消費(fèi)金融創(chuàng)新對大學(xué)生購買力的影響

趙元藝　俞夢婷　黃燁行

基金項(xiàng)目：安徽財(cái)經(jīng)大學(xué)大學(xué)生創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)訓(xùn)練計(jì)劃資助，項(xiàng)目編號：201910378103

摘 要：近年來，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展勢頭迅猛，螞蟻花唄等消費(fèi)金融創(chuàng)新產(chǎn)品不斷涌現(xiàn)，促進(jìn)了消費(fèi)金融的發(fā)展。據(jù)調(diào)查，網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)借貸產(chǎn)品已經(jīng)逐漸滲透進(jìn)大學(xué)生群體，影響著大學(xué)生的消費(fèi)決策。文章將以問卷調(diào)研所得數(shù)據(jù)為核心，并基于已有文獻(xiàn)，通過對蚌埠市大學(xué)城內(nèi)使用“螞蟻花唄”進(jìn)行消費(fèi)的大學(xué)生群體進(jìn)行調(diào)研。應(yīng)用Eviews軟件量化處理，并建立計(jì)量經(jīng)濟(jì)模型進(jìn)行回歸分析，得出以“螞蟻花唄”為例的消費(fèi)金融創(chuàng)新對蚌埠市高校大學(xué)生購買力的影響。最后基于所得結(jié)論與實(shí)際數(shù)據(jù)，對大學(xué)生如何合理使用消費(fèi)金融創(chuàng)新產(chǎn)品提出建議。

關(guān)鍵詞：螞蟻花唄;計(jì)量經(jīng)濟(jì)模型;回歸分析

一、蚌埠地區(qū)在校大學(xué)生對“螞蟻花唄”的了解和使用情況

螞蟻花唄是螞蟻金服推出的一款消費(fèi)信貸產(chǎn)品，申請開通后，將獲得500元-50000元不等的消費(fèi)額度。用戶在消費(fèi)時(shí)，可以預(yù)支螞蟻花唄的額度，享受“先消費(fèi)，后付款”。作為一種透支消費(fèi)，螞蟻花唄在年輕人特別是大學(xué)生中的應(yīng)用越來越廣泛。為更好地了解大學(xué)生使用花唄對其購買力產(chǎn)生的影響，我們以蚌埠地區(qū)在校大學(xué)生為樣本，并向大學(xué)城內(nèi)高校投放問卷進(jìn)行調(diào)查，收集數(shù)據(jù)資料，從對螞蟻花唄的了解情況和使用情況兩方面進(jìn)行分析。

1.蚌埠地區(qū)大學(xué)生對螞蟻花唄了解情況

采取線上線下相結(jié)合的形式發(fā)出問卷300份，得到有效問卷210份，從性別、專業(yè)、年級、是否接觸過螞蟻花唄和使用螞蟻花唄消費(fèi)所占總消費(fèi)比重五個(gè)方面來進(jìn)行統(tǒng)計(jì)。

由調(diào)查數(shù)據(jù)來看，總體上螞蟻花唄在蚌埠地區(qū)大學(xué)生中了解程度較高，說明螞蟻花唄這一新興消費(fèi)方式在大學(xué)生群體中已經(jīng)取得了較深的認(rèn)知度。類別來看，螞蟻花唄使用者性比分布較為平衡，說明性別對花唄使用無明顯影響;年級來看，高年級使用者可能受學(xué)業(yè)壓力、環(huán)境等多種因素影響，對花唄使用率低于低年級使用者;從就讀專業(yè)看，使用者數(shù)量隨各專業(yè)人數(shù)呈線性變化，說明螞蟻花唄使用者在專業(yè)上無明顯差異。

2.“花唄”使用情況

對螞蟻花唄使用情況的分析，主要從消費(fèi)用途方面來進(jìn)行。

圖1是蚌埠地區(qū)大學(xué)生使用“花唄”消費(fèi)用途分布圖。由此可見，大學(xué)生使用“花唄”消費(fèi)主要用于電子產(chǎn)品、家居用品、化妝護(hù)膚、文化娛樂等方面，日常飲食消費(fèi)僅占2%。

