基于FinTech的綠色金融發(fā)展模式研究

凌蘭蘭

摘要： FinTech能夠提供不同于傳統(tǒng)金融服務的運作模式和技術(shù)手段，有效提高金融服務的效率和信息安全性。本文在明晰綠色金融和金融科技本質(zhì)內(nèi)涵及其創(chuàng)新發(fā)展的基礎(chǔ)上，闡釋金融科技在綠色金融發(fā)展中的地位和角色，總結(jié)梳理金融科技在綠色金融發(fā)展中的創(chuàng)新實踐，提出了兩種基于FinTech的綠色金融發(fā)展模式，以期更好地指導金融機構(gòu)利用FinTech助力綠色金融發(fā)展。

關(guān)鍵詞： 金融科技 綠色金融 可持續(xù)發(fā)展

金融科技顛覆了傳統(tǒng)模式，創(chuàng)造出一種全新的數(shù)字金融模式，創(chuàng)建了金融業(yè)新生態(tài)圈，對金融服務業(yè)帶來巨大的沖擊。FinTech將改變現(xiàn)有的交易方式與金融服務業(yè)的定義，使銀行業(yè)面臨三大變革：柜臺業(yè)務被自動化所取代、分行功能的轉(zhuǎn)變與分行人員的改變。銀行服務獲取更加便捷，顧客手指一點可以實現(xiàn)轉(zhuǎn)帳、支付和交易，使“通過科技提升客戶體驗”成為“Bank 2.0”的核心概念。Bank 3.0時代的核心觀念是“銀行將不只是一個地方 ，而是一種行為”，只要以任何形式提供銀行服務的，都可以是銀行。

世界經(jīng)濟論壇發(fā)布的“金融服務的未來”報告中指出，金融科技的六大功能包括支付、保險、存貸、籌資、投資管理和市場信息供給。從各國FinTech投資披露情況來看，F(xiàn)inTech 技術(shù)可以分為互聯(lián)網(wǎng)金融、人工智能與生物辨識及大數(shù)據(jù)與區(qū)塊鏈（李佳玲和王文英，2019）。從業(yè)務領(lǐng)域來看，全球金融技術(shù)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展多元化，主要集中于借貸、支付、保險科技、新興的監(jiān)管科技、大數(shù)據(jù)相關(guān)、財富管理、虛擬貨幣和區(qū)塊鏈公司（彭思遠和林建甫，2017）。經(jīng)濟學人提出中國在“移動支付”“網(wǎng)絡借貸”以及“網(wǎng)絡財富管理”三大FinTech領(lǐng)域不但已經(jīng)是全球的領(lǐng)導者，且形成了其他國家難已追趕的優(yōu)勢（The Economist，2017）。

FinTech的崛起，在某種程度上彌補了我國傳統(tǒng)金融業(yè)在服務產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級和綠色發(fā)展方面的不足，為創(chuàng)新綠色金融發(fā)展模式提供了高效支持。我國推動金融數(shù)字化，積極建立以科技為軸心的金融體系，形成綠色化、網(wǎng)絡化、智能化、服務化、協(xié)同化的產(chǎn)業(yè)發(fā)展新型態(tài)。本文是在明晰綠色金融和金融科技本質(zhì)內(nèi)涵及其創(chuàng)新發(fā)展的基礎(chǔ)上，系統(tǒng)闡釋金融科技在綠色金融發(fā)展中的地位和角色，總結(jié)金融科技在綠色金融應用領(lǐng)域的管理實踐，提出了兩種基于FinTech的綠色金融發(fā)展模式，以期更好地指導和服務金融機構(gòu)利用FinTech助力綠色金融發(fā)展。

一、綠色金融與金融科技的產(chǎn)生與發(fā)展

（一）綠色金融的定義與發(fā)展

1.綠色金融的定義。綠色金融是指金融機構(gòu)為支持環(huán)境改善、應對氣候變化和資源節(jié)約高效利用的經(jīng)濟活動，為節(jié)能環(huán)保、清潔能源、綠色交通、綠色建筑等領(lǐng)域的項目投融資、項目營運、風險管理等提供金融服務，并以優(yōu)惠的信貸資金支持低耗能或低污染產(chǎn)業(yè)。綠色金融涵蓋綠色企業(yè)融資、綠色消費金融、綠色資產(chǎn)管理（如綠色基金、綠色信托）、綠色股票指數(shù)、綠色債券、碳金融以及綠色保險、綠色創(chuàng)投、綠色信評服務等。

