關(guān)于城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險個人賬戶的研究綜述

(華南師范大學(xué)公共管理學(xué)院 廣東 廣州 510006)

在CSSCI數(shù)據(jù)庫中按主題為“養(yǎng)老保險”及“個人賬戶”搜集文獻(xiàn)，顯示共1277篇。為進(jìn)一步精確搜索結(jié)果，剔除非相關(guān)性文獻(xiàn)，并分別按被引量、下載量、主題的最高排序進(jìn)行篩選文獻(xiàn)，通過數(shù)據(jù)庫的計量可視化分析得出，關(guān)于個人賬戶的研究始于1998年，于2012年達(dá)到了高峰，近兩年依舊熱度不減。研究該主題的主要學(xué)科是保險學(xué)、投資學(xué)、宏觀經(jīng)濟管理、行政學(xué)及財政學(xué)等，研究方法多以實證研究為主。另外，這些文獻(xiàn)涉及的關(guān)鍵詞很多，按出現(xiàn)頻次的高低來羅列分別有：個人賬戶、社會統(tǒng)籌、現(xiàn)收現(xiàn)付制、名義賬戶制、精算模型等。本文將根據(jù)文獻(xiàn)涉及到的關(guān)鍵詞對文獻(xiàn)進(jìn)行分類并歸納總結(jié)，共分為三個方面，具體如下：

一、關(guān)于個人賬戶的概念界定

過去的一種不規(guī)范名稱，很多地方在規(guī)范性文件中錯用為“個人帳戶”，現(xiàn)在規(guī)范性統(tǒng)稱為“個人賬戶”。個人賬戶是企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險中，用以記錄職工個人繳納基本養(yǎng)老保險費和單位繳費部分劃入職工個人名下的賬戶，是計算職工退休的基本養(yǎng)老金中的個人賬戶養(yǎng)老金的重要依據(jù)。

社會養(yǎng)老保險主要有現(xiàn)收現(xiàn)付制、部分積累制和完全積累制三種模式。現(xiàn)收現(xiàn)付制通過社會統(tǒng)籌強調(diào)養(yǎng)老的社會互助責(zé)任；積累制則通過個人賬戶凸顯養(yǎng)老的個體自我責(zé)任(鄭雄飛，2016)。個人賬戶實際上是對消費者退休前后的儲蓄和消費行為進(jìn)行的一種跨期安排(萬樹、蔡霞、郭旭，2012)，是為了應(yīng)對傳統(tǒng)養(yǎng)老保險制度的危機，用當(dāng)代人的積累來減輕下一代人的壓力(楊俊，2015)。李珍、黃萬丁(2016)則認(rèn)為個人賬戶不是保險，更不是社會保險。基本養(yǎng)老保險中的社會統(tǒng)籌是典型的社會養(yǎng)老保險，它通過工作一代向退休一代轉(zhuǎn)移支付來平滑收入與消費，在此過程中分散長壽風(fēng)險和老年貧困風(fēng)險。而個人賬戶則是強制性私人儲蓄，它平衡個人的終生收入與消費但不具備風(fēng)險分散功能，所以個人賬戶只能算私人養(yǎng)老金，但不是養(yǎng)老保險，更不是社會養(yǎng)老保險。

二、關(guān)于個人賬戶的問題研究

(一)個人賬戶空賬問題。為了保障新養(yǎng)老金制度下的福利，中央政府必須直接負(fù)擔(dān)舊制度下的債務(wù)。從理論上講，這部分轉(zhuǎn)制成本是政府欠舊制度下老人和中人的養(yǎng)老負(fù)債，應(yīng)該由政府進(jìn)行償還。但我國目前的做法是期望以統(tǒng)賬制度下社會統(tǒng)籌部分的供款來償付這部分成本，即通過代際轉(zhuǎn)移的辦法逐步消化舊制度下債務(wù)。然而，從合理性上講，這實際上是要求目前在職職工既要負(fù)擔(dān)上一代人的退休金支出，又要負(fù)擔(dān)自己的養(yǎng)老金，這是是不合理的；從可行性上講，社會統(tǒng)籌賬戶的基金也遠(yuǎn)遠(yuǎn)不足以支付退休金支出。在這種情況下，唯一的辦法就是挪用職工個人賬戶中的養(yǎng)老金來支付老人的退休金，由此導(dǎo)致個人賬戶出現(xiàn)空賬問題(孫祁祥，2001)。個人賬戶的繳費仍記入職工的賬戶上，但賬戶完全是“名義”上的，而且每年空賬規(guī)模不斷增加，至2014年年底，空賬規(guī)模已經(jīng)達(dá)到了3.5973萬億，年均增長速度達(dá)18.55%(李珍、黃萬丁，2016)。

(二)個人賬戶保值增值問題。從2000年開始，國家相繼將遼寧、吉林、黑龍江三省試點養(yǎng)老保險改革，逐步做實個人賬戶，然而，部分做實的個人賬戶收益率低下。養(yǎng)老保險個人賬戶只能存銀行或購買國債，利率十分低下(金赟，2014)。作為儲存達(dá)幾十年的個人賬戶資金，在近幾年我國經(jīng)濟保持近10% 增長率的環(huán)境下，仍然只有2%左右的回報率，這種情況是不利于個人賬戶資金的保值增值。同時，由于我國養(yǎng)老保險實行屬地管理，統(tǒng)籌層次低，主要停留在縣市級統(tǒng)籌，致使部分做實的個人賬戶管理成本較高。

