企業(yè)集團(tuán)資金管理存在的問題及對策探析

張振亞

摘要：隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，企業(yè)集團(tuán)的經(jīng)營規(guī)模與經(jīng)營范圍不斷增長，資金管控不力、使用效率低等問題也隨之而來。資金管理的效果與效率關(guān)系著企業(yè)集團(tuán)的經(jīng)營發(fā)展，也是企業(yè)集團(tuán)管理工作的中心和重點(diǎn)。文章首先闡述了資金管理在企業(yè)集團(tuán)管理中的重要性，然后重點(diǎn)分析企業(yè)集團(tuán)資金管理存在的問題及其成因，最后針對這些問題提出相應(yīng)的解決措施。

關(guān)鍵詞：企業(yè)集團(tuán);資金管理;管理制度;全面預(yù)算;融資管理;風(fēng)險(xiǎn)防御

一、企業(yè)集團(tuán)資金管理的重要性

企業(yè)集團(tuán)是現(xiàn)代企業(yè)的高級組織形式，是以一個(gè)或多個(gè)實(shí)力強(qiáng)大、具有投資中心功能的大型企業(yè)為核心，以若干個(gè)在資產(chǎn)、資本、技術(shù)上有密切聯(lián)系的企業(yè)、單位為外圍層，通過產(chǎn)權(quán)安排、人事控制、商務(wù)協(xié)作等紐帶所形成的一個(gè)穩(wěn)定的多層次經(jīng)濟(jì)組織。資金管理則是對企業(yè)的資金來源、使用方式、預(yù)算、監(jiān)督等多方面進(jìn)行管理。企業(yè)集團(tuán)資金管理的主要內(nèi)容有以下幾個(gè)方面：一是資金結(jié)算管理，即對企業(yè)集團(tuán)的銀行賬戶進(jìn)行管理，將資金統(tǒng)一到一個(gè)主要賬戶，實(shí)行集中管理，提高資金的使用效率。二是資金的控制，對企業(yè)集團(tuán)的資金實(shí)行有效控制，提高預(yù)算管理的水平，有效地控制成本，實(shí)現(xiàn)企業(yè)集團(tuán)資金利用效益的最大化。三是資金的風(fēng)險(xiǎn)管理，對企業(yè)集團(tuán)資金進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理，建立資金風(fēng)險(xiǎn)保障制度，加強(qiáng)資金風(fēng)險(xiǎn)的管控，積極樹立資金風(fēng)險(xiǎn)意識，確保企業(yè)集團(tuán)資金的有效運(yùn)轉(zhuǎn)。

當(dāng)前，我國企業(yè)集團(tuán)的規(guī)模大、種類多、范圍廣，各個(gè)企業(yè)集團(tuán)之間存在著密切的經(jīng)濟(jì)、技術(shù)等聯(lián)系，通過這些聯(lián)系來加強(qiáng)企業(yè)集團(tuán)之間的合作與發(fā)展。資金是企業(yè)集團(tuán)維系自身發(fā)展的關(guān)鍵要素，資金的合理調(diào)度使用可以促進(jìn)企業(yè)集團(tuán)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，加強(qiáng)各企業(yè)集團(tuán)之間的互利合作。企業(yè)集團(tuán)資金管理主要是明確區(qū)分資金使用的方式與界限，幫助企業(yè)集團(tuán)形成合理有效的資金使用機(jī)制，實(shí)現(xiàn)企業(yè)集團(tuán)資金的高效運(yùn)轉(zhuǎn)。具體而言，企業(yè)集團(tuán)資金管理的重要性主要有四個(gè)方面，一是可以有效抑制投資的風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)集團(tuán)集中統(tǒng)一的資金統(tǒng)籌與決策活動，可以避免因?yàn)樾畔贤ú豁槙扯鴮?dǎo)致投資決策的失誤，從而抑制了投資的風(fēng)險(xiǎn)，降低了企業(yè)集團(tuán)整體經(jīng)營的風(fēng)險(xiǎn)。二是可以有效提高資金的使用效率，通過資金管理，企業(yè)集團(tuán)可以將分散、閑置的資金集中統(tǒng)一起來，投入日常的生產(chǎn)運(yùn)營活動中，從而提高資金的使用效率，提升企業(yè)集團(tuán)的價(jià)值。三是可以有效加強(qiáng)資金的監(jiān)管，通過資金管理，尤其是利用現(xiàn)代信息技術(shù)對資金進(jìn)行管理，可以準(zhǔn)確掌握資金的流動以及去向，加強(qiáng)對資金的監(jiān)管力度。四是可以有效實(shí)現(xiàn)集權(quán)與分權(quán)的統(tǒng)一，不管是何種資金管理模式，都有利于加強(qiáng)企業(yè)集團(tuán)總部對資金的管控，而各子公司則是在授權(quán)的范圍內(nèi)行使自己的資金使用權(quán)與決策權(quán)，實(shí)現(xiàn)了資金管理的集權(quán)與分權(quán)的統(tǒng)一。