2.綠色金融的發(fā)展。2012 年，英國政府100%出資3億英鎊，成立全球首家以綠色貸款為主的綠色投資銀行，主要資助英國各地綠色基礎(chǔ)建設。也成為赤道原則（EPs）及責任投資原則（PRI）的責任簽署機構(gòu)，該銀行是獨立運作，堅持盈利和對環(huán)境產(chǎn)正面效益的雙重盈余原則。德國復興信貸銀行（KFW）則是一家專營綠色信貸產(chǎn)品的金融機構(gòu)。為遵循2015年巴黎氣候峰會的相關(guān)協(xié)議，中國、英國、日本、新加坡、馬來西亞及印尼等國政府積極采取行動鼓勵發(fā)展綠色金融。中國由于人口老化和城鎮(zhèn)化的發(fā)展快速，對環(huán)境改善需求迫切，因而積極地發(fā)展綠色金融。中國政府積極制定相關(guān)政策，中國人民銀行也已在銀行間債券市場推出“綠色金融債券”。2016年9月杭州舉行的G20峰會中將綠色金融議題引入G20議程，推動建立了綠色金融研究小組。國際金融數(shù)據(jù)提供商Dealogic數(shù)據(jù)顯示，2015 年以來，中國的綠色債券發(fā)行量為195.46 億美元，占全球綠色債券發(fā)行量的44%，為全球第一。

此外，2008年初，紐約—泛歐交易所與法國國有金融機構(gòu)信托投資局展開合作，宣布共同建立一個二氧化碳排放權(quán)的全球交易平臺。截至2016年底，全球四大洲已有35個國家、13個州或省以及7個城市施行碳交易體系，約占全球GDP 40%。歐盟碳交易機制（EU- ETS）成立于2005年1 月1日，覆蓋的國家、行業(yè)與企業(yè)范圍逐漸擴大;2017年11月確定了2020年后的改革計劃，同意支撐碳價并調(diào)整碳市場，以達成更積極的氣候目標。中國的碳交易機制，目前已陸續(xù)完成相關(guān)法律法規(guī)，并全面啟動全國碳排放交易市場，將打造世界最大的碳市場;而韓國早于2015年1月正式啟動了全國碳排放交易市場。這些足以表明全球主要國家或地區(qū)對綠色金融發(fā)展的重視程度。

（二）金融科技的產(chǎn)生與發(fā)展

1.金融科技的定義。金融科技一詞源于美國，指有別于傳統(tǒng)金融服務方法的金融服務新技術(shù)、流程、產(chǎn)品，以及創(chuàng)新商業(yè)模式。FinTech是一個應用技術(shù)來強化金融行為的新型態(tài)金融產(chǎn)業(yè)，通過網(wǎng)絡，適應市場或客戶需求而提供整體配套的“端到端流程”金融服務。其通過將金融業(yè)務、移動科技與人工智能的結(jié)合應用，包含智慧投資理財、P2P網(wǎng)絡借貸、電子支付、眾籌等。例如針對智能型手機使用者需求的“移動銀行服務”，或是在線投資服務、加密貨幣應用等。此外，F(xiàn)inTech應用領(lǐng)域還拓展至諸如自動化保險、環(huán)境財政工具（例如碳交易系統(tǒng)）、風險管理系統(tǒng)等。人工智能與金融科技的結(jié)合日趨緊密且應用的領(lǐng)域范圍不斷拓寬，銀行通過虛擬助理提升顧客服務體驗，保險運用人工智能實現(xiàn)低成本和高服務質(zhì)量，證券利用 NLP 建立新型市場指數(shù)，信用貸款憑借人工智能使小額信貸實現(xiàn)超高周轉(zhuǎn)率，個人征信人工智能協(xié)助生成“芝麻分”，騰訊“守護者計劃”作為反詐欺人工智能的范例成功應用于保險及電信。

2.金融科技的發(fā)展。根據(jù)英國財政部委托安永公司的國際評比報告，2016年全球最重要七大FinTech重鎮(zhèn)分別位在英國（倫敦）、美國（加州、紐約）、新加坡、德國、澳大利亞（雪梨）以及中國香港。雖然中國在2016年未成為國際評比報告的標的國，但憑借政府政策及國內(nèi)市場龐大，中國的電子支付（支付寶、微信支付、百度錢包等）規(guī)模已超過全球電子支付總額的50%;由在線購物平臺延伸出借貸功能的在線借貸規(guī)模已占全球在線借貸總量的75%。其中作為中國最大的FinTech公司，阿里巴巴集團旗下的螞蟻金服近年來不但投資印度、泰國FinTech領(lǐng)域，也積極參與聯(lián)合國綠色金融的FinTech相關(guān)行動計劃。