把穩(wěn)金融放在更加突出的位置

李連俊

摘? 要：金融是經(jīng)濟(jì)的血脈，金融穩(wěn)，經(jīng)濟(jì)穩(wěn)。當(dāng)前，內(nèi)蒙古金融風(fēng)險(xiǎn)突出，金融機(jī)構(gòu)不良貸款高企，少數(shù)機(jī)構(gòu)資本充足率和撥備覆蓋率不達(dá)標(biāo)，加之存貸款業(yè)務(wù)出現(xiàn)下滑等因素，嚴(yán)重影響金融穩(wěn)定。金融機(jī)構(gòu)自身、金融管理部門(mén)以及政府有關(guān)部門(mén)等應(yīng)多方協(xié)同發(fā)力，形成穩(wěn)金融防風(fēng)險(xiǎn)的合力，打造穩(wěn)金融與穩(wěn)經(jīng)濟(jì)相互支撐、良性循環(huán)的格局，更好地促進(jìn)金融和經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。

關(guān)鍵詞：穩(wěn)金融 金融風(fēng)險(xiǎn) 防控化解

金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，也是經(jīng)濟(jì)的血脈。金融業(yè)務(wù)幾乎滲透、融入國(guó)民經(jīng)濟(jì)的每個(gè)細(xì)胞。穩(wěn)金融至關(guān)重要，它既是經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展的保障，又是防范經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)的要求。金融不穩(wěn)，宏觀經(jīng)濟(jì)就不可能穩(wěn)?！胺€(wěn)金融”的核心就是防控好金融風(fēng)險(xiǎn)，牢牢守住不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的底線。

近幾年，內(nèi)蒙古自治區(qū)金融業(yè)同樣面臨著非常嚴(yán)峻的形勢(shì)，暴露出較多、較大的金融風(fēng)險(xiǎn)。主要包括：信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)、居民和地方政府債務(wù)違約風(fēng)險(xiǎn)、房地產(chǎn)市場(chǎng)泡沫風(fēng)險(xiǎn)，以及影子銀行風(fēng)險(xiǎn)、互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)、非法金融活動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)等等。

經(jīng)過(guò)各有關(guān)部門(mén)近幾年有針對(duì)性的規(guī)范和綜合治理，嚴(yán)格和強(qiáng)化監(jiān)管，以上風(fēng)險(xiǎn)均得到了不同程度的控制，內(nèi)蒙古防范金融風(fēng)險(xiǎn)攻堅(jiān)戰(zhàn)取得階段性成果，但是，金融風(fēng)險(xiǎn)隱患并未消除。內(nèi)蒙古金融風(fēng)險(xiǎn)仍然突出，防控化解金融風(fēng)險(xiǎn)的難度依然很大。

一、內(nèi)蒙古自治區(qū)金融業(yè)存在的主要問(wèn)題和風(fēng)險(xiǎn)

（一）社會(huì)融資規(guī)模明顯減少，金融機(jī)構(gòu)存貸款增速大幅下滑

2018年全區(qū)社會(huì)融資規(guī)模1627億元，同比少增1039.8億元，為近5年來(lái)最低水平。年末，內(nèi)蒙古金融機(jī)構(gòu)人民幣貸款余額22085.2億元，同比增長(zhǎng)2.9%，較上年下降7.9個(gè)百分點(diǎn)，低于全國(guó)增速10.6個(gè)百分點(diǎn)，增速在全國(guó)排名倒數(shù)第一;全年新增貸款608.2億元，同比少增1486.8億元。全區(qū)金融機(jī)構(gòu)人民幣存款余額23261.4億元，同比增長(zhǎng)1.3%，較上年下降7.1個(gè)百分點(diǎn)，低于全國(guó)增速6.9個(gè)百分點(diǎn)，增速連續(xù)下滑;全年新增存款308.6億元，同比少增1478.6億元。存貸款增速均為2000年以來(lái)最低水平。

從人民幣貸款來(lái)看，出現(xiàn)若干值得關(guān)注的問(wèn)題。其一，企業(yè)和機(jī)關(guān)團(tuán)體貸款下降18.4億元，住戶貸款增加620.5億元。其中，住戶消費(fèi)貸款增加465.2億元。其二，民營(yíng)企業(yè)貸款下降85.5億元，小微企業(yè)貸款增加231.9億元，但是對(duì)小微企業(yè)授信戶數(shù)減少900多戶。其三，地方法人銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)（主要包括城市商業(yè)銀行、農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)和村鎮(zhèn)銀行）貸款合計(jì)占全部新增貸款96.1%，而全國(guó)性銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)（包括政策性銀行、國(guó)有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行）貸款少增甚至出現(xiàn)下降。其四，全部貸款增速低于GDP增速2.4個(gè)百分點(diǎn)。而2006—2017年末內(nèi)蒙古人民幣貸款增速平均比GDP增速高7.3個(gè)百分點(diǎn)。GDP增速與人民幣貸款增速高度相關(guān)，總體呈同升同降的特征。

