金融科技監(jiān)管的國際經(jīng)驗、趨勢與啟示探究

吳韶穎

【摘 要】科學(xué)技術(shù)的不斷進步帶動了金融科技的飛速發(fā)展，并且主導(dǎo)金融交易的主體也發(fā)生了一些變化，原有的監(jiān)管方法已無法滿足金融市場受金融科技影響而產(chǎn)生的變化，急需轉(zhuǎn)變金融科技的監(jiān)管方式，提高監(jiān)管的有效性?；诖?，文章從金融科技監(jiān)管的國際經(jīng)驗出發(fā)，分析國內(nèi)金融科技監(jiān)管現(xiàn)狀，探究經(jīng)驗指導(dǎo)下的金融科技監(jiān)管發(fā)展啟示，希望為相關(guān)人員提供一些幫助和建議。

【關(guān)鍵詞】國際經(jīng)驗;科技監(jiān)管;金融科技

【中圖分類號】F832.1 【文獻標識碼】A 【文章編號】1674-0688（2019）03-0007-02

0 引言

金融科技，即借助不同種類的科技手段對原有金融行業(yè)的服務(wù)與產(chǎn)品進行創(chuàng)新、減少運營資金并提高效率的一種金融手段。按照國際金融理事會給出的定義，金融科技是在人工智能、云計算、區(qū)塊鏈、大數(shù)據(jù)等前沿高新科技的帶動下，帶給金融服務(wù)、金融市場較大影響的新型產(chǎn)品服務(wù)、應(yīng)用技術(shù)、業(yè)務(wù)模式等。

1 金融科技監(jiān)管的國際經(jīng)驗

1.1 保護消費者權(quán)益

美國消費者相關(guān)保護機構(gòu)規(guī)定，發(fā)起金融創(chuàng)新產(chǎn)品時應(yīng)一并提供保護消費者權(quán)益的具體說明，其包括該產(chǎn)品的潛在風(fēng)險、風(fēng)險保障、區(qū)別于市面其他產(chǎn)品的特點等。英國金融監(jiān)督管理局按照擬加入金融科技測試的創(chuàng)新服務(wù)與產(chǎn)品，對消費者進行科學(xué)、合理地選取，并規(guī)定測試企業(yè)需要制動保護消費者的方案，如損失賠償?shù)取?/p>

1.2 采用監(jiān)管科技

國際上的相關(guān)金融協(xié)會對監(jiān)管科技作出如下定義：監(jiān)管科技是為了有效、快速解決監(jiān)管需要的一種新型技術(shù)。現(xiàn)階段，監(jiān)管科技解決的主要方案技術(shù)有提升數(shù)據(jù)管理和聚合的技術(shù)、解釋和分析高級數(shù)據(jù)的技術(shù)、風(fēng)險管理技術(shù)和其他技術(shù)，具體路徑為云計算、數(shù)字加密、生物識別、區(qū)塊鏈、人工智能、機器學(xué)習(xí)等。

1.3 創(chuàng)建金融科技計劃

在英國，金融監(jiān)督管理局為有效解決部分金融科技公司不了解金融監(jiān)督管理規(guī)定、不熟悉金融業(yè)務(wù)許可獲取方式的問題，在2014年創(chuàng)建了金融革新項目計劃。此計劃的政策咨詢由孵化器提供，并且創(chuàng)新中心能夠為金融科技公司提供合規(guī)的金融科技意見和建議。后來，英國推出了種子企業(yè)、網(wǎng)絡(luò)企業(yè)的投資計劃，這些稅收減免的國家政策使得企業(yè)擁有了種子基金投資發(fā)展環(huán)境。

2 我國金融科技監(jiān)管現(xiàn)狀

2.1 當(dāng)前監(jiān)管體系不符合金融科技特點

現(xiàn)階段，我國采取金融科技多頭監(jiān)管策略，主要由銀監(jiān)會、證監(jiān)會、中國人民銀行根據(jù)自身職責(zé)開展工作，使得監(jiān)管工作無法有效匹配金融科技的主要特點。一方面，分業(yè)監(jiān)管的體系與混合經(jīng)營的金融科技模式不匹配;另一方面，以資產(chǎn)充足率為主體的監(jiān)管體系與金融科技公司輕資產(chǎn)特點不匹配。

2.2 監(jiān)管滯后和高創(chuàng)新性的矛盾

由于金融科技有高發(fā)展性、高創(chuàng)新性等特性，使得當(dāng)前監(jiān)管機構(gòu)創(chuàng)新評估體系不能有效適用于評估金融科技的創(chuàng)新，并且監(jiān)管措施和風(fēng)險評估遠遠跟不上金融科技發(fā)展、創(chuàng)新的腳步。有關(guān)監(jiān)管部門要想降低金融科技特性對市場健康、消費者權(quán)益、金融穩(wěn)定的影響，就要投入大量的監(jiān)管資本。與此同時，國內(nèi)監(jiān)管手段比較單一。監(jiān)管機構(gòu)在監(jiān)管金融科技的過程中，通常是執(zhí)行已制定的金融科技行業(yè)準則和規(guī)范，并借助現(xiàn)場檢查的方法來督促金融科技行業(yè)發(fā)展。

