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    科技企業(yè)無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估存在的問(wèn)題及對(duì)策

    2019-09-05 04:56:47陳偲楠
    商場(chǎng)現(xiàn)代化 2019年12期
    關(guān)鍵詞:科技企業(yè)評(píng)估方法

    陳偲楠

    摘 要:經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下只有加強(qiáng)科技企業(yè)發(fā)展,才能夠有效提高經(jīng)濟(jì)發(fā)展質(zhì)量,本文針對(duì)科技企業(yè)無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估存在的問(wèn)題及對(duì)策進(jìn)行分析。首先從評(píng)估準(zhǔn)則和評(píng)估方法兩個(gè)方面入手,深入分析科技企業(yè)無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估現(xiàn)狀和問(wèn)題,然后圍繞著評(píng)估理論、評(píng)估準(zhǔn)則、評(píng)估方式這三個(gè)方面提出具體的評(píng)估對(duì)策。

    關(guān)鍵詞:科技企業(yè);無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估;評(píng)估方法

    在國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)日益激烈的時(shí)代背景下,大力推動(dòng)科技企業(yè)發(fā)展,對(duì)于國(guó)家綜合國(guó)力的提升具有著重要的意義。對(duì)于科技企業(yè)而言,無(wú)形資產(chǎn)在其總資產(chǎn)中占據(jù)了重要的部分,想要快速發(fā)展科技企業(yè),就需要對(duì)企業(yè)無(wú)形資產(chǎn)進(jìn)行全方位的準(zhǔn)確評(píng)估,但目前科技企業(yè)無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估中還存在問(wèn)題,需要加強(qiáng)研究。

    一、科技企業(yè)無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估現(xiàn)狀

    1.科技企業(yè)無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則應(yīng)用現(xiàn)狀

    科技企業(yè)成為了經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程中的重要組成部分,提高對(duì)科技企業(yè)的重視,大力推廣科技企業(yè),可以從根本上提高國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力和國(guó)民經(jīng)濟(jì)實(shí)力。從目前科技企業(yè)無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估現(xiàn)狀來(lái)看,目前科技企業(yè)的無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則主要是根據(jù)國(guó)家發(fā)布的《資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則-無(wú)形資產(chǎn)》展開評(píng)估工作。近幾年來(lái),國(guó)際化水平不斷提高,國(guó)家和國(guó)際市場(chǎng)之間的聯(lián)系性不斷加深,受到國(guó)際評(píng)估理論的影響,國(guó)家內(nèi)部的無(wú)形評(píng)估準(zhǔn)則也逐漸完善。無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估體系準(zhǔn)則包括兩個(gè)方面,分別為:道德準(zhǔn)則和業(yè)務(wù)準(zhǔn)則,在實(shí)際發(fā)展的過(guò)程中,科技企業(yè)會(huì)根據(jù)企業(yè)內(nèi)部實(shí)際情況,按照不同的層次劃分道德業(yè)務(wù)準(zhǔn)則,主要可以分為四個(gè)組成部分,分別為:基本準(zhǔn)則、具體準(zhǔn)則、評(píng)估指南、指導(dǎo)意義。通過(guò)四個(gè)部分之間的相互配合,就能夠?qū)萍计髽I(yè)無(wú)形資產(chǎn)進(jìn)行全面的評(píng)估。從總體上看,中國(guó)科技企業(yè)無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則,在借鑒國(guó)外評(píng)估準(zhǔn)則經(jīng)驗(yàn)的同時(shí),也充分考慮了中國(guó)科技行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀和市場(chǎng)大環(huán)境,在一定程度上可以滿足市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌發(fā)展需求。

    2.科技企業(yè)無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估方法應(yīng)用現(xiàn)狀

