國(guó)有企業(yè)在推進(jìn)混合所有制改革中的困難

段鵬

[摘 要] 文章結(jié)合北京市某市屬國(guó)有企業(yè)實(shí)施混合所有制實(shí)際情況，分析總結(jié)目前國(guó)有企業(yè)混改過(guò)程中存在的問(wèn)題，并提出相關(guān)建議。

[關(guān)鍵詞] 混改所有制改革 國(guó)有企業(yè) 問(wèn)題

中圖分類號(hào)： F276.1 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A

一、國(guó)有企業(yè)混合所有制改革發(fā)展現(xiàn)狀

為了深化國(guó)有企業(yè)改革，提高國(guó)有企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力、實(shí)現(xiàn)國(guó)有資產(chǎn)保值增值，2013年，黨的十八大三中全會(huì)審議通過(guò)了《中共中央關(guān)于全面深化改革若干重大問(wèn)題的決定》，對(duì)新時(shí)期國(guó)有企業(yè)改革進(jìn)行了明確的戰(zhàn)略部署，提出要積極發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)，明確了國(guó)有資本、集體資本和非公有資本等交叉持股、相互融合的混合所有制經(jīng)濟(jì)是基本經(jīng)濟(jì)制度的重要實(shí)現(xiàn)形式，允許更多國(guó)有經(jīng)濟(jì)和其他所有制經(jīng)濟(jì)發(fā)展成為混合所有制經(jīng)濟(jì)，掀開了國(guó)企混改的大幕。黨的十九大報(bào)告進(jìn)一步提出的“深化國(guó)有企業(yè)改革，發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)，培育具有全球競(jìng)爭(zhēng)力的世界一流企業(yè)”，把國(guó)企混合所有制改革提升到新的高度。

2019年1月，知本咨詢國(guó)企混改研究院在第六屆楊杜論壇暨知本峰會(huì)發(fā)布的《2019中國(guó)國(guó)企混改研究報(bào)告》指出，2018年國(guó)企“混改”呈現(xiàn)出新的態(tài)勢(shì)，整體呈現(xiàn)兩個(gè)轉(zhuǎn)變，即國(guó)企混改已由“政策”向“行動(dòng)”轉(zhuǎn)變，由“混”到“改”轉(zhuǎn)變。除了國(guó)家層面的“雙百行動(dòng)”，2018年，各地也加快混改，不僅試點(diǎn)發(fā)力，更呈現(xiàn)批量推動(dòng)態(tài)勢(shì)，各地國(guó)企混改圍繞各區(qū)域產(chǎn)業(yè)特色深度混改，尤其是山東、山西、天津、浙江、遼寧、廣東等地推動(dòng)混改力度明顯加大[1]。

近年來(lái)，國(guó)有企業(yè)尤其是地方國(guó)企混合所有制改革全面提速。根據(jù)國(guó)資委數(shù)據(jù)，2019年1—9月份，中央企業(yè)各級(jí)企業(yè)新增混合所有制企業(yè)超過(guò)600戶。目前央企混改比例達(dá)到70%，比2012年混改企業(yè)的數(shù)量增加了20%。在2013—2018年期間，各?。▍^(qū)、市）實(shí)施混改企業(yè)超過(guò)5000項(xiàng)，引入的非公有資本超過(guò)6000億元；中央企業(yè)實(shí)施混改3359項(xiàng)，引入非公有資本超過(guò)9000億元[2]。

目前，國(guó)有企業(yè)混改已進(jìn)入深水區(qū)，改革的步伐將進(jìn)一步加速，隨著混合所有制改革的不斷推進(jìn)，國(guó)企改革迎來(lái)了新的發(fā)展機(jī)遇，同時(shí)也暴露出了一些問(wèn)題和困難，面臨新的挑戰(zhàn)。

