工程建設(shè)項目投資風(fēng)險與控制

徐峰

摘要：工程投資是否可控，是由許多投資影響因素決定的，它們包括項目前期的影響因素、項目實施過程中的影響因素及項目終結(jié)時的影響因素等，其中既有人為因素，也有客觀因素，如何對這些風(fēng)險因素進(jìn)行控制與管理，使風(fēng)險對項目投資的影響最小，便成為工程領(lǐng)域控制投資的重要課題，通過對項目各階段風(fēng)險因素的分析，找出對不同風(fēng)險因素的控制方法，從而達(dá)到有效控制投資。

關(guān)鍵詞：工程投資;風(fēng)險因素;風(fēng)險分析;風(fēng)險控制

中圖分類號：TU-09 文獻(xiàn)識別碼：A 文章編號：1001-828X（2019）012-0359-04

引言

在項目的實施過程中，會有很多影響工程投資的風(fēng)險因素，如果對這些因素不加以管理控制，竣工結(jié)算時的工程造價可能會大大超過原來的合同金額甚至是概算金額，使工程投資額變得不可控制，這就要求我們在項目實施過程中對影響投資的風(fēng)險因素進(jìn)行有效管理及控制，從而達(dá)到控制投資的有效性。通過對影響造價風(fēng)險因素的粗淺分析，找出相關(guān)條件下控制風(fēng)險的一些辦法。同時，希望自己的一孔之見，能起到拋磚引玉的作用。

一、工程建設(shè)項目投資風(fēng)險概述

工程建設(shè)項目在從立項到建設(shè)實施過程中，會面臨著很多不確定因素，如前期規(guī)劃、市場環(huán)境、地質(zhì)條件、承包商能力、內(nèi)部控制、現(xiàn)場管理等諸多因素的影響，使建設(shè)項目的投資額產(chǎn)生較大的不確定性，從而帶來了投資風(fēng)險。

因此，在建設(shè)項目實施的過程中，采取風(fēng)險應(yīng)對策略，加強(qiáng)投資管理，是減少建設(shè)項目投資風(fēng)險的重要手段。

二、投資風(fēng)險因素種類及產(chǎn)生原因

對于工程建設(shè)項目來說，根據(jù)給項目投資方帶來的風(fēng)險來源不同劃分，投資風(fēng)險因素主要有以下幾種：

市場政策變化風(fēng)險

市場政策變化風(fēng)險是建設(shè)項目常遇到的風(fēng)險。因為建設(shè)項目的投資回收期較長，一般得超過一年以上，如果市場考察不清，政策定位不準(zhǔn)、會嚴(yán)重影響建成期建筑商品的銷售，造成產(chǎn)品積壓，引起投資損失。

可研深度不夠風(fēng)險

由于可行性研究深度不夠、投資估算較粗等因素造成項目在開工后增加或減少工程范圍、工程付款資金準(zhǔn)備不足等，引起投資風(fēng)險。

勘察設(shè)計不到位風(fēng)險

由于地理環(huán)境復(fù)雜、勘探不清、或設(shè)計不足或保守都會給項目帶來投資損失。

材料設(shè)備異常漲價風(fēng)險

由于工程建設(shè)項目工期一般較長，建筑材料及設(shè)備價格可能會發(fā)生較大波動，價格上漲也會給項目帶來投資風(fēng)險。

承包商能力不足風(fēng)險

承包商能力是否能達(dá)到資信要求、施工時技術(shù)組織措施能否滿足項目要求，是否能按合同規(guī)定日期交付建設(shè)項目，都會給項目帶來投資風(fēng)險。

建設(shè)方管理經(jīng)驗不足風(fēng)險

項目建設(shè)方內(nèi)控制度不健全、專業(yè)知識不夠、現(xiàn)場管理經(jīng)驗不足，隨意變更工程范圍，也會給項目投資帶來極大風(fēng)險。

三、風(fēng)險分析

風(fēng)險分析就是從風(fēng)險特征人手，識別風(fēng)險因素，估計風(fēng)險程度，找出風(fēng)險對策，提出風(fēng)險結(jié)論。