二、企業(yè)集團(tuán)資金管理存在的問題分析

（一）成員企業(yè)多頭開戶，資金賬外循壞

有不少的企業(yè)集團(tuán)賬面上顯示有充足的資金存款，同時(shí)又存在一定金額的貸款（貸款的金額小于存款金額），但是企業(yè)集團(tuán)可支配的資金數(shù)額卻遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于自身的銀行存款與貸款，當(dāng)其需要超過自身可支配的資金時(shí)，不得不向銀行另行貸款。究其原因，是因?yàn)檫@些企業(yè)集團(tuán)賬面上顯示的存款資金是分散的，存在于幾家銀行的上百個(gè)賬戶之中，這是由于成員企業(yè)多頭開戶，使企業(yè)集團(tuán)缺乏對資金流動實(shí)施有效掌控，從而造成企業(yè)集團(tuán)需要資金時(shí)卻沒有足夠的資金，只能另行貸款。此外，資金管理的不透明，資金賬外循壞，流向不明確，也給企業(yè)集團(tuán)的發(fā)展帶來巨大的隱患。

（二）資金預(yù)算管理不完善，資金運(yùn)營效率低下

首先，企業(yè)集團(tuán)對各子公司預(yù)算執(zhí)行的監(jiān)督控制不夠，沒有采取合理的預(yù)算編制方法，也沒有根據(jù)情況的發(fā)展變化進(jìn)行分析，從而使得預(yù)算的執(zhí)行情況與預(yù)期目標(biāo)存在不小的偏離;其次，企業(yè)集團(tuán)內(nèi)的資金預(yù)算調(diào)整頻繁，導(dǎo)致資金預(yù)算沒有對集團(tuán)的籌劃與決策形成有力的支撐，資金預(yù)算不能很好地適應(yīng)企業(yè)集團(tuán)的發(fā)展;最后，預(yù)算的編制與預(yù)算執(zhí)行、管控之間不能有效對接，導(dǎo)致預(yù)算的執(zhí)行大打折扣。同時(shí)，不少企業(yè)集團(tuán)還沒有建立合理有效的資金管理機(jī)制，出現(xiàn)了集團(tuán)內(nèi)部的管理部門與執(zhí)行部門之間相互爭斗、各自為主、互不相讓的局面，使得企業(yè)集團(tuán)的資金預(yù)算管理出現(xiàn)問題，從而導(dǎo)致了集團(tuán)資金運(yùn)營效率的低下。

