中小企業(yè)財(cái)務(wù)困境的成因分析

楊琨

摘 要 發(fā)展中小企業(yè)有助于維系社會(huì)穩(wěn)定，推進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，創(chuàng)造就業(yè)機(jī)會(huì)，增加國(guó)民收入。中小企業(yè)想要在激烈的競(jìng)爭(zhēng)中生存下午，就必須深入了解財(cái)務(wù)困境的成因，從而加強(qiáng)自身的風(fēng)險(xiǎn)管理和財(cái)務(wù)管理，做到有備無患。本文深入剖析中小企業(yè)發(fā)生財(cái)務(wù)困境的原因，并分析目前中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理存在的主要問題。

關(guān)鍵詞 中小企業(yè) 財(cái)務(wù)困境 成因

一、外部環(huán)境對(duì)中小企業(yè)財(cái)務(wù)困境的影響

中小企業(yè)處于瞬息萬變的市場(chǎng)環(huán)境中，由于自身各方面能力的不足，與大企業(yè)相比存在一定的差距，所以其更有可能面臨經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，最終導(dǎo)致企業(yè)陷入財(cái)務(wù)困境。中小企業(yè)主要涉及的外部環(huán)境包括：

（一）宏觀經(jīng)濟(jì)及國(guó)家政策調(diào)控的影響

第一，當(dāng)前我國(guó)正處于經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的轉(zhuǎn)型時(shí)期。如果國(guó)家調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，以政策的形式支持技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)發(fā)展，那么對(duì)于這些企業(yè)而言則相對(duì)降低了稅收、財(cái)政等方面的壓力。相比之下，在當(dāng)前政策下享受不到支持的中小企業(yè)，資金鏈就會(huì)收緊，社會(huì)資本也會(huì)選擇流出這類中小企業(yè)，從而加劇企業(yè)的財(cái)務(wù)困境。如果中小企業(yè)能夠把握宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢(shì)，并提前采取有效的應(yīng)對(duì)措施，可以在一定程度上減少由于宏觀政策調(diào)整變化受到的沖擊和影響。

第二，宏觀政策的傾斜。首先，政府在中小企業(yè)的產(chǎn)業(yè)發(fā)展上仍缺少指導(dǎo)和規(guī)劃;其次，當(dāng)前我國(guó)相關(guān)部門基于企業(yè)所有制、企業(yè)規(guī)模等要素制定法規(guī)扶持中小企業(yè)，但仍存在不足;最后，制定政策及法律保護(hù)等方面，從客觀上來說，國(guó)內(nèi)的中小企業(yè)在很多方面都未得到國(guó)家的平等對(duì)待，中小企業(yè)還需要法律及政策上的支持和保護(hù)。

第三，國(guó)內(nèi)宏觀調(diào)控政策的影響。中小企業(yè)受國(guó)內(nèi)現(xiàn)行宏觀調(diào)控政策的影響，主要體現(xiàn)在財(cái)務(wù)方面，尤其是匯率、利率等方面。首先，對(duì)于中小企業(yè)而言，如果銀行提高貸款利率，那么以銀行為主要融資渠道的企業(yè)必然會(huì)因此而承受較大的利息負(fù)擔(dān)，所以為了償還債務(wù)，對(duì)中小企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性提出了較高的要求。其次，當(dāng)國(guó)家匯率發(fā)生較大變動(dòng)時(shí)，外貿(mào)型中小企業(yè)可能因此而面臨較大的外債，繼而惡化企業(yè)財(cái)務(wù)。此外，政府在宏觀調(diào)整經(jīng)濟(jì)政策方面也會(huì)對(duì)中小企業(yè)造成較大的影響，如限制或淘汰某些產(chǎn)能、增加某些產(chǎn)業(yè)的稅負(fù)、減少信貸支持等等。

（二）市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)對(duì)中小企業(yè)的負(fù)面影響

市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)在調(diào)節(jié)運(yùn)行中，可能出現(xiàn)價(jià)格被動(dòng)、結(jié)構(gòu)失衡。在經(jīng)濟(jì)周期中，這些失靈體現(xiàn)為經(jīng)濟(jì)過熱或經(jīng)濟(jì)蕭條。企業(yè)在經(jīng)濟(jì)發(fā)展勢(shì)頭良好的情況下，極有可能出現(xiàn)盲目投資、生產(chǎn)產(chǎn)品的情況，而忽視市場(chǎng)對(duì)產(chǎn)品的容量，此時(shí)極有可能出現(xiàn)市場(chǎng)通貨膨脹。相反，在經(jīng)濟(jì)處于蕭條狀態(tài)時(shí)，由于市場(chǎng)的投資、需求均處于疲軟的狀態(tài)，所以整個(gè)行業(yè)可能出現(xiàn)較嚴(yán)重的公司破產(chǎn)、員工失業(yè)現(xiàn)象。

（三）經(jīng)濟(jì)周期的變化

中小企業(yè)陷入財(cái)務(wù)困境與經(jīng)濟(jì)周期變化有直接的關(guān)聯(lián)，同時(shí)也是影響最大的一個(gè)客觀因素。經(jīng)濟(jì)周期的變化必然會(huì)對(duì)中小企業(yè)的發(fā)展造成較大的影響。實(shí)踐證明國(guó)內(nèi)的中小企業(yè)受全球金融危機(jī)的影響十分大。由于全球金融危機(jī)的影響，國(guó)內(nèi)約有7.5%的中小企業(yè)處于歇業(yè)停產(chǎn)或者由于經(jīng)營(yíng)困頓而宣布倒閉的情況。

