關(guān)于貸款損失準(zhǔn)備金的文獻(xiàn)綜述

馬匯

【摘要】貸款損失準(zhǔn)備（LLP），是商業(yè)銀行為抵御貸款風(fēng)險(xiǎn)而提取的用于補(bǔ)償銀行到期不能收回貸款的準(zhǔn)備金，是基于貸款損失評(píng)估所提取的準(zhǔn)備金，用于應(yīng)對(duì)未來(lái)對(duì)銀行資本的潛在需求。對(duì)銀行的穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)具有重要的意義。

【關(guān)鍵詞】商業(yè)銀行;會(huì)計(jì)政策;信號(hào)傳遞;資本充足率

一、國(guó)內(nèi)外文獻(xiàn)研究

（一）國(guó)外研究文獻(xiàn)

1.貸款損失準(zhǔn)備計(jì)提方式的研究

Borio（2001）研究發(fā)現(xiàn)通過(guò)對(duì)逆周期LLP計(jì)提方法的應(yīng)用，可以對(duì)商業(yè)銀行起到“緩沖墊”的作用，在經(jīng)濟(jì)上行時(shí)期多計(jì)提的能夠應(yīng)付經(jīng)濟(jì)下行時(shí)面臨的信貸損失的沖擊。

Burroni et a1（2009）在他們的研究中，通過(guò)將西班牙銀行體系下的動(dòng)態(tài)制度規(guī)范與國(guó)際新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下“預(yù)期損失模型”的應(yīng)用和計(jì)提方法進(jìn)行了比較，分析了在國(guó)際新準(zhǔn)則預(yù)期損失法下，動(dòng)態(tài)準(zhǔn)備金制度該如何發(fā)揮作用，同時(shí)也比較了國(guó)際新會(huì)計(jì)準(zhǔn)備中的預(yù)期損失法與動(dòng)態(tài)準(zhǔn)備金制度之間的異同點(diǎn)。

2.銀行貸款損失準(zhǔn)備與信號(hào)傳遞

Beaver et a1（1989）認(rèn)為，只有在銀行擁有相當(dāng)多的利潤(rùn)用于抵御不良貸款可能的風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，才會(huì)增加LLP計(jì)提的。因此，當(dāng)銀行增加計(jì)提的LLP時(shí)可以預(yù)測(cè)到商業(yè)銀行未來(lái)會(huì)產(chǎn)生較多的利潤(rùn)。另一方面，銀行增加計(jì)提LLP的行為也有可能會(huì)被資本市場(chǎng)解讀成為一個(gè)銀行經(jīng)營(yíng)發(fā)展中的消極信號(hào)，即余額的增長(zhǎng)會(huì)預(yù)示著商業(yè)銀行不良貸款的增加。

Greenspan（1995）通過(guò)分析認(rèn)為，在經(jīng)濟(jì)上升期，隨著銀行信貸的不斷擴(kuò)張，貸款發(fā)展迅速和良好，盈利的水平也隨之提高，出于向外部投資者釋放銀行發(fā)展的正面信息的考慮，銀行的管理層會(huì)有意識(shí)地減少的計(jì)提。但是在經(jīng)濟(jì)衰退下行時(shí)期，由于貸款違約風(fēng)險(xiǎn)的提高，發(fā)生的不良貸款也隨之上升，銀行實(shí)際計(jì)提的的也不可避免地有所增加。

3.貸款損失準(zhǔn)備與盈余管理

Wahlen（1994）研究發(fā)現(xiàn)，銀行利潤(rùn)水平的變動(dòng)情況是外部投資者用于評(píng)價(jià)銀行經(jīng)營(yíng)和管理風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)重要參考信息，因此銀行的經(jīng)理人嘗試著進(jìn)行利潤(rùn)平滑以減少銀行利潤(rùn)水平的起伏程度。所以很多銀行經(jīng)理人就通過(guò)操縱LTJP來(lái)進(jìn)行盈余管理，以避免盈余水平的波動(dòng)。Bouvatier and lepetip（2005）的研究證實(shí)，當(dāng)銀行預(yù)估未來(lái)的盈利水平處于一個(gè)較低的水平時(shí)，商業(yè)銀行經(jīng)理人管理層會(huì)減少LLP的實(shí)際計(jì)提額，試圖將盈利的波動(dòng)所帶來(lái)的負(fù)面影響最小化。

Curico and hasan（2005）以1996-2006年歐洲區(qū)和非歐洲區(qū)銀行作為研究對(duì)象，對(duì)比分析了在資本充足的情況下，LLP和盈余管理的關(guān)系，以及銀行計(jì)提的LLP是否具有傳遞銀行未來(lái)盈利的信號(hào)作用，研究發(fā)現(xiàn)，在樣本期間內(nèi)，非歐洲區(qū)的銀行更加傾向于利用LLP來(lái)進(jìn)行利潤(rùn)平滑以及利用向外界傳遞銀行未來(lái)盈利信息。