（三）對資金管理的認(rèn)識不足

企業(yè)集團(tuán)只要存在資金活動，就必然伴有資金的管理。不在少數(shù)的企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部管理人員對資金管理的認(rèn)識不足，資金管理意識淡薄，監(jiān)管能力低下，從而導(dǎo)致管理問題的出現(xiàn)。首先，高層管理人員對資金管理的認(rèn)識不足，沒有細(xì)致地把握資金管理的本質(zhì)，僅僅認(rèn)為資金管理就是簡單的對成本、預(yù)算進(jìn)行控制，忽視了資金管理的其他方面;其次，中低層管理人員對資金管理的認(rèn)識不足，他們沒有意識到資金管理對于企業(yè)集團(tuán)的重要性，沒有積極參與到企業(yè)集團(tuán)的資金管理中;最后是各成員企業(yè)對資金管理的認(rèn)識不足，他們認(rèn)為企業(yè)集團(tuán)進(jìn)行資金管理的目的就是限制自身的資金使用，因而產(chǎn)生極大的抵觸心理，對于資金管理工作敷衍了事，更有甚者暗中阻撓資金管理的推進(jìn)，導(dǎo)致企業(yè)集團(tuán)資金管理工作難以展開。

（四）資本結(jié)構(gòu)不盡合理，對外融資作用不顯著

資本結(jié)構(gòu)與資金管理存在重要的聯(lián)系，一個(gè)企業(yè)集團(tuán)所采取的資本結(jié)構(gòu)會對其資金管理產(chǎn)生重要的影響。在現(xiàn)實(shí)中，有的企業(yè)集團(tuán)資本結(jié)構(gòu)不盡合理，自有資本占比過大，且其資金的管理缺乏合理有效機(jī)制，從而導(dǎo)致企業(yè)集團(tuán)的財(cái)務(wù)壓力十分巨大，資金的管理出現(xiàn)問題。隨著經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，企業(yè)集團(tuán)的經(jīng)營規(guī)模也不斷發(fā)展壯大，經(jīng)營范圍也涉及國民經(jīng)濟(jì)的各行各業(yè)，其對資金的需求有增無減，單單依靠集團(tuán)內(nèi)部的自有資金已經(jīng)無法滿足其融資的需求，因而對外尋求資金來源成為企業(yè)集團(tuán)資金管理的重要內(nèi)容，但是目前企業(yè)集團(tuán)沒有充分發(fā)揮對外融資平臺的功能，對外融資作用不顯著。

（五）受宏觀環(huán)境復(fù)雜多變的影響，風(fēng)險(xiǎn)防范控制能力不足

在企業(yè)集團(tuán)的資金管理過程中，不可避免的會受到宏觀環(huán)境的影響，例如，隨著通貨膨脹現(xiàn)象的出現(xiàn)，企業(yè)集團(tuán)的資金供應(yīng)逐漸產(chǎn)生短缺，此時(shí)資金價(jià)值持續(xù)下降，資金的成本則不斷上升，這給企業(yè)集團(tuán)資金管理問題的出現(xiàn)提供了條件。當(dāng)前，受宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境復(fù)雜多變的影響，企業(yè)集團(tuán)沒有建立有效的資金管控體系，沒有對各子公司的資金實(shí)現(xiàn)有效管理與控制，資金的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防能力還有待提高?，F(xiàn)階段有的企業(yè)集團(tuán)并沒有將資金風(fēng)險(xiǎn)的識別、信貸風(fēng)險(xiǎn)的管理與控制、資金風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警制度建設(shè)等納入到內(nèi)部的整個(gè)系統(tǒng)中，企業(yè)集團(tuán)總部對各子公司的資金管理、監(jiān)控機(jī)制不完善，導(dǎo)致無法對集團(tuán)資金的使用狀況做出有效監(jiān)控，使得企業(yè)集團(tuán)的風(fēng)險(xiǎn)控制能力不足。

三、企業(yè)集團(tuán)資金管理問題的解決措施

（一）建立資金集中管理制度，強(qiáng)化企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部管理制度