（四）國(guó)際經(jīng)濟(jì)形勢(shì)

美國(guó)的次貸危機(jī)曾席卷全球，這也驗(yàn)證了國(guó)際經(jīng)濟(jì)環(huán)境對(duì)企業(yè)的影響。企業(yè)在整體經(jīng)濟(jì)處于蕭條狀態(tài)時(shí)，應(yīng)重視“開源節(jié)流”。簡(jiǎn)而言之，即積極采取各種措施控制生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)成本，否則企業(yè)極有可能出現(xiàn)盈利能力偏低甚至嚴(yán)重虧損的情況。尤其是那些缺乏先進(jìn)技術(shù)、資金基礎(chǔ)較為薄弱的企業(yè)，更有可能直接被市場(chǎng)淘汰，或由于利潤(rùn)下滑、銷售業(yè)績(jī)不樂觀，無奈選擇破產(chǎn)清算。

（五）社會(huì)信用制度

從市場(chǎng)交易的發(fā)展來看，社會(huì)信用制度是企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不容忽視的一個(gè)問題。分析發(fā)現(xiàn)，國(guó)內(nèi)中小企業(yè)普遍存在信用缺失的問題。例如，由于缺乏融資信用，而引起銀行壞賬;存在騙取出口退稅、偷稅等行為;存在欺詐消費(fèi)者、生產(chǎn)假冒產(chǎn)品的行為;存在編制財(cái)務(wù)報(bào)告、虛假財(cái)務(wù)哄騙戰(zhàn)略投資者和銀行的行為等等。這些失信行為必然會(huì)影響企業(yè)的整體形象，削弱外圍投資者對(duì)中小企業(yè)的信任度，繼而減少投資。

（六）法律制度因素的影響

在針對(duì)中小企業(yè)的法律法規(guī)建設(shè)上，我國(guó)的法律制度還相對(duì)落后，需要進(jìn)一步完善，從而給中小企業(yè)提供必要的保護(hù)機(jī)制。另外，我國(guó)尚未形成完善的法律法規(guī)規(guī)范中小企業(yè)的行為，這也是未來急需改進(jìn)的地方。

（七）中小企業(yè)融資困難

企業(yè)能否順利融資主要取決于其是否符合“5C”標(biāo)準(zhǔn)，這一標(biāo)準(zhǔn)具體指能力、品德、擔(dān)保、資本、經(jīng)營(yíng)環(huán)境等方面。然而國(guó)內(nèi)中小企業(yè)普遍存在不符合上述標(biāo)準(zhǔn)的情況，使金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)實(shí)施謹(jǐn)慎的貸款政策，處于成長(zhǎng)期的中小企業(yè)對(duì)資金的需求量最大，而當(dāng)其無法順利融資時(shí)，極有可能因?yàn)橘Y金周轉(zhuǎn)失靈而陷入困境中。

二、企業(yè)內(nèi)部原因?qū)χ行∑髽I(yè)財(cái)務(wù)困境的影響

（一）中小企業(yè)在經(jīng)營(yíng)管理方面存在的問題

第一，企業(yè)內(nèi)部控制制度不健全。所謂內(nèi)部控制，具體是指企業(yè)通過系列措施、方法形成完整的、嚴(yán)密的體系，其中包含管理體制、會(huì)計(jì)控制等要素。然而遺憾的是現(xiàn)階段中小企業(yè)普遍忽視內(nèi)部控制制度，由此未能形成相關(guān)健全、規(guī)范的制度，繼而導(dǎo)致企業(yè)的管理體制尚存諸多問題。

第二，企業(yè)盲目的經(jīng)營(yíng)方式。如果單純從財(cái)務(wù)的維度進(jìn)行分析，過快擴(kuò)張發(fā)展必然會(huì)加劇企業(yè)的資金壓力。此時(shí)企業(yè)如果未能及時(shí)獲取有效的資金補(bǔ)充，必然會(huì)影響企業(yè)繼續(xù)擴(kuò)張發(fā)展，嚴(yán)重削弱企業(yè)的實(shí)力，繼而引發(fā)無法控制的財(cái)務(wù)困境。

第三，企業(yè)生產(chǎn)管理環(huán)節(jié)存在的問題。中小企業(yè)極易忽視生產(chǎn)環(huán)節(jié)以及使用材料等方面的問題，或者未能充分考慮有關(guān)細(xì)節(jié)而浪費(fèi)生產(chǎn)材料。不當(dāng)?shù)纳a(chǎn)計(jì)劃導(dǎo)致供應(yīng)不穩(wěn)定。生產(chǎn)人力組織管理中存在缺陷，導(dǎo)致員工工作積極性偏低，缺乏凝聚力等等。

第四，企業(yè)銷售面臨的問題。企業(yè)資金的主要來源是企業(yè)銷售，暢通銷售渠道是企業(yè)得以持續(xù)獲取資金收入的保障。中小企業(yè)生產(chǎn)的產(chǎn)品質(zhì)量一旦得不到保障，必然會(huì)影響產(chǎn)品的市場(chǎng)占有率。直接的結(jié)果是大幅度降低企業(yè)銷售額，收縮企業(yè)盈利，這是陷入財(cái)務(wù)困境的主要原因。