事實上，面對已經(jīng)形成的并越積越大的個人賬戶積累基金，我們也面臨一個現(xiàn)實的問題：如何實現(xiàn)個人賬戶基金的保值增值？如果能夠從養(yǎng)老保險個人賬戶制度改革的政策選擇上，尋求能有效管理現(xiàn)有積累資金的制度選擇，那將更有利于其保值增值，提高未來人口老齡化高峰期的養(yǎng)老保險基金的支付能力。

三、關(guān)于個人賬戶的名實之辯

對于養(yǎng)老保險個人賬戶做實還是做空的問題，學(xué)術(shù)界一直存在不同的看法。做實個人賬戶，指將每一個參保人按照規(guī)定比例繳納的養(yǎng)老保險費全部計入?yún)⒈Ｈ说膫€人賬戶，形成個人繳費的完全積累；做空個人賬戶，即養(yǎng)老保險基金名義賬戶，指非積累的個人賬戶制度，個人未來的退休收入取決于個人賬戶的名義積累額，當(dāng)期繳費不用于積累，而是用上一代的養(yǎng)老金支付，屬于代際轉(zhuǎn)移支付制度。

(一)做空個人賬戶，實行名義賬戶制。名義賬戶制不但可以解決我國社會養(yǎng)老保障中遇到的轉(zhuǎn)型成本的巨大困難，而且與最初選擇半積累制和后來明確“統(tǒng)賬結(jié)合”模式時的初衷是相吻合的，兼顧到了“社會互濟”和“自我保障”即公平與效率的問題。根據(jù)我國人口眾多、就業(yè)壓力巨大的國情對可塑性比較強的名義賬戶進(jìn)行適當(dāng)?shù)淖冃魏透脑熘螅x賬戶不失為一個可供選擇的過渡性制度安排(鄭秉文，2003)。關(guān)博(2015)基于黑龍江省的調(diào)研指出，現(xiàn)有做實政策并不能實現(xiàn)個人賬戶資金的充分積累，也不能改善“統(tǒng)賬結(jié)合”模式的保障效能，做實產(chǎn)生的財務(wù)融資壓力已超過了地方財政和企業(yè)的負(fù)擔(dān)能力，做實個人賬戶政策已不可持續(xù)。從制度層面看，公共部門對養(yǎng)老保險的運營管理的絕對壟斷、制度變遷成本責(zé)任主體的錯位、養(yǎng)老保險金投資收益率過低等都是個人賬戶空賬的原因，唯有采取名義賬戶制，才能走出空賬困境，化險為夷(張映芹、校飛，2011；薛惠元、郭文堯，2017)。

(二)做實個人賬戶，進(jìn)行結(jié)構(gòu)性調(diào)整。名義賬戶制是統(tǒng)賬結(jié)合養(yǎng)老保險制度改革的倒退(韓克慶，2015)。如果實行名義賬戶制，就會背離改革初衷，混淆個人賬戶的產(chǎn)權(quán)性質(zhì)，抑制個人參保動力，降低對企業(yè)繳費的監(jiān)督制約，最終導(dǎo)致制度混亂，并帶來政府信任危機。為此，應(yīng)該繼續(xù)沿著做實個人賬戶的政策路徑，破除做實個人賬戶的制度困境(楊燕綏、王巍、張曼，2010)。名義賬戶制使投保人失去對個人賬戶的信任，從而使得改革所確立的統(tǒng)賬結(jié)合制成為一種表面上的制度，阻礙了養(yǎng)老保險舊制度向新制度的轉(zhuǎn)型，而且名義個人賬戶制在財務(wù)上不具有可持續(xù)性(肖嚴(yán)華，2011；褚福靈，2010)。

除了研究為何要做實個人賬戶，學(xué)者們也針對如何做實個人賬戶提出自己的見解。建議以國資分紅或變現(xiàn)國有資產(chǎn)的途徑來做實個人賬戶(肖嚴(yán)華，2011；彭浩然、羅向明，2009)。此外，應(yīng)進(jìn)一步推進(jìn)養(yǎng)老保險基金市場化運作，以提高養(yǎng)老保險基金投資收益率(韓冰潔、周志凱，2018；彭浩然、羅向明，2009)。

四、文獻(xiàn)總結(jié)

從現(xiàn)有的文獻(xiàn)來看，國內(nèi)關(guān)于養(yǎng)老保險個人賬戶的研究成果都已頗為豐碩，這也體現(xiàn)出解決個人賬戶問題在完善和發(fā)展養(yǎng)老保險制度過程中占有重要地位。學(xué)術(shù)界對城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險個人賬戶進(jìn)行了多方面的研究，但大多集中于分析個人賬戶面臨的困境、個人賬戶基金收支缺口以及是否要做實個人賬戶等方面，對個人賬戶內(nèi)部收益率的研究比較少。從研究方法來看，多采用實證研究的方法，使得研究結(jié)果更具說服力。通過分析我國的研究情況，可知我國學(xué)者對養(yǎng)老保險制度的研究角度多種多樣，但是由于我國養(yǎng)老保險制度起步較晚，所以研究成果系統(tǒng)化程度較低，局限性較大。因此，有必要對城鎮(zhèn)職工個人賬戶養(yǎng)老金制度進(jìn)行深入研究，從而為基本養(yǎng)老保險制度的完善提供合理的政策建議。