我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展探析

吳 夢(mèng)

(新疆財(cái)經(jīng)大學(xué) 信息管理學(xué)院，新疆 烏魯木齊 830000)

0 引言

互聯(lián)網(wǎng)憑借其自身的信息技術(shù)優(yōu)勢(shì),將傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)模式變得更加透明、高效、開(kāi)放。互聯(lián)網(wǎng)將各行業(yè)都帶入了這場(chǎng)空前的變革中。在金融業(yè)務(wù)中,互聯(lián)網(wǎng)信息優(yōu)勢(shì)逐步體現(xiàn)出來(lái)。

1 互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展概況

1.1 傳統(tǒng)金融行業(yè)無(wú)法完全滿足市場(chǎng)需求

從企業(yè)融資角度看,我國(guó)主流金融可以定義為大企業(yè)金融,其服務(wù)對(duì)象是眾多大型企業(yè),在金融風(fēng)險(xiǎn)、企業(yè)信用評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)規(guī)則控制下,小微企業(yè)融資陷入困境。從財(cái)富管理和投資角度看,大量金融產(chǎn)品似乎為人們提供了多種多樣的選擇,但實(shí)際上仍然存在較高的門(mén)檻,許多小投資者被拒之門(mén)外,他們的閑置資金只能存入銀行,獲得微薄的利息。因此,傳統(tǒng)金融服務(wù)中存在著一個(gè)巨大的盲區(qū)。在這樣的環(huán)境中,互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)運(yùn)而生，是對(duì)傳統(tǒng)金融的重要補(bǔ)充,滿足了小額投資者的金融需求，讓更多的群體受益于金融服務(wù)。

1.2 互聯(lián)網(wǎng)的運(yùn)用

第一代互聯(lián)網(wǎng)起源于技術(shù),促進(jìn)了網(wǎng)站開(kāi)發(fā)技術(shù)、數(shù)據(jù)庫(kù)技術(shù)、文件存儲(chǔ)技術(shù)發(fā)展。互聯(lián)網(wǎng)公司的共同做法是打造自己的在線廣告平臺(tái),比如游戲、門(mén)戶網(wǎng)站等。隨著科技的不斷發(fā)展,公共需求變得多樣化?；ヂ?lián)網(wǎng)公司開(kāi)始從第一代到第二代的轉(zhuǎn)變。第二代互聯(lián)網(wǎng)公司不再只注重流量,而是線上線下結(jié)合,使互聯(lián)網(wǎng)競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)更為豐富。互聯(lián)網(wǎng)得天獨(dú)厚的信息技術(shù)優(yōu)勢(shì)逐漸運(yùn)用到各行各業(yè)，包括金融行業(yè)。

1.3 互聯(lián)網(wǎng)信息優(yōu)勢(shì)日趨明顯

在金融業(yè)務(wù)中,互聯(lián)網(wǎng)信息優(yōu)勢(shì)越發(fā)顯著。依托大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等信息技術(shù)，互聯(lián)網(wǎng)金融能夠提供大量的融資供求信息，將投資機(jī)會(huì)分散到眾多的投資者當(dāng)中，而監(jiān)管成本則由交易平臺(tái)來(lái)承擔(dān)。這種方式提高了融資效率，因此互聯(lián)網(wǎng)金融在本質(zhì)上可視為一種新興的金融中介。

1.4 云計(jì)算、大數(shù)據(jù)創(chuàng)新發(fā)展

隨著企業(yè)的快速發(fā)展,數(shù)據(jù)中心等基礎(chǔ)設(shè)施規(guī)模激增,但大規(guī)模基礎(chǔ)設(shè)施的集中導(dǎo)致了系統(tǒng)使用率低下的問(wèn)題,數(shù)據(jù)中心的能源消耗大,空間不足等問(wèn)題逐漸凸顯。因此,為了降低成本,增強(qiáng)其操作的靈活性,提高資源的利用率,企業(yè)開(kāi)始部署虛擬化的數(shù)據(jù)中心。虛擬化后,將應(yīng)用程序以虛擬機(jī)作為單元部署操作,可以降低數(shù)據(jù)中心服務(wù)器的數(shù)量,從而使數(shù)據(jù)中心的能耗大幅度降低?！霸啤鄙鷦?dòng)地描述了虛擬服務(wù)器的概念,它具有強(qiáng)大的計(jì)算和信息處理功能,虛擬服務(wù)網(wǎng)絡(luò)就像在云端一樣,只要接入互聯(lián)網(wǎng),就能進(jìn)行高速數(shù)據(jù)處理。因此,云計(jì)算也很容易理解。

