從一則氟苯出口案例看延期付款信用證業(yè)務(wù)中的風(fēng)險(xiǎn)

張志

摘 要：越來越多的中小企業(yè)進(jìn)入外貿(mào)行業(yè)，開展進(jìn)出口業(yè)務(wù)，信用證被廣泛應(yīng)用的同時(shí)，也為企業(yè)帶來了風(fēng)險(xiǎn)，如何處理好信用證業(yè)務(wù)成為必須解決的問題。本文從一則遠(yuǎn)期付款信用證付款典型案例分析入手，剖析信用證與合同不符的風(fēng)險(xiǎn)、出口商使用延期付款信用證結(jié)算的風(fēng)險(xiǎn)、信用證修改通知書的風(fēng)險(xiǎn)以及信用證條款風(fēng)險(xiǎn)，并歸納出有益于中小企業(yè)開展信用證業(yè)務(wù)的四點(diǎn)啟示。

關(guān)鍵詞： 合同；延期付款信用證；信用證修改件；打包貸款

隨著十九大以來改革開放不斷深入，我國(guó)商務(wù)環(huán)境的不斷優(yōu)化，越來越多的中小企業(yè)進(jìn)入外貿(mào)行業(yè)，開展進(jìn)出口業(yè)務(wù)，作為國(guó)際貿(mào)易主要支付方式之一的信用證，在被廣泛應(yīng)用的同時(shí)也出現(xiàn)了不少問題，給企業(yè)帶來了不必要的風(fēng)險(xiǎn)，如何處理好信用證業(yè)務(wù)中所遇到的風(fēng)險(xiǎn)，成為中小企業(yè)所必須解決的問題。

一、案情介紹

2017年8月，天津A公司，經(jīng)過近兩個(gè)月不斷的報(bào)價(jià)、寄樣、還價(jià)，再報(bào)價(jià)，幾輪磋商下來，終于與德國(guó)G公司達(dá)成了一份出口氟苯16噸的合同，采用CIF價(jià)格術(shù)語(yǔ)，以即期不可撤銷議付信用證結(jié)算。9月德國(guó)G公司如約開來信用證，審證結(jié)果發(fā)現(xiàn)，所有內(nèi)容都與合同相符，只有付款條件改為延期60天付款信用證，開證行收到單據(jù)后60天付款。天津A公司請(qǐng)來業(yè)務(wù)專家指導(dǎo)，在專家的指導(dǎo)下，采取了三個(gè)步驟：首先，與德國(guó)G公司進(jìn)行溝通，希望其依據(jù)合同修改信用證；其次，對(duì)該筆業(yè)務(wù)再次進(jìn)行詳細(xì)核算；最后通過法國(guó)巴黎國(guó)民銀行BNP天津分行對(duì)開證行和德國(guó)G公司進(jìn)行調(diào)查。

與德國(guó)G公司溝通無果；經(jīng)過核算認(rèn)為，盡管付款期延遲60天，公司要承擔(dān)額外的利息，但是這筆業(yè)務(wù)依然可以做；同時(shí)銀行針對(duì)天津A公司委托進(jìn)行的資信調(diào)查回復(fù)，開證行德意志銀行為德國(guó)最大的銀行，信譽(yù)非常好，德國(guó)G公司為世界某化工巨頭的子公司。鑒于以上情況天津A公司決定接受信用證，并積極組織貨源，準(zhǔn)備裝運(yùn)貨物。

誰(shuí)知沒過幾天，德國(guó)G公司駐南京辦事處的人員打來電話，通知天津A公司氟苯合同由于價(jià)格過高要求取消該合同，天津A公司當(dāng)即拒絕。隨即德國(guó)G公司通過中行天津分行發(fā)來信用證修改通知書，內(nèi)容為撤銷該信用證。面對(duì)德國(guó)G公司的強(qiáng)勢(shì)態(tài)度，天津A公司業(yè)務(wù)員打電話與該公司溝通，希望能夠通過友好協(xié)商解決。但是德國(guó)G公司根本不予理睬。針對(duì)這一業(yè)務(wù)情況，公司經(jīng)過認(rèn)真分析，決定通知銀行拒收信用證修改件，原信用證繼續(xù)履行，同時(shí)將信用證交法國(guó)巴黎國(guó)民銀行BNP天津分行進(jìn)行打包貸款。2017年10月貨物如期裝船，天津A公司業(yè)務(wù)員認(rèn)真繕制信用證項(xiàng)下的各項(xiàng)單據(jù)，經(jīng)銀行審核無誤后，寄往德意志銀行，德意志銀行審單無誤，收到單據(jù)后60天支付了貨款，償還了法國(guó)巴黎國(guó)民銀行BNP天津分行，余款劃入天津A公司賬戶，辦理了退稅，一筆業(yè)務(wù)順利完成。

