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    管理會計的若干工具在財務(wù)公司應(yīng)用的幾點思路
    ——以某集團(tuán)財務(wù)公司為例

    2019-05-22 05:57:56羅勇王森
    中國注冊會計師 2019年5期
    關(guān)鍵詞:財務(wù)

    羅勇 王森

    一、引 子

    管理會計是一門將現(xiàn)代化管理技術(shù)與會計融為一體的為企業(yè)管理人員提供管理支持的會計系統(tǒng),是新興的、綜合性強(qiáng)的邊緣科學(xué),是決策支持系統(tǒng)(decision support system)的重要組成部分。哈里森(G.C.Harrison)在1930年出版了《標(biāo)準(zhǔn)成本》一書,奎因坦斯(H.W.Quaintance)在1922年出版了《管理會計》,這些著作的出版,都為會計學(xué)科中的一個新興分支學(xué)科“管理會計”的形成奠定了理論基礎(chǔ)。到了20世紀(jì)50年代,隨著行為科學(xué)(behavioral science)、 系 統(tǒng)理論(system theory)、決策理論(decision theory)的迅速發(fā)展,管理會計的理論體系開始逐漸完善,內(nèi)容更加豐富。在學(xué)術(shù)界,穆爾(Moore)和杰德凱(Jaedlike)合著的《管理會計》(Managerial Accounting)、納爾遜(Nelson)和米勒(Miller)合著的《現(xiàn)代管理會計》(Modern Managerial Accounting)和卡普蘭(Kaplan)和阿特金森(Atkinson)合著的《高級管理會計》(Advanced Managerial Accounting)等這些代表性著作的問世,使管理會計逐漸形成了以預(yù)測、決策、預(yù)算、控制、考核、評價為主體的結(jié)構(gòu)體系。成為了與財務(wù)會計和成本會計關(guān)系密切的平行學(xué)科,特別是在財務(wù)公司經(jīng)營管理的實踐中顯示出重要作用。進(jìn)入20世紀(jì)80年代,我國理論界也開始引入西方管理會計,同時企業(yè)也開始應(yīng)用,雖然取得了一定成果,但無論是在理論上還是在應(yīng)用上以及廣度和深度都與發(fā)達(dá)國家相比還有一定距離。伴隨著我國社會主義市場經(jīng)濟(jì)的建立和進(jìn)一步完善,特別是現(xiàn)代企業(yè)制度的建立,使得管理會計在我國的研究和應(yīng)用更加普及和深入。

    隨著供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革和去產(chǎn)能進(jìn)程的深化,轉(zhuǎn)型升級壓力將持續(xù)加大,融資形勢不容樂觀。同時,隨著“一帶一路”戰(zhàn)略的深入推進(jìn),也為企業(yè)帶來廣闊市場。財務(wù)公司作為服務(wù)集團(tuán)的內(nèi)部金融機(jī)構(gòu),需要主動適應(yīng)深化改革各項舉措,深入分析資金運作規(guī)律,掌握資本運作動向,統(tǒng)籌做好資金籌措,提供資產(chǎn)管理決策建議,提升服務(wù)資本運作能力。在此形勢下,對財務(wù)公司的內(nèi)部管控體系提出了高要求。為此,需將全面預(yù)算編制(分解至各月)、經(jīng)濟(jì)分析活動(與年度及月度預(yù)算目標(biāo)比較)、績效考核(按月度考核)三項工作有機(jī)結(jié)合,設(shè)計一套合理的、可延續(xù)的財務(wù)管控模式,做到事前、事中、事后三階段的精細(xì)化管控。

    二、管理會計工具應(yīng)用分析

    針對財務(wù)公司現(xiàn)狀,本文運用管理會計知識,對以下方面進(jìn)行了研究:

