基于供應鏈金融背景下的中小企業(yè)融資模式研究

摘要：供應鏈金融是一種創(chuàng)新型的融資渠道，也是解決中小企業(yè)資金問題的重要手段。充分發(fā)揮供應鏈金融的優(yōu)勢，可以優(yōu)化企業(yè)的融資環(huán)境，有效推動中小企業(yè)的經(jīng)濟發(fā)展。本文基于供應鏈金融背景，從中小企業(yè)常用的融資模式的角度出發(fā)，闡述中小企業(yè)融資困難的成因，以及提出相應的解決辦法，希望能夠?qū)χ行∑髽I(yè)發(fā)展有所幫助。

關鍵詞：供應鏈金融;中小企業(yè);企業(yè)融資

1基于供應鏈金融背景下中小企業(yè)融資常用模式

1.1應收賬款融資模式

應收賬款融資模式具有持續(xù)性、靈活性、多元性等特點。它是中小企業(yè)最為常用的融資方法，也是效率最高的融資方法。中小企業(yè)根據(jù)自身需求，以供應鏈上的大企業(yè)所欠下的錢款票據(jù)為抵押擔保，變相向商業(yè)銀行轉(zhuǎn)讓債權，以獲取相應的貸款。在這種融資模式涵蓋了銀行、供應鏈的大企業(yè)、中小企業(yè)等方面，所以基于債務風險問題，商業(yè)銀行會核實大企業(yè)所欠下的錢款票據(jù)，然后對大企業(yè)還債能力和中小企業(yè)的經(jīng)營成果進行全方位的風險評估。在此過程中，商業(yè)銀行會著重考慮整個供應鏈的資金運作狀況。通過結(jié)合具體情況為中小企業(yè)提供貸款，以幫助中小企業(yè)解決當下資金不足的問題。

1.2保兌倉融資模式

保兌倉融資模式是中小企業(yè)常用的融資方法。從本質(zhì)上看它是以“承兌”為基礎的信用貸款，中小企業(yè)只需要繳納一定額度的保證金，利用承兌匯票以實現(xiàn)融資需求。在保兌倉融資模式下，中小企業(yè)可以從供應鏈上層的大企業(yè)手中獲取材料和產(chǎn)品，以解決中小企業(yè)短期內(nèi)的發(fā)展問題。這種融資方式多被資金周轉(zhuǎn)困難的中小企業(yè)所用。由于整個融資行為簡單、且風險性較小，更容易通過銀行的審核，得到資金的支持。依托保兌倉融資模式，中小企業(yè)和銀行都能夠受益，一方面，中小企業(yè)實現(xiàn)了對貨款的分批支付，而且依然保有使用權利，極大地緩解了資金不足的壓力。另一方面，銀行收款的風險性小，收益得到了保證，也能使銀行有更多的貸款意愿。

1.3融通倉融資模式

融通倉融資模式是一種創(chuàng)新服務，其本質(zhì)是利用資金流帶動物流，實現(xiàn)整個供應鏈上的多方受益。由于物流企業(yè)的介入，加強了對中小企業(yè)質(zhì)押物的保管、驗收等工作，極大地降低了存貨風險。銀行通過對中小企業(yè)的經(jīng)濟實力、資金走向、運作方法等方面進行評估，確定出相應的貸款額度，以幫助中小企業(yè)解決運作資金不足的問題。這種融資方式最大優(yōu)點，在于利用物流企業(yè)的中間效用，將中小企業(yè)的流動資產(chǎn)變?yōu)閯赢a(chǎn)質(zhì)押品，實現(xiàn)了銀行和中小企業(yè)融資的有效對接，既降低了銀行擔心的風險性，又加強了中小企業(yè)的融資能力。