二、案情分析

（一）信用證與合同不符的風(fēng)險(xiǎn)

本案例中涉及到的了合同與信用證的關(guān)系問題，這是對(duì)出口商的第一個(gè)考驗(yàn)，如何把握好合同與信用證的關(guān)系。案例事實(shí)是，買賣雙方簽訂了合同，即2017年8月天津A公司與德國(guó)G公司達(dá)成了一份出口合同，而且合同中規(guī)定，以即期不可撤銷可議付信用證結(jié)算。其次，買方開立了信用證，盡管內(nèi)容與合同規(guī)定有出入，本應(yīng)是即期不可撤銷可議付信用證，卻改為延期60天付款信用證。那么針對(duì)合同規(guī)定與信用證內(nèi)容不符時(shí)如何處理呢？

首先，信用證來源于合同，但又獨(dú)立于合同。根據(jù)《跟單信用證統(tǒng)一慣例（2007年修訂本）》第四條信用證與合同，a款解釋，信用證就性質(zhì)而言，是獨(dú)立于可能作為其依據(jù)的合同或其他合同的交易。通常我們?cè)谡n本上所學(xué)習(xí)到的合同與信用證的關(guān)系，一般表述為，信用證的三大特點(diǎn)之一，信用證是自足性文件，即信用證來源于合同，但又獨(dú)立于合同。信用證來源于合同包括兩層含義：一是信用證因合同而產(chǎn)生，在合同中規(guī)定使用信用證結(jié)算方式，進(jìn)口商（即開證申請(qǐng)人）才會(huì)到開證行去申請(qǐng)開立信用證；二是信用證的主要內(nèi)容來源于合同，信用證中針對(duì)貨物、數(shù)量、包裝、價(jià)格術(shù)語(yǔ)、運(yùn)輸方式等等主要內(nèi)容均來自于出口合同。信用證獨(dú)立于合同，合同是買賣雙方經(jīng)過協(xié)商達(dá)成的意思一致的表示，明確約定買賣雙方的權(quán)利義務(wù)；信用證則是開證行與信用證受益人之間的協(xié)議，規(guī)定了開證行和信用證受益人之間的權(quán)利義務(wù)。

其次，合同規(guī)定與信用證內(nèi)容不一致的處理。理論上講，針對(duì)合同規(guī)定與信用證內(nèi)容不符的問題，一般解決方式是，出口商依據(jù)合同，要求進(jìn)口商修改信用證，出口商就可以很好地把控風(fēng)險(xiǎn)；如果進(jìn)口商拒絕修改信用證，出口商可以依據(jù)合同提出索賠。現(xiàn)實(shí)業(yè)務(wù)中，天津A公司采取的第一個(gè)步驟，即與德國(guó)G公司溝通，要求其修改信用證毫無問題。而當(dāng)?shù)聡?guó)G公司拒絕修改信用證時(shí)，天津A公司當(dāng)然可以依據(jù)合同提出索賠，結(jié)果會(huì)是雙方進(jìn)入索賠程序，索賠依據(jù)是合同規(guī)定與信用證內(nèi)容不符，且不說漫長(zhǎng)的索賠過程，會(huì)花費(fèi)大把的時(shí)間和精力以及費(fèi)用，索賠結(jié)果毫無疑問，是天津A公司獲得賠償，賠償?shù)慕痤~寥寥無幾，因?yàn)榘l(fā)生的損失其實(shí)很少，顯然會(huì)得不償失。當(dāng)然貿(mào)然接受與合同規(guī)定不符的信用證同樣存在風(fēng)險(xiǎn)。本案例中僅僅出現(xiàn)了合同與信用證在信用證種類、付款時(shí)間上有不同，如果是貨物品質(zhì)、數(shù)量、單價(jià)等方面的問題，就需要特別慎重了。

所以本案例中天津A公司通過與客戶溝通，希望其依據(jù)合同修改信用證；被拒絕后，審慎研究，再此基礎(chǔ)上，做出接受信用證的決定其實(shí)存在著很大的風(fēng)險(xiǎn)。