以Facebook為代表的社交類平臺(tái)出現(xiàn)于21世紀(jì)初，隨之而來(lái)的是大量的非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)的出現(xiàn)。此時(shí)，傳統(tǒng)處理方法已經(jīng)幾乎無(wú)能為力，為了處理這些海量的數(shù)據(jù),大數(shù)據(jù)技術(shù)亟待實(shí)現(xiàn)快速突破。從2006年-2009年,大數(shù)據(jù)技術(shù)形成了并行計(jì)算和分布式系統(tǒng),逐步達(dá)到了應(yīng)用水平。從2010以來(lái),智能手機(jī)的普及提高了大數(shù)據(jù)產(chǎn)生的速度，其碎片化、流媒體、分布式的特征越來(lái)越顯著。豐富的數(shù)據(jù)“素材”與成熟“工具”的結(jié)合使得大數(shù)據(jù)技術(shù)有了向各行業(yè)推廣應(yīng)用的條件。

1.5 虛擬經(jīng)濟(jì)發(fā)展

隨著電子商務(wù)的迅速發(fā)展,人們與互聯(lián)網(wǎng)越來(lái)越緊密,極大地促進(jìn)了互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展。電子商務(wù)、生產(chǎn)、物流和社區(qū)服務(wù)的普及,網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)共同發(fā)展,線上線下趨于一體化,跨界合作和全球擴(kuò)張的發(fā)展趨勢(shì)越來(lái)越顯著。以電子商務(wù)為代表的虛擬經(jīng)濟(jì)迫切需要便捷的在線支付,這為互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展提供了契機(jī)。

2 互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀

互聯(lián)網(wǎng)金融實(shí)際上是“互聯(lián)網(wǎng)+”背景下金融業(yè)的模式創(chuàng)新，它是為滿足新的金融業(yè)務(wù)需求而產(chǎn)生的金融業(yè)務(wù)模式。數(shù)據(jù)顯示,截至2018年，互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融放貸規(guī)模達(dá)到約9.78萬(wàn)億元，比去年增長(zhǎng)了122.9%。各類互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)都有不同比例的增加，并且仍呈上升趨勢(shì)。

眾籌是一種較為特殊的互聯(lián)網(wǎng)金融模式，顧名思義即大眾籌資,一般是以團(tuán)購(gòu)預(yù)購(gòu)的形式出現(xiàn)，并通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)媒介籌集項(xiàng)目資金。眾籌主要涉及項(xiàng)目提供者和投資方以及眾籌平臺(tái)。眾籌過(guò)程較為簡(jiǎn)單，首先，有資金需求的創(chuàng)業(yè)人或藝術(shù)家將自己的項(xiàng)目或創(chuàng)意提交給眾籌平臺(tái),將項(xiàng)目在平臺(tái)上展示。然后，投資者則在眾籌平臺(tái)上尋找心儀的投資項(xiàng)目,予以資金支持。因此,資金供需者都能以較低的成本達(dá)到自己的目的。除此之外，第三方支付、數(shù)字貨幣、大數(shù)據(jù)金融也是互聯(lián)網(wǎng)金融模式的探索，他們均在各自的領(lǐng)域發(fā)揮著獨(dú)特的作用。

2015年3月5日,李克強(qiáng)總理在政府工作報(bào)告中提出,“制定‘互聯(lián)網(wǎng)+’行動(dòng)計(jì)劃,推動(dòng)移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)等技術(shù)與現(xiàn)代制造業(yè)相結(jié)合,促進(jìn)電子商務(wù)、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)和互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展,引導(dǎo)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)拓展國(guó)際市場(chǎng)?！被ヂ?lián)網(wǎng)金融的崛起起沖擊了以商業(yè)銀行為代表的金融機(jī)構(gòu)乃至整個(gè)金融行業(yè),在余額寶迅速打開(kāi)小額理財(cái)市場(chǎng)后，各大互聯(lián)網(wǎng)巨頭紛紛下場(chǎng)，類似的產(chǎn)品陸續(xù)出現(xiàn)，迅速搶占市場(chǎng)。與此同時(shí),微信理財(cái)通、華夏活期寶也在快速增長(zhǎng)。但是，一些銀行高管表示了對(duì)這類業(yè)務(wù)模式的擔(dān)憂，認(rèn)為其模式存在較大風(fēng)險(xiǎn)并呼吁對(duì)其行為進(jìn)行約束和監(jiān)管。

