江蘇上市公司環(huán)境信息披露探析

駱陽(yáng)　蔡陽(yáng)　戴華江　張鴻麗

[提要] 生態(tài)環(huán)境高質(zhì)量是我國(guó)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的應(yīng)有之義。江蘇省委省政府已經(jīng)充分意識(shí)到生態(tài)環(huán)境是影響江蘇全面建成小康社會(huì)的突出短板，并提出將生態(tài)環(huán)境高質(zhì)量列為六個(gè)高質(zhì)量之一，下大氣力補(bǔ)齊拉長(zhǎng)生態(tài)環(huán)境這個(gè)突出短板。本文以江蘇上市公司為研究對(duì)象，通過(guò)對(duì)其近三年的年度報(bào)告、社會(huì)責(zé)任報(bào)告等環(huán)境信息披露情況的調(diào)查，對(duì)其環(huán)境信息披露現(xiàn)狀做出分析，探尋其環(huán)境信息披露存在的問(wèn)題，并提出相應(yīng)措施加以改善，以助于盡早補(bǔ)齊江蘇經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展中的生態(tài)環(huán)境短板。

關(guān)鍵詞：江蘇上市公司;環(huán)境信息;信息披露

基金項(xiàng)目：江蘇高校哲學(xué)社會(huì)科學(xué)基金項(xiàng)目：“可持續(xù)發(fā)展觀下江蘇上市公司環(huán)境信息披露及其監(jiān)管問(wèn)題研究”（項(xiàng)目編號(hào)：2017SJB1698）;江蘇省社會(huì)科學(xué)基金項(xiàng)目：“江蘇上市公司環(huán)境信息披露質(zhì)量提升研究”（項(xiàng)目批準(zhǔn)號(hào)：17GLB009）

中圖分類(lèi)號(hào)：F27 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

收錄日期：2020年3月23日

一、引言

黨的十九大報(bào)告指出，我國(guó)經(jīng)濟(jì)已由高速增長(zhǎng)階段轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展階段。為了響應(yīng)中央號(hào)召，積極推進(jìn)江蘇經(jīng)濟(jì)發(fā)展轉(zhuǎn)型，江蘇省委十三屆三次全會(huì)明確提出，緊緊圍繞高質(zhì)量發(fā)展，加快建設(shè)“‘強(qiáng)富美高新江蘇”，并將生態(tài)環(huán)境高質(zhì)量列為六個(gè)高質(zhì)量之一，下大氣力補(bǔ)齊拉長(zhǎng)生態(tài)環(huán)境這個(gè)突出短板，把江蘇建設(shè)得更加令人向往。江蘇省委省政府為盡快推進(jìn)生態(tài)環(huán)境高質(zhì)量發(fā)展，解決生態(tài)環(huán)境突出短板，率先實(shí)現(xiàn)全面小康，先后出臺(tái)了《江蘇省生態(tài)文明體制改革實(shí)施方案》《江蘇省生態(tài)環(huán)境保護(hù)制度綜合改革方案》《江蘇省生態(tài)環(huán)境保護(hù)工作責(zé)任規(guī)定》《江蘇省環(huán)保失信企業(yè)聯(lián)合懲戒辦法》等規(guī)范性文件，并正在著手制定《江蘇省環(huán)境保護(hù)督察辦法》《江蘇省生態(tài)文明建設(shè)目標(biāo)評(píng)價(jià)考核辦法》等規(guī)章制度，這些規(guī)章制度的出臺(tái)和執(zhí)行大幅改善了江蘇生態(tài)環(huán)境質(zhì)量。江蘇上市公司作為江蘇經(jīng)濟(jì)發(fā)展的領(lǐng)頭羊，同時(shí)也是造成江蘇環(huán)境污染的主要源頭，它們?cè)谕七M(jìn)江蘇生態(tài)環(huán)境高質(zhì)量發(fā)展方面具有義不容辭的責(zé)任。江蘇上市公司既要積極承擔(dān)環(huán)境責(zé)任，開(kāi)展環(huán)境保護(hù)工作，更要履行好披露環(huán)境信息義務(wù)，如實(shí)反映企業(yè)的環(huán)境行為。企業(yè)披露的環(huán)境信息是政府和社會(huì)公眾監(jiān)督監(jiān)管企業(yè)環(huán)境行為的主要抓手，是政府開(kāi)展環(huán)境管理決策的主要依據(jù)。為如實(shí)反映江蘇上市公司環(huán)境責(zé)任履行狀況，分析江蘇上市公司環(huán)境信息披露存在的問(wèn)題及其成因，筆者對(duì)江蘇上市公司環(huán)境信息披露進(jìn)行了深入調(diào)查研究，希望能為江蘇進(jìn)一步加強(qiáng)生態(tài)環(huán)境建設(shè)，盡快補(bǔ)齊生態(tài)環(huán)境短板，早日全面建成“強(qiáng)富美高”新江蘇提供決策服務(wù)。