（二）出口商使用延期付款信用證結(jié)算所面臨的風(fēng)險(xiǎn)

即期議付信用證 （Negotiation L/C）是指開證行在信用證里邀請(qǐng)議付行買入?yún)R票與單據(jù)的信用證。延期付款信用證（Deferred Payment L/C），又稱遲期付款信用證， 無承兌遠(yuǎn)期信用證，是指無須匯票，僅憑信用證的受益人提交來的單據(jù)，在單證相符的條件下，銀行承擔(dān)在確定的將來時(shí)間進(jìn)行付款的責(zé)任，等到付款到期日，銀行再行付款的信用證。在即期議付信用證業(yè)務(wù)中需要開立匯票，議付行代墊貨款可以進(jìn)行追索，開證行付款時(shí)間為見票即付，議付行支付貨款需扣除墊款利息、外匯利差，利率為貼現(xiàn)利率，低于貸款利率，因而出口商所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)較??；延期付款信用證業(yè)務(wù)中，不要求開立匯票，出口商無法受到票據(jù)法的保護(hù)，議付行以貸款利率代墊貨款且可以追索，開證行遠(yuǎn)期付款，出口商承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)較大。

本案例中，合同規(guī)定采用即期可議付信用證，方便出口商及時(shí)安全收匯，而德國(guó)G公司將即期改為延期60天付款信用證，其目的是為了便于其融通資金，延遲了天津A公司收匯時(shí)間至少60天，雖然遠(yuǎn)期付款信用證也可以押匯，但需出口商承擔(dān)押匯貸款利息，變相減少了出口商利潤(rùn)。天津A公司通過對(duì)業(yè)務(wù)再次進(jìn)行核算，認(rèn)為利潤(rùn)可以消化掉延期60天付款的利息，另外最為關(guān)鍵的一點(diǎn)是，開證行的信譽(yù)良好，因而接受信用證可以理解，可以說，在這一環(huán)節(jié)中開證行的信譽(yù)是出口商承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的底線。

（三）處理信用證修改通知書的風(fēng)險(xiǎn)

UCP600 第十條信用證的修改，其中a款規(guī)定，除第三十八條另有規(guī)定外，未經(jīng)開證行、保兌行（如有），以及受益人的同意，信用證既不得修改也不得撤銷。第十條c款規(guī)定，在受益人告知通知修改的銀行其接受該修改之前，原信用證（或含有先前被接受的修改的信用證）的條款對(duì)受益人仍然有效。受益人應(yīng)提供接受或拒絕修改的通知。如果受益人未能給予通知，當(dāng)交單與信用證以及尚未表示接受的修改的要求一致時(shí)，即視為受益人已經(jīng)作出接受修改的通知，并且從此時(shí)起，該信用證被修改。根據(jù)上述UCP600 的規(guī)定我們可以看到，開證行對(duì)信用證的修改并不當(dāng)然發(fā)生效力，修改的生效取決于受益人的實(shí)際行動(dòng)。如果受益人沒有表示拒絕信用證修改通知書，或者沒有履行信用證義務(wù)如期到銀行交單，都將被認(rèn)作接受了信用證修改通知書，原信用證即被撤銷。

本案例中，盡管德國(guó)G公司態(tài)度蠻橫、強(qiáng)勢(shì)，但是作為信用證受益人的天津A公司，熟知信用證修改通知書的效力及其處理規(guī)范，明確通知銀行，拒絕接受信用證修改通知書，成功化解了對(duì)方撤銷信用證的風(fēng)險(xiǎn)。

（四）信用證條款風(fēng)險(xiǎn)

信用證業(yè)務(wù)中，對(duì)于信用證條款的審核是業(yè)務(wù)中至為關(guān)鍵一環(huán)，本案例中，天津A公司通過打包貸款這一方式，把自己和銀行緊密聯(lián)系起來，形成戰(zhàn)略聯(lián)盟，共同應(yīng)對(duì)信用證條款風(fēng)險(xiǎn)。

