“互聯(lián)網(wǎng)+”、大數(shù)據(jù)技術(shù)浪潮下的企業(yè)信用風險管理新機遇

紀小莉

【摘要】在激烈競爭的市場環(huán)境中，物流企業(yè)為了生存或擴大業(yè)務(wù)規(guī)模，往往采取賒銷的方式，由此形成大額乃至巨額企業(yè)應(yīng)收賬款。當前經(jīng)濟形勢不確定因素增加，客戶資金壓力驟然緊張，企業(yè)應(yīng)收賬款管理壓力陡增，風險即可能大規(guī)模并連鎖性暴露。應(yīng)收賬款作為企業(yè)重要資產(chǎn)，如何有效加強信用風險管理，建立操作性強、流程化、信息化、實時化、自動化、智能化的高效應(yīng)對機制就愈發(fā)重要。同時，“互聯(lián)網(wǎng)+”、大數(shù)據(jù)技術(shù)的發(fā)展為企業(yè)信用風險管理提供了變革的新機遇。

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)+；大數(shù)據(jù)；信用管理；應(yīng)收賬款管理

【中圖分類號】F832；F272

應(yīng)收賬款是提供給客戶的商業(yè)信用，既能擴張有效的市場份額，又面臨無法收回的風險，其管理狀況直接關(guān)系企業(yè)的資產(chǎn)質(zhì)量和營運能力。同時，龐大的應(yīng)收賬款無疑會帶來大量的壞賬風險，導(dǎo)致公司虛盈實虧。而隨著市場競爭加劇，又或經(jīng)濟周期波動，甚至經(jīng)濟危機爆發(fā)之下，應(yīng)收賬款風險管理攸關(guān)企業(yè)存亡?；仡櫧杲鹑谖C，倒下的行業(yè)巨頭不勝枚舉。而當前全球經(jīng)濟增長趨緩，又面臨貿(mào)易摩擦、關(guān)稅壁壘等不確定因素的干擾，IMF數(shù)度調(diào)低全球經(jīng)濟增長預(yù)測，企業(yè)信用風險管理工作面臨更大挑戰(zhàn)。

隨著“互聯(lián)網(wǎng)+”和大數(shù)據(jù)技術(shù)的發(fā)展，企業(yè)、社會及政府等主體的生產(chǎn)、經(jīng)營、管理等各項活動源源不斷地被信息化，海量數(shù)據(jù)、信息資源進一步開放和共享，企業(yè)信用風險管理必將大有可為。

依托信息化手段運用，優(yōu)化信用風險管理流程，加強監(jiān)控與預(yù)警，將財務(wù)數(shù)據(jù)與客戶信用、業(yè)務(wù)信息進行實時、有機的結(jié)合，設(shè)置預(yù)警機制，及時發(fā)現(xiàn)潛在風險，強化風險管理，以發(fā)揮信用管理效能和價值。同時，提高財務(wù)自動化乃至智能化作業(yè)效率，為企業(yè)風險管理把關(guān)、為生產(chǎn)經(jīng)營賦能。本文根據(jù)個人從業(yè)經(jīng)驗，從A物流公司經(jīng)營管理實踐出發(fā)，設(shè)想“互聯(lián)網(wǎng)+”、大數(shù)據(jù)技術(shù)浪潮下的企業(yè)信用風險管理新機遇。

一、A物流公司外部環(huán)境及企業(yè)現(xiàn)狀分析

（一）外部環(huán)境

1.中美貿(mào)易對企業(yè)進出口業(yè)務(wù)帶來較大影響，海運物流量動蕩不定

中美貿(mào)易摩擦不斷升級以來，貿(mào)易壁壘、加征關(guān)稅導(dǎo)致中國出口商品價格變相上漲，出口成本增加，出口量下降，物流規(guī)模減小，以致物流企業(yè)盈利能力下降，并影響香港轉(zhuǎn)口貿(mào)易及產(chǎn)業(yè)上下游。

2.宏觀經(jīng)濟增長趨緩，上下游客戶資金壓力大

國際國內(nèi)大船公司和企業(yè)危機頻發(fā)，客戶資金緊張，拖欠情況屢現(xiàn)。實體企業(yè)經(jīng)營形勢嚴峻，特別是中小企業(yè)融資困難，客戶要求信用期加長（通常超60天），供應(yīng)商數(shù)期縮短，信用風險管理工作面臨著較大的挑戰(zhàn)。