    資產(chǎn)科技企業(yè)無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估屬于一種隱性的價(jià)值,這種價(jià)值會(huì)通過(guò)某種方式展現(xiàn)出來(lái),主要的展現(xiàn)方式就是資產(chǎn)評(píng)估方式方法。資產(chǎn)評(píng)估方法是估算無(wú)形資產(chǎn)價(jià)值的重要技術(shù)手段,不僅在資產(chǎn)評(píng)估中應(yīng)用,在工程技術(shù)、統(tǒng)計(jì)會(huì)計(jì)等學(xué)科中也有一定的應(yīng)用。目前國(guó)家大部分科技企業(yè)應(yīng)用的無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估方法為收益法,此外還會(huì)和工程技術(shù)、會(huì)計(jì)等方式相結(jié)合,實(shí)現(xiàn)混合式的資產(chǎn)評(píng)估計(jì)算方法,如:收益法、市場(chǎng)法、成本法等。然而,無(wú)形資產(chǎn)本身就極為特殊,因此傳統(tǒng)的成本法、市場(chǎng)法等計(jì)算方式實(shí)際上并不適用于無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估,因此使用最多的為收益法。實(shí)際上,無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估方法的確定需要根據(jù)企業(yè)無(wú)形資產(chǎn)發(fā)生的經(jīng)濟(jì)行為、資產(chǎn)特性、市場(chǎng)條件等多方面因素確定,事實(shí)上,受到多方面原因問(wèn)題的影響,在確定無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估的過(guò)程中,并沒(méi)有真正地對(duì)上述因素進(jìn)行分析,從而導(dǎo)致最終得到的評(píng)估結(jié)果準(zhǔn)確性較差。

    二、科技企業(yè)無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估問(wèn)題

    1.科技企業(yè)無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則應(yīng)用問(wèn)題

    國(guó)家的經(jīng)濟(jì)水平還處于發(fā)展階段,無(wú)論是發(fā)展速度還是發(fā)展方式都和發(fā)達(dá)國(guó)家之間存在一定的差距。除開國(guó)家市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)起步較晚這一因素之外,缺少對(duì)無(wú)形資產(chǎn)的認(rèn)識(shí)也是造成科技企業(yè)無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估發(fā)展緩慢的原因。根據(jù)相關(guān)調(diào)查顯示,目前大部分科技企業(yè)負(fù)責(zé)人沒(méi)有對(duì)無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估形成固定的概念,在此背景下,企業(yè)無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估過(guò)于隨意,無(wú)法準(zhǔn)確地給企業(yè)帶來(lái)較大的收益。除了認(rèn)知方面的問(wèn)題之外,評(píng)估準(zhǔn)則上也存在一定的問(wèn)題。目前,國(guó)內(nèi)大部分法律法規(guī)對(duì)國(guó)內(nèi)無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則體系造成一定的制約,此外國(guó)內(nèi)缺少專業(yè)的無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估理論基礎(chǔ),也進(jìn)一步導(dǎo)致了實(shí)踐過(guò)程中的細(xì)節(jié)流程缺失。不僅如此,在實(shí)際發(fā)展的過(guò)程中,也沒(méi)有有效的借鑒方法,對(duì)準(zhǔn)則完善造成了嚴(yán)重的影響。

    2.科技企業(yè)無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估方法應(yīng)用問(wèn)題

    由上文可知,無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估過(guò)程中可以使用的方法有三種,分別為:成本法、市場(chǎng)法、收益法,市場(chǎng)法和成本法在進(jìn)行無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估中都具有著不同程度的缺陷特點(diǎn),無(wú)法承擔(dān)企業(yè)資產(chǎn)評(píng)估問(wèn)題。而在三者之中,收益法作為科技企業(yè)中的主流無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估方法,雖然能夠體現(xiàn)出無(wú)形資產(chǎn)價(jià)值,但是在實(shí)際應(yīng)用的過(guò)程中,依然存在一定的問(wèn)題。收益法作為主要評(píng)估方式,可以根據(jù)無(wú)形資產(chǎn)預(yù)期收益來(lái)計(jì)算無(wú)形資產(chǎn)價(jià)值,繼而利用企業(yè)的折現(xiàn)率確定具體的資產(chǎn)價(jià)值,雖然這種方式最大程度規(guī)避了成本法和市場(chǎng)法中存在的弊端,但是在計(jì)算過(guò)程中無(wú)法避免地會(huì)帶有主觀性,而且無(wú)形資產(chǎn)的投入、收入過(guò)程耗時(shí)較長(zhǎng),折現(xiàn)率的確定存在較大的難度。因此嚴(yán)格意義上講,收益法在進(jìn)行無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估時(shí),所得到的結(jié)果并不一定準(zhǔn)確。

