新政府補(bǔ)助準(zhǔn)則分類對公共事業(yè)類上市公司影響的思考

徐云

【摘要】2017年5月財政部修訂印發(fā)了《企業(yè)會計準(zhǔn)則第16號——政府補(bǔ)助》（財會〔2017〕15號），進(jìn)一步規(guī)范了政府補(bǔ)助的確認(rèn)、計量和列報。公共事業(yè)類企業(yè)由于其特殊的經(jīng)營形式與經(jīng)營目的而受到諸多關(guān)注和政府支持，收到的政府補(bǔ)助金額較大，但是現(xiàn)有文獻(xiàn)對公共事業(yè)類企業(yè)關(guān)注度不足。因此，文章針對新政府補(bǔ)助準(zhǔn)則下，公共事業(yè)類上市公司的政府補(bǔ)助會計分類處理及其經(jīng)濟(jì)后果進(jìn)行研究。

【關(guān)鍵詞】政府補(bǔ)助；公共事業(yè)類；實質(zhì)重于形式原則；經(jīng)濟(jì)后果

【中圖分類號】F275

為了體現(xiàn)一個國家的經(jīng)濟(jì)政策，鼓勵或扶持特定行業(yè)、地區(qū)或領(lǐng)域的發(fā)展，很多國家包括市場經(jīng)濟(jì)國家的政府，通常會制定一些政策法規(guī)對有關(guān)企業(yè)予以經(jīng)濟(jì)支持，其中由政府無償給予企業(yè)的現(xiàn)金或非現(xiàn)金資源即政府補(bǔ)助。政府補(bǔ)助作為宏觀調(diào)控的一種重要工具，在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中扮演著重要的角色。由于政府補(bǔ)助同時兼具性質(zhì)特殊和金額巨大兩個方面的影響，新準(zhǔn)則下企業(yè)對于政府補(bǔ)助的會計分類處理及其經(jīng)濟(jì)后果具有重要影響。公共事業(yè)類企業(yè)以實現(xiàn)公共利益為主要目標(biāo)的企業(yè)，擁有公共權(quán)力、負(fù)有公共責(zé)任，以提供公共服務(wù)為基本職能。一般而言，公共事業(yè)類企業(yè)可以看作是一種國家參與和維持市場經(jīng)濟(jì)的手段和方法，其經(jīng)營活動涉及人民群眾基本生活水平的方方面面，公共事業(yè)類企業(yè)收到的政府補(bǔ)助金額更大，項目更為復(fù)雜。

新政府準(zhǔn)則的變化之一是允許企業(yè)對其收到的政府補(bǔ)助進(jìn)行分類處理，不同類型的政府補(bǔ)助經(jīng)過不同的會計處理會對財務(wù)報表列報產(chǎn)生不同的影響，并由此會產(chǎn)生不同的經(jīng)濟(jì)后果，因此本文對新政府補(bǔ)助準(zhǔn)則下公共事業(yè)類企業(yè)的政府補(bǔ)助會計分類處理及其經(jīng)濟(jì)后果進(jìn)行探討，以期能夠有助于推動我國政府補(bǔ)助制度建設(shè)的發(fā)展和完善。

一、新政府補(bǔ)助準(zhǔn)則的主要變化

（一）明確政府補(bǔ)助的適用范圍

相對于2006年版政府補(bǔ)助準(zhǔn)則（以下簡稱“舊準(zhǔn)則”）而言，2017年頒布的政府補(bǔ)助準(zhǔn)則（以下簡稱“新準(zhǔn)則”）明確了政府補(bǔ)助的兩大特征：來源于政府的經(jīng)濟(jì)資源和無償性。這兩個條件必須同時滿足。其中，“來源于政府”強(qiáng)調(diào)補(bǔ)助的最終實際撥付人是政府部門，補(bǔ)助發(fā)放過程中若出現(xiàn)由其他第三方代收代付的情況，也屬于政府補(bǔ)助。同時，“無償性”排除了政府與企業(yè)之間的互惠性交易的情況?？傮w而言，進(jìn)一步明確了政府補(bǔ)助、政府資本性投入和政府購買服務(wù)三者之間的區(qū)別，強(qiáng)調(diào)了以“資金的經(jīng)濟(jì)來源”為標(biāo)準(zhǔn)確定政府補(bǔ)助。