（二）公司應(yīng)收賬款特點

1.應(yīng)收賬款規(guī)模大，回收期長，資金占用大

A公司應(yīng)收規(guī)模年均超10億元，資金被客戶占用，機會成本超5000萬元（10億*年利率5%）； 按T年實現(xiàn)較好值應(yīng)收天數(shù)近40天，其中代收代付近20天，傳統(tǒng)業(yè)務(wù)超60天。而隨著發(fā)展家電、汽車、通訊電子等行業(yè)大客戶，為大客戶提供點到點的全程專業(yè)物流，服務(wù)包括海運訂艙、拖車、報關(guān)、報檢、貨物交接、運輸單證、保險等物流相關(guān)服務(wù)。服務(wù)環(huán)節(jié)多、應(yīng)收賬款回收期長。

2.業(yè)務(wù)輻射范圍廣、業(yè)務(wù)類型豐富、分子公司眾多，管理難度大

A公司下屬單位覆蓋廣東、福建、廣西、湖南、云南、貴州、海南等省區(qū)、超200家法人主體、超300個會計主體。業(yè)務(wù)涵蓋水運貨代、公路貨代、鐵路貨代、汽運、拼箱、倉碼、駁船、倉儲、報關(guān)、專業(yè)物流、船代等十幾個板塊，涉及物流全鏈條環(huán)節(jié)，年結(jié)算量超100億元、客戶近2萬家。

3.業(yè)務(wù)系統(tǒng)較多，但部分系統(tǒng)計費功能不完善

A公司開發(fā)了海運、倉碼、駁運、汽運、倉儲等業(yè)務(wù)系統(tǒng)，但是系統(tǒng)計費功能不完整的情況仍較多存在。手工整理和核對所需人力投入較大，數(shù)據(jù)及時性、準確性有待提高。內(nèi)部業(yè)務(wù)系統(tǒng)計費功能不完善、手工計費數(shù)據(jù)的及時性、準確性及完整性，將導(dǎo)致后期對賬及收款滯后。

（三）現(xiàn)有信用風險管理運作模式

A公司總部通過委員會機制（圖1）加強專業(yè)指導(dǎo)、機制建立、管控跟蹤等，設(shè)立風險管理委員會及下屬信控工作組，專業(yè)跟蹤、督促。

在總部的信用風險管理框架下，各經(jīng)營單位也結(jié)合業(yè)務(wù)需要設(shè)立了相應(yīng)的信用管理組織、建立了信用管理機制（圖2），通過上下聯(lián)動、經(jīng)營單位協(xié)同，共同防范信用風險。

二、信用風險管理優(yōu)化模式及“互聯(lián)網(wǎng)+”、大數(shù)據(jù)平臺愿景

管理信用風險的關(guān)鍵是平衡業(yè)務(wù)量增長需要與對客戶進行授信風險之間的矛盾，并且建立在公司的利潤率、戰(zhàn)略目標等綜合考量的基礎(chǔ)上。

信用風險有兩類：第一類是永不付款的風險，即壞賬；第二類是延遲付款的風險，也就是逾期或拖欠賬款。無論是哪類風險都將給公司帶來損失，前者帶來的風險和損失最大，后者也將使公司付出額外的資金成本。

在嚴峻的外部環(huán)境下，為加強全程信用風險管理，提升風險預(yù)防能力，A公司信用風險管理工作圍繞制度保障、組織保障、全程管理、系統(tǒng)支持四個方面，從事前風險識別與客戶資信管理、事中風險評估與控制、事后債權(quán)保障措施實施全程管控（圖3），促進應(yīng)收周轉(zhuǎn)加快、防范壞賬風險、保障公司經(jīng)營成果回籠現(xiàn)金。

同時，運用“互聯(lián)網(wǎng)+”和大數(shù)據(jù)技術(shù)，建立操作性強、流程化、信息化、實時化、自動化、智能化的高效應(yīng)對機制。通過信息化為支撐，打通、整合各個系統(tǒng)，形成大數(shù)據(jù)平臺，使得公司交易信息資源進一步開放和共享。同時引入外部大數(shù)據(jù)，及時獲取客戶經(jīng)營活動資信及信用監(jiān)控動態(tài)信息，形成雙向反饋，以支持公司在提供賒銷交易時，根據(jù)客戶實時信息評價等級，采取對應(yīng)的措施。

