信用證進(jìn)口押匯風(fēng)險(xiǎn)及防范

張啟辰

摘 要：信用證進(jìn)口押匯是一種常見的貿(mào)易融資形式，這種操作會(huì)為進(jìn)口商提供極大便利，但同時(shí)銀行也會(huì)面臨較大風(fēng)險(xiǎn)?；诖?，本文首先對(duì)進(jìn)口押匯的定義進(jìn)行了解讀，其次分析了信用證進(jìn)口押匯的風(fēng)險(xiǎn)問題及產(chǎn)生的原因，最后著重探究了信用證進(jìn)口押匯風(fēng)險(xiǎn)相應(yīng)的防范措施。

關(guān)鍵詞：信用證；進(jìn)口押匯；風(fēng)險(xiǎn)防范

中圖分類號(hào)：F820.4 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：2096-0298（2020）10（b）-078-02

國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)往往建立在國(guó)際結(jié)算的基礎(chǔ)上，并實(shí)現(xiàn)了此業(yè)務(wù)的延伸。國(guó)際貿(mào)易融資堅(jiān)持了銀行資產(chǎn)盈利性、流動(dòng)性、安全性的原則，提高了資金利用的靈活度。這項(xiàng)業(yè)務(wù)是否發(fā)達(dá)，已成為評(píng)判銀行國(guó)際業(yè)務(wù)發(fā)展水平和現(xiàn)代化程度的重要指標(biāo)。我國(guó)銀行在貿(mào)易融資業(yè)務(wù)領(lǐng)域發(fā)展種類相對(duì)較少，進(jìn)出口押匯業(yè)務(wù)具有一定代表性。

1 進(jìn)口押匯的定義

進(jìn)口押匯是指開證銀行接受開證申請(qǐng)人（進(jìn)口商）委托對(duì)外簽發(fā)進(jìn)口信用證后，在收到議付行寄來跟單匯票及議付通知書時(shí)，以貨運(yùn)單據(jù)為抵押，立即對(duì)外墊付進(jìn)口貨款及從屬費(fèi)用的一種資金融通方式。在此過程中，信用押匯融資業(yè)務(wù)開具的單據(jù)需要對(duì)外承擔(dān)付款責(zé)任，并且，當(dāng)申請(qǐng)人出現(xiàn)臨時(shí)資金短缺情況且不能向銀行繳納足夠資金時(shí)，在經(jīng)過銀行審核批準(zhǔn)后，銀行向國(guó)外銀行或者出口商墊付款項(xiàng)，同時(shí)保留對(duì)申請(qǐng)人追索權(quán)利，要求申請(qǐng)人在規(guī)定的期限內(nèi)，償還貸款、利息和融資業(yè)務(wù)。目前，我國(guó)銀行進(jìn)出口押匯業(yè)務(wù)實(shí)踐所采取的擔(dān)保機(jī)制主要包括保證、質(zhì)押、抵押和信托收據(jù)等類型。

2 信用證進(jìn)口押匯風(fēng)險(xiǎn)問題

2.1 物價(jià)下跌或貨物滯銷

物價(jià)下跌或貨物滯銷，都是信用證進(jìn)口押匯風(fēng)險(xiǎn)中比較嚴(yán)重的問題。當(dāng)進(jìn)口企業(yè)在同外商簽訂合同時(shí)，最主要考慮的因素是市場(chǎng)價(jià)格，確保項(xiàng)目進(jìn)口有利可圖。但是，如果在實(shí)際展開貿(mào)易時(shí)，遇到了商品價(jià)格大幅度下降或貨物滯銷，原本的盈利會(huì)面臨巨大虧損，此時(shí)企業(yè)的還款能力也極有可能出現(xiàn)問題，信用證進(jìn)口押匯風(fēng)險(xiǎn)增加。

2.2 挪用資金

進(jìn)口企業(yè)主要是通過將貨物賣出的方式收回貨款。但在實(shí)際經(jīng)營(yíng)中，經(jīng)常面臨多種選擇。例如，如果出現(xiàn)銀行貸款到期卻恰逢企業(yè)需要資金開辟新業(yè)務(wù)時(shí)，或企業(yè)在其他方面有急用款項(xiàng)的情況，導(dǎo)致企業(yè)不能按時(shí)將信用證進(jìn)口押匯的款項(xiàng)歸還給銀行，則此時(shí)銀行將面臨不可避免的風(fēng)險(xiǎn)問題。

