小額信貸貧困陷阱文獻(xiàn)綜述

李欣欣　黃安仲

摘 要：通過梳理小額信貸貧困陷相關(guān)文獻(xiàn)，從形成機(jī)理、所需的社會環(huán)境和防范措施依次展開論述。形成機(jī)理部分歸納為內(nèi)生機(jī)理與外生機(jī)理。其中，內(nèi)生機(jī)理細(xì)分為高利率、突發(fā)性災(zāi)難、非生產(chǎn)性信貸三個(gè)層面;外生機(jī)理細(xì)分為經(jīng)濟(jì)法律制度、科技教育水平與經(jīng)濟(jì)技術(shù)水平三個(gè)層面。所需的社會環(huán)境分為靜態(tài)環(huán)境與動態(tài)環(huán)境。防范措施細(xì)分為外在成因和內(nèi)在成因?qū)е碌男☆~信貸貧困陷阱的防范措施。針對我國小額信貸貧困陷阱的后續(xù)研究，可以從小額信貸貧困陷阱與社會環(huán)境中諸因素之間的關(guān)系、內(nèi)外成因及其與各個(gè)渠道之間交互作用的模式、中國小額信貸貧困陷阱形成所需的社會環(huán)境和形成機(jī)理、數(shù)字金融防范措施及其效率、中國小額信貸貧困陷阱的預(yù)警及監(jiān)控的最優(yōu)指示器等新視角展開。

關(guān)鍵詞：小額信貸;貧困陷阱;金融科技

中圖分類號：F832? ? ? ? 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A? ? ? 文章編號：1673-291X（2019）28-0083-02

Gehlich-Shillabeer（2008）最早提出并將小額信貸貧困陷阱定義為，“在特定經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，因小額信貸扶貧功能喪失而導(dǎo)致借款人更加貧困，并深陷其中?！盵1]之后，小額信貸貧困陷阱引起政府和學(xué)術(shù)界關(guān)注。雖然我國還沒有小額信貸貧困陷阱的報(bào)道，但我國小額信貸扶貧功效不理想，且貧困陷阱形成的內(nèi)、外成因也存在。因此，我國有必要預(yù)警和防范小額信貸貧困陷阱。

一、國外研究動態(tài)

關(guān)于小額信貸貧困陷阱，國際學(xué)術(shù)研究的焦點(diǎn)包括形成機(jī)理、所需的社會環(huán)境和防范措施;形成機(jī)理包括成因、作用渠道和貧困循環(huán)機(jī)制，而成因又有內(nèi)在和外在之分。

（一）小額信貸貧困陷阱的內(nèi)在成因、作用渠道和貧困循環(huán)機(jī)制

1.內(nèi)在成因的內(nèi)涵和外延。Ikegami et al.（2016）將內(nèi)在成因定義為“小額信貸自身固有的特征”，包括：一是信息不對稱;二是雙重目標(biāo)，即扶貧和盈利;三是脆弱性，即申請者抵御風(fēng)險(xiǎn)能力較弱;四是高成本，由于額度小且借款人較為分散，監(jiān)管成本高[2]。

2.內(nèi)在成因的作用渠道和貧困循環(huán)機(jī)制?，F(xiàn)有文獻(xiàn)主要考慮以下幾個(gè)方面：一是非生產(chǎn)性信貸。Francisco et al.（2017）發(fā)現(xiàn)，由于信息不對稱，小額信貸被用于補(bǔ)貼家庭生活，無法盈利，最終導(dǎo)致申請人陷入貧困循環(huán)中[3]。Manuela et al.（2013）進(jìn)一步指出，即使將貸款用于生產(chǎn)，借款人也因缺乏必要的技能而陷入貧困陷阱中[4]。二是突發(fā)性災(zāi)難。Tarozzi et al.（2015）發(fā)現(xiàn)，由于脆弱性，在突發(fā)性的災(zāi)難事件后，借款人往往破產(chǎn)，小額信貸就成為債務(wù)負(fù)擔(dān)，并導(dǎo)致借款人陷入貧困陷阱[5]。三是高利率。Begona & Carlos（2017）提出，由于高風(fēng)險(xiǎn)和高成本，小額信貸必然執(zhí)行高利率。海內(nèi)曼發(fā)現(xiàn)，小額信貸與高利貸幾乎沒有差別，常常導(dǎo)致借款人陷入貧困陷阱[6]。

（二）小額信貸貧困陷阱的外在成因、作用渠道和貧困循環(huán)機(jī)制

Ikegami et al.（2016）將小額信貸貧困陷阱外在成因定義為一個(gè)國家的社會經(jīng)濟(jì)環(huán)境一切因素[2]。因此，小額信貸貧困陷阱的外在成因、作用渠道和貧困循環(huán)機(jī)制存在國別差異性，歸納起來，現(xiàn)有文獻(xiàn)主要考察以下幾個(gè)因素。