3 經(jīng)驗指導(dǎo)下的金融科技監(jiān)管發(fā)展啟示

3.1 學(xué)習(xí)國際經(jīng)驗，創(chuàng)建監(jiān)管沙盒

金融科技監(jiān)管工作在國際上的發(fā)展起步較早，在不斷深化研究過程中，積累了大量的其他行業(yè)監(jiān)管經(jīng)驗，通過整合技術(shù)方法，形成了較為完善的經(jīng)驗體系。其中，應(yīng)用最為典型的就是監(jiān)管沙盒模式。

以英國、新加坡等國家的實踐應(yīng)用為例，在應(yīng)用監(jiān)管沙盒過程中，可有效縮減金融創(chuàng)新產(chǎn)品的生產(chǎn)周期，在降低成本消耗的基礎(chǔ)上，合理提高了監(jiān)管機構(gòu)的執(zhí)行力度。通過提升新產(chǎn)品在市場環(huán)境中的適應(yīng)性條件，實現(xiàn)了高效率的科研成果轉(zhuǎn)化率，使科技條件為金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展創(chuàng)造了堅實的基礎(chǔ)。

我國在實踐應(yīng)用中可以引入監(jiān)管沙盒的技術(shù)手段，在結(jié)合實際監(jiān)管條件與市場環(huán)境的同時，保證技術(shù)的合理引入，實現(xiàn)金融監(jiān)管方法升級。借鑒內(nèi)容上，可探索性嘗試監(jiān)管沙盒中的主體篩選、局部授權(quán)、監(jiān)管豁免等內(nèi)容。通過試點實踐的摸索，逐漸展開金融科技創(chuàng)新業(yè)務(wù)的測試工作，并以試點企業(yè)與地區(qū)為基礎(chǔ)，逐漸整合行業(yè)并實現(xiàn)技術(shù)推廣，完成金融市場與監(jiān)管機構(gòu)的聯(lián)動升級，達到金融科技監(jiān)管發(fā)展的建設(shè)目標。

3.2 強化理念認知，關(guān)注行業(yè)發(fā)展

我國金融行業(yè)發(fā)展以市場經(jīng)濟的不斷擴大為基礎(chǔ)。在實體產(chǎn)業(yè)提升經(jīng)濟實力的同時，帶動并激發(fā)了金融行業(yè)的壯大。然而，在實際工作中，我國金融行業(yè)仍處于起步發(fā)展階段，對其行業(yè)內(nèi)部監(jiān)管工作仍然處于被動狀態(tài)，因此只能順應(yīng)行業(yè)擴大對部分現(xiàn)行問題做出解釋說明，而無法起到引導(dǎo)行業(yè)發(fā)展的作用。

對此，必須明確金融科技監(jiān)管理念。通過學(xué)習(xí)與借鑒國際先進經(jīng)驗，在規(guī)范性內(nèi)容上進行創(chuàng)新與嘗試，建立更加完善的監(jiān)管制度。同時，在強調(diào)監(jiān)管理念創(chuàng)建的過程中，還需注重監(jiān)管過程中的靈活性，將其作為原則性內(nèi)容之一，滿足金融科技高度的創(chuàng)新性，使其獲得更加開放的成長空間。此外，站在提升監(jiān)管內(nèi)容針對性角度，應(yīng)在理論系統(tǒng)中重視預(yù)警機制的建立，在保證金融系統(tǒng)基本運行條件的同時，關(guān)注行業(yè)發(fā)展動態(tài)。通過對高風(fēng)險業(yè)務(wù)的甄別，形成整體的行業(yè)風(fēng)險預(yù)估系統(tǒng)，使數(shù)據(jù)化的理念思想成為金融科技監(jiān)管工作發(fā)展的重要支撐條件。

3.3 強調(diào)科技監(jiān)管，提升執(zhí)行效率

金融科技監(jiān)管工作中，由于涉及內(nèi)容帶有典型的技術(shù)性，應(yīng)當(dāng)在建立監(jiān)管系統(tǒng)的同時，維護技術(shù)條件的適應(yīng)性，順應(yīng)監(jiān)管對象的技術(shù)發(fā)展內(nèi)容，保證監(jiān)管執(zhí)行的效率和水平。

2017年召開的博鰲亞洲論壇中，通過《互聯(lián)金融報告2017》的文件內(nèi)容，首次提出了“科技監(jiān)管”概念。在強調(diào)金融科技監(jiān)管工作時效性的同時，規(guī)劃出了金融科技監(jiān)管工作的科技化發(fā)展道路。在這一理論系統(tǒng)中，明確指出了新型監(jiān)管模式下科技手段的重要地位，并以降低監(jiān)管成本、提升監(jiān)管效率為明確目標，開展相應(yīng)的研發(fā)與創(chuàng)新工作。

