我國煤炭企業(yè)混合所有制改革中治理結(jié)構(gòu)研究

陳云英

(貴州廣播電視大學(xué) 貴陽 550004)

隨著生產(chǎn)的現(xiàn)代化，世界各國對能源需求日益增加，在我國國家經(jīng)濟建設(shè)中煤炭資源發(fā)揮著重要作用。據(jù)統(tǒng)計，煤炭資源在我國不可再生能源中占比90%以上，成為我國能源供應(yīng)構(gòu)成中的主導(dǎo)，2015年，煤炭占據(jù)我國能源消費總量的60%左右。由于煤炭資源的過度挖掘、無序開采導(dǎo)致了礦難頻發(fā)，環(huán)境污染日益嚴重，煤炭礦區(qū)地表下沉，引發(fā)生態(tài)災(zāi)難等問題，很多地方開始關(guān)注煤炭企業(yè)的優(yōu)化組合以解決這些問題，如改造煤炭企業(yè)的組織形式與經(jīng)營模式，國有煤炭企業(yè)通過引入民營資本等非國有資本投資、債轉(zhuǎn)股等方式實行股份制改革等，形成了投資主體多元化格局。股權(quán)結(jié)構(gòu)的改變帶來了煤炭企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)的變化，如何構(gòu)建適合現(xiàn)代化生產(chǎn)的法人治理結(jié)構(gòu)是伴隨煤炭企業(yè)所有制改革及自身良性發(fā)展之重要方面。

一、我國煤炭企業(yè)改革經(jīng)歷及所有制現(xiàn)狀

(一)我國國有企業(yè)改革經(jīng)歷

我國國有企業(yè)改革經(jīng)歷了兩個階段，一個階段是20世紀90年代中后期，大量國有企業(yè)出現(xiàn)了嚴重虧損，政府財政負擔沉重出現(xiàn)了企業(yè)資本市場的“國退民進”。這一階段大量民營資本、其他法人和組織的資本及外商資本及債轉(zhuǎn)股等資本進入國有企業(yè)，國家為唯一股東的國有企業(yè)通過吸收多種投資主體的資本，逐漸改制為投資主體多元化的具有先進管理制度的現(xiàn)代企業(yè)。不同投資主體能夠在企業(yè)公司制改革的大潮中通過投資獲得利潤回報，通過投資獲得參與企業(yè)經(jīng)營決策的話語權(quán)，通過選任企業(yè)的管理者參與經(jīng)營管理受益，激發(fā)了投資主體的積極性，提高了企業(yè)的活力，在法律制度層面完善了企業(yè)的治理結(jié)構(gòu)。另一個階段是21世紀初期我國國有企業(yè)在行政性壟斷中獲得了巨額賬面利潤，企業(yè)出現(xiàn)了國有資本對民營資本的逆襲擴張，大量民營企業(yè)被國有企業(yè)兼并、收購。

(二)我國煤炭企業(yè)所有制現(xiàn)狀

1.我國煤炭企業(yè)所有制構(gòu)成現(xiàn)狀

從煤炭企業(yè)所有制構(gòu)成來看，煤炭企業(yè)主要有國有、集體、私營、混合等所有制形式。十二五期間，神華集團、同煤集團、山東能源、陜煤化、中煤、兗礦、山西焦煤、冀中能源、河南能源等9家產(chǎn)量超億的煤炭企業(yè)均為國有獨資企業(yè)或國有控股企業(yè)[1]，從2001年至2011年我國煤炭行業(yè)盈利能力一直持增長態(tài)勢，2011年利潤總額是2001年利潤總額的100倍，達到歷史最高[2]，之后隨著煤炭行業(yè)產(chǎn)能過剩及新能源出現(xiàn)、進口煤炭等因素對我國國內(nèi)煤炭市場的沖擊，2015年的利潤總額不到2001年利潤總額的10倍，與2011年的利潤總額為2001年利潤總額的100倍相比，利潤總額下滑嚴重。2015年我國煤炭行業(yè)虧損面已超過八成，部分省市出現(xiàn)了全行業(yè)虧損[3]。

2.煤炭企業(yè)所有制改革中存在的問題

煤炭企業(yè)在進行兼并重組等所有制改革過程中，可能帶來國有股在企業(yè)中的股份稀釋和減少，進而導(dǎo)致國有股和民營企業(yè)的股權(quán)和股東權(quán)益矛盾、兼并重組的債權(quán)債務(wù)處理、職工安置等問題突出，所有制結(jié)構(gòu)構(gòu)成的變化帶來的所有制改革及由此帶來的治理結(jié)構(gòu)的改革也勢在必行。所有制改革中產(chǎn)權(quán)界定不清、小煤礦投資人在兼并重組中的弱勢地位、兼并重組的資金困難等因素，在客觀上導(dǎo)致民營小煤礦企業(yè)為了尋求生存空間而將企業(yè)掛靠，進而引發(fā)一系列涉法涉訴等問題，煤炭企業(yè)所有制改革和治理結(jié)構(gòu)改革困難重重。