（二）提出允許采用“凈額法”會計處理方法

在對政府補(bǔ)助的計量方面，舊準(zhǔn)則只允許企業(yè)采用“總額法”進(jìn)行計量，新準(zhǔn)則允許企業(yè)在“總額法”和“凈額法”之間進(jìn)行選擇。即新準(zhǔn)則允許企業(yè)在收到政府補(bǔ)助時，可選擇將其沖減相關(guān)資產(chǎn)賬面價值或沖減相關(guān)會計期間的成本費(fèi)用。相對于舊準(zhǔn)則而言，新準(zhǔn)則的這一做法與國際會計準(zhǔn)則更相似，更遵循“實質(zhì)重于形式”的會計原則。當(dāng)然，為了保持一致性，采用“總額法”或“凈額法”后，不得隨意變更。

（三）新增“其他收益”科目，分類處理政府補(bǔ)助收入

相對于舊準(zhǔn)則而言，新準(zhǔn)則要求企業(yè)對其收到的政府補(bǔ)助進(jìn)行區(qū)分，不再全部計入“營業(yè)外收入”科目。新準(zhǔn)則下，企業(yè)收到的政府補(bǔ)助按照“是否與企業(yè)的日?；顒酉嚓P(guān)”這一標(biāo)準(zhǔn)分別歸屬于營業(yè)利潤和營業(yè)外利潤。即，采用“總額法”計量的企業(yè)，新設(shè)“其他收益”科目來進(jìn)行相應(yīng)的會計處理，與企業(yè)日常經(jīng)營活動相關(guān)的政府補(bǔ)助，應(yīng)當(dāng)計入其他收益或沖減相關(guān)成本費(fèi)用，同時列報于利潤表中的“營業(yè)利潤”項目之上。

二、與資產(chǎn)相關(guān)政府補(bǔ)助的會計處理

為了更好地分析新舊準(zhǔn)則處理的差異及其影響后果，本文以企業(yè)固定資產(chǎn)改建為例進(jìn)行說明，對于新舊準(zhǔn)則之間沒有顯著差異的會計處理部分將不做贅述。因此，為了更加簡單直接地對比新舊政府補(bǔ)助準(zhǔn)則下的會計處理，并對其進(jìn)行后續(xù)討論，列出新舊準(zhǔn)則要求下的會計處理，如表1所示。

在上述會計處理過程中新舊準(zhǔn)則之間的差異主要體現(xiàn)于在建工程項目的費(fèi)用性期末結(jié)轉(zhuǎn)和資本性支出的支出和結(jié)轉(zhuǎn)部分。在舊準(zhǔn)則下，相關(guān)的支出均通過“營業(yè)外收入”貸方科目進(jìn)行結(jié)轉(zhuǎn)。而新準(zhǔn)則下，在判定該項資產(chǎn)的購建是與企業(yè)的日?；顒酉嚓P(guān)的前提條件下，企業(yè)確定選擇總額法進(jìn)行核算，相關(guān)支出均通過“其他收益”科目進(jìn)行核算和結(jié)轉(zhuǎn)。即將原本通過“營業(yè)外收入”科目進(jìn)行核算的相關(guān)支出更改為通過“其他收益”科目進(jìn)行核算。