二、江蘇上市公司環(huán)境信息披露現(xiàn)狀分析

為全面探究江蘇上市公司環(huán)境責(zé)任履行情況，本文選取2014年12月31日前上市的全部江蘇企業(yè)為研究對(duì)象，剔除B股上市公司，共計(jì)有252家樣本企業(yè)。數(shù)據(jù)主要來(lái)源為巨潮資訊網(wǎng)。

（一）披露數(shù)量分析。通過(guò)對(duì)江蘇252家上市公司2014～2016年的環(huán)境信息披露情況進(jìn)行統(tǒng)計(jì)（包括在年報(bào)中披露和獨(dú)立發(fā)布社會(huì)責(zé)任報(bào)告披露），總結(jié)得出表1。（表1）

由表1可知，2014～2016年江蘇上市公司環(huán)境信息披露數(shù)量逐年上升，披露比例由2014年的65.9%上升到2015年的81.7%，又回落到2016年的79.8%，總體上披露率在上升。可以看出，江蘇省日益重視企業(yè)環(huán)境信息披露工作，在企業(yè)披露數(shù)量上取得了較好成績(jī)。

（二）披露方式分析。所謂環(huán)境信息披露方式，就是指環(huán)境信息披露的工具，少數(shù)上市公司從20世紀(jì)90年代初開(kāi)始就在年度報(bào)告中對(duì)環(huán)境信息進(jìn)行披露，國(guó)家也一直通過(guò)相關(guān)政策的完善來(lái)敦促上市公司對(duì)環(huán)境信息進(jìn)行披露。經(jīng)調(diào)查研究，江蘇上市公司將環(huán)境信息分散在董事會(huì)報(bào)告、財(cái)務(wù)報(bào)表附注、公司治理以及重要事項(xiàng)中，董事會(huì)報(bào)告和重要事項(xiàng)是主要披露方式。只有極少數(shù)上市公司選擇獨(dú)立發(fā)布社會(huì)責(zé)任報(bào)告。

具體來(lái)看，2014年在董事會(huì)報(bào)告部分披露的有128家（50.8%），重要事項(xiàng)部分披露為0;2015年和2016年年報(bào)中披露的環(huán)境信息基本都反映在重要事項(xiàng)部分，披露比例分別為68.7%和65.9%，相對(duì)穩(wěn)定，但相比2014年在董事會(huì)報(bào)告部分披露比例有較大幅度提升。通過(guò)獨(dú)立社會(huì)責(zé)任報(bào)告或環(huán)境報(bào)告書(shū)披露環(huán)境信息的企業(yè)，2014年僅有40家，占比為15.9%;2015年上升到44家，占比為17.5%;2016年減少1家，降為43家，占比為17.1%。三年來(lái)，雖然有越來(lái)越多的企業(yè)披露環(huán)境信息，但更多的是在年報(bào)中附帶披露，真正認(rèn)識(shí)到環(huán)境信息披露重要性并獨(dú)立發(fā)布社會(huì)責(zé)任報(bào)告企業(yè)數(shù)量沒(méi)有明顯變化，這也說(shuō)明企業(yè)環(huán)境信息披露工作還有很長(zhǎng)的路要走。

（三）披露內(nèi)容分析。在分析了江蘇上市公司環(huán)境信息披露的數(shù)量與方式后，進(jìn)一步分析上市公司環(huán)境信息披露的具體內(nèi)容，以深入探究江蘇上市公司披露環(huán)境信息內(nèi)容的現(xiàn)狀。（表2）

