普惠金融的認(rèn)知經(jīng)濟學(xué)評析

高彥彬

摘要：普惠金融是一種理念、創(chuàng)新和責(zé)任，通過“普之于眾，惠之于民”，實現(xiàn)社會各群體廣泛的金融權(quán)。普惠金融的基本框架包括目標(biāo)客戶、金融服務(wù)提供者、金融基礎(chǔ)設(shè)施與金融法律法規(guī)。無論國際還是國內(nèi)，普惠金融的演化都可以分為三個階段：從小額信貸到微型金融再到普惠金融。

關(guān)鍵詞：普惠金融；小額信貸；微型金融

一、普惠金融的內(nèi)涵

“普惠金融”又稱為“包容性金融”，指能夠高效率、低成本、全方位地為社會所有群體（特別是農(nóng)村貧困人口、城市低收入人群以及小微企業(yè)等）提供包括信貸、儲蓄、保險、轉(zhuǎn)賬支付等在內(nèi)的基本金融產(chǎn)品與服務(wù)的金融體系。普惠金融的內(nèi)涵體現(xiàn)在三個方面：第一普惠金融是一種理念。強調(diào)“普之于眾，惠之于民”，即金融服務(wù)的對象范圍應(yīng)該是普遍的全面的，所有對金融服務(wù)有所需求的群體都應(yīng)該擁有享受金融服務(wù)的平等的機會，體現(xiàn)了“金融權(quán)也是一種人權(quán)”的思想。第二普惠金融是一種創(chuàng)新。作為一種新的金融理念和形式，政府層面需要在制度設(shè)計、監(jiān)督管理、政策支持方面進行大膽創(chuàng)新，以適應(yīng)新時期普惠金融的發(fā)展，而金融機構(gòu)則需要在理念、渠道、產(chǎn)品、服務(wù)方式等方面進行全方位創(chuàng)新。第三普惠金融是一種責(zé)任。政府需要創(chuàng)造一個良好的金融環(huán)境，履行好監(jiān)管責(zé)任；金融機構(gòu)要為那些被傳統(tǒng)金融所排斥的社會弱勢群體提供金融服務(wù)，在強調(diào)自身可持續(xù)發(fā)展的同時，履行好社會責(zé)任；而金融需求者則要主動提升自身的金融素養(yǎng)，履行個體責(zé)任。普惠金融具有五個特點，即服務(wù)對象的廣泛性、服務(wù)渠道的便捷性、服務(wù)產(chǎn)品的全面性、參與的廣泛性、發(fā)展的可持續(xù)性。

二、普惠金融的框架

（一）目標(biāo)客戶

普惠金融的目標(biāo)客戶應(yīng)該是具有金融服務(wù)需要的全社會各個階層和各個群體，尤其包括城市貧困人口、農(nóng)村偏遠(yuǎn)地區(qū)居民、殘疾人等。這些群體的共同特點是處于社會的弱勢地位、收入水平低且居住在偏遠(yuǎn)地區(qū)，正是由于這些特征，才被傳統(tǒng)金融市場排除在外，無法享受靈活、便捷、低成本的金融服務(wù)，從而阻礙了他們的發(fā)展。

（二）金融服務(wù)提供者

金融服務(wù)的提供者是從非正規(guī)的民間借貸到正規(guī)的銀行金融機構(gòu)以及中間環(huán)節(jié)所有的金融主體。具體來說，普惠金融服務(wù)的提供者有銀行業(yè)金融機構(gòu)，包括政策性銀行、商業(yè)性銀行、農(nóng)村金融機構(gòu)等；非銀行類金融機構(gòu)，包括保險公司、小額貸款公司、租賃公司；合作性金融機構(gòu)，包括合作社、信貸聯(lián)盟、資金互助組織等以及非政府組織。目前一些互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)也進入金融領(lǐng)域，推出各式各樣的普惠金融產(chǎn)品和服務(wù)。