從投資者角度來看，在新準(zhǔn)則規(guī)定下，企業(yè)選擇“其他收益”科目對該項在建工程進(jìn)行確認(rèn)和計量從不同角度向外界傳遞了以下幾點(diǎn)信息：第一，企業(yè)收到的有關(guān)該項在建工程的政府補(bǔ)助與企業(yè)的日?；顒酉嚓P(guān)，提高了企業(yè)的信息披露水平，信息透明度的增加有助于提高投資者對于企業(yè)真實業(yè)務(wù)活動的了解和認(rèn)識，有利于增強(qiáng)投資者對于企業(yè)的長期關(guān)注和投資。第二，從信息披露方面來看，有關(guān)企業(yè)自身真實活動信息披露的增加和有關(guān)企業(yè)個體特征信息的披露，將有助于提高該企業(yè)在資本市場上的信息透明度，降低企業(yè)與資本市場的信息不對稱程度，進(jìn)一步地將可能降低權(quán)益資本成本。第三，從監(jiān)管和激勵管理層的角度來看，選擇通過“其他收益”科目對相關(guān)政府補(bǔ)助進(jìn)行確認(rèn)和計量能夠在更大程度上完整反映企業(yè)的真實業(yè)務(wù)活動，一方面有利于降低所有者與管理層之間的代理成本，提高對管理層的監(jiān)管和激勵；另一方面，通過該項目的政府補(bǔ)助中部分資金從使用原來的“營業(yè)外收入”科目到使用現(xiàn)在的“其他收益”科目，成功地對“營業(yè)外收入”科目金額進(jìn)行分流。

三、新政府補(bǔ)助準(zhǔn)則變化對公共事業(yè)類上市公司的經(jīng)濟(jì)后果影響

一般來說，公共事業(yè)類企業(yè)生產(chǎn)的產(chǎn)品往往是關(guān)系著國計民生的基本生活物資，其日?；顒又苯邮艿秸暧^調(diào)控政策影響較大，整個行業(yè)受政府控制程度較高，因此較其他行業(yè)而言，公共事業(yè)類企業(yè)收到的政府補(bǔ)助金額更多。因此，本文選取公共事業(yè)類上市公司為樣本，探討新準(zhǔn)則下政府補(bǔ)助重新分類對公共事業(yè)類上市公司產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)影響。

樣本選取原則：本文選取2014—2019年滬深兩市A股公共事業(yè)類上市公司為基礎(chǔ)樣本，參照步丹璐和郁智（2012）的研究，以電力、熱力、燃?xì)夂退a(chǎn)和供應(yīng)業(yè)、運(yùn)輸業(yè)為公共事業(yè)類上市公司。為保證數(shù)據(jù)的可獲得性和連貫性，本文選取2014年以前上市的公司，并剔除被ST處理以及數(shù)據(jù)不全的公司，最終篩選得到121家公共事業(yè)類上市公司樣本。本文有關(guān)政府補(bǔ)助金額、項目種類等信息來自中國研究數(shù)據(jù)服務(wù)平臺（CNRDS），其他相關(guān)財務(wù)數(shù)據(jù)來自CSMAR（國泰安）數(shù)據(jù)庫。

通過對比公共事業(yè)類上市公司與非公共事業(yè)類上市公司在2014—2019年間收到的政府補(bǔ)助收入金額情況（如表2所示），發(fā)現(xiàn)相對于非公共事業(yè)類上市公司而言，我國公共事業(yè)類上市公司的政府補(bǔ)助收入年度均值普遍較高，其中在2015年，公共事業(yè)類上市公司的政府補(bǔ)助收入均值達(dá)到1 400多萬元，這充分說明公共事業(yè)類上市公司的發(fā)展得到了我國政府部門的大力支持。整體而言，公共事業(yè)類上市公司的政府補(bǔ)助收入比非公共事業(yè)類上市公司平均高出兩倍到五倍，由此可見，公共事業(yè)類上市公司的政府補(bǔ)助金額在我國上市公司政府補(bǔ)助總金額中所占的比重極高。