二、“螞蟻花唄”對蚌埠地區(qū)大學(xué)生購買力影響的實(shí)證分析

影響大學(xué)生對螞蟻花唄使用程度的因素有很多，基于調(diào)查問卷所得數(shù)據(jù)，將影響因素歸為性別、年級高低、生活費(fèi)水平和消費(fèi)觀念四大類。運(yùn)用計(jì)量經(jīng)濟(jì)模型對這四種影響因素進(jìn)行實(shí)證分析，將上述四種因素對大學(xué)生消費(fèi)者消費(fèi)行為的影響進(jìn)行回歸分析，得到消費(fèi)金融創(chuàng)新對大學(xué)生購買力影響的具體實(shí)證分析結(jié)果。

1.變量選擇

從所收集的470份問卷中隨機(jī)抽取20份作為樣本。為具體分析各影響因素對大學(xué)生購買力的影響大小，用y表示所抽取樣本大學(xué)生的螞蟻花唄消費(fèi)量（單位元）;x表示所抽取樣本大學(xué)生的生活費(fèi)水平（單位元）;T表示所抽取樣本大學(xué)生的年級，T=0表示低年級，T=1表示高年級;M表示所抽取樣本大學(xué)生的性別，M=0代表女性，M=1代表男性;L表示所抽取樣本大學(xué)生的消費(fèi)觀念，L=1代表超前消費(fèi)觀念，L=0代表即時(shí)消費(fèi)觀念。另外，從經(jīng)濟(jì)意義上來說，生活費(fèi)水平、消費(fèi)觀念、性別、年級高低四個(gè)指標(biāo)從很大程度上決定了大學(xué)生的花唄使用程度，因此從經(jīng)濟(jì)意義上來看，變量的選擇是正確的。

2.模型設(shè)計(jì)

從所得數(shù)據(jù)散點(diǎn)圖和趨勢圖來看，Y與X之間大致呈線性關(guān)系。另外Y與X的相關(guān)系數(shù)為0.972107，因此Y與X之間具有較高的相關(guān)性。綜上所述，設(shè)置理論模型為：y=b0+b1x+μ，μ代表隨機(jī)擾動項(xiàng)。通過對此模型的回歸分析，得出各個(gè)變量對蚌埠地區(qū)大學(xué)生螞蟻花唄消費(fèi)量的變動關(guān)系。

3.實(shí)證分析

使用OLS法對模型參數(shù)進(jìn)行估計(jì)：

得到初始模型為：y=-381.6514+06329923x-99.87908M+ 477.7992L-52.09586T

（1）對模型進(jìn)行經(jīng)濟(jì)意義檢驗(yàn)

解釋變量的系數(shù)是0.629923，為正數(shù)，與y和x之間呈現(xiàn)的正相關(guān)相符，且x值變動引起y值變動符合實(shí)際意義，因此模型的經(jīng)濟(jì)意義檢驗(yàn)通過。

（2）對模型進(jìn)行統(tǒng)計(jì)檢驗(yàn)

①擬合優(yōu)度檢驗(yàn)，樣本決定系數(shù)=0.918948，說明樣本回歸直線的解釋能力為91.89%，它代表蚌埠地區(qū)大學(xué)生螞蟻花唄消費(fèi)量y的總變差中，由解釋變量蚌埠地區(qū)大學(xué)生生活費(fèi)水平x解釋的部分占91.89%，模型的擬合優(yōu)度較高，方程擬合得很好。

②參數(shù)的顯著性檢驗(yàn)，對應(yīng)的t統(tǒng)計(jì)量為3.770103，且t檢驗(yàn)的伴隨概率為0.0019，小于5%。在5%的顯著性水平下，X的參數(shù)明顯非0，所以通過顯著性檢驗(yàn)，表明蚌埠地區(qū)大學(xué)生生活費(fèi)水平對蚌埠地區(qū)大學(xué)生螞蟻花唄消費(fèi)量有顯著影響。

（3）對模型進(jìn)行計(jì)量經(jīng)濟(jì)檢驗(yàn)

①進(jìn)行異方差檢驗(yàn)，由模型的殘差分布圖看出殘差分布的離散程度有明顯擴(kuò)大的趨勢，表明存在異方差性。

圖示檢驗(yàn)法雖然直觀但未必準(zhǔn)確，下面用White異方差檢驗(yàn)法進(jìn)行檢驗(yàn)，得到如下檢驗(yàn)結(jié)果：

所得R2的伴隨概率為0.0404，小于0.05。則拒絕在5%的顯著性水平下不存在異方差性的原假設(shè)，認(rèn)為模型的異方差性較嚴(yán)重，此模型需要修正。