    三、科技企業(yè)無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估對(duì)策

    1.強(qiáng)化無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估認(rèn)知

    科學(xué)良好的無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估認(rèn)知,可以讓無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估工作得到穩(wěn)定的發(fā)展,讓無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估的準(zhǔn)確性也得到提高。

    首先,科技企業(yè)要提高對(duì)無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估的重視。擴(kuò)大資產(chǎn)評(píng)估的范圍,將無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估容納在資產(chǎn)評(píng)估的范圍內(nèi),針對(duì)實(shí)際的評(píng)估需求,重新審核價(jià)值評(píng)估的重點(diǎn),逐漸從有形資產(chǎn)評(píng)估轉(zhuǎn)變?yōu)闊o(wú)形資產(chǎn)評(píng)估??萍计髽I(yè)中常見的無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估指標(biāo)指包括:服務(wù)信譽(yù)、客戶資源等,將這些指標(biāo)納入到價(jià)值評(píng)估范圍中,從而更加真實(shí)地反映出無(wú)形資產(chǎn)價(jià)值,對(duì)無(wú)形資產(chǎn)價(jià)值進(jìn)行可靠的評(píng)價(jià)。其次,科技企業(yè)要正確把握住無(wú)形資產(chǎn)的特點(diǎn)??萍计髽I(yè)的無(wú)形資產(chǎn)種類繁多、情況極為復(fù)雜,想要保證科技企業(yè)無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估科學(xué)公正,企業(yè)就要加強(qiáng)對(duì)無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估基礎(chǔ)理論的研究,根據(jù)科技企業(yè)對(duì)無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估的研究,確定企業(yè)內(nèi)無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估對(duì)象和范圍大小。在此基礎(chǔ)之上,還需要深入其中充分認(rèn)識(shí)無(wú)形資產(chǎn)的內(nèi)涵,分析無(wú)形資產(chǎn)時(shí)必須要考慮其依托的客體,并對(duì)無(wú)形資產(chǎn)的排他性等內(nèi)容進(jìn)行分析。

    2.完善無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則

    企業(yè)想要在國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)中處于優(yōu)勢(shì)地位,就要加強(qiáng)對(duì)這些無(wú)形財(cái)富的重視,除了要轉(zhuǎn)變資產(chǎn)評(píng)估認(rèn)知之外,還要不斷完善科技企業(yè)的無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則。根據(jù)評(píng)估立法,促進(jìn)企業(yè)無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則得到實(shí)施和完善。隨著國(guó)家無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估立法不斷完善,企業(yè)也要及時(shí)地推動(dòng)企業(yè)內(nèi)部無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則,在實(shí)際發(fā)展過(guò)程中,形成完善的無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則。企業(yè)應(yīng)該根據(jù)法律要求,制定相應(yīng)的條款,讓無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估工作和評(píng)估準(zhǔn)則協(xié)調(diào)配合。在制定了完善的無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則后,還要根據(jù)市場(chǎng)發(fā)展需求,制定市場(chǎng)所需要準(zhǔn)則。比如企業(yè)可以根據(jù)市場(chǎng)發(fā)展需要,針對(duì)一些新興業(yè)務(wù)領(lǐng)域,如:稅基評(píng)估、公共資產(chǎn)評(píng)估、金融資產(chǎn)評(píng)估等,從而讓評(píng)估行業(yè)更好地為科技企業(yè)服務(wù)。此外,科技企業(yè)可以充分借鑒國(guó)外同類型企業(yè)發(fā)展經(jīng)驗(yàn),根據(jù)企業(yè)發(fā)展實(shí)際情況,制定符合企業(yè)發(fā)展需要的、包含各種評(píng)估專業(yè)在內(nèi)的評(píng)估體系。