同時，如表3、表4所示，通過分析公共事業(yè)類上市公司的政府補(bǔ)助收入與其營業(yè)外收入及營業(yè)利潤的比值情況可以看出，在2014—2016年間，公共事業(yè)類上市公司的政府補(bǔ)助收入與其營業(yè)外收入的比值較高，普遍達(dá)到60%左右，最高甚至達(dá)到99%。同時，政府補(bǔ)助收入與其營業(yè)利潤的比值雖然集中度較低，但其均值水平也較高，在2014年達(dá)到了86%，個別企業(yè)的政府補(bǔ)助收入甚至超過了企業(yè)營業(yè)利潤的25倍。眾所周知，在2017年以前，政府補(bǔ)助均全部計入“營業(yè)外收入”，而與營業(yè)利潤無關(guān)。但2017年開始實行的新政府補(bǔ)助準(zhǔn)則將與企業(yè)日常活動相關(guān)的政府補(bǔ)助計入“其他收益”科目，包含于營業(yè)利潤中，設(shè)想一下，如果從2014年開始實行新政府補(bǔ)助準(zhǔn)則，即將與企業(yè)日常活動相關(guān)的一部分政府補(bǔ)助歸屬于營業(yè)利潤，那么公共事業(yè)類上市公司的營業(yè)利潤將在現(xiàn)有基礎(chǔ)上大幅提高，而營業(yè)利潤的大幅增加則明顯有利于提高上市公司的核心競爭力。

從營業(yè)利潤指標(biāo)來看，新準(zhǔn)則的實施將舊準(zhǔn)則規(guī)定計入營業(yè)外收入中政府補(bǔ)助項目進(jìn)行分類處理，原營業(yè)外收入中的部分資金將流入“其他收益”項目，顯著提高企業(yè)的營業(yè)利潤。通過對2017—2019年我國公共事業(yè)類上市公司的年報數(shù)據(jù)進(jìn)行整理和分析發(fā)現(xiàn)，由于政府補(bǔ)助分類變更導(dǎo)致“其他收益”項目金額激增。僅在2017年，公共事業(yè)類上市公司的“營業(yè)利潤”項目因政府補(bǔ)助變更平均增加了6.58億元1，這一變化給資本市場帶來的經(jīng)濟(jì)后果不言而喻。

第一，“其他收益”科目的設(shè)置，不僅擴(kuò)大了“營業(yè)利潤”的概念范圍，而且會對利潤結(jié)構(gòu)的分析體系產(chǎn)生重大影響。一般來說，不同的利潤組成項目對企業(yè)的獲利能力有著并不相同的作用；利潤項目的不同比重，即不同的利潤結(jié)構(gòu)，也會對企業(yè)的獲利能力產(chǎn)生不同的影響。高質(zhì)量的利潤結(jié)構(gòu)，意味著企業(yè)將保持較高的行業(yè)競爭地位和競爭實力、較扎實的資產(chǎn)支持、較強(qiáng)的現(xiàn)金獲取能力以及較光明的市場發(fā)展前景，這些都將為企業(yè)奠定良好的未來發(fā)展基礎(chǔ)。對公共事業(yè)類上市公司而言，由于政府部門對其產(chǎn)品定價進(jìn)行控制而產(chǎn)生政策性虧損問題，再加之內(nèi)部管理制度松弛等情況，其盈利能力一般低于其他行業(yè)上市公司。而營業(yè)利潤是集中體現(xiàn)企業(yè)核心競爭力的指標(biāo)，因此，通過“其他收益”科目來對部分政府補(bǔ)助的核算，可能會影響信息使用者對企業(yè)的核心競爭力的判斷，有利于提升公共事業(yè)類上市公司的競爭能力。