風(fēng)險分析包括風(fēng)險估計與風(fēng)險評價兩個過程。主要是對影響建設(shè)項目各階段的風(fēng)險事件發(fā)生的概率、后果嚴(yán)重程度、影響范圍大小及發(fā)生時間作出估計和評價。

由于每個建設(shè)項目都有各自不同的特點，一般很難獲得項目風(fēng)險分析中變量的客觀概率，因此，我們傾向于采用主觀概率風(fēng)險分析法。

1.單一風(fēng)險分析

對單個風(fēng)險因素進(jìn)行風(fēng)險程度估計，找出影響建設(shè)項目的關(guān)鍵風(fēng)險因素，可采用單風(fēng)險估計法。

根據(jù)《投資項目可行性研究指南》提出的風(fēng)險因素取值專家評定法，就風(fēng)險因素找出最樂觀估計值、最悲觀估計值和最可能值，計算出期望值，再將期望值的平均值與可行性研究中所采用的數(shù)值相比較，求得兩者的偏差值和偏差程度，以判別風(fēng)險程度。

下面舉例對某商品房項目其中兩種風(fēng)險因素對總投資的影響進(jìn)行風(fēng)險程度識別。（見表1）

經(jīng)上表判斷，市場因素變化帶來預(yù)期銷售額減少17.1%，此項目建成后市場風(fēng)險較大，應(yīng)作為重點風(fēng)險因素對待，而市場因素也屬于決策風(fēng)險中的一種。（見表21

經(jīng)上表判斷，識別此項目市政條件對項目投資影響較小，幾乎可以忽略不計，不用作為風(fēng)險因素考慮。

2.整體風(fēng)險分析

對多個風(fēng)險因素進(jìn)行識別，判斷出風(fēng)險程度，可采用綜合評分法。

下面舉例對多個風(fēng)險因素引起某公建項目投資變化進(jìn)行風(fēng)險分析。（見表3）

經(jīng)判定，該項目綜合風(fēng)險不大，項目決策風(fēng)險一可研風(fēng)險（0.18/0.4=45%）為主要風(fēng)險因素，控制好可研風(fēng)險，該項目將取得成功。

四、建設(shè)項目各階段風(fēng)險對策及控制措施

風(fēng)險對策應(yīng)是技術(shù)上可行，經(jīng)濟(jì)上合理，并將風(fēng)險損失控制在最小程度。

1.立項階段

立項階段的風(fēng)險主要存在于可行性研究方面。通過風(fēng)險分析找出存在于可行性研究階段的技術(shù)、市場、工程、經(jīng)濟(jì)等各方面風(fēng)險因素，判定其重要性，并結(jié)合行業(yè)特點，提出切實可行的風(fēng)險對策，將風(fēng)險較大的因素加以優(yōu)化或規(guī)避，將影響降到最低。

如何控制好這類風(fēng)險呢？

（1）利用價值工程對不同方案做出對比，確定各方案之間的指標(biāo)對比。如工程量指標(biāo)、工期等，以確定最佳方案;

（2）進(jìn)行方案評價。請專家對不同方案進(jìn)行經(jīng)濟(jì)、技術(shù)、工程等方面進(jìn)行評價，將評價結(jié)果與同類建設(shè)項目相比較，從而提出最佳方案;

（3）深化風(fēng)險分析。對項目主要風(fēng)險因素進(jìn)行識別，分析風(fēng)險影響程度，確定風(fēng)險等級，提出防范和降低風(fēng)險的對策措施。

2.勘察階段

勘察時考慮不足，導(dǎo)致將來在施工過程中發(fā)生額外費用。

如某房地產(chǎn)開發(fā)項目，由于前期地勘不詳細(xì)，施工時天然地基土質(zhì)無法滿足建筑物的地基變形和強(qiáng)度要求，導(dǎo)致施工中基礎(chǔ)部分進(jìn)行開挖及換填，增加場地淤泥換填費用338萬元。

