淺析中小企業(yè)融資中存在的問(wèn)題及對(duì)策研究

萬(wàn)雙妹

【摘要】隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)體制改革的逐步深入和國(guó)內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的重大變化，我國(guó)中小企業(yè)發(fā)展面臨諸多困難和挑戰(zhàn)。本文以中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀與問(wèn)題及困境為出發(fā)點(diǎn)，深入分析問(wèn)題的成因，并提出有效的解決辦法，對(duì)中小企業(yè)融資問(wèn)題的現(xiàn)狀和改善途徑進(jìn)行了系統(tǒng)的論述，探討了政府、銀行、中小企業(yè)自身在融資中的關(guān)系。

【關(guān)鍵詞】中小企業(yè)??融資監(jiān)督機(jī)制?約束機(jī)制

近年來(lái)，隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的飛速發(fā)展，中小企業(yè)的地位和作用日顯重要。但由于客觀原因所致，我國(guó)中小企業(yè)的融資問(wèn)題，已經(jīng)成為企業(yè)進(jìn)一步發(fā)展所面臨的“瓶頸”。本文論述了我國(guó)中小企業(yè)融資中存在的問(wèn)題，分析了原因提出了解決對(duì)策，為解決我國(guó)中小企業(yè)融資問(wèn)題提供有益的視角。

一、現(xiàn)有國(guó)內(nèi)中小企業(yè)融資現(xiàn)狀

（一）中小企業(yè)融資的制度構(gòu)建十分薄弱

1、法律基礎(chǔ)薄弱

自2003年起我國(guó)開(kāi)始施行扶持和促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的第一部專(zhuān)門(mén)法律——《中小企業(yè)促進(jìn)法》，但這也是我國(guó)迄今為止唯一一部有關(guān)中小企業(yè)的專(zhuān)門(mén)法律。迄今為止歷時(shí)10余年間，國(guó)家出臺(tái)了大量的文件、意見(jiàn)、通知、國(guó)家領(lǐng)導(dǎo)人講話(huà)等，然而，中小企業(yè)融資難卻未有根本性轉(zhuǎn)變，難以得到以追求利潤(rùn)為經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的金融機(jī)構(gòu)的積極響應(yīng)和持續(xù)貫徹。所以，雖政策頻出，但成效并不穩(wěn)定。

2、缺乏為中小企業(yè)融資的專(zhuān)門(mén)的金融機(jī)構(gòu)

一直以來(lái)，間接金融在融資體系中具有明顯優(yōu)勢(shì)，然而，銀行體系中卻缺少定位于專(zhuān)門(mén)為中小企業(yè)融資的中小銀行。

（二）中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀及存在的問(wèn)題

1、中小企業(yè)資金緊張

資金需求明顯增加中小企業(yè)普遍面臨成本上漲快而產(chǎn)品價(jià)格提高難、原材料賒購(gòu)難、銷(xiāo)售回款慢的局面，資金周轉(zhuǎn)困難，資金需求明顯增加。

2、中小企業(yè)信貸份額下降

銀行重點(diǎn)支持了園區(qū)企業(yè)、擬上市企業(yè)、大型企業(yè)的上下游關(guān)聯(lián)企業(yè)、政府公布的小巨人企業(yè)等優(yōu)質(zhì)企業(yè)和政府重點(diǎn)扶持的企業(yè)。

3、中小企業(yè)過(guò)度依賴(lài)銀行貸款的局面并沒(méi)有改變

融資渠道狹窄、融資方式單一。目前，以銀行為中介的間接融資依舊是中小企業(yè)獲取資金的主要渠道，這種現(xiàn)象在今后還會(huì)持續(xù)。

4、融資成本高，資本結(jié)構(gòu)不合理

由于許多中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理水平低下、財(cái)務(wù)制度不健全、規(guī)模比較小、生產(chǎn)不穩(wěn)定、貸款擔(dān)保條件不具備等原因，致使中小企業(yè)在資本市場(chǎng)中的信用偏低，導(dǎo)致中小企業(yè)的融資成本會(huì)高于大中型企業(yè)。

二、中小企業(yè)融資現(xiàn)狀的主要成因分析

（一）外部融資環(huán)境方面

金融環(huán)境制約與政府支持力度不夠，我國(guó)的金融體制正處于不斷完善與改進(jìn)的階段，長(zhǎng)久以來(lái)，融資大環(huán)境是以國(guó)有企業(yè)，特別是國(guó)有大中型企業(yè)為主體的金融政策和體系，在很大程度上限制了中小企業(yè)在資本市場(chǎng)上的融資，政府支持力度不夠。

