國際干散貨運(yùn)輸市場月評(píng)（2019年8月）

本期國際干散貨運(yùn)輸市場運(yùn)價(jià)行情繼續(xù)上漲，超靈便型船航運(yùn)市場運(yùn)價(jià)漲幅最為醒目。上海航運(yùn)交易所發(fā)布的遠(yuǎn)東干散貨指數(shù)（FDI）小幅回落后繼續(xù)上漲。8月30日，綜合指數(shù)、運(yùn)價(jià)指數(shù)和租金指數(shù)分別報(bào)收于點(diǎn)、點(diǎn)和點(diǎn)，分別較上期末上漲15.1%、9.0%和21.8%;本期平均值環(huán)比分別上漲6.7%、3.3%和10.5%，同比分別上漲9.9%、5.3%和15.1%。

國際干散貨運(yùn)輸市場運(yùn)力增量較上期略有增加，其中靈便型船運(yùn)力增量顯著上升。據(jù)克拉克森統(tǒng)計(jì)，截至8月底，全球干散貨市場船舶總計(jì)11 806艘，運(yùn)力總計(jì)8.64億t，較上月末增加481萬t。

1 海岬型船運(yùn)輸市場

太平洋航運(yùn)市場運(yùn)價(jià)低位反彈后略有回落，隨后振蕩上行。月初，受鐵礦石價(jià)格下跌、FFA遠(yuǎn)期合約價(jià)格下跌等因素影響，8日澳大利亞丹皮爾至青島航線運(yùn)價(jià)跌至8.855美元/t的低位。月中，超強(qiáng)臺(tái)風(fēng)“利奇馬”滯留不少運(yùn)力，市場可用運(yùn)力趨緊，太平洋航運(yùn)市場運(yùn)價(jià)觸底反彈至10.485美元/t，漲幅18%。隨后臺(tái)風(fēng)滯留運(yùn)力逐漸釋放，F(xiàn)FA遠(yuǎn)期合約價(jià)格有所回落，太平洋航運(yùn)市場鐵礦石運(yùn)價(jià)小幅回調(diào)。臨近月底，受巴西“遠(yuǎn)程礦”航線火熱行情帶動(dòng)，運(yùn)價(jià)止跌回升，在10美元/t附近窄幅波動(dòng)。8月30日，中國―日本/太平洋往返航線日租金為美元，較上月末上漲11.1%;本期平均值為26 072美元，環(huán)比上漲5.3%，同比上漲9.4%。西澳丹皮爾至青島航線運(yùn)價(jià)為10.213美元/t，較上期末上漲2.1%;本期平均值為9.805美元/t，環(huán)比上漲2.7%，同比上漲3.1%。

“遠(yuǎn)程礦”航線運(yùn)價(jià)走勢與太平洋航運(yùn)市場運(yùn)價(jià)走勢相近。上旬，“遠(yuǎn)程礦”航線上運(yùn)力整體較為充沛，巴西主要礦商降低報(bào)價(jià)，外加FFA遠(yuǎn)期合約價(jià)格下跌，“遠(yuǎn)程礦”航線運(yùn)價(jià)大幅下挫，巴西圖巴朗至青島航線運(yùn)價(jià)從上月底的23.213美元/t下跌至本月8日的20.964美元/t，跌幅達(dá)10%。隨后，F(xiàn)FA遠(yuǎn)期合約價(jià)格觸底回升，加之西非和南非部分貨盤的釋放，大西洋航運(yùn)市場運(yùn)力趨緊，運(yùn)價(jià)反彈至15日的23美元/t附近。然而，F(xiàn)FA遠(yuǎn)期合約價(jià)格的再次下跌和油價(jià)的低位盤整使得運(yùn)價(jià)再次回調(diào)。臨近月底，巴西主要礦商集中發(fā)貨，市場氛圍火熱，“遠(yuǎn)程礦”航線運(yùn)價(jià)上漲。8月30日，巴西圖巴朗至青島航線運(yùn)價(jià)為26.294美元/t，較上期末上漲13.3%，本期平均值為22.743美元/t，環(huán)比下跌3.5%，同比下跌4.8%。