2.3 匯率變動(dòng)

匯率變動(dòng)會(huì)引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)問題，如果銀行為進(jìn)口企業(yè)提供的信用證進(jìn)口押匯幣種為人民幣，并且國(guó)內(nèi)貸款回收也為人民幣，則在信用證進(jìn)口押匯和貸款回收時(shí)不會(huì)受到匯率變動(dòng)因素的影響。反之，如果提供貸款的押匯幣種為美元或者其他外幣時(shí)，則企業(yè)需要承擔(dān)人民幣貶值的風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)企業(yè)不能按時(shí)還款時(shí)，會(huì)產(chǎn)生銀行信用證進(jìn)口押匯款逾期。

3 信用證進(jìn)口押匯風(fēng)險(xiǎn)成因

3.1 風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知不足

信用證進(jìn)口押匯會(huì)遇到來自信用證各方當(dāng)事人所帶來的信用風(fēng)險(xiǎn)。其中，進(jìn)口商、出口商、開證行、國(guó)外銀行，甚至進(jìn)口商的下游客戶、倉儲(chǔ)及物流企業(yè)中任何一方出現(xiàn)了資質(zhì)不佳的情況，都可能會(huì)導(dǎo)致信用證進(jìn)口押匯業(yè)務(wù)無法正常運(yùn)轉(zhuǎn)，相關(guān)融資業(yè)務(wù)受到不良影響。當(dāng)前，銀行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)不斷加劇，為了占領(lǐng)市場(chǎng)，銀行在降低了準(zhǔn)入門檻吸引客戶的同時(shí)，也增加了安全隱患。此外，對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知不足，銀行未進(jìn)行充分的市場(chǎng)調(diào)查，貸款后管理不到位，風(fēng)險(xiǎn)管理控制能力較差，對(duì)于已經(jīng)辦理過業(yè)務(wù)的客戶放松警惕，不能仔細(xì)審查其信用證和單據(jù)，風(fēng)險(xiǎn)防控意識(shí)較差。

在實(shí)際業(yè)務(wù)執(zhí)行中，企業(yè)往往會(huì)面臨行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，受到外部環(huán)境因素和自身經(jīng)營(yíng)因素的影響，出現(xiàn)心有余而力不足的情況，造成進(jìn)口商拖欠銀行墊款的問題，無法徹底還清款項(xiàng)。

3.2 缺乏專業(yè)人才

在對(duì)信用證進(jìn)口押匯和相關(guān)單據(jù)進(jìn)行審查的過程中，如果出現(xiàn)漏審的情況，則會(huì)使信用證押匯風(fēng)險(xiǎn)增加。特別是在買方融資中，漏審單據(jù)不符，將會(huì)面臨申請(qǐng)人不接受不符單據(jù)的可能。在漏審情況下，融資銀行對(duì)該信用證進(jìn)行放貸，很可能因各方糾紛影響到銀行的回款。

3.3 管理體系不完善

從字面理解，國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)較其他業(yè)務(wù)而言，涉及的范圍更廣、區(qū)域范圍更大，其中參與的人員更多，涉及各領(lǐng)域的業(yè)務(wù)也更多。例如，銀行的匯票管理、合同管理、貨物管理以及保險(xiǎn)管理等，都是國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的組成部分。因?yàn)闃I(yè)務(wù)種類較多，并且涉及利益主體也較多，在缺乏完善管理體系的情況下，會(huì)增加參與環(huán)節(jié)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)問題。而且，我國(guó)在國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)方面法律環(huán)境有待完善，如開證行沒有對(duì)不符合單據(jù)承擔(dān)第一付款責(zé)任情況下，進(jìn)口商在期間向法院提出關(guān)于貨物問題的止付申請(qǐng)，則會(huì)使銀行面臨兩難境地。