（三）金融基礎(chǔ)設(shè)施

普惠金融的基礎(chǔ)設(shè)施既是宏觀層面政府政策的一定體現(xiàn)，又是微觀層面金融機構(gòu)正常運行所依賴的基礎(chǔ)。高效的金融基礎(chǔ)設(shè)施和完善的金融服務(wù)可以降低貧困群體獲取金融服務(wù)的成本，提高使用效率，從而促進普惠金融的發(fā)展。該層面涉及“硬件”和“軟件”兩個方面，包括信用、評級、支付結(jié)算系統(tǒng)、網(wǎng)絡(luò)設(shè)施、信息管理系統(tǒng)、信息披露體系和專業(yè)的技術(shù)培訓(xùn)與咨詢服務(wù)等。

（四）金融法律法規(guī)

政府通過保持宏觀經(jīng)濟的穩(wěn)定，出臺完善的法律法規(guī)，創(chuàng)造良好的政策環(huán)境，制定有效的監(jiān)管框架以及促進具有競爭活力的普惠金融市場等手段可以在普惠金融體系的建設(shè)中發(fā)揮良性作用，而類似設(shè)置利率上限、直接提供信貸服務(wù)等則可能造成普惠金融市場的扭曲，阻礙普惠金融體系的建設(shè)。

三、普惠金融的演化歷程

（一）國際普惠金融發(fā)展歷程

1. 小額信貸的演進。早在幾個世紀(jì)前，一些小型的、非正式的儲蓄和信貸組織已經(jīng)在世界各地出現(xiàn)并運營了，例如加納的“Susus”、印度的“Chit funds”、墨西哥的“Tandas”、印度尼西亞的“Arisan”、斯里蘭卡的“Cheetu”、西非的“Tontines”以及玻利維亞的“Pasanaku”等等。正式的信貸儲蓄組織出現(xiàn)在18世紀(jì)初期，一些合作發(fā)展金融協(xié)會去幫助那些被傳統(tǒng)的商業(yè)銀行所忽視的顧客獲得金融服務(wù)，其中產(chǎn)生最早、最為典型、運行時間最長的小額信貸機構(gòu)就是愛爾蘭貸款基金系統(tǒng)（Irish Loan Fund System），它是由民族主義者喬納森·斯威夫特（Jonathan Swift）創(chuàng)辦的，核心目標(biāo)是提供短期有息的無抵押小額貸款。

到了19世紀(jì)，各種類型的規(guī)模更大、更加正規(guī)的儲蓄信貸組織開始在歐洲出現(xiàn)，它們的關(guān)注對象為農(nóng)村和城市的貧困人口，例如人民銀行（Peoples Banks）、信用社（Credit Unions）以及儲蓄信貸合作社（Savings and Credit Co-operatives）等。其中，信用社是由弗里德里希·威廉·賴夫艾森（Friedrich Wilhelm Raiffeisen）以及他的支持者們提出并建立的，主要是為了幫助農(nóng)村人口擺脫對放貸者的依賴并改善其生活。從18世紀(jì)70年代開始，信用社逐漸擴展到法國等歐洲其他國家以及北美地區(qū)。

在20世紀(jì)初期，小額信貸的一些創(chuàng)新形式出現(xiàn)在拉丁美洲的農(nóng)村地區(qū)，這些新型的農(nóng)村小額信貸機構(gòu)通常有兩個目標(biāo)：一是通過調(diào)動農(nóng)村地區(qū)的閑置資金以及增加信貸投資來促進農(nóng)業(yè)部門的現(xiàn)代化、商業(yè)化發(fā)展；二是減少由于債務(wù)問題產(chǎn)生的封建壓迫。從20世紀(jì)70年代開始，在孟加拉國、巴西等國家出現(xiàn)了幫助貧窮婦女開辦微型企業(yè)的貸款試驗項目，例如拉美的行動國際（ACCION International），孟加拉國的格萊珉銀行（Grameen Bank）以及印度的婦女自主雇傭協(xié)會銀行（Self-Employed Womens Association Bank）等，這種微型企業(yè)貸款以借款團體內(nèi)部每個成員間相互的還款保證為基礎(chǔ)，提高了還款率，從而保證了機構(gòu)自身的盈利。這些機構(gòu)至今運營良好，而這種成功的模式也不斷被世界各地政府所模仿，也意味著現(xiàn)代意義上的小額信貸的正式誕生。