三、構(gòu)建信用風險管理預(yù)警體系實施路徑

風險防范一般有三種類型：一是被動式風險防范，出了事故和風險，才去應(yīng)對；二是預(yù)防式風險防范，可能已經(jīng)出現(xiàn)了一些風險事件，再去采取措施，能一定程度止損；三是預(yù)警式風險防范，通過壓力測試、預(yù)警機制，在有風險苗頭時，就把風險消除在萌芽狀態(tài)，使它失去傳導(dǎo)性，不產(chǎn)生嚴重后果。

通過建立完善的信用風險預(yù)警機制及平臺，加強信用風險預(yù)防能力建設(shè)，切實發(fā)揮風險預(yù)警作用。一方面以應(yīng)收賬款預(yù)警指標作為抓手，實時關(guān)注指標變化，及時發(fā)現(xiàn)和糾正公司的信用風險管理活動。在事前、事中、事后各階段的重大失誤和波動，通過采取對策，使公司信用風險處于可控的安全狀態(tài)。同時，通過信用風險管理信息化系統(tǒng)作為支撐，連結(jié)業(yè)務(wù)子系統(tǒng)，匯總各系統(tǒng)與信用風險管理有關(guān)的信息，建立預(yù)警指標體系及預(yù)警監(jiān)控機制，有計劃、有步驟實施不同級次的過程管理。

（一）建立全程信用風險管理機制

信用風險管理過程中的合同管理、信用評估與風險控制、授信管理、對賬及發(fā)票開具等，對應(yīng)收賬款的管理非常重要，它們將直接影響到應(yīng)收賬款這類資產(chǎn)的質(zhì)量。A公司建立并優(yōu)化了客戶授信逐級管理、應(yīng)收賬款預(yù)警、催收責任人升級及應(yīng)收通報督導(dǎo)機制（圖4）。

1.合同管理

在合同簽訂時，經(jīng)常遇到下列情形：合同簽訂不及時，甚至是未簽訂合同就已開展業(yè)務(wù)，其后果容易帶來費用爭議，造成客戶付款延遲、付款不足和財務(wù)結(jié)算的大量重復(fù)性勞動，增加經(jīng)營成本；另外，合同中的結(jié)算條款也是關(guān)注的重要內(nèi)容，對于客戶提出的不平等條款及時提出異議，在充分考慮其各種成本及業(yè)務(wù)量、利潤貢獻后才作出決策。

在合同的續(xù)訂時，對于即將到期的合同提前通知合同續(xù)簽負責人，確保所有業(yè)務(wù)的開展均有合同的支持；在確保合同的長期有效性上最好的做法是在合同中含有一項“長期有效”或自動續(xù)訂、延長期限的條款，直到新合同的任何一方正式取消合同，這樣做在一定程度上可以避免每年年初大量的合同到期、合同續(xù)訂和變更造成的費用爭議。

2.信用評估與風險控制

信用評估包括了對客戶信用檔案的建立和信用評級，現(xiàn)階段A公司各下屬單位客戶信用評級缺乏統(tǒng)一的維度、在實際工作中也缺乏可操作性；針對客戶信用評級，A公司建立了統(tǒng)一的評級制度及客戶授信制度，分級授權(quán)。信用評估標準統(tǒng)一為AAA、AA、A、B、C五個級別，并對信用級別的確定建立了模型，按照客戶的注冊資本、成立年限、行業(yè)類型、信用記錄、預(yù)計交易規(guī)模及毛利率評分得出。

3.授信管理

授信額、授信期是指向客戶提供賒銷或已經(jīng)賒銷的最高限額、最長期限。授信期限的確定需根據(jù)歷史或預(yù)計的與客戶合作交易規(guī)模、利潤貢獻以及客戶資信情況等； 授信額度的確定則結(jié)合公司年度預(yù)算、可承擔的信用風險、償債能力等因素確定，管理的目的是使其能與客戶的信用狀況相匹配。

A公司客戶信用管理實行應(yīng)收信用期與信用額相結(jié)合管理， 區(qū)分不同業(yè)務(wù)特點及客戶類型制定不同授信政策，并實現(xiàn)雙控制預(yù)警。同時運用IT技術(shù)，將授信審批流程及合同審批流程通過辦公軟件實現(xiàn)線上審批；同時將授信審批流程納入合同審批流程，并通過授信審批后，方可啟動合同評審流程，使得授信、合同審批全程可視化。