根據(jù)表2可知，2014～2016年江蘇上市公司環(huán)境信息各項(xiàng)內(nèi)容披露比例總體呈上升趨勢(shì)。并且從2014～2016年的信息歸納可以看出，“減排措施及所得成果”、“節(jié)能措施及所得成果”、“污染物排放情況”、“環(huán)保努力情況”等四項(xiàng)環(huán)境信息披露比例較高。其中，“減排措施及所得成果”、“節(jié)能措施及所得成果”兩項(xiàng)，從2014～2016年披露比例上升較為明顯，分別從17.9%、13.5%上升到20.6%、17.1%。三年間，“減排措施及所得成果”方面披露比例都是各個(gè)項(xiàng)目中最高的，三年分別為17.9%、17.5%、20.6%，但是披露比例仍然較低，表明絕大多數(shù)企業(yè)根本沒(méi)有意識(shí)到環(huán)境信息披露的重要性，對(duì)環(huán)境信息披露漠不關(guān)心。

而“環(huán)保補(bǔ)貼及稅收減免”方面在披露中涉及很少，2014年和2015年僅有2家披露，2016年也只有9家披露。雖然披露比例明顯上升，但是其披露的數(shù)量仍然過(guò)少。這是一項(xiàng)比較容易獲取的信息，對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)也是能起到正面宣傳效果，但披露比例卻是10個(gè)項(xiàng)目中最低的，最高的2016年也只有3.6%，很大程度上說(shuō)明企業(yè)環(huán)保工作開(kāi)展并不到位，遠(yuǎn)遠(yuǎn)達(dá)不到政府對(duì)環(huán)保的要求，很少有企業(yè)能夠獲得政府部門(mén)提供的環(huán)保補(bǔ)貼及稅收減免。

2、加強(qiáng)協(xié)同監(jiān)管。上市公司環(huán)境行為由環(huán)保部門(mén)監(jiān)管，信息披露由證監(jiān)部門(mén)監(jiān)管，環(huán)境信息披露屬交叉領(lǐng)域，需兩部門(mén)通力合作。建議江蘇省環(huán)保部門(mén)和證監(jiān)部門(mén)間建立信息共享平臺(tái)，環(huán)保部門(mén)定期將上市公司因環(huán)境污染而受到的處罰情況上傳，證監(jiān)部門(mén)及時(shí)將上市公司按要求披露的信息中涉及環(huán)境的提交至共享平臺(tái)，從而實(shí)現(xiàn)信息共享，及時(shí)查處環(huán)境違規(guī)行為。

（二）企業(yè)角度

1、加強(qiáng)公司內(nèi)部治理。由于我國(guó)大部分上市公司是由國(guó)有企業(yè)改制而成，國(guó)情較為特殊，與西方相比存在一定的差異，因此難免會(huì)出現(xiàn)上市公司股權(quán)過(guò)于集中的問(wèn)題。完善上市公司的法人治理機(jī)制能夠較好的幫助上市公司將目標(biāo)放在發(fā)展實(shí)業(yè)和長(zhǎng)期利益的發(fā)展上，促使企業(yè)自愿披露環(huán)境信息。通過(guò)吸引投資者、企業(yè)法人股和社會(huì)公眾個(gè)人股等多種形式的投資主體來(lái)逐步將股權(quán)結(jié)構(gòu)分化，解決上市公司股權(quán)過(guò)于集中的問(wèn)題，這有助于公司高效管理，從而形成一個(gè)穩(wěn)定的股權(quán)結(jié)構(gòu)。而通過(guò)披露自身的環(huán)境信息來(lái)展現(xiàn)自身的社會(huì)責(zé)任履行情況，需要企業(yè)對(duì)于自身的社會(huì)形象進(jìn)行塑造，吸引投資者，將股權(quán)持有者的層次進(jìn)行提升。