    3.落實(shí)無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估方法

    無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估工作本身就具備一定的特殊性,而科技企業(yè)和其他傳統(tǒng)類型的企業(yè)也存在一定的差別。通過(guò)上文對(duì)無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估方法有了一定的了解,但是還需要得到進(jìn)一步完善,以企業(yè)信譽(yù)為例,無(wú)論是市場(chǎng)法、成本法還是收益法都無(wú)法對(duì)企業(yè)信譽(yù)價(jià)值進(jìn)行分析。無(wú)形資產(chǎn)價(jià)值如果具備不確定性質(zhì)時(shí),計(jì)算過(guò)程較為復(fù)雜,可以應(yīng)用B-S模型,針對(duì)一些明暗性、不確定性問(wèn)題進(jìn)行分析計(jì)算。這種模型可以有效計(jì)算權(quán)益期價(jià)值,分別計(jì)算四個(gè)不同的指標(biāo),反映資產(chǎn)價(jià)格變化對(duì)期權(quán)價(jià)值變化的敏感性、期權(quán)價(jià)值對(duì)時(shí)間變化的敏感性、期權(quán)價(jià)值變化與標(biāo)的資產(chǎn)波動(dòng)率變化的敏感性、期權(quán)價(jià)值對(duì)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率變化的敏感程度。只有得到了這四個(gè)指標(biāo)內(nèi)容,才能夠達(dá)到套期保值的目的。尤其是第四個(gè)指標(biāo),在其他三個(gè)指標(biāo)因素不改變的情況下,隨著到期時(shí)間的推移,期權(quán)指標(biāo)就會(huì)逐漸增加,在采用傳統(tǒng)的計(jì)算方法時(shí),就會(huì)忽略這一因素的影響。期權(quán)實(shí)質(zhì)上就是一種靈活、客觀的選擇權(quán),在企業(yè)的現(xiàn)實(shí)發(fā)展過(guò)程中,企業(yè)都會(huì)選擇一些靈活性較強(qiáng)的項(xiàng)目,但是無(wú)法準(zhǔn)確估算在選擇后,企業(yè)可以真正獲得價(jià)值權(quán)利。人們對(duì)資產(chǎn)價(jià)值的把握可以讓資產(chǎn)價(jià)值得到大幅度提高,利用B-S模型可以準(zhǔn)確估算企業(yè)所面臨的權(quán)利價(jià)值。

    (1)企業(yè)發(fā)展概況

    為了驗(yàn)證上文提出來(lái)的B-S模型有效性,本文專門選擇了某個(gè)科技企業(yè),該企業(yè)主要從事專用儀器設(shè)備,企業(yè)內(nèi)部擁有大量的科研技術(shù)人員,企業(yè)現(xiàn)有多項(xiàng)設(shè)計(jì)制造專利,為了實(shí)現(xiàn)進(jìn)一步發(fā)展,企業(yè)決定引進(jìn)外資,擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模,為此企業(yè)委托相應(yīng)的資產(chǎn)評(píng)估單位對(duì)企業(yè)的各項(xiàng)專利等價(jià)值進(jìn)行評(píng)估。在評(píng)估該企業(yè)的資產(chǎn)價(jià)值時(shí),就會(huì)發(fā)現(xiàn)該企業(yè)擁有大量的無(wú)形資產(chǎn),必須要對(duì)無(wú)形資產(chǎn)進(jìn)行合理評(píng)估。如果采用傳統(tǒng)的評(píng)估方法,無(wú)法找到完全相似的同類型企業(yè),只有創(chuàng)新應(yīng)用型的評(píng)估方法,才能夠得到該企業(yè)的資產(chǎn)的具體情況。