3.煤炭企業(yè)混合所有制改革路徑

混合所有制企業(yè)是指有國有資本所有者和民營資本所有者共同投資入股而組建的煤炭企業(yè)，其投資構(gòu)成包括國有資本和民營資本。由于混合所有制煤炭企業(yè)投資主體多元化，煤炭企業(yè)所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)之間的關(guān)系較投資主體單一的企業(yè)更復(fù)雜，也使其治理結(jié)構(gòu)更為復(fù)雜。國有資本作為國家財產(chǎn)需要通過委托代理的方式交由經(jīng)營者投入經(jīng)營，而所有者和經(jīng)營者的地位性質(zhì)和利益目標是有差異的。作為所有者的國家而言，在國有企業(yè)的經(jīng)營中更多地體現(xiàn)在行政上的控制，而作為經(jīng)營者的經(jīng)理層則體現(xiàn)在對企業(yè)財產(chǎn)上的控制，比如礦主可能利用自己在管理層中的地位優(yōu)勢與管理人員形成的人事和工作關(guān)系，強化自己的經(jīng)營目標，出現(xiàn)不安全生產(chǎn)、過度開采礦產(chǎn)資源、不當處置國有資產(chǎn)、國有資產(chǎn)流失等問題，損害國有資產(chǎn)所有者利益。要形成一個有序的治理結(jié)構(gòu)需合理處理企業(yè)內(nèi)外部的各種復(fù)雜關(guān)系。

黨的十八屆三中全會提出要對國有企業(yè)進行所有制改革，這為國有企業(yè)治理結(jié)構(gòu)提供了構(gòu)建依據(jù)。國有企業(yè)改革與發(fā)展的實踐表明，對國有煤炭企業(yè)向投資主體多元化改革，可拓寬煤炭企業(yè)的融資路徑，優(yōu)化煤炭企業(yè)投資主體的結(jié)構(gòu)，優(yōu)化煤炭企業(yè)的治理結(jié)構(gòu)，刺激各投資主體參與企業(yè)決策經(jīng)營管理的動力，在企業(yè)內(nèi)部形成良好的監(jiān)督機制，從而有助于激活煤炭企業(yè)的生命力，促進煤炭經(jīng)濟的穩(wěn)定持續(xù)發(fā)展，改善生態(tài)環(huán)境，避免生態(tài)災(zāi)難和煤礦事故的發(fā)生。

二、我國煤炭企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)存在的問題

(一)國有股“一股獨大”

我國大型煤炭企業(yè)在公司制改革前主要是國有企業(yè)，雖然國有煤炭企業(yè)經(jīng)過公司制改革，但是國有企業(yè)改革經(jīng)歷了國退民進后又出現(xiàn)了國有資本逆襲擴張的現(xiàn)象，國有股仍然在煤炭企業(yè)資本構(gòu)成占據(jù)重要地位，股權(quán)集中帶來的國有股一股獨大問題突出，國有企業(yè)資本市場運作不足，所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)分離不夠，國有股一股獨大的現(xiàn)象往往會導(dǎo)致國有股所有者缺位。一方面，國有股股東權(quán)由國有資產(chǎn)監(jiān)管機構(gòu)代表政府行使，另一方面煤炭企業(yè)又存在來自于有關(guān)國有股股東代表人即國有資產(chǎn)監(jiān)管機構(gòu)對企業(yè)的行政命令和行政管理，國有資產(chǎn)監(jiān)管機構(gòu)的雙重身份導(dǎo)致煤炭企業(yè)為了接受行政命令和服從行政管理而出現(xiàn)事實上的國有股所有者的缺位，而其他投資主體因投入資本比例低，對企業(yè)的經(jīng)營參與、決策的影響度低，國有股股權(quán)代表人和民營投資者之間缺乏有效制衡，導(dǎo)致民營投資者對煤炭企業(yè)經(jīng)營管理的積極性不高，企業(yè)的活力不強，職工的主人翁意識差。

(二)企業(yè)執(zhí)行機構(gòu)執(zhí)行不力

國有參股企業(yè)的部分高級管理人員是由主管部門國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構(gòu)委任，董事會決議需要國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構(gòu)審批，而股東權(quán)的行使也由國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構(gòu)代表行使。煤炭企業(yè)的治理結(jié)構(gòu)從形式上看似完整，但實際運作中決策與經(jīng)營相互交叉、責任不清，國有股股東權(quán)的行使與董事會權(quán)力的行使相互重疊，企業(yè)的自主經(jīng)營權(quán)受到限制，在實質(zhì)上存在董事會凌駕于股東權(quán)益之上的現(xiàn)實。國有股東與董事會之間的分權(quán)與制衡沒有得到有效平衡，混合所有制煤炭企業(yè)的管理還沒有逃脫傳統(tǒng)的行政管理觀念，沒有真正建立現(xiàn)代化的科學(xué)企業(yè)產(chǎn)權(quán)管理模式。