4 信用證進(jìn)口押匯風(fēng)險(xiǎn)防范策略

4.1 防范策略

（1）信用風(fēng)險(xiǎn)防范。信用證進(jìn)口押匯中，付匯是以真實(shí)的貿(mào)易背景作為前提的。作為貿(mào)易融資業(yè)務(wù)中的重要組成部分，銀行要對(duì)申請(qǐng)押匯客戶的情況進(jìn)行全面審查，以達(dá)到真實(shí)合理的授信效果。在此環(huán)節(jié)中，加強(qiáng)信用風(fēng)險(xiǎn)防范，減少法律糾紛。一般來說，進(jìn)口押匯業(yè)務(wù)不會(huì)辦理展期，在特殊時(shí)期形成的展期，通常需要經(jīng)過融資銀行、申請(qǐng)人與擔(dān)保方三方同意后，再按照我國(guó)法律法規(guī)構(gòu)建相應(yīng)的擔(dān)保機(jī)制，以保證各項(xiàng)內(nèi)容真實(shí)、合理、有效。注意選擇合適的擔(dān)保形式，協(xié)調(diào)好保證、抵押、質(zhì)押和信托收據(jù)之間的關(guān)系。

在押匯放貸之后，銀行要加強(qiáng)管理，隨時(shí)了解貨物的銷售情況。進(jìn)口商更應(yīng)該加強(qiáng)對(duì)貨物的實(shí)際控制，加大對(duì)下游企業(yè)、倉儲(chǔ)及物流企業(yè)資信情況的甄別。

在此期間，銀行同樣要對(duì)擔(dān)保人的信用能力進(jìn)行嚴(yán)格審查，采用全面考查押匯申請(qǐng)人資信狀況的方法實(shí)現(xiàn)強(qiáng)化管理。明確進(jìn)口押匯業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)來源，著重對(duì)申請(qǐng)人的業(yè)務(wù)能力、履約能力、付款能力和綜合信用能力進(jìn)行事前檢查，同時(shí)持續(xù)關(guān)注申請(qǐng)人履約能力變化。

（2）操作風(fēng)險(xiǎn)防范。信用證進(jìn)口押匯工作還會(huì)面臨一定的操作風(fēng)險(xiǎn)。因此，需要及時(shí)了解押匯申請(qǐng)人的經(jīng)營(yíng)、財(cái)務(wù)、進(jìn)出口貨物銷售以及國(guó)際和國(guó)內(nèi)的市場(chǎng)信息。如果發(fā)現(xiàn)押匯的異常情況，需要及時(shí)采取防范和補(bǔ)救措施，提高對(duì)進(jìn)口押匯的風(fēng)險(xiǎn)的管理能力。

同時(shí)，在進(jìn)行信用證進(jìn)口押匯操作風(fēng)險(xiǎn)防范中，還需要重點(diǎn)加強(qiáng)隊(duì)伍建設(shè)，謹(jǐn)慎處理好各類信用證業(yè)務(wù)。例如，在檢查押匯申請(qǐng)人填寫的申請(qǐng)書與合同時(shí)，需要確保申請(qǐng)書和合同具有一致性，以此保證業(yè)務(wù)有可靠的合同依據(jù)。同時(shí)，融資銀行要認(rèn)真分析申請(qǐng)書條款，從而了解到申請(qǐng)人的意向，避免不法分子利用條款中的漏洞進(jìn)行違法違規(guī)操作，增加進(jìn)出口雙方以及銀行的風(fēng)險(xiǎn)隱患。

（3）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)防范。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的方法主要是對(duì)貨物市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行防范。加強(qiáng)對(duì)國(guó)際金融市場(chǎng)與外貿(mào)形勢(shì)的判斷，密切關(guān)注匯率、利率和大宗商品等價(jià)格變化的趨勢(shì)，積極響應(yīng)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。特別對(duì)于某些大宗商品的進(jìn)口，由于商品價(jià)格形成機(jī)制比較復(fù)雜，且波動(dòng)較大，銀行及進(jìn)口商應(yīng)借助第三方專業(yè)機(jī)構(gòu)來加強(qiáng)市場(chǎng)行情預(yù)判力。

銀行通過各種渠道，及時(shí)了解申請(qǐng)人的基本業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題，密切關(guān)注遠(yuǎn)期結(jié)售匯、跨境遠(yuǎn)期結(jié)匯等人民幣衍生交易類型。在必要條件下，融資銀行可發(fā)布風(fēng)險(xiǎn)信息，與申請(qǐng)人協(xié)商匹配相應(yīng)金融產(chǎn)品，以此加強(qiáng)對(duì)匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的控制，對(duì)于出現(xiàn)異常情況的部分，發(fā)出有效預(yù)警信息。