從人民幣存款來(lái)看，企業(yè)存款出現(xiàn)大幅下降，下降497.8億元。全區(qū)17家全國(guó)性銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，有9家存款出現(xiàn)下降。

（二）金融機(jī)構(gòu)不良貸款仍處于高位，金融風(fēng)險(xiǎn)防控形勢(shì)依然嚴(yán)峻

2018年末，全區(qū)不良貸款余額較上年增加77.4億元，不良貸款率4.05%，較上年上升0.24個(gè)百分點(diǎn)。

不良貸款在部分金融機(jī)構(gòu)、行業(yè)、企業(yè)和地區(qū)比較集中。其一，地方法人銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)不良貸款風(fēng)險(xiǎn)繼續(xù)上升的勢(shì)頭并未得到有效控制。2018年內(nèi)蒙古不良貸款余額較上年增加196.3億元，不良貸款率較上年上升2.64百分點(diǎn);不良貸款率未達(dá)到監(jiān)管規(guī)定要求的機(jī)構(gòu)占到1/3，一部分成為高風(fēng)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)。其二，信貸資源向房地產(chǎn)、煤炭、鋼鐵行業(yè)集中趨勢(shì)明顯，不良貸款率較高。2018年末，全區(qū)房地產(chǎn)貸款余額4039.6億元，同比增長(zhǎng)13.2%，增加501.6億元。其中，個(gè)人住房貸款余額2185億元，同比增長(zhǎng)17.2%，增加329.8億元;個(gè)人住房貸款占比較高，增長(zhǎng)較快，導(dǎo)致居民杠桿率提高到38.5%。金融機(jī)構(gòu)對(duì)煤炭行業(yè)融資余額1425.7億元，其中銀行業(yè)貸款占86.4%，雖不良貸款出現(xiàn)雙降，但不良貸款率仍高達(dá)7.18%;對(duì)鋼鐵行業(yè)融資余額488億元，其中銀行業(yè)貸款占67.2%，不良貸款率為1.22%。其三，少數(shù)大型國(guó)有企業(yè)和個(gè)別盟市不良貸款居高不下。

另?yè)?jù)有關(guān)監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)向政府類項(xiàng)目融資以及持有地方政府債券余額合計(jì)1.16萬(wàn)億元，相當(dāng)于2018年全區(qū)一般公共預(yù)算收入的6.2倍，未來(lái)還款壓力大。

（三）部分金融機(jī)構(gòu)資本充足水平和貸款損失準(zhǔn)備不足，抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力下降

2018年末，全區(qū)地方法人銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)平均資本充足率為9.1%，較上年下降1.7個(gè)百分點(diǎn)，資本充足率不達(dá)標(biāo)的機(jī)構(gòu)約占1/4，一些機(jī)構(gòu)甚至為負(fù)值。不良貸款撥備覆蓋率低于監(jiān)管規(guī)定要求的機(jī)構(gòu)占1/3，少部分機(jī)構(gòu)撥備覆蓋率低于50%。同時(shí)，盈利能力下滑。地方法人銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)較上年減少32.3億元，下降27.8%;資產(chǎn)利潤(rùn)率為0.56%，較上年下降0.27個(gè)百分點(diǎn)。少數(shù)機(jī)構(gòu)出現(xiàn)虧損。

另?yè)?jù)統(tǒng)計(jì)，內(nèi)蒙古地方法人銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)全部貸款占總資產(chǎn)的比例為44.8%，資金存在金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部空轉(zhuǎn)的現(xiàn)象，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力有待提高。

二、原因分析

一是經(jīng)濟(jì)總體下行，行業(yè)、企業(yè)盈利能力下降，社會(huì)利潤(rùn)率整體走低，影響金融機(jī)構(gòu)對(duì)未來(lái)經(jīng)濟(jì)發(fā)展走勢(shì)的預(yù)期，加之不良貸款上升帶來(lái)的負(fù)面效應(yīng)，導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)信貸業(yè)務(wù)放緩。

二是企業(yè)、居民、地方政府債務(wù)不斷累積，杠桿率高企，還款能力下降，加之信用意識(shí)不強(qiáng)，信用環(huán)境遭到破壞，造成拖欠、惡意逃廢債務(wù)，局部甚至出現(xiàn)連鎖反應(yīng)，引發(fā)金融機(jī)構(gòu)不良貸款持續(xù)上升且難以化解。