到了20世紀(jì)80年代，世界各地把小額信貸作為一種扶貧戰(zhàn)略進行推廣，小額信貸得到繁榮發(fā)展。大多數(shù)成功的項目實踐顯示，窮人尤其是女性，他們償還貸款的可靠性甚至要高于富人，而且，窮人是愿意并且有能力向小額信貸機構(gòu)支付利率的，高還款率和高回報幫助小額信貸機構(gòu)能夠覆蓋其成本實現(xiàn)持續(xù)性的發(fā)展，從而吸引了更多的客戶和存款。該時期一個典型的例子是印尼人民銀行（BRI）的鄉(xiāng)村銀行分支系統(tǒng)，這是由印度尼西亞的國有農(nóng)業(yè)銀行轉(zhuǎn)型而來，實行村行自治的原則，目前共為超過2200萬的低收入群體提供服務(wù)。

2. 小額信貸到微型金融的轉(zhuǎn)變。20世紀(jì)90年代，隨著小額信貸的發(fā)展與成熟，廣大貧困群體的儲蓄和貸款需求基本上得到了滿足，但社會經(jīng)濟的發(fā)展使人們逐漸意識到，僅有簡單的存貸服務(wù)是不夠的，貧困群體與富人一樣，也需要轉(zhuǎn)賬支付、結(jié)算、保險、理財?shù)热娑鄻拥慕鹑诜?wù)。同時，小額信貸機構(gòu)開始追求以營利為目的的商業(yè)化戰(zhàn)略，單一的存貸業(yè)務(wù)已不能滿足其持續(xù)發(fā)展的要求，需要開展多樣業(yè)務(wù)才能與其他金融機構(gòu)展開競爭。在這種認(rèn)識的推動下，小額信貸脫離了傳統(tǒng)意義上的“小額貸款”的涵義，逐步擴展到為貧困群體提供全面金融服務(wù)的“微型金融”階段，90年代中期，理論界開始用“微型金融”的概念來取代“小額信貸”。

微型金融與小額信貸相比主要有以下三個方面的變化：一是金融服務(wù)提供者擴大。微型金融服務(wù)的提供者既包括非正規(guī)金融機構(gòu)，同時也包括正規(guī)性的金融機構(gòu)。二是金融服務(wù)對象的擴大。傳統(tǒng)小額信貸主要是為農(nóng)村貧困人口服務(wù)，而微型金融則將服務(wù)對象的范圍擴展到城市低收入群體、殘疾人以及中小企業(yè)。三是金融服務(wù)產(chǎn)品的擴大。微型金融機構(gòu)已不僅僅提供單一的信貸業(yè)務(wù)，還同時開展儲蓄、轉(zhuǎn)賬、結(jié)算等全方位的金融業(yè)務(wù)。

3. 普惠金融的確立。微型金融的進一步發(fā)展使其制約因素也不斷顯現(xiàn)，一些專家對微型金融的商業(yè)可持續(xù)性產(chǎn)生了懷疑，Hermes和Lensink調(diào)研的數(shù)據(jù)顯示，全球微型金融機構(gòu)中僅有1%能夠?qū)崿F(xiàn)自我盈利，且規(guī)模很小。另外，扶貧融資面臨的挑戰(zhàn)仍然嚴(yán)峻，如何為大眾提供更多的優(yōu)質(zhì)服務(wù)，如何將金融服務(wù)向更加貧困、更加偏遠(yuǎn)的地區(qū)普及以及如何降低客戶和金融機構(gòu)的服務(wù)成本成為全球各國政府考慮的重點。為解決以上問題，就需要將微型金融納入到更加廣泛的金融體制中，成為國家金融體制的一部分，因此，有關(guān)提倡用普惠金融取代微型金融概念的呼聲越來越高。最終在2005年的國際小額信貸年的活動中，聯(lián)合國正式提出“建立普惠金融體系”，將被邊緣化的微型金融納入廣泛的金融系統(tǒng)中，普惠金融的概念也正式產(chǎn)生。