內(nèi)容上，需要將大數(shù)據(jù)、云計算、系統(tǒng)學(xué)習(xí)等技術(shù)條件規(guī)整到金融科技監(jiān)管工作中，通過數(shù)字化系統(tǒng)的建立，保證監(jiān)管工作的基本結(jié)束條件。同時，在相應(yīng)政策內(nèi)容的引導(dǎo)下，為人工智能的功能發(fā)揮創(chuàng)造更加開放的技術(shù)條件。以金融中介的科技企業(yè)管理為例，在對其進行監(jiān)管的過程中，可以省去強制牌照的監(jiān)管內(nèi)容，將其企業(yè)信息錄入監(jiān)管的網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)，并在系統(tǒng)規(guī)范性的引導(dǎo)下，核對企業(yè)實際工作中的合理性，滿足監(jiān)管的靈活性與技術(shù)性特征。

3.4 深化制度改革，順應(yīng)發(fā)展趨勢

金融科技企業(yè)的經(jīng)營模式與輕資產(chǎn)特征，表現(xiàn)出明顯的特異性，明顯區(qū)別于其他實業(yè)企業(yè)，在監(jiān)管內(nèi)容上，也不適應(yīng)現(xiàn)有的監(jiān)管系統(tǒng)。金融科技監(jiān)管工作中，必須明確認識這一基本條件，在統(tǒng)一化管理過程中對此項矛盾條件進行優(yōu)化，防止出現(xiàn)監(jiān)管重疊或空白問題。

方法上，可以設(shè)立專門的金融監(jiān)管中心，統(tǒng)籌與金融科技監(jiān)管相關(guān)的工作內(nèi)容。通過對移動支付、網(wǎng)絡(luò)借貸等業(yè)務(wù)內(nèi)容協(xié)調(diào)管理，發(fā)揮監(jiān)管的專項性作用，防范可能在發(fā)展過程中出現(xiàn)的金融逆向選擇風(fēng)險問題。同時，還可借鑒美國執(zhí)行的貨幣監(jiān)理署方案，定期進行與金融創(chuàng)新相關(guān)的交流工作，加快各個部門與企業(yè)之間的信息交互水平，為金融科技企業(yè)創(chuàng)建有效的溝通平臺。在政府監(jiān)管的引導(dǎo)下，更加高效率地完成信息內(nèi)容整合，并將金融專業(yè)的專家學(xué)者引導(dǎo)到交流平臺中，幫助完成監(jiān)管與市場的信息分析，實現(xiàn)統(tǒng)一化的管理效果。

3.5 落實信息公開，保證市場權(quán)益

信息化的時代背景，為金融科技發(fā)展創(chuàng)造了條件，是行業(yè)穩(wěn)定發(fā)展的重要前提。在執(zhí)行金融科技監(jiān)管過程中，也要發(fā)現(xiàn)信息化的優(yōu)勢條件，通過強調(diào)信息公開化，保證市場運行的開放性。以此，不僅有助于優(yōu)化監(jiān)管部門的工作內(nèi)容，也使得市場發(fā)展更加高效，形成了高度透明的行業(yè)格局，使監(jiān)管部門在執(zhí)行違規(guī)懲處行為時起到更加積極的效果。

內(nèi)容上，可以針對網(wǎng)絡(luò)金融科技的內(nèi)容，建立完整的信用體系，對于失信的人員與企業(yè)進行網(wǎng)絡(luò)公開揭示，并將其納入失信名單，以此凈化行業(yè)環(huán)境。執(zhí)行這種高透明度的監(jiān)管機制，能夠有效帶動金融科技企業(yè)執(zhí)行自身信用系統(tǒng)的建設(shè)發(fā)展，通過建立企業(yè)內(nèi)部信用維護制度，保證行業(yè)健康發(fā)展。方法上，還需通過優(yōu)化個人信用信息采集、執(zhí)行高效信息存儲、預(yù)防信息篡改買賣等，從根源上打擊不良的金融科技企業(yè)，保證消費者的合法權(quán)益。

4 結(jié)語

綜上所述，研究金融科技監(jiān)管的國際經(jīng)驗、趨勢和啟示具有十分重要的意義。相關(guān)人員應(yīng)對金融科技監(jiān)管的保護消費者權(quán)益、采用監(jiān)管科技、創(chuàng)建金融科技計劃、行業(yè)動態(tài)監(jiān)測等國際經(jīng)驗有全面的了解，同時認識我國金融科技監(jiān)管現(xiàn)狀，并在經(jīng)驗指導(dǎo)下采取有效的金融科技監(jiān)管手段，確保金融科技平穩(wěn)發(fā)展。

參 考 文 獻

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[2]朱柯達.金融科技“監(jiān)管沙盒”的國際實踐與啟示[J].浙江金融，2018（4）：3-11.

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[責(zé)任編輯：鄧進利]