4.應(yīng)收賬款管理

在業(yè)務(wù)發(fā)生后，即進入對賬、發(fā)票開具及寄送的環(huán)節(jié)，這個環(huán)節(jié)與業(yè)務(wù)前端數(shù)據(jù)錄入、財務(wù)結(jié)算環(huán)節(jié)的質(zhì)量密切相關(guān)。及時、高效、準確的數(shù)據(jù)錄入和結(jié)算工作，對縮短賬齡有著很好的促進作用。

在實際工作中，前端數(shù)據(jù)錄入不準確，對賬不及時、錯誤的發(fā)票信息都將給應(yīng)收賬款管理帶來負面的影響，特別是對于一些大客戶，錯過其規(guī)定的對賬期將使本期的應(yīng)收賬款滾動到下一期，而錯誤的部分發(fā)票信息往往會使整份發(fā)票再次重復(fù)客戶的付款流程。以上的情況都將大大延長賬齡。同時，低質(zhì)量的業(yè)務(wù)前端數(shù)據(jù)錄入與財務(wù)結(jié)算工作也意味著更多的重復(fù)工作和成本，這些負面影響對應(yīng)收賬款管理工作非常不利。而及時、準確的業(yè)務(wù)前端數(shù)據(jù)錄入、對賬和發(fā)票開具將有以下積極意義：逾期應(yīng)收賬款的減少和現(xiàn)金流量的增加；壞賬損失風險的減??；管理整個收入循環(huán)成本的降低；客戶服務(wù)質(zhì)量和滿意度提高。

因此，業(yè)務(wù)前端數(shù)據(jù)錄入以及財務(wù)結(jié)算環(huán)節(jié)的質(zhì)量也是信用風險管理工作中關(guān)注的重點。

當前期經(jīng)營工作全部完成后，接下來就要開展催收管理。結(jié)合相關(guān)機構(gòu)研究顯示：應(yīng)收賬款逾期在半年以內(nèi)，收回的成功率是57.8%；一年之后，成功率會銳減為26.6%；兩年之后，成功率則僅有13.6%了。為此可以從應(yīng)收賬款的組成結(jié)構(gòu)上入手，對客戶進行分類管理，對不同類型的客戶采取不同的催收策略。同時，結(jié)合A公司業(yè)務(wù)特點可通過發(fā)催款函、業(yè)務(wù)控箱、控貨、鎖單等方式確保應(yīng)收賬款回籠。

企業(yè)實際經(jīng)營中，逾期賬款有相當一部分賬款是由爭議造成的。建立高效的爭議管理程序，也將對應(yīng)收賬款的管理起到正面的推進作用。成功的爭議管理對成功的應(yīng)收賬款管理非常重要。通常，爭議源自以下幾個方面：客戶對于服務(wù)不滿意；價格爭議，導(dǎo)致無法完成對賬；發(fā)票不準確或沒按客戶的要求開具；客戶提出爭議，目的是拖延付款等。對發(fā)生頻率較高的的爭議類型應(yīng)該多總結(jié)反饋，有針對性的持續(xù)進行改進，減少未來此類爭議的數(shù)量，提高應(yīng)收賬款管理的質(zhì)量。

5.信用反饋和激勵機制

A公司建立信用風險管理月度反饋機制，其目的是對應(yīng)收賬款管理工作的成果進行衡量。與既定的目標作比較，總結(jié)分析相關(guān)措施的優(yōu)缺點，及時做出改進并不斷地進行優(yōu)化，保證應(yīng)收賬款管理朝著既定目標推進。同時，建立應(yīng)收回款與績效掛鉤激勵機制，對應(yīng)收賬款的管理也能起到積極的促進作用。