二、J公司混改面臨的困境

（一）J公司現(xiàn)在面臨的問(wèn)題

1.公司治理結(jié)構(gòu)形式化。J公司作為一家國(guó)有企業(yè)，其董事會(huì)、股東會(huì)的決策及高級(jí)管理人員的任免均由M公司決定。導(dǎo)致公司法人治理結(jié)構(gòu)有所完善但沒(méi)有落到實(shí)處。公司的戰(zhàn)略發(fā)展、重大投資決策受限于上級(jí)公司，其投資項(xiàng)目需在M集團(tuán)批準(zhǔn)同意后方可啟動(dòng)。而M集團(tuán)近年來(lái)對(duì)戰(zhàn)略定位也進(jìn)行了調(diào)整，將投資重點(diǎn)放在其他領(lǐng)域?；旧贤Ｖ沽藢?duì)J公司的投資，導(dǎo)致J公司錯(cuò)過(guò)了發(fā)展機(jī)會(huì)，沒(méi)有完成其制定的產(chǎn)業(yè)布局。2.資金短缺，作為一家風(fēng)場(chǎng)投資建設(shè)企業(yè)，投資項(xiàng)目需層層審批，最終決策權(quán)在M集團(tuán)，且投資資金單純依靠上級(jí)公司M集團(tuán)提供資金支持和貸款擔(dān)保。從M集團(tuán)戰(zhàn)略角度考慮，其今年以來(lái)融資授信也逐年趨緊，且其有意重點(diǎn)發(fā)展領(lǐng)域，J公司投資所需資金較大，投資回收期長(zhǎng)，短期內(nèi)內(nèi)無(wú)法收回投資收益，不能優(yōu)先獲得投資計(jì)劃。3.核心人才流失嚴(yán)重。鑒于上級(jí)公司對(duì)J公司的戰(zhàn)略定位，其對(duì)J公司的資金投入不能滿足企業(yè)自身發(fā)展需求，導(dǎo)致J公司核心人才流失嚴(yán)重，進(jìn)而影響公司的研發(fā)能力。

（二）J公司混合所有制改革初步方案

1.戰(zhàn)略合作者的選擇標(biāo)準(zhǔn)：通過(guò)本次戰(zhàn)略重組，借助雙方優(yōu)勢(shì)，充分發(fā)揮各自在資本、產(chǎn)品以及技術(shù)上的優(yōu)勢(shì)，實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈整合、產(chǎn)業(yè)互補(bǔ)、機(jī)制體制創(chuàng)新、客戶資源整合等協(xié)同效應(yīng)，通過(guò)整合雙方資本和客戶資源（包括風(fēng)電場(chǎng)資源、風(fēng)電設(shè)備市場(chǎng)、風(fēng)電后服務(wù)市場(chǎng)、風(fēng)電軸承等關(guān)組件市場(chǎng)），實(shí)現(xiàn)風(fēng)電從關(guān)鍵部件研發(fā)制造，到風(fēng)電整機(jī)研發(fā)制造、風(fēng)電場(chǎng)投資運(yùn)營(yíng)、風(fēng)電后服務(wù)市場(chǎng)上下游產(chǎn)業(yè)鏈的全面整合，進(jìn)一步完善產(chǎn)業(yè)布局，實(shí)現(xiàn)公司的穩(wěn)步擴(kuò)張和新的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)。2.股權(quán)比例的確定：根據(jù)北京市國(guó)資委印發(fā)《北京市屬國(guó)有企業(yè)混合所有制改革操作指引》，“除市政府和市國(guó)資委要求的戰(zhàn)略性持股、主要涉及重要行業(yè)、關(guān)鍵領(lǐng)域以及首都功能定位企業(yè)，混合所有制改革后應(yīng)該保證國(guó)有股東控股地位外，不設(shè)國(guó)有股權(quán)持股比例限制，宜控則控，宜參則參”，結(jié)合M集團(tuán)目前的戰(zhàn)略定位，決定轉(zhuǎn)讓J公司的控股權(quán)。

