淺談如何深入進(jìn)行財(cái)務(wù)分析

李哲莉

摘要：當(dāng)前市場環(huán)境瞬息萬變，企業(yè)競爭也日益加劇，企業(yè)發(fā)展不確定性增大，要想在競爭中立于不敗之地，在經(jīng)營中取得價(jià)值最大化，獲得良好的經(jīng)濟(jì)效益，需要有對企業(yè)經(jīng)營決策支撐的武器，而財(cái)務(wù)分析能夠提供更相關(guān)、更客觀的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，能夠讓經(jīng)營者掌握企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、識(shí)別經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、合理預(yù)測企業(yè)未來的經(jīng)濟(jì)前景，為企業(yè)管理提供財(cái)經(jīng)解決方案，從而提升企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果為管理者做出正確的經(jīng)營決策提供支持，幫助企業(yè)科學(xué)合理配置企業(yè)資源，使企業(yè)在負(fù)責(zé)的市場環(huán)境中利于不敗之地，取得長遠(yuǎn)發(fā)展。文章介紹了財(cái)務(wù)分析涉及的端到端的流程實(shí)踐，同時(shí)結(jié)合作者的工作經(jīng)驗(yàn)和思考，對財(cái)務(wù)分析中的應(yīng)該注意的問題進(jìn)行了總結(jié)，提出財(cái)務(wù)分析者要有大局觀、財(cái)務(wù)分析要卷入關(guān)鍵業(yè)務(wù)角色、從業(yè)務(wù)中來到業(yè)務(wù)中去、保障基礎(chǔ)信息的質(zhì)量、加強(qiáng)信息化建設(shè)等分析時(shí)需要具備的關(guān)鍵點(diǎn)，并且提醒財(cái)務(wù)分析人員培養(yǎng)、財(cái)務(wù)信息安全、內(nèi)部知識(shí)管理等重要性等一系列觀點(diǎn)，為企業(yè)財(cái)務(wù)分析的開展提供了參考。

關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)分析;經(jīng)營決策;財(cái)經(jīng)解決方案;價(jià)值提升

一、財(cái)務(wù)分析在企業(yè)財(cái)務(wù)管理中的作用

企業(yè)財(cái)務(wù)分析是以企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告為主要依據(jù)，采用專門的方法，系統(tǒng)對企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果進(jìn)行分析評價(jià)和剖析，并對企業(yè)未來經(jīng)濟(jì)前景進(jìn)行預(yù)測，反映企業(yè)在運(yùn)營中的財(cái)務(wù)狀況及發(fā)展趨勢，為改進(jìn)企業(yè)財(cái)務(wù)管理和經(jīng)營決策提供重要的財(cái)務(wù)信息和改進(jìn)。

（一）財(cái)務(wù)分析可以幫助使用者了解企業(yè)的經(jīng)營狀況，是評價(jià)財(cái)務(wù)狀況、衡量經(jīng)營業(yè)績的重要依據(jù)

通過對企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表等核算資料進(jìn)行分析，便于企業(yè)投資者、管理者及其他報(bào)表使用人了解企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果。同時(shí)，為了提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益，通過財(cái)務(wù)分析可以將影響經(jīng)營成果的各種原因區(qū)分開來，可以分辨各種因素的利弊，以明確各主體的經(jīng)濟(jì)責(zé)任。并可以合理評價(jià)經(jīng)營者的工作業(yè)績，并據(jù)此進(jìn)行績效評價(jià)，以促使經(jīng)營者不斷改進(jìn)工作。

（二）財(cái)務(wù)分析是企業(yè)管理的重要組成部分，可以幫助企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理

現(xiàn)在市場環(huán)境瞬息萬變，企業(yè)經(jīng)常面臨各種經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)分析過程中，通過問題的識(shí)別和動(dòng)因的查找，能及時(shí)找到企業(yè)經(jīng)營中的問題，并推動(dòng)相關(guān)責(zé)任人及時(shí)采取有效的措施進(jìn)行調(diào)整和補(bǔ)救，改善企業(yè)的經(jīng)營管理方式，提升企業(yè)防范風(fēng)險(xiǎn)，化解危機(jī)的能力，并幫助企業(yè)抓住機(jī)會(huì)點(diǎn)，挖掘發(fā)展?jié)摿?，提升盈利能力?/p>

（三）財(cái)務(wù)分析為企業(yè)正確經(jīng)營決策和戰(zhàn)略制定提供依據(jù)

