人數(shù)字貨幣的法律規(guī)制

2.1 私人數(shù)字貨幣是否應(yīng)當(dāng)納入法律體系中

從上文可知，數(shù)字貨幣具備貨幣的功能基礎(chǔ)，其能否成為法定貨幣的根本在于國(guó)家是否賦予其法定貨幣的地位，其落腳點(diǎn)在于是否為法定，而非是否為貨幣。數(shù)字貨幣的出現(xiàn)體現(xiàn)了技術(shù)進(jìn)步下的社會(huì)發(fā)展的客觀事實(shí)和時(shí)代的現(xiàn)實(shí)要求，因而對(duì)相關(guān)立法工作應(yīng)當(dāng)基于這種形勢(shì)變化是否有利、如何有利于掌握國(guó)家政權(quán)階級(jí)的根本利益出發(fā)。由此，美國(guó)加尼福尼亞州通過(guò)了《虛擬貨幣商業(yè)統(tǒng)一監(jiān)管法》，對(duì)于數(shù)字貨幣采取許可經(jīng)營(yíng)制度，實(shí)現(xiàn)金融科技創(chuàng)新與政府監(jiān)管的協(xié)調(diào)與平衡;日本則通過(guò)《資金結(jié)算法》修正案規(guī)定金融廳作為數(shù)字貨幣的監(jiān)管部門，對(duì)交易機(jī)構(gòu)進(jìn)行檢查，并在后續(xù)出臺(tái)一系列法律針對(duì)不同應(yīng)用場(chǎng)景分別作出規(guī)定。德國(guó)承認(rèn)了比特幣“貨幣單位”的合法地位，并要求數(shù)字貨幣的商業(yè)行為須得到聯(lián)邦金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的許可。

在我國(guó)，相關(guān)立法和監(jiān)管則應(yīng)當(dāng)為如何維護(hù)中國(guó)特色社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)秩序，如何推動(dòng)社會(huì)進(jìn)步并實(shí)現(xiàn)各有關(guān)主體利益的協(xié)調(diào)發(fā)展，如何滿足廣大人民群眾生活的實(shí)際需要，這一點(diǎn)則區(qū)別于國(guó)外的立法。由于現(xiàn)實(shí)中私人數(shù)字貨幣具有一定的一般等價(jià)物特征，具備全球范圍內(nèi)物物交換甚至是外匯交換的交易媒介功能，因而無(wú)論其是否被法律認(rèn)可，只要相關(guān)經(jīng)濟(jì)行為不被徹底禁止，都必然會(huì)對(duì)該國(guó)的法定貨幣產(chǎn)生替代作用，這在一定程度上削弱我國(guó)對(duì)貨幣和信用的控制，基于維護(hù)國(guó)家貨幣主權(quán)、貨幣政策有效性和社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)秩序的需要，國(guó)家的協(xié)調(diào)具備法理基礎(chǔ)。

2013年，中國(guó)人民銀行等五部委印發(fā)了《關(guān)于防范比特幣風(fēng)險(xiǎn)的通知》，禁止比特幣作為貨幣在市場(chǎng)中流通，而可以作為互聯(lián)網(wǎng)上的商品進(jìn)行買賣。同時(shí)，禁止金融機(jī)構(gòu)參與比特幣相關(guān)的金融活動(dòng)，要求比特幣的交易平臺(tái)進(jìn)行登記備案，按《中華人民共和國(guó)反洗錢法》的要求履行法定反洗錢義務(wù)。2017年，中國(guó)人民銀行等七部委又印發(fā)了《關(guān)于防范代幣發(fā)行融資風(fēng)險(xiǎn)的公告》（下稱《公告》），認(rèn)為代幣發(fā)行融資是一種未經(jīng)批準(zhǔn)的非法公開(kāi)融資的行為，禁止相關(guān)交易平臺(tái)從事法定貨幣、代幣和“虛擬貨幣”之間的兌換業(yè)務(wù)，禁止平臺(tái)對(duì)代幣或“虛擬貨幣”提供交易、定價(jià)和信息中介等服務(wù)，禁止金融機(jī)構(gòu)和非銀支付機(jī)構(gòu)參與相關(guān)業(yè)務(wù)。至此，我國(guó)境內(nèi)的私人數(shù)字貨幣業(yè)務(wù)相繼關(guān)停。但是，一味地禁止私人數(shù)字貨幣業(yè)務(wù)并不能長(zhǎng)期維持現(xiàn)有的經(jīng)濟(jì)秩序，而且會(huì)阻礙實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)的積累，從而不利于經(jīng)濟(jì)主體利益的協(xié)調(diào)發(fā)展。一是私人數(shù)字貨幣這種新生事物是植根于人們當(dāng)下的現(xiàn)實(shí)需求，完全禁止只能阻礙這種需求的公開(kāi)實(shí)現(xiàn)途徑，但是在非公開(kāi)的場(chǎng)合仍然會(huì)隱蔽地運(yùn)行并對(duì)現(xiàn)有的經(jīng)濟(jì)秩序產(chǎn)生沖擊，而當(dāng)這種地下的沖擊過(guò)程沒(méi)有法律等規(guī)則來(lái)進(jìn)行調(diào)整時(shí)，參與這種地下業(yè)務(wù)的經(jīng)濟(jì)主體之間的利益和其他合法金融業(yè)務(wù)的經(jīng)濟(jì)主體利益就無(wú)法得到協(xié)調(diào)發(fā)展。