三、結(jié)合J公司實(shí)際情況分析目前國(guó)有企業(yè)在混合所有制改革中存在的問(wèn)題

（一）本位思想畏懼改革，“不想改”導(dǎo)致改革動(dòng)力不足問(wèn)題。一是被列入混改試點(diǎn)名單的企業(yè)，有的不是企業(yè)主動(dòng)上報(bào)的，而是上級(jí)主管部門主管單位指定的，甚至有時(shí)為了完成上級(jí)下達(dá)的任務(wù)，在沒(méi)有充分調(diào)研的情況下就把部分企業(yè)列入試點(diǎn)，進(jìn)而導(dǎo)致試點(diǎn)企業(yè)被動(dòng)應(yīng)付，缺乏主動(dòng)性，甚至推諉扯皮。二是決策者害怕承擔(dān)國(guó)有資產(chǎn)流失的責(zé)任。負(fù)責(zé)混合所有制改革的決策者通常是無(wú)直接利益的政府部門或者上級(jí)國(guó)企負(fù)責(zé)人，如果不進(jìn)行混改，即使國(guó)有企業(yè)連年虧損，成為僵尸企業(yè)，對(duì)他們來(lái)說(shuō)也不需要承擔(dān)責(zé)任；而若實(shí)施混改，整個(gè)過(guò)程涉及資產(chǎn)評(píng)估、定價(jià)交易、資本運(yùn)作等環(huán)節(jié)，稍有不慎就會(huì)造成損失，就要承擔(dān)國(guó)有資產(chǎn)流失的風(fēng)險(xiǎn)。因此，在實(shí)施混合所有制改革過(guò)程中，決策者最擔(dān)心的就是因可能造成國(guó)有資產(chǎn)流失而承擔(dān)責(zé)任。

（二）戰(zhàn)略合作方的選擇對(duì)于推進(jìn)企業(yè)混合所有制改革至關(guān)重要，部分企業(yè)面臨找不到與之高度匹配的戰(zhàn)略投資者的困難。在混改所有制改革時(shí)，要求引入的戰(zhàn)略合作者能與企業(yè)在技術(shù)、資金、管理、技術(shù)等方面具有協(xié)同作用，優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)。

（三）目前一些國(guó)有企業(yè)沒(méi)有找到合適的混合所有制改革方式，主要是其經(jīng)驗(yàn)不足，不知道如何進(jìn)行混改，而可提供參考的實(shí)際案例也不多，且每個(gè)企業(yè)的實(shí)現(xiàn)情況不一樣，導(dǎo)致其沒(méi)有找到適合自身的混改方式。究其原因，核心問(wèn)題是企業(yè)混改所有制改革頂層設(shè)計(jì)存在漏洞，基礎(chǔ)不好；實(shí)施缺乏準(zhǔn)備，操作不當(dāng)。

（四）目前，部分國(guó)有企業(yè)只是“為混而混”，在實(shí)際操作過(guò)程中，有的企業(yè)雖然引入了民營(yíng)資本，但這些資本占混改公司的股本比例很少，話語(yǔ)權(quán)很小，無(wú)法在公司治理中發(fā)揮民營(yíng)企業(yè)靈活高效的市場(chǎng)化經(jīng)營(yíng)機(jī)制，混改后的公司經(jīng)營(yíng)機(jī)制仍按國(guó)有企業(yè)原來(lái)的“老一套”實(shí)行，導(dǎo)致混改效果未達(dá)到最初設(shè)想，無(wú)法發(fā)揮“1+1>2”的作用。

（五）混合所有制改革勢(shì)必會(huì)對(duì)原國(guó)有企業(yè)的員工崗位和工作機(jī)制進(jìn)行調(diào)整和安排，員工擔(dān)心引入民營(yíng)股權(quán)后，其原來(lái)的國(guó)企“鐵飯碗”是否保得住，權(quán)益是否能夠得到保障。尤其是部分企業(yè)在實(shí)施混合所有制改革時(shí)，需要根據(jù)公司發(fā)展“分流安置”部分員工，導(dǎo)致員工的擔(dān)憂和抵觸情緒更為明顯。

