財務共享模式下企業(yè)營運資金管理研究

錢敏 魯強

摘要：財務共享模式下營運資金的有效管理可以增強企業(yè)防范危險的能力，并且有利于提高企業(yè)競爭力。本文以永達集團財務共享中心為研究對象，在要素視角和渠道視角下進行營運資金指標分析，考察永達集團財務共享中心的運行情況和企業(yè)的績效管理狀況，最后提出了如何在財務共享模式下改善企業(yè)運營資金管理，優(yōu)化企業(yè)發(fā)展。

關鍵詞：財務共享營運資金管理渠道管理永達集團

隨著經(jīng)濟全球化進程的加快，企業(yè)的經(jīng)營規(guī)模不斷擴大，企業(yè)的融資方式也呈現(xiàn)多元化發(fā)展。在經(jīng)營環(huán)境和市場條件變化的同時，企業(yè)面臨著如何以更低的成本獲得更大的收益，如何將內(nèi)部資金合理配置的難題。近來，創(chuàng)新管理模式不斷涌現(xiàn)，其中財務共享管理模式作為一種全新的財務核算機制，出現(xiàn)后吸引了眾多企業(yè)的重視。

一、財務共享模式的概念及其在企業(yè)中的特征

（一）財務共享模式的概念

財務共享模式是指在企業(yè)在財務部門中對共享服務的運用。首先對企業(yè)發(fā)生的財務業(yè)務標準化，然后集中交給組織機構進行規(guī)范化的處理。在這種模式下，不僅提高了財務質量和客戶的滿意度，還降低了運行成本，帶來工作效率的進一步提升。財務共享中心既可以是由企業(yè)內(nèi)部機構，也可以是企業(yè)外部的專業(yè)組織。財務共享中心將分公司的會計業(yè)務集中處理，優(yōu)化了重復冗雜的業(yè)務流程，降低了人工費用的支出優(yōu)化內(nèi)部控制進而帶來企業(yè)價值的提升。

（二）財務共享模式在企業(yè)中的特征

1.企業(yè)中的財務共享具有規(guī)模經(jīng)濟的特征。規(guī)模經(jīng)濟理論是指在一定的科技水平下，當產(chǎn)量增加時企業(yè)的長期平均成本曲線呈逐漸下降的趨勢。企業(yè)財務共享就是將各個部門的會計活動集中到一個中心，實行會計處理的規(guī)?；吧a(chǎn)”，在人手少任務重的情況下也可以完成“生產(chǎn)任務”。同時，與規(guī)模經(jīng)濟一同應運而生的是專業(yè)化分工，一項復雜的工作會被拆分為若干個小項目，每一個小項目由專業(yè)的人負責完成，當人們每天面對相似甚至類同的工作時，工作的熟練度自然而然的會提升，產(chǎn)生動作慣性，最終降低了財務成本。

2.企業(yè)中的財務共享也具有風險性。企業(yè)是在信息化平臺上實現(xiàn)財務共享，這需要依靠穩(wěn)定安全的互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境，同時也要應對互聯(lián)網(wǎng)風險。如今雖然互聯(lián)網(wǎng)供應商的服務專業(yè)，但對于企業(yè)來說，大部分重要資料都儲存在共享平臺中，保護數(shù)據(jù)的安全至關重要。部分企業(yè)雖然已經(jīng)建立財務共享平臺，但管理層和財務人員對數(shù)據(jù)的保護意識不強。

二、永達集團簡介及其財務共享中心發(fā)展歷程

（一）永達集團簡介

永達集團創(chuàng)立于1965年，主要從事機械制造，車床加工，配件制造等進出口業(yè)務。為實現(xiàn)企業(yè)最優(yōu)化發(fā)展，永達集團組建了包括內(nèi)部顧問、內(nèi)控中心等項目實施團隊，購買了ERP系統(tǒng)并開始建立自己的財務管理系統(tǒng)之路。永達財務共享中心從多個角度設計財務共享中心，重組企業(yè)會計流程，成功做到”以低成本來提供高效優(yōu)質的信息”的目標。

（二）永達集團財務共享中心發(fā)展歷程

在財務共享中心初創(chuàng)期，永達首先搭建了中心的平臺，將原先的財務流程進行革新再造，優(yōu)化流程并且將財務管理標準化，制定一定的流程和準則。在業(yè)務處理效率提高的同時也帶來了弊端，員工對于項目的接受程度下降，營運資金管理績效提升并不明顯甚至還出現(xiàn)了些許惡化。進入發(fā)展期時，永達集團管理人員對財務管理進行集中化處理，縮短了業(yè)務處理的時間。財務共享平臺從試運行進入了全面運行，但是營運資金管理績效提升仍然比較微弱。在財務共享中心達到成熟期時，已經(jīng)能夠快速提高財務流程處理效率，在加快費用報銷速度的同時也進一步加強了報銷的內(nèi)部控制。在資金運營中心中，構建企業(yè)資金池架構，加強對現(xiàn)金等的管理，營運資金管理績效明顯提升