財(cái)務(wù)分析通過對企業(yè)經(jīng)營結(jié)果的分析、對企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別及潛在問題的披露等財(cái)務(wù)信息，幫助決策者結(jié)合市場變化和經(jīng)營結(jié)果之間的關(guān)系。同時(shí)財(cái)務(wù)分析能使企業(yè)的各級決策者找到進(jìn)行相應(yīng)決策提供依據(jù)，對企業(yè)未來發(fā)展方向提供決策支撐。

尤其在公司進(jìn)行財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的制定中，需要立足于企業(yè)現(xiàn)在，著眼于未來，才能制定有效的全局性、長效的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略。而財(cái)務(wù)戰(zhàn)略方案一定是建立在財(cái)務(wù)分析結(jié)論的基礎(chǔ)上的，是必須基于財(cái)務(wù)全面分析，并加以企業(yè)愿景、選擇等整體判斷后才能明確方向和方案的。

二、財(cái)務(wù)分析實(shí)踐分析

（一）明確財(cái)務(wù)分析使用者

財(cái)務(wù)分析的使用者及其需求決定了財(cái)務(wù)分析關(guān)注的領(lǐng)域和側(cè)重點(diǎn)，因此做企業(yè)財(cái)務(wù)分析首先要明確使用者。財(cái)務(wù)分析的使用者如果來自與企業(yè)外部，如投資者、債權(quán)人和監(jiān)管機(jī)構(gòu)，就主要側(cè)重在揭示企業(yè)整體的財(cái)務(wù)經(jīng)營健康狀況等方面，從而支撐外部使用者投資決策、授信額度或調(diào)整宏觀政策的;如果使用者是內(nèi)部各級管理者，就主要在揭示公司整體經(jīng)營狀況的財(cái)務(wù)表現(xiàn)的基礎(chǔ)上，側(cè)重找到提升企業(yè)經(jīng)營效益的驅(qū)動(dòng)因素，協(xié)助決策者培育企業(yè)核心競爭力，最終實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化的目標(biāo)。

（二）做好分析相關(guān)準(zhǔn)備工作

一是財(cái)務(wù)人員要充分理解公司的定位和目標(biāo)，把財(cái)務(wù)分析和公司成功地要素要進(jìn)行關(guān)聯(lián)，管理層才會(huì)對分析報(bào)告感興趣，分析報(bào)告也就能起到更高層的作用。二是財(cái)務(wù)分析必須對準(zhǔn)報(bào)表使用的考核目標(biāo)，分析結(jié)果才能被關(guān)注和應(yīng)用，分析的價(jià)值才能體現(xiàn)。三是獲取高質(zhì)量的財(cái)務(wù)核算結(jié)果，財(cái)務(wù)分析才能在數(shù)據(jù)上發(fā)現(xiàn)異常，進(jìn)而去深度發(fā)掘問題并找到癥結(jié)所在。在分析中如果發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)核算問題，反向推動(dòng)核算規(guī)則優(yōu)化，提高核算反映業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)能力，財(cái)務(wù)核算與財(cái)務(wù)分析互相促進(jìn)提升。四是對未來經(jīng)營結(jié)果的預(yù)測，目的是揭示經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，支撐企業(yè)進(jìn)行戰(zhàn)略規(guī)劃及部署，所以對預(yù)測結(jié)果的分析也非常重要。五是了解業(yè)務(wù)變化的信息，時(shí)刻關(guān)注業(yè)務(wù)的關(guān)鍵變化點(diǎn)、了解業(yè)務(wù)相關(guān)政策的影響點(diǎn)，多與業(yè)務(wù)同事溝通了解市場對業(yè)務(wù)的影響等。

（三）利用相關(guān)分析工具和分析方法

常用的財(cái)務(wù)分析方法有：比較分析法、趨勢分析法、項(xiàng)目構(gòu)成比較法、因素分析法、定基動(dòng)態(tài)比率法、環(huán)比動(dòng)態(tài)比率法等，企業(yè)應(yīng)根據(jù)不同的分析目標(biāo)選擇不同的分析方法和分析指標(biāo)工具。如償債能力常用流動(dòng)比率、現(xiàn)金比率、資產(chǎn)負(fù)債率等指標(biāo)工具;營運(yùn)能力常用應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)等指標(biāo)工具;盈利能力常用利潤率、銷售毛利率、凈資產(chǎn)收益率等指標(biāo)工具。