2、培育有效外部治理機(jī)制。外部治理機(jī)制是指代理權(quán)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制與接管機(jī)制。它發(fā)揮作用的首要條件是存在合理有效的資本市場(chǎng)。代理競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制是指職業(yè)經(jīng)理人的競(jìng)爭(zhēng)，但目前我國(guó)的職業(yè)經(jīng)理人資源十分稀缺，而職業(yè)經(jīng)理人若對(duì)企業(yè)的環(huán)境信息披露高度重視，在企業(yè)年報(bào)或社會(huì)責(zé)任報(bào)告進(jìn)行具體詳細(xì)披露，則有利于企業(yè)建立正面社會(huì)形象，對(duì)于企業(yè)股價(jià)產(chǎn)生拉升效應(yīng)，職業(yè)經(jīng)理人的競(jìng)爭(zhēng)力越強(qiáng)，越有助于其后續(xù)事業(yè)發(fā)展。在接管機(jī)制上，我國(guó)市場(chǎng)存在收購(gòu)現(xiàn)象，對(duì)于股價(jià)過(guò)低的公司，會(huì)有很大的幾率被收購(gòu)，股價(jià)的穩(wěn)定與上升是一個(gè)公司穩(wěn)固的根本，對(duì)公司環(huán)境信息進(jìn)行披露，有助于提升公司社會(huì)形象，也有助于穩(wěn)定公司股價(jià)，促進(jìn)良性循環(huán)。為更好地推動(dòng)上市公司環(huán)境信息披露的主動(dòng)性，應(yīng)加強(qiáng)上市公司外部治理機(jī)制建設(shè)，從而形成一個(gè)強(qiáng)有力的激勵(lì)約束機(jī)制，使得江蘇上市公司環(huán)境信息披露質(zhì)量不斷得以改善。

（三）社會(huì)（公眾）角度

1、推動(dòng)媒體與環(huán)境NGO參與。推動(dòng)社會(huì)媒體和環(huán)境NGO的參與，敦促其發(fā)揮監(jiān)督作用。媒體和環(huán)境NGO是環(huán)境信息公開(kāi)良好的協(xié)作伙伴，他們是對(duì)企業(yè)披露環(huán)境信息進(jìn)行社會(huì)監(jiān)督的主力軍，能夠很大程度地提高環(huán)境信息公開(kāi)水平以及環(huán)境信息披露的質(zhì)量。媒體的參與還有利于信息的傳播，使公眾能夠更好地了解企業(yè)環(huán)境信息。環(huán)境NGO的參與使環(huán)境信息公開(kāi)多了一個(gè)傳播途徑，讓環(huán)境信息可以被更加充分的了解，同時(shí)更加及時(shí)發(fā)現(xiàn)問(wèn)題進(jìn)而高效地解決。

2、強(qiáng)化公眾參與機(jī)制。環(huán)境知情權(quán)是公眾參與環(huán)境信息披露的基礎(chǔ)，企業(yè)環(huán)境信息的公開(kāi)可以使公眾有效的參與到公共管理之中。因此，強(qiáng)化公眾參與機(jī)制是必不可少的，通過(guò)環(huán)境信息的披露，使得企業(yè)的環(huán)境信息更加透明化，使公眾能夠更加理性地面對(duì)環(huán)境問(wèn)題，有序地參與到環(huán)境決策中去。

3、加強(qiáng)民間審計(jì)。民間環(huán)境審計(jì)是企業(yè)對(duì)外部披露環(huán)境信息合法性、合理性、真實(shí)性的重要保證，我國(guó)應(yīng)盡快彌補(bǔ)民間環(huán)境審計(jì)方面的不足。一方面盡快制定出臺(tái)企業(yè)環(huán)境審計(jì)準(zhǔn)則和環(huán)境審計(jì)標(biāo)準(zhǔn)，使民間環(huán)境審計(jì)工作有據(jù)可依，增強(qiáng)其可操作性;另一方面大力培育環(huán)境審計(jì)方面的專(zhuān)業(yè)人才，將環(huán)境審計(jì)的知識(shí)內(nèi)容加入到注冊(cè)會(huì)計(jì)師考試審計(jì)課程中，以此督促審計(jì)師們，使其既能開(kāi)展傳統(tǒng)審計(jì)，又能進(jìn)行環(huán)境審計(jì)，為投資者提供可靠的環(huán)境信息，供投資者決策使用，也讓社會(huì)公眾及時(shí)了解企業(yè)真實(shí)的環(huán)境行為。

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