（二）企業(yè)內(nèi)因建設(shè)方面

中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理水平較差，自有資本偏低、抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力差，同時(shí)，因?yàn)榻?jīng)營(yíng)機(jī)制與管理理念落后，企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人不重視財(cái)務(wù)管理，組織結(jié)構(gòu)不嚴(yán)密，內(nèi)部控制制度不健全，財(cái)務(wù)資料不完整、不規(guī)范，有的中小企業(yè)出于不同的目的可能有多套報(bào)表，財(cái)務(wù)信息失真嚴(yán)重。面對(duì)這種狀況，金融機(jī)構(gòu)不能了解企業(yè)的真實(shí)財(cái)務(wù)狀況和生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況，對(duì)企業(yè)貸款更加謹(jǐn)慎，導(dǎo)致了中小企業(yè)的融資困難。

三、促進(jìn)中小企業(yè)融資的政策建議

全面解決中小企業(yè)融資中問(wèn)題，必須結(jié)合我國(guó)國(guó)情，從外部環(huán)境的完善和企業(yè)內(nèi)部機(jī)制的加強(qiáng)兩方面來(lái)努力。

（一）外部環(huán)境

1、更好地發(fā)揮政府的主導(dǎo)、管理和服務(wù)功能

完善的專(zhuān)門(mén)法律法規(guī)是融資制度的基礎(chǔ)。應(yīng)盡快將現(xiàn)有相關(guān)部門(mén)中涉及中小企業(yè)的管理職能進(jìn)行歸并，組建具有綜合協(xié)調(diào)能力的國(guó)家中小企業(yè)管理局，專(zhuān)門(mén)行使保障中小企業(yè)權(quán)益、制定和發(fā)布政策法規(guī)、提供信息服務(wù)和監(jiān)督管理的職能，變微觀干預(yù)為宏觀協(xié)調(diào)和服務(wù)，提升政府的主導(dǎo)作用和服務(wù)功能。

2、完善中小企業(yè)金融服務(wù)體系

進(jìn)一步改革、重組現(xiàn)有地方性法人銀行機(jī)構(gòu)，積極推動(dòng)組建小額貸款公司、村鎮(zhèn)銀行等新的地方性金融機(jī)構(gòu)。為中小企業(yè)提供長(zhǎng)期低息貸款、小額信用貸款等。

3、切實(shí)構(gòu)建完善擔(dān)保體系和保險(xiǎn)雙層保證結(jié)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)控制和轉(zhuǎn)移機(jī)制

市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，任何制度都無(wú)法完全消除信用風(fēng)險(xiǎn)，完善的融資保證體系必須有風(fēng)險(xiǎn)控制和風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的機(jī)能。從總體上說(shuō)，應(yīng)逐步建成由貸款行、擔(dān)保機(jī)構(gòu)、保險(xiǎn)公司共同構(gòu)建的風(fēng)險(xiǎn)分散、轉(zhuǎn)移和共同監(jiān)管的融資管理機(jī)制。積極壯大擔(dān)保實(shí)力，建議成立中小企業(yè)信用擔(dān)?；穑涌煸贀?dān)保體系建設(shè)，分散擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)。理順銀行與擔(dān)保公司的關(guān)系，互信和合作機(jī)制。

4、借鑒發(fā)達(dá)國(guó)家經(jīng)驗(yàn)拓寬融資渠道

中小企業(yè)的融資渠道是一定時(shí)期社會(huì)融資體系的反應(yīng)，企業(yè)在接受融資體系時(shí)，會(huì)根據(jù)自身的條件作出其合理的選擇。發(fā)達(dá)國(guó)家注重建立多樣化、差異性的金融市場(chǎng)體系，以滿(mǎn)足不同類(lèi)型企業(yè)的金融需求。拓寬融資渠道，構(gòu)建多層次中小企業(yè)直接融資體系。

（二）加強(qiáng)中小企業(yè)內(nèi)部建設(shè)

1、提高中小企業(yè)信用度。

提高企業(yè)信用，是緩解企業(yè)融資難、擔(dān)保難的重要途徑。營(yíng)造社會(huì)信用環(huán)境、提升企業(yè)的信用意識(shí)和信用能力，提高中小企業(yè)對(duì)信用的現(xiàn)實(shí)需求。

2、提高中小企業(yè)綜合素質(zhì)。

積極引導(dǎo)企業(yè)深化改革，進(jìn)一步完善經(jīng)營(yíng)體制，優(yōu)化管理方式，建立適合自身特點(diǎn)的科學(xué)的治理結(jié)構(gòu);引導(dǎo)企業(yè)建立健全管理制度;促進(jìn)企業(yè)建立規(guī)范透明的財(cái)務(wù)制度，加強(qiáng)對(duì)企業(yè)服務(wù)和監(jiān)管;引導(dǎo)其遵紀(jì)守法、講求誠(chéng)信、履行社會(huì)責(zé)任;增加企業(yè)信用信息的全面性、實(shí)用性和透明性，對(duì)企業(yè)自覺(jué)履約形成約束，增強(qiáng)企業(yè)誠(chéng)信意識(shí)，提高融資能力。

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