（二）國(guó)內(nèi)研究文獻(xiàn)

1.貸款損失準(zhǔn)備計(jì)提方式的研究

孫連友（2004）在研究中介紹了西班牙銀行的動(dòng)態(tài)制度，并指出西班牙銀行也中的動(dòng)態(tài)制度在計(jì)提時(shí)具有一定的前瞻性，即通過(guò)在經(jīng)濟(jì)上行時(shí)期預(yù)期未來(lái)的損失多計(jì)提，而當(dāng)經(jīng)濟(jì)處于下行時(shí)期時(shí)，從而擁有足夠的準(zhǔn)備金用以面對(duì)可能出現(xiàn)的信貸風(fēng)險(xiǎn)，需要指出的是，西班牙的動(dòng)態(tài)準(zhǔn)備金制度是建立在有充分的經(jīng)濟(jì)周期數(shù)據(jù)基礎(chǔ)上的。

李宇嘉和陸軍（2008）在研究中主要是從商業(yè)銀行信貸定價(jià)的視角出發(fā)，通過(guò)應(yīng)用預(yù)測(cè)理論構(gòu)建出了一個(gè)銀行的理論計(jì)算模型，并且分析了該計(jì)提模型實(shí)際應(yīng)用的可行性。通過(guò)研究發(fā)現(xiàn)，在當(dāng)前的金融市場(chǎng)信息不完全對(duì)稱(chēng)和會(huì)計(jì)歷史成本法的情況下，以五級(jí)分類(lèi)法為基礎(chǔ)所計(jì)提的銀行并不能完全覆蓋貸款的預(yù)期損失，前瞻性地計(jì)提的是必要的。二位學(xué)者在研究中也對(duì)比分析了西班牙在實(shí)踐中應(yīng)用動(dòng)態(tài)準(zhǔn)備金計(jì)提法和未來(lái)現(xiàn)金流折現(xiàn)法的優(yōu)缺點(diǎn)。

2.銀行貸款損失準(zhǔn)備與信號(hào)傳遞

王海霞（20HD4）發(fā)現(xiàn)，銀行經(jīng)理人從提升銀行盈余水平及提高自身利益的角度出發(fā)，會(huì)降低銀行實(shí)際LLP的計(jì)提額，如此做的后果，無(wú)疑將會(huì)提升銀行的不良貸款率水平，會(huì)提高銀行未來(lái)面臨的風(fēng)險(xiǎn)水平和降低商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理的穩(wěn)健性。段軍山（2011）等通過(guò)實(shí)證研究發(fā)現(xiàn)，當(dāng)商業(yè)銀行的盈余波動(dòng)較為起伏時(shí)，會(huì)加劇商業(yè)銀行內(nèi)部經(jīng)理人和外部投資者之間對(duì)于銀行自身經(jīng)營(yíng)情況的不對(duì)稱(chēng)程度，處于打消外界疑慮的考慮，此時(shí)銀行計(jì)提貸款損失準(zhǔn)備便成為了傳遞銀行健康發(fā)展、經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定的有效工具。銀行的管理者將會(huì)運(yùn)用LLP這一信號(hào)傳遞工具把銀行穩(wěn)健的經(jīng)營(yíng)管理和利潤(rùn)水平的積極情況傳遞給外界的相關(guān)機(jī)構(gòu)和人士。

二、小結(jié)

從上述文獻(xiàn)回顧可以看出：

（一）目前商業(yè)銀行研究的重點(diǎn)在LLP計(jì)提方式的探討、銀行LLP計(jì)提動(dòng)機(jī)和目的的研究、對(duì)計(jì)提LLPJ順周期性的研究等幾個(gè)方面，且國(guó)內(nèi)外的實(shí)證文獻(xiàn)十分豐富，理論研究也相對(duì)成熟。

（二）對(duì)于商業(yè)銀行之間的貸款損失準(zhǔn)備計(jì)提效率的研究有限，國(guó)外目前也僅有Ananderjan et al（2005）;和Yeh（2005）對(duì)此進(jìn)行了探索研究，而國(guó)內(nèi)很少展開(kāi)對(duì)商業(yè)之間銀行LLP計(jì)提效率和其影響因素的系統(tǒng)研究。

（三）銀行貸款損失準(zhǔn)備的信號(hào)傳遞進(jìn)一步解釋?zhuān)河捎谟牟▌?dòng)性是外界衡量銀行風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)關(guān)鍵指標(biāo)，所以銀行的管理者試圖降低盈利的波動(dòng)性來(lái)減少風(fēng)險(xiǎn)。許多商業(yè)銀行用貸款損失準(zhǔn)備金來(lái)操控利潤(rùn)，以緩解利潤(rùn)波動(dòng)。