2中小企業(yè)融資困難的主要原因

2.1實力薄弱、信用資質(zhì)差

中小企業(yè)是國民經(jīng)濟中不可缺少的組成部分，也為推動國民經(jīng)濟發(fā)展做出了巨大貢獻。中小企業(yè)信用資質(zhì)差，主要是受資金實力薄弱，競爭能力較差，不具備技術優(yōu)勢等因素的影響，不能得到銀行的信賴。再加上一些不良的行為習慣，使得其融資難度變得越來越高。但基于龐大的數(shù)量，經(jīng)濟發(fā)展的價值作用，國家又不能放任中小企業(yè)不管，所以采取了一系列的幫扶策略。但部分中小企業(yè)過分依賴國家政策，本身沒有重視還款問題，也沒有結(jié)合實際情況申請貸款，尤其是在銀行下發(fā)貸款后，便將所有資金用于發(fā)展經(jīng)濟上，導致所欠債務不能及時償還，不僅使銀行出現(xiàn)經(jīng)濟虧損，還降低了自身的信用度。還有一些中小企業(yè)在市場競爭中一敗涂地，所欠的錢貸難以追回，給銀行帶來了極大的經(jīng)濟損失。基于這一局面，中小企業(yè)要想提升融資能力，必須要重視自身的發(fā)展和信用形象，保持良好的信用習慣對其發(fā)展是十分重要的。

2.2缺乏競爭力，且風險意識薄弱

隨著社會經(jīng)濟的快速發(fā)展，市場經(jīng)濟制度的不斷完善，企業(yè)迎來了良好的發(fā)展機會，而供應鏈金融的出現(xiàn)也給企業(yè)帶來更多的發(fā)展助力。但由于中小企業(yè)自身實力弱，缺少行之有效的發(fā)展目標，不能快速適應環(huán)境，很難在激烈的競爭環(huán)境中提升實力。再加上本身風險意識薄弱，控制風險能力差，中小企業(yè)經(jīng)濟發(fā)展仍不能走出困境。尤其是在供應鏈金融體系下，企業(yè)之間的聯(lián)系更加密切，技術也提高了信息的對稱度，但一些企業(yè)為實現(xiàn)自身利益，依然會做出不法或不道德的行為，從而損害他人的利益。長期風險的累積，勢必會加重發(fā)展的風險性，甚至危及企業(yè)和金融機構(gòu)的生命。此外，市場發(fā)展不是一成不變的，使得機遇和風險并存。很多中小企業(yè)缺乏大局觀，只重視近期利益，忽視遠期利益，再加上供應鏈相關機制不完善，對生產(chǎn)與經(jīng)營活動缺乏監(jiān)督和管理，勢必會造成一些金融、實物等資源的浪費。這不僅加重了中小企業(yè)的發(fā)展負擔，進也使得風險問題更加突出。如果不能有效降低風險，中小企業(yè)融資難的狀況將很難得到改善。

2.3擔保方式過于陳舊，融資缺少活力

現(xiàn)階段，我國中小企業(yè)融資困難，還體現(xiàn)在滯后、陳舊的擔保機制上，以及缺少合作機會上。中小企業(yè)在進行融資時，需要找尋其他公司為其擔保。而且需要以抵押的方式進行擔保，無形之中加重了中小企業(yè)融資的困難性。一方面，大多數(shù)擔保公司會注重考察中小企業(yè)的經(jīng)濟發(fā)展過程，會過分擔憂利益問題。由于中小企業(yè)在資金周轉(zhuǎn)與運作，經(jīng)營方式方法上存有明顯的不足，當擔保公司發(fā)現(xiàn)明其中的問題后，必然會主動拒絕與之合作。另一方面，中小企業(yè)為了實現(xiàn)效益最大化，也會忽視誠信原則，極容易出現(xiàn)違約的情況，這也是影響擔保的重要因素，所以擔保公司不會選擇能力較差、風險問題較多的企業(yè)進行合作。相比于中小企業(yè)而言，大企業(yè)在經(jīng)濟實力、人脈資源、社會影響力等方面具有巨大優(yōu)勢，所以大多數(shù)擔保公司都愿意選擇大企業(yè)進行合作。這種合作意識進一步惡化了中小企業(yè)融資問題，使得中小企業(yè)融資只有銀行、民間借貸等形式，從而難以滿足融資需求實現(xiàn)良好的發(fā)展。