②進(jìn)行序列相關(guān)性檢驗(yàn)。該模型中樣本量n=20，有1個(gè)解釋變量，查DW檢驗(yàn)表知，顯著性水平5%的上界為1.2，下界為1.41。本模型DW值為1.724631，因此該模型無自相關(guān)性。

（4）用WLS法對模型進(jìn)行修正

WLS法估計(jì)模型系數(shù)建立模型能夠有效消除模型的異方差性。使用WLS法進(jìn)行參數(shù)估計(jì)：

得到修正后的模型為：y=-423.2570+0.677223x-86.74626M+ 432.9413L-46.58677T

（5）對修正后的模型進(jìn)行檢驗(yàn)

①經(jīng)濟(jì)意義檢驗(yàn)，如修正前模型一樣，修正后的模型也符合實(shí)際意義，經(jīng)濟(jì)意義檢驗(yàn)通過。

②統(tǒng)計(jì)檢驗(yàn)，進(jìn)行擬合優(yōu)度檢驗(yàn)，樣本決定系數(shù)=0.928313，說明樣本回歸直線的解釋能力為92.83%，它代表蚌埠地區(qū)大學(xué)生螞蟻花唄消費(fèi)量y的總變差中，由解釋變量蚌埠地區(qū)大學(xué)生生活費(fèi)水平x解釋的部分占92.83%，模型的擬合優(yōu)度較高，方程擬合得很好。

進(jìn)行參數(shù)的顯著性檢驗(yàn)，對應(yīng)的t統(tǒng)計(jì)量為4.067071，且t檢驗(yàn)的伴隨概率為0.0010，小于5%。在5%的顯著性水平下，X的參數(shù)顯著大于零，所以通過顯著性檢驗(yàn)，表明蚌埠地區(qū)大學(xué)生生活費(fèi)水平對蚌埠地區(qū)大學(xué)生螞蟻花唄消費(fèi)量有顯著影響。

③異方差檢驗(yàn)，用White異方差檢驗(yàn)法進(jìn)行檢驗(yàn)，得到如下檢驗(yàn)結(jié)果：

所得R2的伴隨概率為0.1617，大于0.05。則在5%的顯著性水平下接受不存在異方差性的原假設(shè)，該模型不存在異方差性。

4.模型經(jīng)濟(jì)意義分析

擁有即時(shí)消費(fèi)觀念的低年級女大學(xué)生群體花唄消費(fèi)量函數(shù)為：y=-63.0814+0.677223x，它表示在生活費(fèi)為0時(shí)，該群體不使用花唄消費(fèi);生活費(fèi)每增加1元，該群體花唄消費(fèi)量平均增加0.677元。

擁有超前消費(fèi)觀念的低年級女大學(xué)生群體花唄消費(fèi)量函數(shù)為：y=6.68+0.677223x，它表示生活費(fèi)為0時(shí)，該群體花唄消費(fèi)量為6.68元，生活費(fèi)每增加1元，該群體花唄消費(fèi)量平均增加0.677元。

擁有即時(shí)消費(fèi)觀念的低年級男大學(xué)生群體花唄消費(fèi)量函數(shù)為：y=-513.0033+0.677223x，它表示在生活費(fèi)為0時(shí)，該群體不使用花唄消費(fèi);生活費(fèi)每增加1元，該群體花唄消費(fèi)平均增加0.677元。

擁有超前消費(fèi)觀念的低年級男大學(xué)生群體花唄消費(fèi)量函數(shù)為y=-80.0620+0.677223x，它表示在生活費(fèi)為0時(shí)，該群體不使用花唄消費(fèi);生活費(fèi)每增加1元，該群體花唄消費(fèi)平均增加0.677元。

擁有即時(shí)消費(fèi)觀念的高年級女大學(xué)生群體花唄消費(fèi)量函數(shù)為：-126.6487+0.677223x，它表示在生活費(fèi)為0時(shí)，該群體不使用花唄消費(fèi);當(dāng)生活費(fèi)每增加1元，該群體花唄消費(fèi)量平均增加0.677元。

擁有超前消費(fèi)觀念的高年級女大學(xué)生群體花唄消費(fèi)量函數(shù)為：y=-39.9025+0.677223x，它表示在生活費(fèi)為0時(shí)，該群體不使用花唄消費(fèi)，生活費(fèi)每增加1元，該群體花唄消費(fèi)平均增加0.677元。