第二，政府補(bǔ)助重分類將部分政府補(bǔ)助收入通過“其他收益”科目納入營業(yè)利潤，使得企業(yè)對其經(jīng)營活動和財務(wù)狀況向外進(jìn)行更加全面的揭示，相關(guān)信息的披露也更加充分具體。更為重要的是，由此得出的利潤能夠更加準(zhǔn)確、合理地反映企業(yè)資產(chǎn)價值的變動過程。同時，與日?；顒酉嚓P(guān)的政府補(bǔ)助能夠通過“其他收益”科目進(jìn)行單獨(dú)計量和列示，有利于投資者更加全面地認(rèn)識和了解企業(yè)的政府補(bǔ)助收入。在新準(zhǔn)則頒布以前，由于政府補(bǔ)助信息披露的不完全性，導(dǎo)致投資者對于企業(yè)政府補(bǔ)助收入存在一定程度上的誤解，并不能科學(xué)正確地認(rèn)識政府補(bǔ)助。雖然本質(zhì)上政府補(bǔ)助的發(fā)放是政府部門為了維護(hù)社會目標(biāo)的實現(xiàn)而對企業(yè)給予一定的補(bǔ)貼，但是由于政府部門發(fā)放政府補(bǔ)助的動機(jī)不盡相同，一直以來，有很多學(xué)者認(rèn)為政府補(bǔ)助的發(fā)放是地方政府出于對當(dāng)?shù)卮笮推髽I(yè)的保護(hù)目的或出于保殼目的，政府補(bǔ)助計入“營業(yè)外收入”科目，會造成財務(wù)報告使用者對于政府補(bǔ)助無法進(jìn)行全面認(rèn)識。再加之企業(yè)收到的政府補(bǔ)助名目繁多和相關(guān)信息不透明，使得投資者無法對企業(yè)的政府補(bǔ)助收入進(jìn)行全面深入的了解和認(rèn)知。而新準(zhǔn)則中通過設(shè)置“其他收益”科目來衡量與企業(yè)日?；顒拥恼a(bǔ)助，并在利潤表中列示于“營業(yè)利潤”項目之上，能夠從根本上確立政府補(bǔ)助與營業(yè)利潤之間的關(guān)聯(lián)關(guān)系，并提高投資者對于這一關(guān)系的認(rèn)識，使得投資者對于企業(yè)的盈利能力進(jìn)行更加客觀的評價，加強(qiáng)投資者對于企業(yè)利潤結(jié)構(gòu)和盈利能力的認(rèn)識。

與此同時，由于一般采用“營業(yè)利潤率”指標(biāo)和“成本費(fèi)用利潤率”指標(biāo)來衡量企業(yè)的盈利能力。營業(yè)利潤率指標(biāo)的計算公式為“營業(yè)利潤率=營業(yè)利潤/營業(yè)收入凈額”，成本費(fèi)用利潤率指標(biāo)的計算公式為“成本費(fèi)用利潤率=營業(yè)利潤/成本費(fèi)用總額=營業(yè)利潤/（主營業(yè)務(wù)收入-營業(yè)利潤-其他業(yè)務(wù)利潤）”。顯然，隨著營業(yè)利潤的增加，營業(yè)利潤率指標(biāo)和成本費(fèi)用利潤率指標(biāo)均顯著提高，即企業(yè)的盈利能力將得到顯著提升。另一方面，一般采用“營業(yè)利潤增長率”指標(biāo)來對企業(yè)的發(fā)展能力進(jìn)行衡量?！盃I業(yè)利潤增長率”指標(biāo)的計算公式為“營業(yè)利潤增長率=本年營業(yè)利潤增長額/上年營業(yè)利潤總額=（本年營業(yè)利潤總額-上年營業(yè)利潤總額）/上年營業(yè)利潤總額”。顯然，從計算公式中，我們同樣能夠能夠看出，隨著本期營業(yè)利潤的增加，“營業(yè)利潤增長率”指標(biāo)將大幅上升，即企業(yè)的發(fā)展能力將得到顯著提升。

綜上所述，通過“其他收益”科目對于政府補(bǔ)助的核算，新準(zhǔn)則在一定程度上強(qiáng)化了成本費(fèi)用與收入配比原則，更為真實地反映了企業(yè)經(jīng)營資產(chǎn)的綜合能力，也提高了企業(yè)的利潤結(jié)構(gòu)與其資產(chǎn)結(jié)構(gòu)之間的對應(yīng)關(guān)系。在提高政府補(bǔ)助相關(guān)信息透明度的基礎(chǔ)上，更為明確地說明了政府補(bǔ)助的獲取是與企業(yè)的日常經(jīng)營活動相關(guān)的，而不完全是政府部門出于獎勵或者扶持角度對企業(yè)的資金劃撥。考慮到企業(yè)的政府補(bǔ)助收入仍能夠在一定程度上說明其個性特征，政府補(bǔ)助信息的透明化程度的提高為投資者更加全面了解企業(yè)提供了更多的機(jī)會。