3解決中小企業(yè)融資困難的辦法

3.1結(jié)合經(jīng)濟發(fā)展需求，完善信用體系建設

為了幫助中小企業(yè)走出融資難的困境，需要重視中小企業(yè)在社會經(jīng)濟中價值作用。隨著時代的發(fā)展，信用度成為一個人或團體能力的標簽，所以中小企業(yè)要想走出發(fā)展困境，必須要堅持誠實守信的原則，努力打造自身信譽形象，才能為融資贏得更多的籌碼。一方面，政府相關部門需要著手健全與信用相關的法律法規(guī)，確保社會信用環(huán)境。通過嚴格監(jiān)督和管理失信問題，在最大限度上保證借款方和貸款方的利益。通過實現(xiàn)信用評級的公平化、公正化、公開化，不斷幫助中小企業(yè)養(yǎng)成良好的行為習慣，不斷為中小企業(yè)融資創(chuàng)造條件。另一方面，中小企業(yè)需要加強對自身信譽度的重視，并從長遠的角度看問題，積極完善會計體系建設，健全信息披露制度。通過展現(xiàn)優(yōu)勢，拓寬融資渠道，不斷為自身的經(jīng)濟發(fā)展注入動力。

3.2強化風險意識，優(yōu)化內(nèi)部管理制度

社會的發(fā)展，市場的變化，勢必會給企業(yè)帶來一定的發(fā)展風險。如何有效控制風險，如何提升競爭能力，是企業(yè)必須要深入研究的問題。在激烈的市場競爭環(huán)境中，中小企業(yè)要想獲得更好的生存與發(fā)展空間，必須要強化自身的風險意識，以及優(yōu)化內(nèi)部管理制度，才能有效提升競爭力，為企業(yè)融資創(chuàng)造機會。首先，中小企業(yè)應轉(zhuǎn)變工作思路，加強對風險的認識。通過分析市場變化，研究風險產(chǎn)生的原因，不斷增強全體員工的風險意識。通過加強專業(yè)技能、職業(yè)道德、思想品質(zhì)等方面的培訓力度，不斷提升企業(yè)生產(chǎn)和經(jīng)營能力，不斷提高企業(yè)的核心競爭力。其次，中小企業(yè)需要具備大局觀，要從長遠角度出發(fā)，制定明智的戰(zhàn)略決策，以及合理部署工作內(nèi)容，確保企業(yè)對外和對內(nèi)工作的平穩(wěn)運行。最后，中小企業(yè)應結(jié)合自身發(fā)展情況，構(gòu)建完善的風險評估機制。堅持以政策為依托，以市場為導向，加強對風險因素的監(jiān)督與管理，確保企業(yè)資金運作過程的安全。與此同時，銀行也需要完善風險評估機制，實現(xiàn)對中小企業(yè)全方位的審核，確保貸款的可行性，減少經(jīng)濟損失。

3.3加強擔保行業(yè)改革，優(yōu)化企業(yè)融資環(huán)境

對于中小企業(yè)融資來講，擔保的重要性是毋庸置疑的。分析擔保市場現(xiàn)狀問題，可以看出傳統(tǒng)的擔保方式不能滿足需求，需要創(chuàng)新?lián)Ｐ袠I(yè)機制，推動擔保行業(yè)改革，以及優(yōu)化融資環(huán)境，才能給中小企業(yè)融資帶來便利。一方面，在供應鏈金融機制下，一定要重視認清擔保市場發(fā)展趨勢，全力建設保業(yè)務監(jiān)管體系，提升業(yè)務監(jiān)管的質(zhì)量和效率。另一方面，鼓勵擔保公司競爭，加強擔保服務創(chuàng)新，促進特色擔保服務的形成，從而為中小企業(yè)發(fā)展創(chuàng)造條件。

4結(jié)語

總之，在供應鏈金融背景下，中小企業(yè)需要明確自身位置，以及供應鏈的價值意義。通過提升自身的信用度，提高內(nèi)部管理能力，以及充分借助供應鏈金融的優(yōu)勢，不斷為融資創(chuàng)造機會和條件，從而解決運作資金不足的問題。

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作者簡介：卞京（1984.10-），男，漢族，江蘇蘇州人，本科，研究方向：金融。