后危機時代我國家庭金融投資風險分析及防范探討

貫玥

摘要：隨著社會經(jīng)濟的快速發(fā)展，我國居民的收入水平不斷提升，人們的剩余資金增多，越來越多的人開始重視金融投資，推動了家庭金融投資行業(yè)的發(fā)展。然而我國的金融市場制度還不健全，居民的金融投資風險意識不強等因素影響，家庭金融投資投資風險較大，不利于居民資金的有效維護，也影響了居民投資的積極性。因此在后危機時代，必須要做好家庭金融投資的全方位分析，采取有效措施消除家庭金融投資的負面因素，才能最大限度地降低家庭金融投資的潛在風險，促進居民收益的提升。本文就針對這方面的內容開展了分析與探究，并根據(jù)實際情況提出一系列后危機時代家庭金融投資優(yōu)化的策略。

關鍵詞：后危機時代;家庭金融投資;風險;策略;負面因素

在社會快速發(fā)展的當前，金融行業(yè)處于加速發(fā)展的過程中，投資方式更加多樣化，人們的投資需求更為個性化，金融投資已經(jīng)成為多數(shù)家庭資產(chǎn)投放的選擇。然而家庭投資具有自身的局限性，后危機時代市場還存在諸多不穩(wěn)定因素，導致家庭投資面臨著較多的阻礙，為了推動家庭投資的更好開展，有效降低家庭投資的風險，必須根據(jù)現(xiàn)實情況制定有效的金融投資策略。

一、家庭金融投資的特點

1.風險承擔能力較低

在后危機時代，總體經(jīng)濟情況不容樂觀，經(jīng)濟快速發(fā)展的背后還隱藏著很多不穩(wěn)定因素，這為金融投資市場的發(fā)展帶來了不利影響。同時，對于家庭金融投資而言，由于家庭人員往往對于金融投資方面缺乏專業(yè)性的了解，金融投資方面的認識較為局限，存在較大的投資盲目性，無法做出正確的金融投資決策，這就導致金融投資的風險不斷增加，一旦出現(xiàn)風險往往難以應對，承擔能力低。

2.投資規(guī)模較小

家庭投資由于屬于家庭式的，其與企業(yè)投資是不同的，在規(guī)模方面存在較大的差別。家庭財富是有限的，通常來看，家庭資產(chǎn)依靠的是工資性收入，能夠用于儲備的資金并不是太多，所以家庭投資一般會選擇小規(guī)模投資，雖然這種投資的風險較低，但是其回報也比較少，屬于保本式投資。

3.具有較強的依賴性

家庭投資者一般是利用閑暇時間進行投資，他們沒有較多的時間和精力研究金融市場，缺乏專業(yè)的金融知識，而且獲得投資信息的渠道也少，因此為了降低自身的投資風險，家庭投資者往往會選擇中介機構作為自身的代理進行投資，對中介的依賴性較強。雖然金融中介機構具有專業(yè)的投資人員，而且對金融市場較為了解，但是很多中介結構出于自身利益的考慮，往往會將家庭金融資金投入到對自身有益的方面，這就會導致家庭投資者的利益受到損害。甚至一些中介機構害怕因為投資不當而遭到投資者責難，會盲目地跟風市場，其利益無法與家庭投資者利益達成一致，這就導致家庭金融投資面臨著較大的風險。

二、后危機時代家庭金融投資所面臨的風險

1.信用風險

信用風險指的是債務人不依據(jù)預期金額支付利息以及償還本金的風險。這里我們將企業(yè)為例進行分析，假設企業(yè)發(fā)行了債券或者股票，投資者對其進行購買，而企業(yè)償還能力不足，或者倒閉了，就會導致投資者的利益受損，投資者面臨著較大的投資風險，這里所說的風險就是違約風險，也稱為信用風險。就金融投資資本風險來看，收益風險的主要決定因素是發(fā)行者經(jīng)濟狀況，以及信用程度。在后危機時代，因為很多企業(yè)會受到出口訂單數(shù)量降低的影響，而導致其償債能力降低，這也使得家庭企業(yè)投資面臨著較大的違約風險。

2.利率風險

利率風險與利率變動之間存在著較為密切的聯(lián)系，整體來看，基本上任何金融投資活動與收益與和利率變化趨勢存在較大的關聯(lián)性。如假設利率增加了，那么與之相關的股票等金融資產(chǎn)的價格也會降低。因此，利率風險是金融商品價格風險的重要誘導因素之一。

3.市場風險

市場風險是投資者開展投資活動較為普遍的風險。投資者在投資之前會依據(jù)自身的期望收益做出相對應的投資決策，對投資收益進行分析并做出權衡。但是，投資者的意愿并不一定會實現(xiàn)，主要是因為投資市場存在供求關系以及其他等方面因素的影響，我們將這種潛在的變化叫作市場風險。