如何控制好這類風(fēng)險呢？

（1）選擇業(yè)內(nèi)口碑較好的勘察單位，在勘察資質(zhì)、業(yè)績、質(zhì)保體系、服務(wù)質(zhì)量、資源保證等方面進(jìn)行重點考察，在勘察合同中明確勘察責(zé)任追究條款;

（2）對地質(zhì)情況復(fù)雜的建設(shè)地點，應(yīng)加大勘察力度，加強(qiáng)對勘察單位的管理，要求勘察單位嚴(yán)格按國家勘察規(guī)范提出成果文件;

（3）對地勘報告提出的復(fù)雜地形、地貌、地質(zhì)、水文情況進(jìn)行專家論證，專家論證后對風(fēng)險過高的地質(zhì)可采取規(guī)避策略。

3.設(shè)計階段

設(shè)計是技術(shù)與藝術(shù)相結(jié)合的工作，設(shè)計是整個工程造價控制的關(guān)鍵，設(shè)計方案以及整個設(shè)計工作是否經(jīng)濟(jì)、合理、新穎，決定了將來工程造價能否控制在規(guī)定范圍內(nèi)。

有些設(shè)計單位采用類似項目沿用設(shè)計，可能會造成設(shè)計因素考慮不足或過剩，既帶來質(zhì)量風(fēng)險，更帶來了造價風(fēng)險。

又有一些設(shè)計單位為了提高項目的安全性，采用保守設(shè)計，提高設(shè)計材料規(guī)格，采用高檔次建筑材料等，這樣會直接增加建設(shè)項目的投資成本。

如某工程結(jié)算時發(fā)現(xiàn)整體鋼筋含量偏高，其中：25#車庫達(dá)220kg/m²（建筑面積），該含量水平超出一般地下車庫水平;27#樓達(dá)80kg/m²（建筑面積）。造成該原因是保守設(shè)計：25#車庫工程配筋規(guī)格較大，主要品種鋼筋規(guī)格為32mm、28mm，而一般情況下，鋼筋規(guī)格為25mm、22mm即可;27#樓住宅暗柱鋼筋規(guī)格為22mm、20mm、18mm，而一般住宅暗柱鋼筋規(guī)格為20mm、18mm、16mm，相差一個級別。

如何控制好這類風(fēng)險呢？

（1）實行設(shè)計招標(biāo)。通過招標(biāo)吸引更多的設(shè)計單位參加設(shè)計方案競選，從中獲得性價比最優(yōu)的設(shè)計方案;

（2）推行限額設(shè)計。在滿足擬建工程規(guī)模、技術(shù)、功能等要求的前提下，給設(shè)計下達(dá)相關(guān)經(jīng)濟(jì)技術(shù)指標(biāo)，如單方造價，單方鋼筋含量等;

（3）采取初步設(shè)計及概算評審制度

對項目的總體設(shè)計、施工圖設(shè)計、設(shè)備的選型和安裝、工程量及概算，由符合工程咨詢資質(zhì)要求的專業(yè)機(jī)構(gòu)，根據(jù)委托任務(wù)要求，對所提供的項目初步設(shè)計及概算文件進(jìn)行審核、論證、優(yōu)化，以提高設(shè)計的深度和細(xì)度，同時還可以彌補(bǔ)設(shè)計的某些缺陷，對保守設(shè)計、沿用設(shè)計等也會起到風(fēng)險防范作用;

（4）完善施工圖設(shè)計

在施工前進(jìn)行圖紙會審，將設(shè)計描述不清之處列出來，請設(shè)計單位給出明確答復(fù)，必要時可通過建設(shè)單位要求設(shè)計單位重新進(jìn)行設(shè)計。