企業(yè)集團(tuán)應(yīng)當(dāng)對本身的資金進(jìn)行集中管理，優(yōu)化資金的管理方式，避免各成員企業(yè)多頭開戶，使得企業(yè)集團(tuán)所需的資金賬外循環(huán)，建立高效的資金運(yùn)轉(zhuǎn)機(jī)制，確保資金活動的安全;除此以外，企業(yè)集團(tuán)還要積極借鑒、吸收、引入先進(jìn)的管理辦法，加強(qiáng)資金的管控，優(yōu)化企業(yè)集團(tuán)資金的運(yùn)動過程，提高資金的使用效率，確保內(nèi)部資金得到集中管理與配置。同時(shí)，企業(yè)集團(tuán)應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)內(nèi)部管理制度的建設(shè)與完善，提高內(nèi)部資金管理辦法設(shè)計(jì)、制定、實(shí)施的規(guī)范性與合理性，做好資金管理、管控工作，提高資金運(yùn)營的效率。在建立內(nèi)部管理制度的時(shí)候，應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格實(shí)施審查、備案，按照規(guī)定進(jìn)行，確保企業(yè)集團(tuán)資金使用科學(xué)規(guī)范，同時(shí)還應(yīng)加強(qiáng)對制度實(shí)行情況的檢查與監(jiān)督，保證既定的內(nèi)部管理得到有力地執(zhí)行，資金的運(yùn)營活動得到有力保障。

（二）加強(qiáng)全面預(yù)算管理建設(shè)，提高資金運(yùn)營效率

企業(yè)集團(tuán)資金運(yùn)營效率的提升，離不開資金預(yù)算管理工作的有效實(shí)行，加強(qiáng)全面預(yù)算管理建設(shè)，可以顯著提高資金管理水平，強(qiáng)化對資金的控制，更可以實(shí)時(shí)監(jiān)督資金的流向，掌握資金運(yùn)行的動態(tài)。在實(shí)際經(jīng)營過程中，企業(yè)集團(tuán)應(yīng)當(dāng)將各個(gè)業(yè)務(wù)流程納入預(yù)算管理，通過實(shí)施全面預(yù)算管理來加強(qiáng)對資金的管控，提高資金運(yùn)行、使用效率，提高企業(yè)集團(tuán)資金的整體效益。在編制全面預(yù)算時(shí)，應(yīng)當(dāng)根據(jù)集團(tuán)自身的實(shí)際，借助預(yù)算實(shí)際執(zhí)行的情況，及時(shí)對預(yù)算的編制進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整，確保全面預(yù)算管理與企業(yè)集團(tuán)的總體戰(zhàn)略和未來發(fā)展規(guī)劃相吻合。此外，企業(yè)集團(tuán)還應(yīng)加強(qiáng)信息化管理，建立集團(tuán)層面統(tǒng)一的信息化網(wǎng)絡(luò)資金管理平臺，準(zhǔn)確掌握各成員企業(yè)的經(jīng)營情況與資金運(yùn)用情況，利用網(wǎng)絡(luò)對成員企業(yè)的資金情況進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)督與管控，提高整體資金的運(yùn)營效率。

（三）提高對資金管理的認(rèn)識

企業(yè)集團(tuán)資金管理問題的出現(xiàn)，部分原因是由于對資金管理認(rèn)識的不足造成的，因此，加強(qiáng)企業(yè)集團(tuán)的資金管理，必須提高對資金管理的認(rèn)識。首先，要提高決策層面對資金管理的認(rèn)識，決策層作為企業(yè)集團(tuán)的大腦中樞，是企業(yè)集團(tuán)的核心，必須首先提高他們對于資金管理的認(rèn)識，才能從根本上解決認(rèn)識不足問題;其次，要提高中低層管理人員對資金管理的認(rèn)識，他們作為高層管理措施的具體執(zhí)行者，提高其對資金的管理認(rèn)識，才能更好的落實(shí)企業(yè)集團(tuán)的各項(xiàng)資金管理舉措;最后，要提高各成員企業(yè)對資金管理的認(rèn)識，使他們明白推行資金管理不是限制他們資金的使用，而是為了企業(yè)集團(tuán)未來更好的發(fā)展，促使各成員企業(yè)積極參與到資金管理中來。