1.經(jīng)濟(jì)技術(shù)水平。Ahsan and Routray（2012）發(fā)現(xiàn)，小額信貸貧困陷阱多發(fā)于中、低收入國家，因此提出國民收入是小額信貸貧困陷阱形成的重要渠道和貧困循環(huán)機(jī)制[7]。類似地，Karlan（2016）則提出，技術(shù)水平也是重要的渠道和貧困循環(huán)機(jī)制[4]。

2.科技教育水平。Paromita（2015）發(fā)現(xiàn)，小額信貸貧困陷阱與國家科技教育水平之間存在負(fù)向關(guān)系，因此提出教育落后是小額信貸貧困陷阱的形成渠道[8]。而Manuela et al.（2013）發(fā)現(xiàn)，科技教育落后是中等收入國家小額信貸貧困陷阱最重要的外因及渠道[4]。

3.經(jīng)濟(jì)法律制度。Gehlich-Shillabeer（2008）提出，小額信貸采取貼現(xiàn)計(jì)息制度，因此，借款人不得不從事短期的高風(fēng)險(xiǎn)投資而陷入貧困陷阱[1]。Begona and Carlos（2017）發(fā)現(xiàn)，由于金融業(yè)準(zhǔn)入制度，很多市場經(jīng)營的小額信貸機(jī)構(gòu)成為影子銀行，甚至是高利貸者[6]。

（三）小額信貸貧困陷阱形成所需的社會環(huán)境

1.靜態(tài)環(huán)境：小額信貸是否具有扶貧功能。Gehlich-Shillabeer[1]（2008）和Tarozzi et al[5].（2015）提出，如果具有扶貧功能，則小額信貸不會形成貧困陷阱。因此，小額信貸只有在喪失扶貧功的社會經(jīng)濟(jì)環(huán)境里才能形成貧困陷阱。

2.動態(tài)環(huán)境：小額信貸內(nèi)、外成因交互作用。最近，Hameem[9]（2016）和Francisco et al[3].（2017）提出，內(nèi)在成因普遍存在，但小額信貸貧困陷阱并不具有普遍性。這說明，小額信貸貧困陷阱的形成需要一定的社會經(jīng)濟(jì)環(huán)境，需要內(nèi)、外成因交互作用，而交互作用的模式又取決于各國經(jīng)濟(jì)環(huán)境。

（四）小額信貸貧困陷阱防范措施的研究

1.外在成因?qū)е碌男☆~信貸貧困陷阱的防范措施。對于外在成因，Morduch et al.（2012）認(rèn)為，應(yīng)該進(jìn)行制度創(chuàng)新和法制監(jiān)管[10]。而Karlan（2016）則提出，小額信貸應(yīng)該由政府操作，并實(shí)施利率監(jiān)管，從而阻斷貧困循環(huán)[11]。

2.內(nèi)在成因?qū)е碌男☆~信貸貧困陷阱的防范措施。Ikegami et al.（2016）認(rèn)為，由于信息不對稱和脆弱性，小額信貸貧困陷阱難以避免[2]。然而，有學(xué)者認(rèn)為內(nèi)在成因?qū)е碌男☆~信貸貧困陷可以防范，提出的兩個(gè)個(gè)代表性措施。措施1，團(tuán)體貸款防范措施，即直接向團(tuán)體提供貸款，團(tuán)體再向其成員貸款。Hameem（2016）提出，團(tuán)體貸款能降低監(jiān)管成本，因而具有防范功能[9]。措施2，連帶責(zé)任貸款防范措施，即團(tuán)體中有人違背約定，則團(tuán)體承擔(dān)連帶責(zé)。Kurosaki & Khan（2012）研究發(fā)現(xiàn)，連帶責(zé)任貸款能消除道德危機(jī)，降低小額信貸形成貧困陷阱的可能[12]。

3.防范措施的最新探索：金融科技。Karlan（2016）提出，傳統(tǒng)金融手段無法根治小額信貸貧困陷阱，而應(yīng)該借助數(shù)字金融技術(shù)[11]。最近，格萊蒙基金會在婦女中推廣移動銀行和數(shù)字金融技術(shù)的使用方法，希望借此消除小額信貸貧困陷阱。

二、國內(nèi)研究動態(tài)

與小額信貸貧困陷阱有關(guān)的問題，我國學(xué)者只關(guān)注小額信貸扶貧功效，主要觀點(diǎn)有：

觀點(diǎn)1：我國小額信貸扶貧功效不明顯。伍艷（2013）較早關(guān)注了中國小額信貸扶貧效果不顯著且偏離目標(biāo)[13]，劉西川等[14]（2007）也有類似觀點(diǎn)。