三是金融機(jī)構(gòu)內(nèi)控機(jī)制約束力不強(qiáng)，經(jīng)營(yíng)不規(guī)范，風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)、審慎經(jīng)營(yíng)意識(shí)弱化，信貸投向過(guò)度集中，風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)、識(shí)別、管控滯后，出現(xiàn)不良貸款風(fēng)險(xiǎn)。加之，企業(yè)融資渠道有限，直接融資少，企業(yè)融資高度依賴于銀行體系間接融資，企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)主要轉(zhuǎn)嫁于銀行體系承擔(dān)。

四是金融監(jiān)管偏弱偏軟，一些金融機(jī)構(gòu)存在的問(wèn)題長(zhǎng)期積累，得不到有效解決。以上多種因素疊加，最終形成較大風(fēng)險(xiǎn)。

三、內(nèi)蒙古現(xiàn)階段穩(wěn)金融的對(duì)策建議

（一）地方政府部門(mén)應(yīng)把防控化解金融風(fēng)險(xiǎn)放在更加突出的位置，形成維護(hù)金融穩(wěn)定的合力

司法等有關(guān)部門(mén)應(yīng)更多地參與嚴(yán)厲懲治惡意逃廢銀行業(yè)債務(wù)的行動(dòng)，打好防控化解重大金融風(fēng)險(xiǎn)攻堅(jiān)戰(zhàn)。健全地方政府項(xiàng)目融資監(jiān)測(cè)制度，防控債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。做好高負(fù)債國(guó)有企業(yè)的降杠桿。完善金融風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急處置預(yù)案，增強(qiáng)地方金融資產(chǎn)管理公司資金實(shí)力，做好重點(diǎn)地區(qū)、重點(diǎn)行業(yè)和企業(yè)不良貸款風(fēng)險(xiǎn)處置。打造良好的信用環(huán)境、營(yíng)商環(huán)境和金融生態(tài)環(huán)境，促進(jìn)企業(yè)誠(chéng)信健康發(fā)展，穩(wěn)定金融供給。加強(qiáng)預(yù)期管理和輿論引導(dǎo)，重振市場(chǎng)主體信心，穩(wěn)投資，穩(wěn)經(jīng)濟(jì)。

（二）金融管理部門(mén)應(yīng)把穩(wěn)金融防風(fēng)險(xiǎn)作為首要任務(wù)，發(fā)揮好各項(xiàng)政策的效用

其一，堅(jiān)持實(shí)施穩(wěn)健的貨幣政策。根據(jù)形勢(shì)發(fā)展變化動(dòng)態(tài)優(yōu)化和逆周期調(diào)節(jié)，適度熨平經(jīng)濟(jì)的周期波動(dòng)，在上行期防止經(jīng)濟(jì)過(guò)熱和通貨膨脹，在下行期對(duì)抗經(jīng)濟(jì)衰退和通貨緊縮。把好貨幣供給總閘門(mén)，在經(jīng)濟(jì)下行壓力較大的情況下，保持流動(dòng)性合理充裕，引導(dǎo)貨幣信貸和社會(huì)融資規(guī)模合理增長(zhǎng)，保持貨幣供給與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的內(nèi)生需求相一致，既防止貨幣條件過(guò)緊引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)，也防止“大水漫灌”加劇扭曲和繼續(xù)累積風(fēng)險(xiǎn)。其二，完善金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制。進(jìn)一步規(guī)范交叉性金融業(yè)務(wù)，對(duì)市場(chǎng)進(jìn)行有效監(jiān)管，整治金融市場(chǎng)亂象，防止金融業(yè)脫實(shí)向虛。大力打擊非法金融活動(dòng)。強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)預(yù)警，消除不穩(wěn)定因素，防范化解各類風(fēng)險(xiǎn)。其三，加大金融改革。優(yōu)化金融體系結(jié)構(gòu)，提升金融工作法治化水平，全面加強(qiáng)硬約束制度建設(shè)，從制度上防控風(fēng)險(xiǎn)。

（三）金融機(jī)構(gòu)應(yīng)完善內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)，嚴(yán)防嚴(yán)控風(fēng)險(xiǎn)

深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，平衡好穩(wěn)增長(zhǎng)和防風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系，把防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)和服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)充分結(jié)合起來(lái)，加大不良貸款處置力度，騰出信貸空間更好助力經(jīng)濟(jì)發(fā)展。優(yōu)化信貸投向和行業(yè)、期限結(jié)構(gòu)，大力支持科技創(chuàng)新，增強(qiáng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)動(dòng)力。充分發(fā)揮穩(wěn)金融對(duì)穩(wěn)經(jīng)濟(jì)的支持作用及關(guān)鍵作用，形成穩(wěn)金融與穩(wěn)經(jīng)濟(jì)相互支撐、良性循環(huán)的格局，更好地促進(jìn)金融和經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。

（作者系中國(guó)人民銀行呼和浩特中心支行高級(jí)經(jīng)濟(jì)師）

責(zé)任編輯：康偉