    (一)本量利分析

    本、量、利分析(Cost-Volume-Profit Relationship Analysis)就是在成本性態(tài)分析(cost-behavior analysis)的基礎(chǔ)上,運用數(shù)量化的模型揭示各種變量與企業(yè)最終效益——利潤之間的一種函數(shù)關(guān)系。在企業(yè)所有成本構(gòu)成中,按照成本習(xí)性(cost behavior)可分為變動成本(variable cost)和固定成本(fixed cost)。資金成本的高低,不僅取決于資金總量和利率水平,而且也取決于資金成本構(gòu)成的內(nèi)部比例。在資金總量和利率水平不變的情況下,當(dāng)高利率資金來源占比減少,而低利率資金來源占比提高時,整個資金成本就呈下降趨勢,反之則呈上升趨勢。而固定成本,因為在人員一定的情況下,這些項目支出水平不受業(yè)務(wù)量或資金量的變化而成正比例變化。但在實際工作中,固定成本還可按其支出數(shù)額是否能改變,可進(jìn)一步細(xì)分為酌量性固定成本(discretionary fixed cost)和約束性固定成本(committed fixed cost)。酌量性固定成本是指通過管理層的決策可以改變數(shù)額的固定成本,如業(yè)務(wù)宣傳費、業(yè)務(wù)招待費、會議費等;約束性固定成本是指通過管理層的決策不能隨意改變數(shù)額的固定成本,如固定資產(chǎn)折舊費等。

    通過以上分析,可得出:影響企業(yè)成本的主要因素是變動成本,在收入條件一定的情況下,影響企業(yè)利潤的是資金來源的結(jié)構(gòu);而在成本一定的情況下,影響企業(yè)利潤的則是貸款的質(zhì)量。因此,目前財務(wù)公司應(yīng)將工作重點放在加強(qiáng)資金來源和信貸資產(chǎn)質(zhì)量的動態(tài)平衡管理上,努力尋求最佳負(fù)債結(jié)構(gòu)和提高信貸資產(chǎn)質(zhì)量,降低資金成本和增加貸款利息收入。

    考慮到財務(wù)公司存貸款規(guī)模的可比性,本文選取某集團(tuán)財務(wù)公司2014-2017年度的財務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析。

    如表1,通過對收入成本結(jié)構(gòu)的分析,財務(wù)公司主要的收入來源于貸款利息收入、同業(yè)利息收入、按照權(quán)益法確認(rèn)的股權(quán)投資收益,占主要收入的70%。成本主要為利息支出。為此將對這些主要業(yè)務(wù)進(jìn)行進(jìn)一步分析。

    (二)利潤敏感性分析

    財務(wù)公司的經(jīng)營活動可能受到市場環(huán)境及成員單位資金活動的臨時性影響,需要管理層保持對利潤的敏感性。所以本文運用管理會計中的利潤敏感性分析,測試不同業(yè)務(wù)類型在業(yè)務(wù)規(guī)?;蚶首儎?%時,對財務(wù)公司利潤總額的影響,并計算敏感性系數(shù)。

    表1 財務(wù)公司成本收入結(jié)構(gòu) 單位:萬元

    表2 貸款業(yè)務(wù)利潤敏感性測試 (2016年5月起營改增)

    1.貸款業(yè)務(wù)

    財務(wù)公司貸款業(yè)務(wù)主要包括自營貸款、銀團(tuán)貸款及融資租賃等業(yè)務(wù)。貸款利息,主要受日均貸款規(guī)模及平均貸款利率的影響。本文收集了財務(wù)公司2014-2017年的日均貸款規(guī)模及平均貸款利率進(jìn)行敏感性測試。

    從表2中數(shù)據(jù)計算可以得出,當(dāng)日均貸款規(guī)?;蚱骄J款利率變動5%時,利潤總額平均將會同方向變動約4.21%(Z=B+C+(D+E)/2+F),即敏感性系數(shù)為0.84,(Q=Z/5%)。

    財務(wù)公司目前的貸款利率采用央行基準(zhǔn)利率及根據(jù)貸款客戶狀況經(jīng)模型測算出的利率浮動來確定具體的貸款利率。而貸款規(guī)模也會隨財務(wù)公司資金歸集情況及資產(chǎn)配置方案不斷變化。進(jìn)行敏感性分析后,當(dāng)央行宣布降息時,或財務(wù)公司貸款規(guī)模發(fā)生變動時,業(yè)務(wù)部門及管理層可初步估算對財務(wù)公司本年利潤總額的影響,及時行動,為財務(wù)公司決策提供依據(jù)。

    2.同業(yè)業(yè)務(wù)