私人數(shù)字貨幣的發(fā)展與相關(guān)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行也存在有利于國(guó)家利益的一面，例如相關(guān)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)能推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、稅收提升、金融創(chuàng)新和技術(shù)進(jìn)步，只要在實(shí)踐中不斷加深認(rèn)知并進(jìn)行指導(dǎo)實(shí)踐，形成法律進(jìn)行具體的規(guī)制，使國(guó)家協(xié)調(diào)的行為合理，就能夠?qū)崿F(xiàn)經(jīng)濟(jì)法主體利益的協(xié)調(diào)發(fā)展。從央行等部委的監(jiān)管角度來(lái)看，主要的困境在于無(wú)法可依，也就是沒(méi)有辦法參照對(duì)數(shù)字貨幣相關(guān)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)作出規(guī)定的更高位階的法律來(lái)實(shí)施監(jiān)管，在《公告》中認(rèn)定比特幣等私人數(shù)字貨幣為“虛擬貨幣”和代幣，而代幣的發(fā)行則認(rèn)定為非法公開(kāi)融資行為，將代幣發(fā)行過(guò)程中募集到的比特幣等主流私人數(shù)字貨幣與“資”等同，說(shuō)明這些主流私人數(shù)字貨幣具有與法定貨幣相似的實(shí)際經(jīng)濟(jì)效果，但是沒(méi)有法律上的屬性認(rèn)定，從而無(wú)法按照法定貨幣即人民幣有關(guān)的法律制度來(lái)進(jìn)行監(jiān)管，一旦與私人數(shù)字貨幣有關(guān)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)產(chǎn)生了相當(dāng)于法定貨幣犯罪同等程度的危害，但是卻無(wú)法按照法定貨幣相關(guān)的法律制度進(jìn)行調(diào)整，那么現(xiàn)有經(jīng)濟(jì)秩序遭受的損害將無(wú)法得到應(yīng)有的救濟(jì)并恢復(fù)。

2.2 私人數(shù)字貨幣應(yīng)當(dāng)如何進(jìn)行法律規(guī)制

綜上所述，我國(guó)應(yīng)當(dāng)制定符合時(shí)代要求的《貨幣法》，人民幣按照已有的法定貨幣相關(guān)規(guī)定進(jìn)行規(guī)制，而私人數(shù)字貨幣等則可定義為非法定貨幣，履行貨幣的部分實(shí)際經(jīng)濟(jì)職能，參照法定貨幣有關(guān)的法律制度進(jìn)行規(guī)制，但是對(duì)數(shù)字貨幣的法償性和強(qiáng)制性等法律屬性進(jìn)行明確，一是私人數(shù)字貨幣不由央行發(fā)行，則央行不承擔(dān)作為發(fā)行機(jī)構(gòu)的相關(guān)義務(wù)，二是以私人數(shù)字貨幣支付境內(nèi)的公共和私人債務(wù)，債權(quán)人有權(quán)拒收。

在法律出臺(tái)之前，可以采用“沙盒監(jiān)管”的方式，設(shè)立特殊的框架，允許私人數(shù)字貨幣相關(guān)業(yè)務(wù)有條件地開(kāi)展，并參照法定貨幣有關(guān)的金融管理制度進(jìn)行監(jiān)管，參照金融機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入制度設(shè)定數(shù)字貨幣市場(chǎng)的準(zhǔn)入制度，建立數(shù)字貨幣交易平臺(tái)的相關(guān)規(guī)則和行業(yè)自治。

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