四、建議

（一）建立健全現(xiàn)代企業(yè)制度，轉(zhuǎn)變國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)管方式。在引入民營(yíng)資本后，要優(yōu)化公司“三會(huì)一層”制度，規(guī)范股東會(huì)、董事會(huì)、經(jīng)理層、監(jiān)事會(huì)和黨組織的權(quán)責(zé)關(guān)系，改變“花瓶董事”局面，充分發(fā)揮黨組織、職代會(huì)和工會(huì)的作用，形成協(xié)調(diào)運(yùn)轉(zhuǎn)、權(quán)責(zé)對(duì)等、有效制衡的法人治理結(jié)構(gòu)，提高公司決策效率，使企業(yè)決策更加符合市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的要求。

（二）通過(guò)制定科學(xué)合理、有吸引力的混改方案，吸引更多的戰(zhàn)略投資者，從而甄選出在資源、資金、技術(shù)、管理等方面與之高度匹配的戰(zhàn)略投資者。近年來(lái)，實(shí)施混合所有制改革的企業(yè)越來(lái)越多，而有實(shí)力的戰(zhàn)略投資者有限，因此，只有制定有吸引力的方案才能找到投資合作意愿強(qiáng)烈、優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)、具有高度戰(zhàn)略協(xié)同性的合作伙伴，形成合力，到達(dá)“1+1>2”的效果，進(jìn)而增強(qiáng)混改公司的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力和創(chuàng)新能力，實(shí)現(xiàn)國(guó)有資本和民營(yíng)資本相互促進(jìn)、共同發(fā)展。

（三）做好員工思想和安置工作，切實(shí)維護(hù)職工利益。在混合所有制改革時(shí)，不僅要關(guān)注國(guó)有企業(yè)和民營(yíng)企業(yè)的利益，同時(shí)也要關(guān)注企業(yè)員工的利益，切實(shí)保障員工的合法權(quán)益。一是在混合所有制改革時(shí)要積極發(fā)揮工會(huì)的作用，做好政策宣傳工作，了解員工的需求，做好混改后的思想引領(lǐng)工作，注重保障企業(yè)職工對(duì)混合所有制改革的知情權(quán)和參與權(quán)；二是涉及職工安置的，一定要妥善做好員工的安置問(wèn)題，根據(jù)《企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)交易監(jiān)督管理辦法》，“產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓涉及職工安置事項(xiàng)的，安置方案應(yīng)當(dāng)經(jīng)職工代表大會(huì)或職工大會(huì)審議”，確保員工的利益得到保障。

（四）因企施策，科學(xué)設(shè)計(jì)實(shí)施國(guó)企混改模式。

在實(shí)施國(guó)有企業(yè)混合所有制改革時(shí)，根據(jù)企業(yè)所在的行業(yè)及自身現(xiàn)狀、特點(diǎn)和功能選擇不同的模式和改革路徑，做到因企施策，一企一策[3]。一是根據(jù)國(guó)企在國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展中的作用和功能定位，確定是否適合混改；二是再確定是要絕對(duì)控股、相對(duì)控股還是參股；三是要考慮通過(guò)哪種模式進(jìn)行混合所有制改革，是通過(guò)公開上市、并購(gòu)重組還是引入外部投資者、實(shí)施員工持股計(jì)劃，引入戰(zhàn)略投資者還是財(cái)務(wù)投資者，是增資擴(kuò)股還是產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓。以上方案細(xì)節(jié)都要根據(jù)企業(yè)的實(shí)際情況進(jìn)行具體的設(shè)計(jì)。這樣才能真正實(shí)現(xiàn)國(guó)企混改改革的成功。

參考文獻(xiàn)：

[1]中共中央關(guān)于全面深化改革若干重大問(wèn)題的決定[S/OL].http：//theory.people.com.cn/GB/68294/372014/index.html

[2]2019中國(guó)國(guó)企混改研究報(bào)告.2019-1-19

[3]第三屆中國(guó)企業(yè)改革發(fā)展論壇“混改”平行論壇舉辦：混合所有制改革 高質(zhì)量發(fā)展之路[OL].http：//www.sasac.gov.cn/ n2588020/n2877938/n2879597/n2879599/c12491453/content.html