    財務(wù)公司同業(yè)業(yè)務(wù)為財務(wù)公司存放在財務(wù)公司的頭寸。存放同業(yè)利息收入主要受日均頭寸及平均同業(yè)利率的影響。本文收集了財務(wù)公司2014-2017年的日均頭寸規(guī)模及平均同業(yè)利率進(jìn)行敏感性測試。

    從表3中數(shù)據(jù)計算可以得出,當(dāng)日均頭寸或平均同業(yè)利率變動5%時,利潤總額平均將會同方向變動約0.78%,即敏感性系數(shù)為0.16。

    當(dāng)財務(wù)公司由于資產(chǎn)配置、頭寸發(fā)生變動或同業(yè)利率發(fā)生變化時,業(yè)務(wù)部門及管理層可初步估算對財務(wù)公司本年利潤總額的影響,及時調(diào)整資產(chǎn)配置策略。

    3.股權(quán)投資

    財務(wù)公司股權(quán)投資主要是持股某銀行股權(quán),持股為18.95%,財務(wù)公司按照權(quán)益法核算。財務(wù)公司每年于年初按照某銀行公司本年預(yù)算中的凈利潤核算股權(quán)投資收益。股權(quán)投資收益約占財務(wù)公司利潤總額的27%。財務(wù)公司作為某銀行的第一大股東,應(yīng)對某銀行的經(jīng)營情況保持敏感。本文收集了某銀行2014-2017年的財務(wù)預(yù)算凈利潤,來進(jìn)行股權(quán)投資收益的敏感性測試。

    從表4中數(shù)據(jù)計算可以得出,當(dāng)某銀行預(yù)算凈利潤變動5%時,利潤總額平均將會同方向變動約1.23%,即敏感性系數(shù)為0.25。

    某銀行近年來受市場影響,存在業(yè)績波動的可能性,且這部分的股權(quán)投資收益對財務(wù)公司利潤總額影響較大。當(dāng)某銀行實際業(yè)務(wù)情況低于預(yù)期時,投資部門可初步估算其凈利潤,推算對財務(wù)公司本年利潤總額的影響,并行使大股東的監(jiān)督職責(zé)。

    4.存款業(yè)務(wù)

    財務(wù)公司存款業(yè)務(wù)主要包括活期存款、定期存款及通知存款。存款利息支出主要受日均存款規(guī)模及平均存款利率的影響。本文收集了財務(wù)公司2014-2017年的日均存款規(guī)模及平均存款利率進(jìn)行敏感性分析。

    表3 同業(yè)業(yè)務(wù)利潤敏感性測試

    表4 股權(quán)投資收益利潤敏感性測試

    從表5中數(shù)據(jù)計算可以得出,當(dāng)日均存款規(guī)?;蚱骄J款利率變動5%時,利潤總額平均將會反方向變動約1.57%,即敏感系數(shù)為-0.31。

    財務(wù)公司目前的存款利率采用央行基準(zhǔn)利率及根據(jù)與客戶協(xié)定的利率浮動來確定具體的存款利率。而存款規(guī)模也會隨財務(wù)公司資金歸集情況不斷變化。當(dāng)央行宣布調(diào)整基準(zhǔn)利率時,或財務(wù)公司存款規(guī)模發(fā)生大額變動時,業(yè)務(wù)部門及管理層可利用敏感系數(shù)初步估算對財務(wù)公司本年利潤總額的影響。

    (三)預(yù)算管控——全面預(yù)算體系

    全面預(yù)算(overall budget)就是采用計量的方法,把全部經(jīng)營活動過程的正式計劃,用數(shù)字和表格的形式反映出來。是管理中心根據(jù)所擁有的全部資產(chǎn)、負(fù)債情況,把涉及目標(biāo)利潤的所有經(jīng)濟(jì)活動聯(lián)結(jié)起來,并規(guī)定做法的一項活動。包括:

    1.固定預(yù)算(fixed budget)又稱靜態(tài)預(yù)算,就是根據(jù)預(yù)算期內(nèi)正常的可實現(xiàn)的某一業(yè)務(wù)量水平而編制的預(yù)算。