4.匯率風險

當前隨著世界經(jīng)濟一體化進程的不斷加快，世界各個國家的金融市場也逐漸開始互通發(fā)展，但是各個國家的幣種不同，往往會導致投資者面臨一定的匯率風險，不利于投資者利益的增加，因此多數(shù)投資者開始更加注重匯率風險的風范。另外，投資者購買本國企業(yè)的一些股票也往往需要承擔匯率風險，原因在于本國企業(yè)的部分國際業(yè)務，如進出口業(yè)務、國外收支業(yè)務等，需要經(jīng)過匯率換算，如此會對本國企業(yè)的經(jīng)營結果帶來一定影響。

三、應對后危機時代家庭金融投資風險的策略

1.家庭投資者要多渠道收集信息，并做好全面分析

家庭金融投資存在風險的一個重要原因就是投資者的信息獲取不足，存在盲目投資的行為，如果投資者所獲取的信息不同，那么其就會做出不一樣的決策。因此，家庭投資者為了降低自身的投資風險，更好地提升投資收益，在投資前必須對投資信息進行全面性收集，并做好分析。具體來看，不僅要對網(wǎng)絡上和書本上的信息進行了解，還要對市場發(fā)展走向進行有效探究。而且應當積極學習金融知識，豐富自身的見解，增強專業(yè)性，提升專業(yè)分析能力，將理論知識與實踐有效結合起來，推動自身做出正確的決策。只有投資者掌握較為全面的信息，了解較多的金融投資知識，才能夠更深刻地認識金融市場的變動，做出更加科學的決策。

2.避免過度依賴中介機構

很多家庭投資者為了提升收益，降低風險，會尋找中介機構來開展投資，雖然部分中介機構具有一定的專業(yè)優(yōu)勢和信息優(yōu)勢，但是某些時候他們的利益會與家庭投資者利益不協(xié)調，也會導致家庭投資者的利益受損，因此家庭投資者不能過度依賴中介機構。家庭投資者應當對中介的本質進行全面性分析，避免盲目信任中介結構，可以借助于中介機構的優(yōu)勢，為自身收集更多的信息，以便了解更多的投資種類，從而更好地開展投資，而且還應當對中介機構的行為進行詳細化探究，避免其損害自身的利益，如此來降低家庭金融投資的風險。

3.政府加強對家庭金融投資者的引導，幫助其理性投資

很多家庭投資者在投資的時候都會存在投機心理，加之其本身就缺乏風險意識，所以在投資的時候往往會過于激進和冒險，容易進入到投資陷阱中。而政府作為市場管理者，應當加強自身對家庭金融投資者的引導和教育，幫助其對市場風險進行有效分析和探究，并及時進行評估風險信息的發(fā)布，對家庭金融投資者進行提示，使得其能夠有明確的投資方向，降低投資風險。同時，由于當前我國金融市場存在混亂的現(xiàn)象，政府也應當出臺該方面的措施對其進行科學化管控。政府應當對金融市場進行全方位了解和調查，分析金融市場的現(xiàn)實情況，并號召專業(yè)化的金融權威人士對金融市場進行探討，進行意見交換，共同制定操作性高的金融市場規(guī)則制度。確保該制度能夠得到有效落實，對金融市場秩序進行有效維護，降低家庭金融投資的風險。

4.提升風險管理的水平，通過實施投資組合，提升家庭金融資產(chǎn)的管理能力

任何金融投資活動都面臨著一定的風險，風險管理是金融投資中必須要做的內容，家庭金融投資者在投資的時候要做好全面性分析，選擇適合自身的風險管理方式，應當做到節(jié)約成本和切合實際，并構建科學化的投資組合，合理對風險進行規(guī)避。假設風險無法避免，那么也應當根據(jù)實際情況采取一定的風險控制方法，將可能會發(fā)生的風險降低在可承受范圍中，并合理對風險進行轉移，構建補償機制等，促進家庭金融資產(chǎn)管理能力不斷提升。當前，市場中的金融投資方法是比較多的，不同的金融投資方法所帶來的收益不同，所取得的金融投資效果也不相同，因此家庭金融投資者應當有效進行分析，對各種金融投資方法進行組合，通過組合有效進行風險分散，從而取得更好的收益。

結束語

后危機時代，面對國內外金融市場的動蕩，應當如何對居民進行引導，為家庭金融投資營造較好的環(huán)境，提升家庭金融投資的質量，是解決家庭金融投資問題的關鍵。當然，僅依靠政府是不行的，也需要家庭金融投資者自身積極進行努力，多學習金融投資方面的知識，提升自身的金融投資水平，并樹立長期的金融投資目標，只有如此才能夠降低金融投資風險，提升家庭金融投資的總體收益。本文總結了后危機時代我國家庭金融投資所面臨的具體風險，并根據(jù)這些風險提出一系列應對和防范措施，希望能夠為家庭金融投資者提供參考和借鑒。

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