4.招投標(biāo)及合同簽訂階段

招標(biāo)時的計價風(fēng)險主要是工程量清單及控制價中量和價的風(fēng)險，由于工程量清單為招標(biāo)文件的組成部分，工程量清單體現(xiàn)了招標(biāo)人要求投標(biāo)人完成的工程數(shù)量及工作內(nèi)容，是投標(biāo)人進(jìn)行報價的依據(jù)。GB50500-2013《建設(shè)工程工程量清單計價規(guī)范》中規(guī)定“工程量清單作為投標(biāo)人報價的共同平臺，其準(zhǔn)確性、完整性均由招標(biāo)人負(fù)責(zé)，如招標(biāo)人委托工程造價咨詢企業(yè)編制，責(zé)任仍由招標(biāo)人承擔(dān)。造價咨詢企業(yè)承擔(dān)的具體責(zé)任應(yīng)由雙方的咨詢合同約定”，在實際工作中，也常因為工程量清單編制的漏項與缺項、清單特征描述不準(zhǔn)確導(dǎo)致工程簽證費用增加，因此，工程量清單中量及清單描述準(zhǔn)確性的把握應(yīng)為業(yè)主的風(fēng)險之一，如某工程基礎(chǔ)模板措施項目清單中工程量僅列為1平方米，在招標(biāo)文件中卻規(guī)定措施費為總價包干，致使在結(jié)算時施工方索賠此項費用，實際按圖施工近3000平方米，增加造價40多萬元，這就是招標(biāo)文件的錯誤引起的工程索賠。

還有招標(biāo)時由于工程范圍劃定不清，合同簽訂時進(jìn)度付款約定過高等導(dǎo)致的投資風(fēng)險，如：

（1）招標(biāo)時包含過多的暫估價工程，導(dǎo)致施工時暫估價工程重新招標(biāo)，延長工期;

（2）招標(biāo)范圍不明確導(dǎo)致施工時大量增加變更及簽證，給施工帶來費用增加及工期延長;

（3）進(jìn)度付款約定比例過高，既增加業(yè)主融資成本，也給將來進(jìn)度款付超帶來了隱患。

如何控制好這類風(fēng)險呢？

（1）明確編制工程量清單造價咨詢?nèi)说木幹曝?zé)任，是設(shè)計未表述清楚，還是咨詢?nèi)嗽诰幹茣r不認(rèn)真造成，建立在編制清單時與設(shè)計單位及時溝通機(jī)制，并明確編制責(zé)任及賠償機(jī)制;

（2）項目甲方應(yīng)會同設(shè)計單位共同明確做法表，并有具體參數(shù)要求，以規(guī)避技術(shù)上與計價上存在的理解分歧;

（3）招標(biāo)時盡量減少專業(yè)暫估工程，盡量減少材料暫估價;

（4）招標(biāo)前熟悉施工圖并進(jìn)行施工圖會審，做好工程規(guī)劃;

（5）合同簽訂前讓專業(yè)咨詢公司進(jìn)行審核，提出審核意見。

5.施工及過程管理階段

工程合同的計價方式、承發(fā)包模式、合同條件、項目管理方式等都將對項目合同金額風(fēng)險產(chǎn)生重大影響，并將對整個工程最終的結(jié)算產(chǎn)生決定性影響。

合同實施時對相關(guān)的合同條款未作明確約定，導(dǎo)致合同執(zhí)行過程中承包方要求增加費用或索賠，如某項目為《**地塊樁基、土方、護(hù)坡、降水工程合同》為固定總價合同，合同金額為1250萬元，工程結(jié)算額為1814萬元，兩者相差564萬元，同時該合同中還缺少履約保函條款，致使該項合同的風(fēng)險可控性降低。

又如某熱力工程結(jié)算于2008年6月初報審，要求7月30日完成結(jié)算工作，但由于與總包施工單位界面劃分等事項還存在爭議，結(jié)算遲遲不能定案，致使結(jié)算工作拖期8個月，期間開了三次審計協(xié)調(diào)會，形成三個會議紀(jì)要。

如何控制好這類風(fēng)險呢？

（1）工程相關(guān)部門在工程管理過程中，應(yīng)深刻理解合同條款，避免在確認(rèn)施工實施事項中，出現(xiàn)與合同相悖的確認(rèn)，造成費用流失或爭議。

（2）加強(qiáng)設(shè)計變更管理，變更實施前由項目建設(shè)單位組織設(shè)計人進(jìn)行討論，論證變更的可行性、必要性、經(jīng)濟(jì)性，以及對工期的影響;進(jìn)行變更費用預(yù)估，建立變更費用臺賬、動態(tài)監(jiān)控變更對整體概算的影響。