進(jìn)一步地，就上市公司的監(jiān)管單位而言，不論是國資委還是證監(jiān)會均會對企業(yè)的利潤表進(jìn)行密切關(guān)注。如前面相關(guān)表述所言，將與企業(yè)日?；顒酉嚓P(guān)的政府補(bǔ)助劃歸到“營業(yè)利潤”項目，將顯著影響相關(guān)部門對企業(yè)財務(wù)狀況的分析和監(jiān)督，如將提高企業(yè)的發(fā)展能力和盈利能力等相關(guān)指標(biāo)，將有效提高營業(yè)利潤指標(biāo)的價值相關(guān)性、穩(wěn)定性和可持續(xù)性?？紤]到公共事業(yè)類上市公司的特殊性，相關(guān)政府部門發(fā)放的政府補(bǔ)助資金的使用情況和使用效率具有更強(qiáng)的社會效益，有利于相關(guān)監(jiān)管部門結(jié)合具體企業(yè)的個體特征和具體情況對其業(yè)務(wù)能力考核，從而提高有關(guān)部門的資金使用效率和資源分配效率。

四、結(jié)論及政策建議

新政府補(bǔ)助準(zhǔn)則對于規(guī)范企業(yè)政府補(bǔ)助相關(guān)業(yè)務(wù)的會計處理具有重要意義。第一，由于“其他收益”科目對部分政府補(bǔ)助進(jìn)行確認(rèn)和計量而提高了對營業(yè)利潤的確認(rèn)計量與列報，對于提高和表現(xiàn)企業(yè)的核心競爭力具有較大的利好。同時考慮到“營業(yè)利潤”項目常與管理層的考核和激勵相關(guān)聯(lián)，因此有利于合理擴(kuò)大對管理當(dāng)局的激勵。第二，由于新設(shè)的“其他收益”科目核算的內(nèi)容是與企業(yè)日常活動相關(guān)的政府補(bǔ)助，且在利潤表中“其他收益”項目列示于“營業(yè)利潤”項目之上，所以我們有理由認(rèn)為“其他收益”科目的確認(rèn)和計量豐富了“營業(yè)利潤”項目的內(nèi)涵，提高了企業(yè)利潤的會計信息披露質(zhì)量，有利于提高資本投資決策水平，對于發(fā)揮會計信息在維護(hù)資本市場秩序和提高效率具有積極的推動作用。第三，鑒于披露與企業(yè)日常活動相關(guān)的政府補(bǔ)助能夠更加真實的反映了企業(yè)活動的客觀情況，因此我們認(rèn)為“其他收益”科目的設(shè)立和運(yùn)用有利于政府準(zhǔn)確評判企業(yè)的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行效率和經(jīng)濟(jì)發(fā)展質(zhì)量，進(jìn)而提高宏觀經(jīng)濟(jì)決策和政策的水平和調(diào)控質(zhì)量。第四，相對于舊準(zhǔn)則而言，新準(zhǔn)則的實施將提高我國會計準(zhǔn)則與國際會計準(zhǔn)則的協(xié)調(diào)趨同性，有利于促進(jìn)我國企業(yè)的對外開放程度以及國際投融資管理活動的開展和進(jìn)行。

與此同時，通過對年報中政府補(bǔ)助信息的整理，本文發(fā)現(xiàn)上市公司對于政府補(bǔ)助資金信息的披露仍存在諸多不足。例如，在判斷政府補(bǔ)助收入是否與日?；顒酉嚓P(guān)時，上市公司的判斷標(biāo)準(zhǔn)不一，具有高度自主權(quán)和隨意性。準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)應(yīng)細(xì)化政府補(bǔ)助分類標(biāo)準(zhǔn)，提升信息披露水平，將監(jiān)管置于陽光之下。與此同時，應(yīng)加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部具體專項資金的管控制度，更好地與企業(yè)業(yè)務(wù)活動實踐以及資本市場信息披露需求相結(jié)合，使制度與企業(yè)的實際業(yè)務(wù)操作相輔相成。

主要參考文獻(xiàn)：

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