（二）我國普惠金融的實踐歷程

1. 小額信貸初始階段（1993～2005）。1993年10月，中國社科院農(nóng)業(yè)發(fā)展研究所借鑒引入孟加拉鄉(xiāng)村銀行的信貸模式，在河北易縣建立了我國第一家小額信貸組織——扶貧經(jīng)濟合作社，此后，聯(lián)合國開發(fā)計劃署、世界銀行、聯(lián)合國兒童基金會、澳援局等國際機構(gòu)陸續(xù)在中國開展小額信貸試驗項目，這標(biāo)志著我國開始了在小額信貸領(lǐng)域的嘗試。1996年9月，在北京召開的中央扶貧開發(fā)工作會議提出，要把一切工作的重點放在解決貧困家庭的溫飽問題上，為完成“八七扶貧攻堅計劃”的任務(wù)，黨和政府將小額信貸作為一種重要的扶貧工具進行不斷推廣，并為其提供財政資金與貼息貸款等有力支持，有效促進了小額信貸的發(fā)展。2000年，農(nóng)信社開始全面試行并推廣小額信貸項目，在農(nóng)村地區(qū)開展農(nóng)戶小額信貸和農(nóng)戶聯(lián)保貸款試點，在城市地區(qū)則針對下崗職工開展再就業(yè)小額貸款。中國人民銀行也提出建立農(nóng)戶貸款檔案，開展基于農(nóng)戶信譽而無需抵押品的貸款項目。

2. 微型金融發(fā)展階段（2005～2013）。2005年，中央一號文件明確提出，選擇性探索小額信貸機構(gòu)。同年，中國人民銀行準(zhǔn)備選擇山西、陜西、四川、貴州、內(nèi)蒙古五個省份作為小額貸款公司的試點省份，并鼓勵民間資本參與創(chuàng)建，主要為“三農(nóng)”、中小企業(yè)以及個體經(jīng)營戶提供短期的信貸業(yè)務(wù)。2006年政府放寬了農(nóng)村金融市場的準(zhǔn)入條件，村鎮(zhèn)銀行、農(nóng)村資金互助社等新型農(nóng)村金融機構(gòu)也相繼出現(xiàn)，為農(nóng)村居民提供儲蓄、信貸、轉(zhuǎn)賬、理財?shù)榷鄻踊慕鹑诜?wù)。

3. 普惠金融建設(shè)階段（2013年至今）。黨的十八屆三中全會明確提出了發(fā)展普惠金融。2016年1月15日，國務(wù)院發(fā)布《推進普惠金融發(fā)展規(guī)劃（2016～2020年）》，這一規(guī)劃的出臺對我國未來五年推進普惠金融發(fā)展具有全面的指導(dǎo)意義。該階段最為引人矚目的當(dāng)屬互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展給傳統(tǒng)金融帶來了一場革命，也給我國普惠金融體系的建設(shè)提供了巨大的機遇?；ヂ?lián)網(wǎng)金融借助大數(shù)據(jù)、云計算等技術(shù)，在降低交易成本、提高交易效率、拓展市場交易邊界、節(jié)約勞動時間方面有著獨特的優(yōu)勢，可以使更多的人享受到便利的金融服務(wù)。2013年6月13日，支付寶聯(lián)手天弘基金上線“余額寶”?；ヂ?lián)網(wǎng)企業(yè)也看到了農(nóng)村巨大的金融供給缺口，紛紛推出涉農(nóng)金融產(chǎn)品和服務(wù)，宜信公司推出“宜農(nóng)貸”，京東公司與格萊珉中國合作在農(nóng)村地區(qū)提供小額信貸服務(wù)。

目前是綜合性普惠金融建設(shè)階段，金融服務(wù)的對象包括社會所有群體，而在服務(wù)提供方面，國家開始鼓勵民間資本進入金融市場，新型農(nóng)村金融機構(gòu)發(fā)展迅速，互聯(lián)網(wǎng)金融爆發(fā)式增長，同時開始提供包括存貸款、轉(zhuǎn)賬、保險、結(jié)算、代收代付、投資理財?shù)榷鄻踊鹑诜?wù)，而且金融服務(wù)渠道逐步網(wǎng)絡(luò)化、移動化。

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*基金項目：河南省教育廳高等學(xué)校重點科研項目（17A790023）。

（作者單位：河南理工大學(xué)）