財(cái)務(wù)分析可以根據(jù)分析的需求，選擇合適的展示形式，如果分析結(jié)論支撐的數(shù)據(jù)維度比較多，需要給使用者各個(gè)維度的對比，可以選擇使用Excel，便于全面的展示信息;如果分析結(jié)論層次比較多，需要給使用者結(jié)論的邏輯關(guān)系，可以選擇使用Word等;如果分析結(jié)論很清晰，為了便于快速向使用者傳遞結(jié)論或用于會(huì)議匯報(bào)相關(guān)分析結(jié)論，可以使用PPT等。

（四）對經(jīng)營結(jié)果和預(yù)測進(jìn)行分析，識(shí)別相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)、提供財(cái)經(jīng)解決方案

這個(gè)其實(shí)是最重要的階段，由于財(cái)務(wù)分析的特點(diǎn)，根據(jù)收集和積累的各類信息，分析相關(guān)指標(biāo)和數(shù)據(jù)，對于識(shí)別的數(shù)據(jù)問題找到背后的原因，并聯(lián)系企業(yè)的客觀環(huán)境情況、企業(yè)競爭對手情況、企業(yè)客戶滿意度情況、企業(yè)創(chuàng)新及決策投入等信息對原因進(jìn)行校驗(yàn)，找到相關(guān)的因果關(guān)系，根據(jù)綜合判斷，提出分析結(jié)論，揭示經(jīng)營問題和業(yè)務(wù)改進(jìn)點(diǎn)，給出財(cái)經(jīng)解決方案。

（五）制定相關(guān)任務(wù)令，明確責(zé)任人，對問題解決進(jìn)展進(jìn)行跟蹤

有了分析結(jié)論和問題解決方案，支撐分析使用者進(jìn)行決策后，下一步就是決策事項(xiàng)落地、解決方案應(yīng)用。要根據(jù)決策任務(wù)和解決方案找到責(zé)任人，制定任務(wù)令，傳遞下去。任務(wù)下發(fā)后，要定期對任務(wù)執(zhí)行情況進(jìn)行跟蹤，保障任務(wù)能在規(guī)定時(shí)間內(nèi)完成。跟蹤中也可以及時(shí)發(fā)現(xiàn)任務(wù)執(zhí)行與要求的差異，對差異進(jìn)行分析，就任務(wù)不合理或執(zhí)行不到位的地方進(jìn)行調(diào)整，從而才能有效保證問題得以解決。

（六）對財(cái)務(wù)分析結(jié)論不斷驗(yàn)證，并對分析的方法、工具等不斷總結(jié)改進(jìn)

財(cái)務(wù)分析是一個(gè)系統(tǒng)的工程，分析也是一個(gè)需要一直做的工作，每期分析會(huì)對上期結(jié)論進(jìn)行回溯，不斷找到高效的方法，不斷找到以前遺漏或忽略的問題，也不斷完善各種因素影響的關(guān)系，通過一直的總結(jié)和完善，使財(cái)務(wù)分析的結(jié)論等得到公司的認(rèn)可、使分析結(jié)論真正幫助公司管理改進(jìn)，支撐各級決策，支撐公司發(fā)展。

三、財(cái)務(wù)分析應(yīng)注意的問題

（一）財(cái)務(wù)分析者要拓展思維，開闊視野，具備大局觀

財(cái)務(wù)分析不僅要了解同行業(yè)競爭對手的情況，應(yīng)盡可能地了解國際形勢及國家宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境，同行業(yè)競爭對手情況。還要了解國際形勢和國家宏觀政策的變化對企業(yè)未來發(fā)展的影響。在當(dāng)前的市場經(jīng)濟(jì)條件下，任何宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化或競爭對手政策的改變都會(huì)或多或少的影響著公司的競爭力甚至決定著公司的命運(yùn)。通過與行業(yè)指標(biāo)比較，以判斷企業(yè)在行業(yè)中所處的地位;通過與同行業(yè)比較，找到差距，達(dá)到吸取先進(jìn)管理經(jīng)驗(yàn)的目的;通過與預(yù)算或計(jì)劃目標(biāo)比較，揭示差異產(chǎn)生原因，找出自己的管理漏洞，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，以提高其管理水平。