    2.彈性預(yù)算(flexible budget)就是根據(jù)預(yù)算期內(nèi),可預(yù)見的不同業(yè)務(wù)量水平,分別確定其相應(yīng)的預(yù)算額,以反映在不同業(yè)務(wù)量水平下應(yīng)開支的費用水平或收入水平的預(yù)算。

    3.增量預(yù)算(incremental budget)就是以上年(或基期)成本費用水平為出發(fā)點,結(jié)合預(yù)算期業(yè)務(wù)量水平及有關(guān)降低成本的措施,調(diào)整有關(guān)費用項目而編制的預(yù)算。

    4.零基預(yù)算(zero-based budget)就是在編制全行預(yù)算時,對所有的預(yù)算支出均以“零”為基底,從實際需要與可能出發(fā),逐項審議各種費用開支的必要性、合理性以及開支數(shù)額的大小,從而確定預(yù)算成本的一種方法。

    從全面預(yù)算的四種方法相比較,零基預(yù)算的適用范圍相對廣泛,對實行會計核算的部門更具有實用性。零基預(yù)算制不是以財務(wù)公司現(xiàn)有費用水平為基礎(chǔ),而是一切以“零”為起點,來規(guī)劃預(yù)算期內(nèi)的業(yè)務(wù)活動及其費用開支標(biāo)準(zhǔn)。財務(wù)公司內(nèi)部各有關(guān)部門,可根據(jù)總體目標(biāo)和各部門的具體任務(wù),提出預(yù)算期內(nèi)需要發(fā)生的各種業(yè)務(wù)活動及其費用開支的性質(zhì)、目的和金額。由財務(wù)部門對各項預(yù)算方案進(jìn)行成本與效益分析:即對每一項業(yè)務(wù)活動的所費與所得進(jìn)行對比,權(quán)衡得失,并據(jù)以判斷各項費用開支的合理性及優(yōu)先順序。根據(jù)財務(wù)公司經(jīng)營中的客觀需要與一定期間資金供應(yīng)的實際可能,在預(yù)算中對各個項目進(jìn)行擇優(yōu)安排,分配資金,落實預(yù)算。

    零基預(yù)算沖破了傳統(tǒng)財務(wù)預(yù)算方法的框框限制,以“零”為起點來觀察分析一切費用開支項目,確定預(yù)算金額,可以合理有效地進(jìn)行資源分配,將有限的經(jīng)費用在關(guān)鍵之處;從而可以充分發(fā)揮各級管理人員的積極性和創(chuàng)造性,促進(jìn)各預(yù)算部門精打細(xì)算,合理使用資金,提高資金的利用效果;另外,財務(wù)公司可以每隔一段時間進(jìn)行一次零基預(yù)算,以后的時間里可以略作適當(dāng)調(diào)整,這樣既簡化了預(yù)算編制的工作量,又能適當(dāng)?shù)乜刂瀑M用。

    表5 存款業(yè)務(wù)利潤敏感性測試

    表6 資金來源與運用表

    除了對財務(wù)公司主要業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)保持敏感,隨著企業(yè)對預(yù)算工作的高要求,對預(yù)算工作也提出了新挑戰(zhàn)。為了與月度經(jīng)濟(jì)活動分析及績效考核有機(jī)結(jié)合,形成統(tǒng)一管控體系,本文也對預(yù)算編制進(jìn)行了細(xì)化,形成一套完整的編制規(guī)則,并按照可預(yù)見的市場情況,將業(yè)績指標(biāo)嚴(yán)格分解到各月。

    (四)月度經(jīng)濟(jì)分析活動

    每月初,財務(wù)公司對上月經(jīng)濟(jì)活動進(jìn)行分析。經(jīng)濟(jì)活動分析報告除了資產(chǎn)負(fù)債情況、經(jīng)營指標(biāo)完成情況、利潤完成情況、預(yù)算完成整體情況、各部門指標(biāo)完成情況等細(xì)化內(nèi)容,還包含與全面預(yù)算保持一致的各品類業(yè)務(wù)資金來源與運用情況,財務(wù)部根據(jù)與預(yù)算比對結(jié)果,針對本月經(jīng)營特點,通觀財務(wù)公司整體情況,向管理層提出經(jīng)營建議。