打包貸款是指出口地銀行為支持出口商按期履行合同、出運(yùn)交貨，向收到合格信用證的出口商提供的用于采購(gòu)、生產(chǎn)和裝運(yùn)信用證項(xiàng)下貨物的專項(xiàng)貸款。打包貸款通常是出口商在裝船前，與銀行達(dá)成的短期融資，目的是使出口商在自有資金不足的情況下，可以順利開展貿(mào)易。打包貸款兼具信用證交易和流動(dòng)資金貸款風(fēng)險(xiǎn)，屬于高風(fēng)險(xiǎn)度出口來證融資業(yè)務(wù)。在實(shí)際業(yè)務(wù)操作中，首先如果出口商需要以信用證打包貸款，銀行一定會(huì)認(rèn)真審核信用證條款，一旦信用證條款中有不利于受益人的軟條款陷阱，銀行肯定會(huì)拒絕打包貸款申請(qǐng)的。其次在選擇法國(guó)巴黎國(guó)民銀行BNP天津分行打包貸款并作為交單行，天津A公司也是經(jīng)過深思熟慮的，開證行、交單行同屬歐洲銀行，同屬大陸法系，對(duì)于信用證業(yè)務(wù)及其慣例的理解和操作有著相同之處。

三、案情啟示

（一）認(rèn)真做好客戶關(guān)系管理

首先，做好客戶資信調(diào)查?？蛻羰峭赓Q(mào)公司的財(cái)富，中小出口企業(yè)應(yīng)該建立一套完整的客戶關(guān)系管理系統(tǒng)，哪怕是一個(gè)簡(jiǎn)單的EXCEL表格，動(dòng)態(tài)掌握每一個(gè)客戶的資信，客戶資信調(diào)查環(huán)節(jié)必不可少?？蛻粽{(diào)查的信息通常包括其基本信息、經(jīng)營(yíng)信息、財(cái)務(wù)信息等，客戶是上市公司則可以通過交易所及其年報(bào)掌握，非上市公司通常通過注冊(cè)機(jī)構(gòu)、商會(huì)、銀行及其上下游客戶處了解到。

其次，保持與客戶的良好溝通。良好的客戶關(guān)系維護(hù)，需要與客戶保持良好的溝通，溝通渠道應(yīng)多樣化，傳遞與接受的信息應(yīng)完整、準(zhǔn)確，溝通要注意效果，確切掌握客戶意圖。

（二）熟悉信用證業(yè)務(wù)操作

其一，熟悉信用證結(jié)算的基本流程。信用證業(yè)務(wù)有其基本流程，在流程中每個(gè)信用證當(dāng)事人之間的法律關(guān)系、每個(gè)業(yè)務(wù)步驟的含義及其具體操作，每個(gè)步驟的銜接等等，業(yè)務(wù)員都應(yīng)該爛熟于心。

其二，掌握信用證業(yè)務(wù)操作技巧。 通過眾多的書籍和課程，當(dāng)然可以了解信用證業(yè)務(wù)，但是理論要和實(shí)踐相結(jié)合，實(shí)踐出真知，要在實(shí)踐中體會(huì)、總結(jié)、提煉和掌握更多的操作技巧。

（三）處理好與銀行的關(guān)系

第一，建立良好的業(yè)務(wù)關(guān)系。中小出口企業(yè)自身存在著資金少，實(shí)力弱，業(yè)務(wù)量不大的特點(diǎn)，所以應(yīng)特別注意與銀行建立起良好的業(yè)務(wù)關(guān)系，比如辦理短期小額貸款、申請(qǐng)打包貸款、辦理信用卡、發(fā)放職工工資等各種方式，這樣一方面可以獲得銀行資金支持，另一方面可以建立自己的信用。

第二，及時(shí)請(qǐng)教業(yè)務(wù)問題。中小出口企業(yè)人員少，經(jīng)常會(huì)一人多崗，時(shí)間緊迫、業(yè)務(wù)量大，精力分散，難免出現(xiàn)一些業(yè)務(wù)結(jié)算方面問題，應(yīng)及時(shí)向銀行國(guó)際結(jié)算部門的專業(yè)人員請(qǐng)教，將他們所擁有更專業(yè)的知識(shí)，更多的經(jīng)驗(yàn)和更熟練的技巧，轉(zhuǎn)化為自己的業(yè)務(wù)能力。

通過以上分析，我們可以看到，在信用證業(yè)務(wù)中，由于信用證種類不同，其自身存在著相當(dāng)大的差異，進(jìn)出口雙方從自身利益出發(fā)，力求選擇對(duì)己方最為有利、既有保障、風(fēng)險(xiǎn)又最小的信用證，由此展開了充滿智慧的博弈，這也正是信用證業(yè)務(wù)的魅力所在，然而最終一定是雙方互相妥協(xié)，達(dá)成一個(gè)雙贏的結(jié)果。

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