2 巴拿馬型船運(yùn)輸市場

本期巴拿馬型船太平洋航運(yùn)市場和糧食航線運(yùn)價(jià)先抑后揚(yáng)。月初，南美糧食航線FFA遠(yuǎn)期合約價(jià)格持續(xù)下跌，前期空放南美運(yùn)力較多，糧食航線運(yùn)價(jià)延續(xù)跌勢。隨著中美貿(mào)易摩擦進(jìn)一步升級(jí)，南美航運(yùn)市場糧食需求持續(xù)回升，市場交投活躍。同時(shí)，因臺(tái)風(fēng)“利奇馬”影響，航運(yùn)市場可用運(yùn)力吃緊，貨多船少的格局逐漸凸顯，南美糧食航線運(yùn)價(jià)從月初的37.733美元/t上漲至22日的40.006美元/t，漲幅6.0%。下旬，市場出現(xiàn)不少9月下旬的糧食貨盤，運(yùn)力緊張。8月30日，巴西桑托斯至中國北方港口糧食運(yùn)價(jià)為41.794美元/t，較上期末上漲9.7%，創(chuàng)2014年4月以來新高;本期平均值為39.100美元/t，環(huán)比上漲6.5%，同比上漲12.2%。

月初，受到南美糧食航線運(yùn)價(jià)高位回調(diào)及國內(nèi)電廠煤炭庫存仍處于高位等因素影響，太平洋航運(yùn)市場煤炭需求疲軟，船多貨少格局延續(xù)，租金、運(yùn)價(jià)下跌。月中，臺(tái)風(fēng)“利奇馬”滯留了部分運(yùn)力使船舶周轉(zhuǎn)速度放緩，南美糧食運(yùn)價(jià)上漲使船舶所有人傾向于將運(yùn)力空放至南美，市場運(yùn)力供應(yīng)緊張，租金、運(yùn)價(jià)止跌回升。月末，太平洋航運(yùn)市場上的貨盤有限，但受南美市場運(yùn)價(jià)支撐而運(yùn)價(jià)續(xù)漲。8月30日，中國―日本/太平洋往返航線日租金為16 940美元，較上期末上漲26.5%;本期平均值為14 446美元，環(huán)比上漲11.4%，同比上漲36.2%。中國南方經(jīng)印尼至韓國航線日租金為15 750美元，較上期末上漲27.5%;本期平均值為13 248美元，環(huán)比上漲11.3%，同比上漲36.0%。印尼薩馬林達(dá)至廣州航線運(yùn)價(jià)為8.233美元/t，較上期末上漲11.4%;本期平均值為7.455美元/t，環(huán)比上漲4.2%，同比上漲18.9%。

3 超靈便型船運(yùn)輸市場

超靈便型船東南亞航運(yùn)市場運(yùn)價(jià)欲揚(yáng)先抑。上旬，鎳礦石、煤炭等貨盤較少，市場整體氣氛走軟，租金、運(yùn)價(jià)疲軟;中旬，我國取消進(jìn)口煤異地報(bào)關(guān)政策使外貿(mào)煤進(jìn)口限制趨嚴(yán)導(dǎo)致南方港口壓港情況嚴(yán)重，臺(tái)風(fēng)影響運(yùn)力周轉(zhuǎn)使運(yùn)力需求趨緊，鎳礦石、煤炭、砂子、熟料等貨盤有所增加，助推租金、運(yùn)價(jià)上漲;下旬，各類貨盤平穩(wěn)出貨，部分運(yùn)力空放至南非、南美，市場上運(yùn)力吃緊，租金、運(yùn)價(jià)延續(xù)漲勢。8月30日，中國南方/印尼往返航線日租金為12 854美元，較上期末上漲39.1%;本期平均值為10 311美元，環(huán)比上漲25.3%，同比上漲15.5%。新加坡經(jīng)印尼至中國南方航線日租金為14 841美元，較上期末上漲31.9%。中國渤海灣內(nèi)至東南亞航線日租金為9 100美元，較上期末上漲41.2%。印尼塔巴尼奧至廣州航線運(yùn)價(jià)為9.562美元/t，較上期末上漲16.6%。菲律賓蘇里高至日照航線運(yùn)價(jià)為9.741美元/t，較上期末上漲15.6%。

（上海航運(yùn)交易所信息部 莊晨元）