（二）構(gòu)建信用風險預(yù)警信息化平臺

“互聯(lián)網(wǎng)+”和大數(shù)據(jù)技術(shù)的發(fā)展對企業(yè)的商業(yè)模式、工作模式等都產(chǎn)生了重大影響，信用風險管理也需要不斷引入新的思維和技術(shù)思路來應(yīng)對管理的壓力和挑戰(zhàn)。在“互聯(lián)網(wǎng)+”和大數(shù)據(jù)技術(shù)思維下，A公司構(gòu)建信用風險預(yù)警信息化平臺以風險管理全程設(shè)計思路，打通了外部系統(tǒng)、業(yè)務(wù)系統(tǒng)、結(jié)算中心系統(tǒng)及UC工作流（圖5）。從客戶資信評估、授信評審、應(yīng)收預(yù)警、業(yè)務(wù)放單控制全流程環(huán)節(jié)，優(yōu)化信控流程，加強監(jiān)控、增強節(jié)點預(yù)警作用，實現(xiàn)客戶信用信息維護，客戶信用評級及授信審批，應(yīng)收賬款日常及催收管理，信用風險預(yù)警，查詢、統(tǒng)計與報表輸出功能，信息共享等系統(tǒng)作業(yè)功能。

1.預(yù)警指標及規(guī)則設(shè)定

結(jié)合A公司業(yè)務(wù)特點及信用風險預(yù)警重點關(guān)注環(huán)節(jié)，確定預(yù)警指標、指標標準值、閾值及系統(tǒng)監(jiān)控預(yù)警規(guī)則（表1），當超過閾值時采用提示、警示、警告等方式提醒責任人采取措施降低信用風險。

2.信用風險預(yù)警信息化平臺應(yīng)用成效

（1）客戶信用自動測評

業(yè)務(wù)開展前，通過引入第三方資信評估機構(gòu)和大數(shù)據(jù)平臺，與內(nèi)部各業(yè)務(wù)、財務(wù)系統(tǒng)數(shù)據(jù)整合，收集客戶背景、信用記錄、預(yù)計交易規(guī)模及毛利率等信息情況，建立客戶信用級別測評模型，實現(xiàn)系統(tǒng)自動計算客戶評估得分及對應(yīng)的信用等級，為業(yè)務(wù)開展時給予客戶授信提供參考依據(jù)。通過建立客戶授信資料庫和客戶信用級別測評，為業(yè)務(wù)事中管理提供信息源。

借助第三方資信評估機構(gòu)和大數(shù)據(jù)技術(shù)，拓展企業(yè)獲取客戶資信信息的來源，增加了評估的維度和效率，為在業(yè)務(wù)開展前給予客戶授信做決策支持，同時關(guān)注各行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀、發(fā)展趨勢以及行業(yè)風險，實施實時監(jiān)控。

（2）客戶欠款自動預(yù)警

設(shè)計多維度顯示客戶欠款信息，多條件查詢客戶欠款，顏色警告設(shè)置，查看客戶欠款明細，郵件催收等。系統(tǒng)按逾期天數(shù)對每票應(yīng)收賬款設(shè)置顏色提醒，信控人員能夠直觀、清晰看到客戶的逾期付款情況，及時了解客戶的信用狀況。同時，通過預(yù)警觸發(fā)機制，系統(tǒng)自動生成催款書，實現(xiàn)動態(tài)跟蹤管理。

同時，系統(tǒng)通過銀企直聯(lián)及自動推送客戶欠款信息功能，為銷售人員及時掌握客戶的欠款和收款情況，了解及評估銷售績效。

（3）債權(quán)保障措施自動啟用

當客戶存在超期、超額應(yīng)收賬款時，業(yè)務(wù)系統(tǒng)在接單、放單、控箱、鎖單等環(huán)節(jié)自動進行提示，以便采取相關(guān)措施，防范信用風險。適時掌握可控資源，包括在途貨值、在岸貨值、租賃集裝箱市值情況等，對在途貨物貨值的評估和控制，跟蹤在途貨物的貨值，以增加債權(quán)保障措施。

此外，通過與銀行系統(tǒng)的對接實現(xiàn)銀行收款信息自動導(dǎo)入，自動核銷，自動計算賬齡，自動推送應(yīng)收信息，提高了財務(wù)作業(yè)自動化程度，減少數(shù)據(jù)的人工整理作業(yè)，有效降低了人為差錯率。

綜上所述，企業(yè)信用風險管理涉及企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營管理過程中各個環(huán)節(jié)，需要調(diào)動業(yè)務(wù)、市場、財務(wù)、法務(wù)等線條的力量，共同推進全程信用風險管理。同時，結(jié)合“互聯(lián)網(wǎng)+”新技術(shù)及大數(shù)據(jù)的應(yīng)用，推動信用風險管理向平臺化、信息化、自動化、乃至智能化的高效信用管理機制發(fā)展。