例如，使用有效金融工具可以實(shí)現(xiàn)匯率風(fēng)險(xiǎn)防范。銀行需要告知申請(qǐng)人在參與外貿(mào)活動(dòng)中，關(guān)注到人民幣的匯率變動(dòng)，以確保在合同簽訂時(shí)，可以選擇最有利的幣種。在幣種轉(zhuǎn)換中，銀行要提出有效的金融產(chǎn)品，為申請(qǐng)人提供服務(wù)，以降低金融貨幣匯率波動(dòng)造成的風(fēng)險(xiǎn)和損失。

此外，銀行和進(jìn)口商也要密切關(guān)注國(guó)際宏觀金融形勢(shì)的變化趨勢(shì)，明確信用證業(yè)務(wù)設(shè)計(jì)的范圍，強(qiáng)化對(duì)全球范圍內(nèi)經(jīng)濟(jì)變化的研究，了解宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，并對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)提出有效的規(guī)避措施。

4.2 注意事項(xiàng)

（1）判斷信用證是否符合要求。在進(jìn)行信用證進(jìn)口押匯中，要判讀信用證是否真實(shí)有效，其中的內(nèi)容、條款是否合理清晰，信用證的內(nèi)容和條款是否明確并且便于接受。在分析判斷的過程中，還要重點(diǎn)考慮條款控制因素，明確分析出可控因素和非可控因素。開證行盡可能在開證前，為他們分析提供信用證軟條款和非單據(jù)條款。如果存在無法執(zhí)行的條款，需要提示進(jìn)口商進(jìn)行修改。結(jié)合貿(mào)易業(yè)務(wù)的特點(diǎn)，如果遠(yuǎn)期信用證押匯期限超過90天，可能會(huì)產(chǎn)生不利影響。

（2）判斷開證行與進(jìn)口商資信。不可撤銷的信用證是開證行履行的一項(xiàng)確定承諾，只有確定信用證有與之相符的單據(jù)之后，開證行才能進(jìn)行付款。簡(jiǎn)而言之，開證行需要承擔(dān)信用證的第一付款責(zé)任，不能因?yàn)樯暾?qǐng)人提出的非合理要求，或者考慮到其他方面的利益，而進(jìn)行隨意更改。開證行要具有良好的信用記錄，無不良信用記錄，在信用證符合條件的情況下，不能隨意對(duì)外拒付。

同時(shí)，在進(jìn)口商進(jìn)行資信判定中，要確保申請(qǐng)押匯的進(jìn)口商為本行基本客戶，且具有豐厚的資金實(shí)力、良好的信譽(yù)，在押匯前，授信額度充裕，簽訂總質(zhì)押書等擔(dān)保類文件，辦理好抵押、質(zhì)押手續(xù)。如果進(jìn)口商和出口商聯(lián)合制作虛假單據(jù)對(duì)銀行造成欺騙，則可能會(huì)對(duì)銀行造成重大利益損失。如果開證行出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，只要進(jìn)口商資信高，就可以通過其他方式完成資金的回收。

（3）判斷單據(jù)是否符合規(guī)定。單據(jù)是否符合信用證的規(guī)定，是否存在嚴(yán)重不符合點(diǎn)，都是信用證進(jìn)口押匯中需要明確判斷的內(nèi)容。在此期間，要對(duì)運(yùn)輸單據(jù)進(jìn)行分析，判斷其是否為物權(quán)憑證。對(duì)于不具備物權(quán)憑證的運(yùn)輸單據(jù)，如運(yùn)輸收據(jù)、空運(yùn)單等要謹(jǐn)慎處理。

5 結(jié)語

綜上所述，借助信用證進(jìn)口押匯的方式獲得短期銀行貸款，是企業(yè)在開展對(duì)外貿(mào)易過程中普遍采用的一種方式。因此，安全、有效地開展信用證押匯業(yè)務(wù)，不論對(duì)銀行還是企業(yè)，都具有重要影響。相關(guān)領(lǐng)域的工作人員在參與信用證進(jìn)口押匯業(yè)務(wù)時(shí)，要認(rèn)真分析其中存在的風(fēng)險(xiǎn)問題，提高風(fēng)險(xiǎn)防范和控制能力，妥善處理好各項(xiàng)業(yè)務(wù)之間的關(guān)系，提升信用證進(jìn)口押匯業(yè)務(wù)的管理水平。

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