三、基于要素視角下永達集團營運資金管理分析

對企業(yè)流動資產(chǎn)和流動負債分類基于要素視角下進行分類是指營運資金按要素分類，也就是對流動負債和流動資產(chǎn)的細分類項目進一步分析，主要包括存貨，應收賬款和應付賬款。本文主要分析永達集團這三個要素與行業(yè)平均值之間的差異。

通過表1可以看到，永達集團近三年的存貨周轉天數(shù)平均值為36.32天，其中最小值為32.65天，最低值和最高值都大大低于行業(yè)的平均水平，表明永達集團的存貨周轉效率明顯優(yōu)于同行業(yè)其他企業(yè)。存貨的周轉期短，表明存貨變現(xiàn)速度較快，資金的使用效率高。而應收賬款周轉期三年平均值為134.1天，遠遠高于同行業(yè)企業(yè)。從變化趨勢來看，2016年，永達集團的應收賬款周轉期延長較大，這可能與企業(yè)銷售政策的改變緊密相關。在2016年企業(yè)競爭者不斷涌現(xiàn)。企業(yè)采用賒銷方式來降低存在的銷售壓力。然而大規(guī)模賒銷導致應收賬款的周轉期延長，降低企業(yè)短期償債能力，收賬速度慢也帶來了較高的收賬費用。永達集團應付賬款周轉期的三年平均為102.28天。這與制造業(yè)的行業(yè)特征無較大差異。企業(yè)可以較多的占用上游供應商貨款來補充營運資本而無需向銀行短期借款。

四、基于渠道視角的永達集團營運資金管理分析

把營運資金和業(yè)務流程相關聯(lián)就是基于渠道視角進行營運資金管理分析。把營運資金劃分為經(jīng)營活動營運資金及理財活動營運資金，其中經(jīng)營活動營運資金分為采購渠道、生產(chǎn)渠道以及銷售渠道三個部分，該方法使得分析更深入全面具有整體性。本文主要分析經(jīng)營活動營運資金的情況。

由表3可知，永達集團經(jīng)營活動營運資金的波動較大，最高為17天，最低為-9天，波動較大。從數(shù)據(jù)來看，相關變動主要與采購渠道中營運資金周轉期的下降以及銷售渠道營運資金周轉期的上升相關。

一是從采購渠道來看，永達集團采購渠道的營運資金周轉期都為負值，并持續(xù)下降。以賒購形式獲得的原材料周轉速度快，具有較長償還期，這表明，在日常生產(chǎn)過程中，采購渠道沒有占用企業(yè)營運資金，反而利用上游供應商的資金為企業(yè)融資提供來源，減少銀行借款。在供應商管理上，永達集團為了防止惡意競爭帶來原材料質量下降問題，將供應商數(shù)量保持在一個合適范圍內(nèi)。在企業(yè)核心部件購置方面，永達集團力爭發(fā)展產(chǎn)業(yè)控股核心部件供應企業(yè)，形成配套產(chǎn)業(yè)部落，進而在采購中發(fā)揮主動權優(yōu)勢。可知，永達集團采購渠道營運資金管理表現(xiàn)優(yōu)于同行業(yè)平均水平。

二是從生產(chǎn)渠道來看，永達集團的營運資金周轉期均顯示為負數(shù)，波動幅度可忽略不計，表明生產(chǎn)渠道營運資金周轉期較短，在擁有較高營運效率的同時幾乎未占用企業(yè)營運資金。這主要取決于永達集團優(yōu)越的生產(chǎn)經(jīng)營方式。集團不斷吸收和培養(yǎng)創(chuàng)新型人才，將生產(chǎn)線和生產(chǎn)技術進一步提高，從而帶來勞動生產(chǎn)率的提高，大大降低人工費用的支出，生產(chǎn)渠道資金的占用也降低。最近幾年，永達集團進行智能化改造，大力推廣生產(chǎn)自動化。在對多個生產(chǎn)線進行優(yōu)化的同時還成立相關的自動化研究管理團隊，制定一系列適合企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略，提升自我創(chuàng)新的能力，提高生產(chǎn)力。對產(chǎn)品的設計要求規(guī)范化，可適用于多個生產(chǎn)車間，進而減少了產(chǎn)品的生產(chǎn)期，減少企業(yè)人工費用支出，最終減少生產(chǎn)渠道占用的資金。