觀點(diǎn)2：我國小額信貸扶貧功效依賴于特定條件。歸納起來，這些條件主要包括：

首先，只有生產(chǎn)性小額信貸具有扶貧功能。謝地和孟勐（2013）研究發(fā)現(xiàn)，小額信貸應(yīng)用于農(nóng)業(yè)生產(chǎn)，這樣才具有扶貧功能[15]，馬濤和郭沛（2014）也有類似觀點(diǎn)[16]。

其次，特定區(qū)域的小額信貸具有扶貧功效。袁吉偉（2012）研究發(fā)現(xiàn)，小額信貸在西部地區(qū)扶貧效果較弱，而在東部則較好[17]。朱喜和李子奈[18]（2006）以及邱峰[19]（2013）也有類似觀點(diǎn)。

再次，政府主導(dǎo)型小額信貸具有扶貧功效。杜曉山[20]（2008）和程恩江[21]（2010）發(fā)現(xiàn)，只有政府主導(dǎo)的小額信貸具有扶貧功能。何軍和唐文浩（2017）也有類似觀點(diǎn)[22]。

最后，特定借款人的小額信貸具有扶貧功效。楊成章（2015）發(fā)現(xiàn)，小額信貸對最貧困和最富有的農(nóng)戶的扶貧功效不明顯，但對中低收入農(nóng)戶扶貧功效顯著[23]。

三、文獻(xiàn)評述

第一，小額信貸貧困陷阱形成所需的社會環(huán)境。小額信貸貧困陷阱的形成需要怎樣的社會環(huán)境？現(xiàn)有文獻(xiàn)只考察經(jīng)濟(jì)因素，忽略了政治制度、金融體系、市場機(jī)構(gòu)以及文化等因素的影響。因此，學(xué)者們可以將小額信貸貧困陷阱與社會環(huán)境中諸因素之間的關(guān)系設(shè)定為研究對象，探索小額信貸貧困陷阱形成所需的社會經(jīng)濟(jì)條件。

第二，國外小額信貸貧困陷阱的形成機(jī)理。小額信貸貧困陷阱的形成需要內(nèi)、外成因交互作用。而現(xiàn)有文獻(xiàn)并不涉及內(nèi)、外成因及其與各個(gè)渠道之間交互作用的模式。因此，對于“特定的成因與某些特定的渠道是否存在必然的聯(lián)系，以及特定的內(nèi)因與某些外因是否存在必然的聯(lián)系”等一般性規(guī)律問題尚無法回答。因此，學(xué)者們可以將內(nèi)、外成因及其與各個(gè)渠道之間交互作用的模式設(shè)為研究對象，深入探索小額信貸貧困陷阱的形成機(jī)理。

第三，中國小額信貸貧困陷阱形成所需的社會環(huán)境和形成機(jī)理。國外小額信貸貧困陷阱與社會經(jīng)濟(jì)環(huán)境之間的關(guān)系，及其形成機(jī)理并不能直接運(yùn)用于中國。因此，學(xué)者們需要重新審視國外一般性結(jié)論在中國社會經(jīng)濟(jì)環(huán)境下的演變規(guī)律，探索中國小額信貸貧困陷阱形成所需要的社會經(jīng)濟(jì)條件和形成機(jī)理，為預(yù)警和防范奠定理論基礎(chǔ)。

第四，中國小額信貸貧困陷阱的預(yù)警及監(jiān)控的最優(yōu)指示器。為了有效地預(yù)警中國小額信貸貧困陷阱，必須了解中國小額信貸貧困陷阱形成的主要經(jīng)濟(jì)環(huán)境因素、主要成因及其主要作用渠道。為此，學(xué)者可以研究在中國經(jīng)濟(jì)環(huán)境中，哪些是影響小額信貸貧困陷阱形成的主要因素;在小額信貸貧困陷阱潛在成因中，哪些是主要成因;對應(yīng)于中國小額信貸主要成因，它們發(fā)生作用的主要作用渠道包括哪些。

第五，中國小額信貸貧困陷阱的防范措施、實(shí)現(xiàn)路徑及調(diào)控手段。針對中國小額信貸貧困陷阱，除了分析傳統(tǒng)金融防范措施及其效率外，還可以研究數(shù)字金融防范措施及其效率。在比較兩種措施實(shí)施效果的基礎(chǔ)上，最終確定中國小額信貸貧困陷阱最優(yōu)防范措施、實(shí)施路徑以及實(shí)施效果的監(jiān)測方法。同時(shí)，還可以研究具體的調(diào)控手段，即如何根據(jù)措施的實(shí)施效果修正研究的各個(gè)環(huán)節(jié)，從而保證預(yù)警和防范措施及其實(shí)施路徑最優(yōu)。

參考文獻(xiàn)：

[1]? Mareen Gehlich-Shillabeer.Poverty alleviation or poverty traps？ Microcredits and vulnerability in Bangladesh[J].Disaster Prevention and Management，2008，（3）.