擁有及時(shí)消費(fèi)觀念的高年級男大學(xué)生群體花唄消費(fèi)量函數(shù)為：y=-559.5900+0.677223x，它表示在生活費(fèi)為0時(shí)，該群體不使用花唄消費(fèi);生活費(fèi)每增加1元，該群體花唄消費(fèi)平均增加0.677元。

擁有超前消費(fèi)觀念的高年級男大學(xué)生群體花唄消費(fèi)量函數(shù)為：y=-126.6487+0.677223x，它表示在生活費(fèi)為0時(shí)，該群體不使用花唄消費(fèi)，生活費(fèi)每增加1元，該群體花唄消費(fèi)平均增加0.677元。

三、總結(jié)及建議

1.總結(jié)

本次研究，通過線上線下問卷相結(jié)合的方式，得出高校大學(xué)生對螞蟻花唄的了解和使用程度頗高，且與學(xué)生的性別與專業(yè)無明顯的作用關(guān)系。從年級分析，低年級了解程度略高于高年級。通過模型建立和OLS法對模型參數(shù)的估計(jì)，得出大學(xué)生螞蟻花唄的消費(fèi)量與大學(xué)生的生活費(fèi)水平呈現(xiàn)正相關(guān)性。通過對模型的定量分析，得出不同性別、年級、與消費(fèi)觀念的花唄消費(fèi)量函數(shù)。通過函數(shù)檢驗(yàn)可以得出各個(gè)群體的花唄消費(fèi)平均增加量與平均生活費(fèi)增長量區(qū)別不大。然而，總的花唄消費(fèi)量與個(gè)人的消費(fèi)觀念具有極大的聯(lián)系。超前消費(fèi)觀念研究對象的花唄總消費(fèi)量大于即時(shí)消費(fèi)觀念研究對象的花唄總消費(fèi)。

2.對于高校大學(xué)生使用螞蟻花唄的建議

消費(fèi)金融發(fā)展迅猛，網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)借貸產(chǎn)品逐漸滲透進(jìn)大學(xué)生群體，但它是一把雙刃劍，便利了高校大學(xué)生的日常生活，同時(shí)也存在著隱患與風(fēng)險(xiǎn)。通過上文分析，下面將從學(xué)生自身、學(xué)校、家庭以及螞蟻花唄平臺四個(gè)方面給出建議。

（1）作為大學(xué)生，應(yīng)樹立正確的消費(fèi)觀念。不揮霍、不浪費(fèi)，腳踏實(shí)地求真務(wù)實(shí)。所以大學(xué)生應(yīng)擺脫對螞蟻花唄的依賴，培養(yǎng)正確的理財(cái)消費(fèi)觀念，改善不理性的消費(fèi)問題。

（2）學(xué)校作為學(xué)生汲取知識的首要圣地，應(yīng)從多方面多維度去培養(yǎng)教育學(xué)生，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)意識教育。例如定期邀請金融安全機(jī)構(gòu)工作人員來校開展講座、開設(shè)防金融詐騙網(wǎng)絡(luò)安全知識課堂等，引導(dǎo)學(xué)生正確使用螞蟻花唄等網(wǎng)絡(luò)信貸工具。同時(shí)也要密切關(guān)注學(xué)生消費(fèi)行為，避免詐騙事件的發(fā)生。

（3）螞蟻花唄作為一個(gè)金融平臺，應(yīng)努力提高后臺的技術(shù)支持，從科技上減少信息的泄露和不法分子犯罪的可能性。充分維護(hù)大學(xué)生使用者的權(quán)益，不蓄意誘導(dǎo)大學(xué)生消費(fèi);加強(qiáng)對用戶信息的收集與管理的同時(shí)應(yīng)保證用戶個(gè)人信息不泄露，不倒賣用戶信息。除了對用戶進(jìn)行大學(xué)生認(rèn)證之外，還應(yīng)在最后還款日來臨之前設(shè)置賬單提醒功能、賬單靈活分期功能和其他一些償還形式，以降低大學(xué)生逾期還款的概率。

參考文獻(xiàn)：

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作者簡介：趙元藝（1998- ），男，漢族，安徽馬鞍山人，本科在讀，研究方向：國際貿(mào)易