（四）改善企業(yè)集團(tuán)資本結(jié)構(gòu)，完善融資管理

企業(yè)集團(tuán)要想獲得更大的發(fā)展，僅僅依靠自身資金來源是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的，所以應(yīng)該完善自身的資本結(jié)構(gòu)，根據(jù)情況適當(dāng)提高資產(chǎn)負(fù)債率，積極尋找外來資本，擴(kuò)大集團(tuán)的資金來源，保障企業(yè)集團(tuán)發(fā)展所需的資金得到充足供應(yīng)。一方面要構(gòu)建完善的企業(yè)集團(tuán)融資管理系統(tǒng)，建設(shè)具有能夠適應(yīng)一定環(huán)境變化且科學(xué)高效的融資管理系統(tǒng)。在企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部的資金結(jié)算中心結(jié)余資金被占用等情況導(dǎo)致集團(tuán)出現(xiàn)資金短缺現(xiàn)象時(shí)，企業(yè)集團(tuán)應(yīng)當(dāng)根據(jù)籌資的規(guī)定與原則，積極向外尋求所需的資金來源，尋求更多金融機(jī)構(gòu)的合作與支持，擴(kuò)大資金的來源渠道。另一方面，要完善貸款的基本流程。因?yàn)橐獙Y金實(shí)行集中管理，各子公司不能盲目對外融資，所以集團(tuán)內(nèi)的資金管理中心要科學(xué)合理地編制資金預(yù)算，完善貸款的基本流程，優(yōu)化集團(tuán)的資本結(jié)構(gòu)，強(qiáng)化融資管理以充分發(fā)揮對外融資平臺的功能。

（五）積極關(guān)注市場環(huán)境的變化，建立健全風(fēng)險(xiǎn)防御機(jī)制

企業(yè)集團(tuán)資金的安全離不開風(fēng)險(xiǎn)防御機(jī)制的建立與完善，在經(jīng)營過程中，企業(yè)集團(tuán)應(yīng)當(dāng)積極關(guān)注市場環(huán)境發(fā)生的變化，并根據(jù)變化做出相應(yīng)的調(diào)整，使企業(yè)集團(tuán)的發(fā)展與市場的變化相一致。同時(shí)，企業(yè)集團(tuán)應(yīng)將信貸管理納入資金集中管理中，加強(qiáng)對信貸活動的管控，構(gòu)建行之有效的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防機(jī)制，保證集團(tuán)資金運(yùn)行的安全。除此以外，還要加強(qiáng)對資金的事前、事中、事后管理，事前對各子公司信貸資金的情況與風(fēng)險(xiǎn)實(shí)行全面評估;事中加強(qiáng)對各子公司資金流向的監(jiān)管，做好資金的集中管理，提高各子公司經(jīng)營管理水平;事后及時(shí)對各子公司資金的使用情況進(jìn)行評價(jià)，根據(jù)各子公司的具體使用情況實(shí)施獎(jiǎng)懲措施。

參考文獻(xiàn)：

[1]孫芳.試析企業(yè)集團(tuán)資金管理及財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制[J].時(shí)代金融，2018（06）.

[2]劉曉峰.企業(yè)集團(tuán)資金管理模式的比較分析[J].財(cái)會學(xué)習(xí)，2018（09）.

[3]方愛兵.企業(yè)集團(tuán)資金管理的優(yōu)化策略分析[J].中國集體經(jīng)濟(jì)，2018（17）.

[4]趙向?qū)?試論企業(yè)集團(tuán)資金管理模式及實(shí)施方案[J].中國集體經(jīng)濟(jì)，2018（30）.

[5]農(nóng)眉.探究企業(yè)集團(tuán)資金管理的強(qiáng)化方法[J].納稅，2018（25）.