[2]? Ikegami M.，M.R.Carter，C.B.Barrett，S.A.Janzen.Poverty Traps and the Social Protection Paradox[Z].NBER Working Papers，2016：22714.

[3]? Francisco J.Buera，Joseph P.Kaboski，and Yongseok Shin.Taking Stock of the Evidence on Micro-Financial Interventions[Z].NBER Working Paper，2017：13833.

[4]? Manuela Angelucci，Dean Karlan and Jonathan Zinman.Win Some Lose[Z].NBER Working Paper，2013：19119.

[5]? Tarozzi A.，J.Desai，K.Johnson.The Impacts of Microcredit：Evidence from Ethiopia[J].American Economic Journal：Applied Economics，2015，（4）：54-89.

[6]? Begona Gutierrez-Nieto and Carlos Serrano-Cinca.The Poverty Penalty and Microcredit[J].Social Indicators Research，2017，（133）：455-475.

[7]? A.K.M.Ahsan Ullah and Jayant K.Routray.Rural poverty alleviation through NGO interventions in Bangladesh[J].International Journal of Science and Engineering，2012，（4）：237-248.

[8]? Paromita Sanyal.Group-based Microcredit & Emergent Inequality in Social Capital：Why Socio-religious Composition Matters[J].Qualitative Sociology，2015，（38）：103-137.

[9]? Hameem Raees Chowdhury.Joint-Liability in Microcredit[J].Atlantic Economic Journal，2016，（44）：105-129.

[10]? Jonathan Bauchet，Jonathan Morduch，Shamika Ravi.Failure vs.displacement：Why an innovative anti-poverty program showed no net impact in South India[J].Journal of Development Economics，2015，（116）.

[11]? Dean Karlan，Jake Kendall，Rebecca Mann，Rohini Pande，Tavneet Suri and Jonathan Zinman，“Research and Impacts of Digital Financial Services”，NBER Working Paper，2016：22633.

[12]? Takashi Kurosaki and Kazuya Wada，“Spatial Characteristics of Long-term Changes in Indian Agricultural Production：District-Level Analysis，1965—2007”，Jan 2015.CEI Discussion Paper，No.2014-10/PRIMCED DP No.60.

[13]? 伍艷.小額信貸對農(nóng)戶民生脆弱性改善的影響研究——以四川省南充、廣元為例[J].西南民族大學(xué)學(xué)報(bào)：人文社會科學(xué)版，2013，（8）：113-118.

[14]? 程恩江，劉西川.小額信貸緩解農(nóng)戶正規(guī)信貸配給了嗎？[J].金融研究，2010，（12）：190-206.

[15]? 謝地，孟勐.培育新型農(nóng)村小額信貸機(jī)構(gòu)的思路[J].經(jīng)濟(jì)縱橫，2013，（8）：43-48.

[16]? 馬濤，郭沛.機(jī)構(gòu)—信貸員利益最大化模型：以小額貸款公司為例[J].金融理論與實(shí)踐，2014，（8）：72-75.

[17]? 袁吉偉.亞洲小額信貸機(jī)構(gòu)經(jīng)營效率實(shí)證研究——基于DEA模型[J].金融與經(jīng)濟(jì)，2012，（10）：59-62.

[18]? 朱喜，李子奈.我國農(nóng)村正式進(jìn)入機(jī)構(gòu)對農(nóng)戶的信貸配給[J].數(shù)量經(jīng)濟(jì)與技術(shù)經(jīng)濟(jì)，2006，（3）：37-49.

[19]? 邱峰.農(nóng)村小額信貸保險(xiǎn)協(xié)調(diào)性發(fā)展問題研究[J].國際金融，2013，（2）：22-27.

[20]? 杜曉山.非政府組織小額信貸機(jī)構(gòu)可能的發(fā)展前景[J].中國農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)，2008，（5）：17-22.

[21]? 程恩江，劉西川.小額信貸緩解農(nóng)戶正規(guī)信貸配給了嗎？[J].金融研究，2010，（12）：190-206.

[22]? 何軍，唐文浩.政府主導(dǎo)的小額信貸扶貧績效實(shí)證分析[J].統(tǒng)計(jì)與決策，2017，（6）：169-172.

[23]? 楊成章.促進(jìn)農(nóng)村金融發(fā)展的思考[J].宏觀經(jīng)濟(jì)管理，2015，（1）：12-18.

[責(zé)任編輯 陳麗敏]