3 互聯(lián)網(wǎng)金融的影響

以商業(yè)銀行為例,互聯(lián)網(wǎng)金融帶來(lái)了業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)和新商業(yè)模式,同時(shí)激發(fā)了商業(yè)銀行加快經(jīng)營(yíng)模式轉(zhuǎn)變的激情和動(dòng)力。首先，它迫使傳統(tǒng)銀行面對(duì)金融加速脫媒的局面，在第三方支付平臺(tái)上,大量交易結(jié)算資金可以進(jìn)入投融資周期,不再通過(guò)銀行；其次，它促使傳統(tǒng)銀行加速進(jìn)行多元融合。在互聯(lián)網(wǎng)金融模式的驅(qū)動(dòng)下，金融邊界變得越來(lái)越模糊,互聯(lián)網(wǎng)金融推動(dòng)傳統(tǒng)銀行轉(zhuǎn)變管理模式的發(fā)展?？缃缃鹑谝惑w化成為互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代最重要的特征。許多第三方支付公司、電信運(yùn)營(yíng)商、商業(yè)企業(yè)加入了競(jìng)爭(zhēng)與合作的博弈。另外，它還推動(dòng)了商業(yè)銀行智能化的進(jìn)程。

對(duì)小額借貸供需方而言，互聯(lián)網(wǎng)金融更是帶了許多益處。首先，投資者理財(cái)門(mén)檻降低。傳統(tǒng)理財(cái)產(chǎn)品有一個(gè)最低額度的限額,將小投資者拒之門(mén)外。人們手中的零散閑置資金沒(méi)有充分利用?；ヂ?lián)網(wǎng)金融很好地解決了這一問(wèn)題,它的投資門(mén)檻低,甚至是零門(mén)檻,資金得以集中、高效配置,融資成本大幅度降低,實(shí)現(xiàn)了共贏；其次，借款人的融資渠道更加廣泛。傳統(tǒng)的貸款體系下中小企業(yè)中小企業(yè)融資十分困難?；ヂ?lián)網(wǎng)金融憑借其信息優(yōu)勢(shì),實(shí)現(xiàn)了風(fēng)險(xiǎn)控制，并能獲得全面的財(cái)務(wù)信息,以更客觀、更有效的標(biāo)準(zhǔn)來(lái)判斷企業(yè)質(zhì)量,進(jìn)而為更多的企業(yè)融資。

4 互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展過(guò)程中存在的問(wèn)題

首先，由于計(jì)算機(jī)或移動(dòng)設(shè)備依賴于軟件和硬件,互聯(lián)網(wǎng)金融具有較高的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。其次,互聯(lián)網(wǎng)的動(dòng)態(tài)性很高,風(fēng)險(xiǎn)大大增加。在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下,用戶信息很可能被控制,因此信息安全成為了一個(gè)令人擔(dān)憂的問(wèn)題。因?yàn)榫W(wǎng)絡(luò)交易不能保證交易的真實(shí)性,同時(shí)也增加了洗錢的風(fēng)險(xiǎn)。信息不對(duì)稱使得從事互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)的機(jī)構(gòu)還將面臨逆向選擇和商業(yè)道德風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)目前涉及互聯(lián)網(wǎng)金融的法律體系還相當(dāng)不成熟。互聯(lián)網(wǎng)公司缺乏適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金制度,一旦發(fā)生互聯(lián)網(wǎng)金融危機(jī),將會(huì)波及各行各業(yè),嚴(yán)重影響金融安全和社會(huì)穩(wěn)定。因此，相關(guān)法律不夠完善問(wèn)題、互聯(lián)網(wǎng)交易模式導(dǎo)致的取證難問(wèn)題、監(jiān)管主體混亂等問(wèn)題都是需要解決的問(wèn)題。

5 發(fā)展建議

互聯(lián)網(wǎng)金融是一種新融資模式，為金融行業(yè)帶來(lái)升級(jí)的同時(shí)也增加了隱患。金融機(jī)構(gòu)既要把握機(jī)遇，也要防范風(fēng)險(xiǎn)。從根本上講,互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)仍然是金融風(fēng)險(xiǎn)。因此,在互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)防控中,仍需繼續(xù)完善傳統(tǒng)金融體系。首先，金融機(jī)構(gòu)要建立健全金融風(fēng)險(xiǎn)防范體系，從風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防、風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避、風(fēng)險(xiǎn)控制等多個(gè)角度出發(fā)，維持金融體系的平穩(wěn)運(yùn)行；其次，應(yīng)借助最新的計(jì)算機(jī)及信息技術(shù)，提高金融系統(tǒng)安全性和穩(wěn)定性，在技術(shù)層面上予以保證。

互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展也為監(jiān)管部門(mén)帶來(lái)了挑戰(zhàn)。監(jiān)管部門(mén)必須加快制定相關(guān)法律法規(guī)，以約束和規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)行為，促進(jìn)其健康有序發(fā)展。