    作為金融機(jī)構(gòu),財務(wù)財務(wù)公司主要通過合理配置財務(wù)公司資金來達(dá)到最佳收益。本文設(shè)計了表6所示模型來對財務(wù)公司資金來源及運用進(jìn)行事前計劃與事后監(jiān)控。

    從上表6可以看出,財務(wù)公司的資金來源主要由吸收存款、同業(yè)拆借、央行再貼現(xiàn)及權(quán)益資金構(gòu)成;資金運用端主要包括發(fā)放貸款、各類投資及同業(yè)業(yè)務(wù)。這樣的資金來源與運用表將兩端業(yè)務(wù)整合,可以用最快捷的方式平衡資金使用,隨著市場的不斷變化使資金效率最大化,也便于財務(wù)公司及時調(diào)整資金運用策略。

    (五)績效考核

    按照預(yù)算——分析——考核的有機(jī)整體,在這套管理體系中應(yīng)采取嚴(yán)格管控預(yù)算指標(biāo)達(dá)成且能夠刺激業(yè)務(wù)部門積極性的方式進(jìn)行業(yè)績考核。由財務(wù)部協(xié)同人力資源部門,按照年初分解到各月預(yù)算中的每月應(yīng)完成收入總額,對業(yè)務(wù)部門進(jìn)行考核。具體考核辦法如表7所示。

    “當(dāng)月最低總收入”是指預(yù)算方案中,預(yù)算規(guī)模和收益率下應(yīng)實現(xiàn)的當(dāng)月收入,為月度考核是否合格的硬性指標(biāo)。當(dāng)月實現(xiàn)業(yè)務(wù)收入低于“當(dāng)月最低總收入”的,視為考核“不合格”;高于“當(dāng)月最低總收入”的,應(yīng)結(jié)合業(yè)務(wù)規(guī)模進(jìn)行考量,具體為:資金占用超預(yù)算規(guī)模且超出部分能達(dá)到表7中收益率及邊際收入的,視為“合格”,未達(dá)到視為“不合格”。同時考核各部門預(yù)算偏差率。

    表7 月度業(yè)績考核指標(biāo)表

    這套考核體系的執(zhí)行,可達(dá)到督促業(yè)務(wù)部門的目的,積極推進(jìn)業(yè)務(wù)預(yù)算的完成,甚至是超額完成。

    三、總結(jié)與啟示

    伴隨著財務(wù)轉(zhuǎn)型,財務(wù)人員將從繁重的核算工作中解放出來,將低附加值且準(zhǔn)確性要求較高的日常財務(wù)工作轉(zhuǎn)移至信息系統(tǒng)。一個現(xiàn)代化企業(yè)中,財務(wù)分析職能才是高附加值的活動。這對財務(wù)人員也提出了更高的要求。而管理會計正是戰(zhàn)略、業(yè)務(wù)、財務(wù)一體化的重要工具。在具體工作應(yīng)用中應(yīng)注意如下問題:

    1.人員素質(zhì)問題:管理會計是一個綜合性的管理科學(xué),它是依據(jù)現(xiàn)代管理理論,通過一系列的數(shù)學(xué)方法,運用管理科學(xué)(management science)、統(tǒng)計學(xué)(statistics)、運 籌 學(xué)(operational research)、控制論(cybernetics)等方面的知識,為經(jīng)營管理提供信息并對過程實行控制的方法,所以對實施者的素質(zhì)要求很高,除了需要有一定的會計專業(yè)知識外,還要掌握現(xiàn)代管理科學(xué)的相關(guān)知識,并且還要熟悉財務(wù)公司的各項業(yè)務(wù),了解財務(wù)公司經(jīng)營管理的總體運作情況。

    2.數(shù)據(jù)質(zhì)量問題:完整、準(zhǔn)確的業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)是財務(wù)公司決策的基礎(chǔ),也是實施管理會計的關(guān)鍵。雖然,近年來財務(wù)公司數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性和及時性有所提高,但真實性在一定程度仍然存在問題,為了片面完成上級制定的計劃和指標(biāo),人為操縱有關(guān)數(shù)據(jù),影響了數(shù)據(jù)的真實性和完整性。因此,需要建立一個統(tǒng)一的數(shù)據(jù)收集和處理系統(tǒng)。

    作者單位:中國財政學(xué)會 中國財政科學(xué)研究院

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