（二）要做到從業(yè)務(wù)中來，到業(yè)務(wù)中去

財(cái)務(wù)分析是一個(gè)系統(tǒng)的工程，涵蓋公司各個(gè)方面的業(yè)務(wù)結(jié)果。分析中需要對業(yè)務(wù)信息充分了解，也需要有對業(yè)務(wù)趨勢和業(yè)務(wù)因素的判斷能力。財(cái)務(wù)分析要在對業(yè)務(wù)信息了解判斷的基礎(chǔ)上，找到數(shù)字背后的業(yè)務(wù)來源與動(dòng)因，才能把問題分析清楚。問題原因找到后，并且要發(fā)揮財(cái)經(jīng)的優(yōu)勢，從全局角度深入思考總結(jié)，也要探究業(yè)務(wù)發(fā)展變化對公司盈利、效率等各方面帶來的影響，給出問題的解決方案，而解決方案也必須是業(yè)務(wù)能達(dá)成的解決方案，是能分解到業(yè)務(wù)管理過程中的方案，這樣方案才能真正落地，才能把定位問題變成解決問題。這種從業(yè)務(wù)中來、到業(yè)務(wù)中去的業(yè)務(wù)管理提升的閉環(huán)管理，才能實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)分析的價(jià)值，實(shí)現(xiàn)財(cái)經(jīng)工作的升華。

（三）基礎(chǔ)信息資料的質(zhì)量是財(cái)務(wù)分析質(zhì)量的基石

財(cái)務(wù)分析要建立在財(cái)經(jīng)報(bào)表結(jié)果上，因此財(cái)務(wù)報(bào)表的準(zhǔn)確性、及時(shí)性就十分關(guān)鍵。在工作中，首先，要建立科學(xué)合理的財(cái)務(wù)核算規(guī)則，在國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的原則上，匹配公司的業(yè)務(wù)特點(diǎn)和現(xiàn)狀，就核算規(guī)則細(xì)化，保障核算結(jié)果符合國際準(zhǔn)則，符合審計(jì)要求;其次，要提高財(cái)報(bào)表時(shí)效性，市場經(jīng)濟(jì)條件下，信息的時(shí)效性越快越好，要盡量縮短財(cái)務(wù)報(bào)表周期。

加強(qiáng)會(huì)計(jì)信息披露的管理，要嚴(yán)格遵照國家對財(cái)務(wù)報(bào)告揭示的要求，固定、及時(shí)、全面的對有影響的財(cái)務(wù)信息進(jìn)行披露。同時(shí)要建立相應(yīng)的監(jiān)管流程及規(guī)則機(jī)制，確保企業(yè)提供的會(huì)計(jì)原始資料符合監(jiān)管的可靠性和質(zhì)量特征的要求，從源頭上杜絕制度性失真，加強(qiáng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所等外部的監(jiān)管監(jiān)督，加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部控制的建設(shè)及必要回溯等措施來強(qiáng)化會(huì)計(jì)信息披露監(jiān)管。

（四）信息化工具開發(fā)的建設(shè)是財(cái)務(wù)分析效率的保障

財(cái)務(wù)分析需要對大量的數(shù)據(jù)信息進(jìn)行整合，包含各個(gè)指標(biāo)不同維度的各種對比、各個(gè)異常數(shù)據(jù)的深入鉆取和問題定位，各種假設(shè)下預(yù)測結(jié)果的對比等，應(yīng)該重視財(cái)務(wù)分析信息化建設(shè)，進(jìn)行內(nèi)部IT系統(tǒng)的開發(fā)和建設(shè)，用機(jī)器計(jì)算識(shí)別異常數(shù)據(jù)。財(cái)務(wù)人員的工作從低價(jià)值的人工手動(dòng)處理數(shù)據(jù)中解放出來，重點(diǎn)轉(zhuǎn)到高價(jià)值的查找問題背后的原因及制定解決方案上來，提升財(cái)經(jīng)工作的整體價(jià)值和影響力，幫助企業(yè)高效運(yùn)作、敏捷應(yīng)對問題，提升企業(yè)的競爭力和盈利能力。

（五）高素質(zhì)的財(cái)務(wù)分析人員是財(cái)務(wù)分析效果的后盾

財(cái)務(wù)分析工作是一個(gè)比較復(fù)雜、專業(yè)性要求比較高的工作，要想保障財(cái)務(wù)的分析效果，必須設(shè)定專門的財(cái)務(wù)分析崗位，并且選擇高素質(zhì)的財(cái)務(wù)分析人員。選拔中要要求財(cái)務(wù)分析人員具備會(huì)計(jì)核算、稅務(wù)、資金、審計(jì)等各種財(cái)務(wù)知識(shí)的、也要對業(yè)務(wù)流程和運(yùn)作有一定的了解、要對數(shù)據(jù)敏感并善于分析總結(jié)及融會(huì)貫通，也要具備較高的道德素質(zhì)水平，在工作中保持公正和客觀的原則立場。