三是從銷售渠道來看，永達集團在銷售渠道的營運資金周轉期一直為正值，數(shù)值較大且伴有持續(xù)上升的趨勢。同時可能存在大量的應收款項，顯然，這不同于要素分析法下的結果。因為這一特點與機械制造業(yè)的行業(yè)特征息息相關，當機械制造業(yè)步入穩(wěn)定期后，由于市場需求減弱，同行企業(yè)都陸續(xù)出現(xiàn)存貨積壓。永達集團為了清理庫存，在保證一定利潤的前提下大大降低價格來賣出商品，從而獲得資金收入。銷售渠道中產(chǎn)成品數(shù)量顯著降低說明永達集團采用的促銷方式起到了顯著效果。但是，應收款項的比重有所上升，延長了應收賬款周轉期，這表明永達集團并未徹底改善銷售渠道的營運效率，僅是向前推進了一個流程，將壓力由庫存量指向應收款項。

五、完善財務共享模式下營運資金管理的措施

（一）加大營運資金的全面管理

現(xiàn)階段，我國企業(yè)的營運資金管理還停留于改進生產(chǎn)經(jīng)營流程的階段，目的在于企業(yè)自身管理水平得到提高。在財務共享模式出現(xiàn)之后，就需要企業(yè)加強收支這兩個流程的管理，如果目標項目單位的巨額資金超出規(guī)定的限額，那么財務共享中心就吸收這超出部分;同時要對子公司執(zhí)行嚴格的資本預算，實行統(tǒng)一管理。

（二）提高企業(yè)資金利用率

企業(yè)資金管理的目標是有效發(fā)揮資金能效，在共享中心成立后，企業(yè)只需借助集團內(nèi)部就可進行資金運作。在合理的預算范圍內(nèi)，企業(yè)可以放大信貸規(guī)模，為子公司提供資金支持時利用內(nèi)部信貸，實現(xiàn)最大范圍內(nèi)的存貸比。鼓勵企業(yè)進行多元化融資，拓寬企業(yè)融資渠道。

（三）加大監(jiān)管力度

實施財務共享模式的企業(yè)大部分具有較大經(jīng)營規(guī)模和眾多成員單位。這時為保證企業(yè)運行合理就必須加強監(jiān)管力度。為了提高成員單位的積極性，可以適度放寬小額資金的分配。同時，抓好重大資金的預算權和使用權，有利于優(yōu)化分權和集權的關系。在提高成員單位自主權的同時也簡化了管理流程，提高了資金管理效率。當然，成員單位之間也要及時溝通，隨時更新財務共享中心，把握業(yè)務處理關鍵點，強化企業(yè)業(yè)務發(fā)展。

（四）優(yōu)化企業(yè)財務共享服務

一是業(yè)務流程標準化。將業(yè)務流程進行整合，核算標準規(guī)范化的同時把流程統(tǒng)一，共享中心提供標準化的處理和專業(yè)化的會計核算，總之，實現(xiàn)高效率的會計核算服務。二是憑證生成自動化。把會計業(yè)務的憑證生成規(guī)則輸入系統(tǒng)進行自定義，使得業(yè)務憑證自動生成，可以防范人為計算產(chǎn)生的低級錯誤，工作效率得到提高。三是資金收付集中化。由共享中心利用資金系統(tǒng)進行統(tǒng)一的企業(yè)收付款行為，實現(xiàn)企業(yè)資金統(tǒng)一集中收付，防止金額出錯。四是系統(tǒng)集成一體化。財務共享服務系統(tǒng)不斷優(yōu)化，盡快實現(xiàn)總公司各個項目管理信息的集成，業(yè)務開展前提前做好風險預測，提供有效應對措施，建立一個高度集成的信息化平臺。五是外來票據(jù)影像化。通過影像文件的形式把外來票據(jù)掃描傳輸?shù)截攧展蚕碇行?，提高工作效率的同時帶來較高的會計信息透明度。六是自制票據(jù)電子化。統(tǒng)一票據(jù)格式并定義到系統(tǒng)之中，公司員工在系統(tǒng)中填報自制票據(jù)，財務部門通過審核之后傳遞到財務共享中心，最終實現(xiàn)自制票據(jù)的電子化管理，簡化業(yè)務流程。

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（錢敏，魯強，東華理工大學）