    (2)兩種無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估方式對(duì)比

    ①采用傳統(tǒng)收益現(xiàn)值法評(píng)估無(wú)形資產(chǎn)

    根據(jù)傳統(tǒng)的收益現(xiàn)值法對(duì)企業(yè)的無(wú)形資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估,首先確定具體預(yù)測(cè)期,根據(jù)該企業(yè)的實(shí)際發(fā)展情況可知,預(yù)測(cè)期為六年,然后要確定具體折現(xiàn)率,根據(jù)企業(yè)現(xiàn)有的技術(shù)狀況、市場(chǎng)環(huán)境以及經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)等范圍進(jìn)行分析,確定技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)以及對(duì)應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率,將無(wú)風(fēng)險(xiǎn)率和風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率相加,最終求得折現(xiàn)率。最終折現(xiàn)率=無(wú)風(fēng)險(xiǎn)率+風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率=5%+12.56%=17.56%。最終得到相應(yīng)的收益預(yù)測(cè)表、成本預(yù)測(cè)表、稅后利潤(rùn)預(yù)測(cè)表,然后將具體的預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)進(jìn)行公允,得到了下表采用傳統(tǒng)收益現(xiàn)值法評(píng)估無(wú)形資產(chǎn),最終得到該企業(yè)無(wú)形資產(chǎn)專利技術(shù)評(píng)估值為11962.41萬(wàn)元。

    ②采用期權(quán)定價(jià)模型法評(píng)估無(wú)形資產(chǎn)

    首先要對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行預(yù)處理,在這個(gè)過(guò)程中,列出和收益成本有關(guān)的數(shù)據(jù),然后展開相應(yīng)的評(píng)估,根據(jù)具體公式,計(jì)算得出預(yù)期現(xiàn)金流的折現(xiàn)值以及投資成本,在此基礎(chǔ)上,根據(jù)期權(quán)到期時(shí)間以及無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率等參數(shù)數(shù)據(jù)得到單位時(shí)間內(nèi)專利權(quán)價(jià)值上漲的幅度和下降幅度,最終得到該企業(yè)無(wú)形資產(chǎn)專利技術(shù)評(píng)估值為57478.01萬(wàn)元。針對(duì)計(jì)算所得到的期權(quán)價(jià)值和市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)率進(jìn)行回歸分析,得到期權(quán)價(jià)格隨價(jià)格波動(dòng)率變化的回歸直線,通過(guò)敏感性分析可以看出,價(jià)格波動(dòng)率會(huì)對(duì)期權(quán)價(jià)值產(chǎn)生較大的影響,而且利用期權(quán)定價(jià)模型評(píng)估所得到的評(píng)估價(jià)值遠(yuǎn)高于傳統(tǒng)收益法得到的評(píng)估價(jià)值,可以說(shuō)期權(quán)定價(jià)模型評(píng)估更為準(zhǔn)確,因此必須要選擇合適的評(píng)估方法。

    綜上所述,科技企業(yè)在確定無(wú)形資產(chǎn)價(jià)值評(píng)估的過(guò)程中存在很多問(wèn)題,這些問(wèn)題,對(duì)無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)確性造成了一定的影響。通過(guò)本文分析,對(duì)造成問(wèn)題的原因有了一定的了解,針對(duì)問(wèn)題及問(wèn)題原因,本文通過(guò)提出相應(yīng)的解決對(duì)策,包括提高認(rèn)識(shí)、完善準(zhǔn)則、開發(fā)方法等,希望可以推動(dòng)企業(yè)得到更好的發(fā)展。

    參考文獻(xiàn):

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