選拔財(cái)務(wù)分析人才后，也要對財(cái)務(wù)分析人員進(jìn)行培養(yǎng)。既要注重培養(yǎng)其基本分析技能和對各種來源的財(cái)務(wù)分析數(shù)據(jù)的判斷能力、綜合分析和整合能力，也要培養(yǎng)其溝通協(xié)調(diào)及財(cái)經(jīng)解決方案能力，以提高財(cái)務(wù)分析人員的綜合素質(zhì)。

（六）財(cái)務(wù)分析也要加強(qiáng)知識(shí)管理，注重知識(shí)信息安全和分析方法的積累和傳承

因?yàn)樨?cái)務(wù)分析中涵蓋了公司較多的核心信息和數(shù)據(jù)，所以財(cái)務(wù)分析中使用的主要數(shù)據(jù)在傳遞中要注意信息安全，避免隨意傳播對公司造成信息泄露的風(fēng)險(xiǎn)。

同時(shí)，財(cái)務(wù)分析工作中也會(huì)積累很多經(jīng)驗(yàn)，比如：1. 企業(yè)的經(jīng)營指標(biāo)中有些是相互制約的，有些是相互促進(jìn)的。2. 同一指標(biāo)在不同的情況下也有不同的含義。所以分析中要對指標(biāo)本身進(jìn)行解釋，也需要對該指標(biāo)對其它方面的影響作出解釋。3. 分析中要定性分析和定量分析相結(jié)合。由于企業(yè)面臨復(fù)雜的外部環(huán)境，而很多外部環(huán)境有時(shí)很難定量，但環(huán)境的變化對企業(yè)的產(chǎn)業(yè)發(fā)展、投資目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)及企業(yè)的銷售情況，又有很重要的影響，因此在定量分析的同時(shí)，要作出定性判斷，在定性基礎(chǔ)上再進(jìn)一步定量分析和判斷，在分析中要合理的利用定量和定性的相結(jié)合方式。4. 分析中要注意時(shí)間性，在弄清過去情況的基礎(chǔ)上，分析當(dāng)前情況下的可能結(jié)果，要?jiǎng)討B(tài)和靜態(tài)相結(jié)合，聯(lián)系企業(yè)和投資者或決策者的實(shí)際情況、結(jié)合企業(yè)的發(fā)展變化，才能提出有建設(shè)性的分析意見。這些經(jīng)驗(yàn)積累要在管理中不斷督促財(cái)務(wù)分析人員記錄和總結(jié)下來，在財(cái)經(jīng)內(nèi)部多分享并固化下來，才能不斷提升財(cái)經(jīng)分析人員整體能力，提升財(cái)務(wù)分析的效果。

綜上所述，隨著市場經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展，企業(yè)與企業(yè)之間的競爭也是愈演愈烈，財(cái)務(wù)分析作為企業(yè)經(jīng)營狀況是否正常的重要評價(jià)途徑也日顯重要，系統(tǒng)、科學(xué)、準(zhǔn)確、高效的財(cái)務(wù)分析能夠?yàn)槠髽I(yè)管理決策提供正確的指導(dǎo)，幫助企業(yè)解決經(jīng)營管理問題，必將讓企業(yè)在激烈的競爭中脫穎而出。各個(gè)公司對財(cái)務(wù)分析的重視程度也越來越高，財(cái)務(wù)分析中我們要精細(xì)化準(zhǔn)備，要從專業(yè)知識(shí)及技能上不斷武裝自己，提升分析效率和經(jīng)驗(yàn)總結(jié)，要大膽解放思想，拓展思維和視野，轉(zhuǎn)變職能，找準(zhǔn)定位，做出適合本公司特色的財(cái)務(wù)分析，以服務(wù)于企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略。同時(shí)也要加強(qiáng)財(cái)務(wù)分析人員的培養(yǎng)，給其發(fā)展的通道，使其能力不斷提升。在工作中只有不斷的挑戰(zhàn)和完善，財(cái)務(wù)分析報(bào)告才能立足當(dāng)前，瞄準(zhǔn)未來，為企業(yè)未來發(fā)展充分發(fā)揮其導(dǎo)航作用。

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