（3）加強(qiáng)現(xiàn)場管理工作，現(xiàn)場工程師應(yīng)準(zhǔn)確記錄與成本相關(guān)的現(xiàn)場實施狀況，嚴(yán)格控制來自施工方的工程變更、材料代用、現(xiàn)場簽證、額外用工及各種預(yù)算外費用，無特殊情況堅決不作工程變更。如確有必要，要先做預(yù)算，后花錢，對必要的工程變更，由專業(yè)預(yù)算人員與施工方及時算清應(yīng)增減的款項，隨時掌握工程造價的增減額度。避免積壓成堆，心中無數(shù)。相關(guān)人員要督促施工方做好各種記錄，特別是隱蔽工程記錄及簽證工作，以減少結(jié)算時的扯皮現(xiàn)象。

（4）建設(shè)方管理人員應(yīng)對簽證進(jìn)行現(xiàn)場完工復(fù)核，核驗承包商是否按簽證要求完成相應(yīng)工程內(nèi)容，簽證資料內(nèi)容是否完善，手續(xù)是否齊備。

（5）梳理現(xiàn)場管理關(guān)鍵性記錄要求，編制標(biāo)準(zhǔn)化記錄底稿，避免人員流動造成的過程管理脫節(jié)。

（6）項目單位應(yīng)加強(qiáng)竣工驗收管理，對竣工圖紙工程部門加強(qiáng)復(fù)核環(huán)節(jié)，并有專人簽字。

（7）在工程出現(xiàn)分項工程分包時，要在合同中分清分包工程的施工范圍及施工界面，避免將來結(jié)算時出現(xiàn)扯皮及施工單位交叉重復(fù)算量情況。

（8）加強(qiáng)工程進(jìn)度款的支付控制與管理，工程進(jìn)度款的支付應(yīng)根據(jù)施工合同和招標(biāo)文件，按照施工實際完成工程量進(jìn)行，做到撥款有度，心中有數(shù);并隨時檢查進(jìn)度款運用情況，保證施工過程如期按約正常進(jìn)行。

6.結(jié)算階段

工程結(jié)算是工程造價控制的最后一道底線，也是投資控制的生命線，在工程結(jié)算審計過程中，經(jīng)常會碰到這樣或那樣的爭議、扯皮，致使結(jié)算審計一拖再拖，或是結(jié)算金額遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于合同金額，如不注意或忽視各種問題對結(jié)算工作的影響，勢必會導(dǎo)致了工程結(jié)算計價風(fēng)險的產(chǎn)生。

如何避免這類風(fēng)險呢？

（1）選擇執(zhí)業(yè)水平較高的造價咨詢機(jī)構(gòu)對工程結(jié)算進(jìn)行審核;

（2）做好施工過程中各種簽證的管理工作，嚴(yán)格變更簽證辦理，即簽即結(jié)，結(jié)算時不補(bǔ)簽證;

（3）過程中嚴(yán)格進(jìn)度款審核，避免工程進(jìn)度款超付，造成結(jié)算久拖不決;

（4）施工簽證應(yīng)與竣工圖、竣工資料相呼應(yīng);

（5）提高造價管理人員素質(zhì)，增強(qiáng)職業(yè)道德教育，避免損公肥私現(xiàn)象出現(xiàn);

（6）某些簽證內(nèi)容不清楚、程序不規(guī)范、責(zé)權(quán)不明析，也給承包商扯皮造成機(jī)會;

（7）實行結(jié)算管理信息化，進(jìn)行結(jié)算結(jié)果指標(biāo)對比分析。

五、結(jié)語

綜上所述，立項階段決策是否正確對項目投資風(fēng)險影響較大，實施階段勘察設(shè)計是否完善對投資的影響程度較大，施工階段項目管理是否到位對投資的影響較大。我們針對不同階段風(fēng)險影響因素，加強(qiáng)對風(fēng)險因素的控制與管理，便能有效地降低風(fēng)險因素帶來的損失。