(三)企業(yè)監(jiān)督機構(gòu)構(gòu)成存在缺陷

十八屆三中全會以前，煤炭企業(yè)中的國有股由國有資產(chǎn)監(jiān)督管理部門履行股東的職責，而國有資產(chǎn)監(jiān)督管理部門又同時作為國有資產(chǎn)監(jiān)督人的身份存在，這樣將股東權(quán)和監(jiān)督權(quán)雙重矛盾的權(quán)利身份集于一身，沒有突出投資人為了投資利益的投資角色與監(jiān)管人對企業(yè)經(jīng)營行為的監(jiān)管角色的差異，當投資人投資利益與國有資產(chǎn)監(jiān)管職責相矛盾的時候，監(jiān)管方會權(quán)衡利弊對投資人和監(jiān)管人的地位輕重作比較，最終影響自己的行為價值選擇和判斷，以期實現(xiàn)自己的利益需求，因此，投資人和監(jiān)管人合二為一不符合市場投資利益追求和監(jiān)管獨立的不同職能分配的要求。

三、我國混合所有制煤炭企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)的優(yōu)化

(一)優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)

通過國有股減持，讓部分國有資本退出煤炭企業(yè)投資市場，實現(xiàn)國有資本對煤炭企業(yè)的相對控股而非絕對控股；通過吸收社會閑置資本，加大民間資本的籌集，吸引職工和經(jīng)營者將資金投入到企業(yè)，鼓勵技術(shù)等人力資本投資，允許職工、管理層成為企業(yè)的股東；兼并周邊的小煤礦，確認小煤礦企業(yè)主的股東和資產(chǎn)的股權(quán)，增強職工、股東、管理層的主人翁意識，使他們積極參與企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動。優(yōu)化煤炭企業(yè)的股權(quán)結(jié)構(gòu)，讓投資主體多元化，股東構(gòu)成多樣化，通過資本結(jié)構(gòu)和股權(quán)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)變優(yōu)化股東會(股東大會)的構(gòu)成，使股東之間因共同的股東利益最大化而相互制約和相互監(jiān)督，從而使企業(yè)成為所有者、勞動者、管理者的利益共同聯(lián)合體，增強企業(yè)的凝聚力。

通過股權(quán)結(jié)構(gòu)優(yōu)化的路徑實現(xiàn)投資主體多元化的目的，多元化股東通過股東會(股東大會)行使股東權(quán)，避免國有股一股獨大及由國有股所有人缺位導(dǎo)致的內(nèi)部人控制問題，促進煤炭企業(yè)更好地發(fā)展。

(二)優(yōu)化董事會的構(gòu)成

在煤炭企業(yè)中通過增加職工董事和外部董事，優(yōu)化董事會結(jié)構(gòu)。職工董事主要增加那些技術(shù)型職工，他們懂技術(shù)，來自于生產(chǎn)經(jīng)營一線，了解企業(yè)的經(jīng)營狀況，吸納這部分職工進入董事會，既利于職工依法維護自己的權(quán)益，又利于調(diào)動職工的工作積極性，為企業(yè)積極創(chuàng)造財富，為投資人謀福利，實現(xiàn)企業(yè)與股東雙贏。同時，董事會還應(yīng)逐步增加外部董事的構(gòu)成比例，改變國有資本部分任命董事的方式，由股東會(股東大會)通過公開、公平、公正的方式進行選任和聘用。

在董事會的決策機制上，弱化煤炭企業(yè)的行政化，打破國有企業(yè)管理體制，實現(xiàn)所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)的分離，引進職業(yè)經(jīng)理制度，改變董事長說了算的專斷做法，實行集體決策制度，由每位董事對決策事項獨立進行判斷、發(fā)表意見，并按照法律規(guī)定的方式進行最終決策。

(三)優(yōu)化監(jiān)事會構(gòu)成

煤炭企業(yè)的監(jiān)事會構(gòu)成應(yīng)通過增加職工監(jiān)事和外部監(jiān)事的途徑，真正發(fā)揮監(jiān)事會對管理層的監(jiān)督作用。煤炭企業(yè)中的現(xiàn)有國有股是由國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構(gòu)行使股東權(quán)職責，國有股的監(jiān)事會成員也由國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構(gòu)任命，這樣就出現(xiàn)了國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構(gòu)既當“運動員”又當“裁判員”的局面，不利于現(xiàn)代企業(yè)的相互監(jiān)督和制約功能的實現(xiàn)。因此有必要通過增加職工監(jiān)事和外部監(jiān)事，形成內(nèi)部和外部結(jié)合的監(jiān)督機制，既有內(nèi)部監(jiān)督，又不失外部約束，增強監(jiān)事會的內(nèi)部履職能力和外部監(jiān)督的獨立性和客觀性。

四、結(jié)束語

面對煤炭資源的開采利用和煤炭資源的不可再生性之間的矛盾、煤炭資源的利用和生態(tài)環(huán)境的保護之間的矛盾、煤炭資源在我國經(jīng)濟建設(shè)的重要地位與煤炭資源的利用帶來的各種社會問題之間的矛盾，就必須認真研究煤炭企業(yè)所有制改革路徑。煤炭企業(yè)的法人治理結(jié)構(gòu)是解決煤炭企業(yè)權(quán)力機構(gòu)、執(zhí)行機構(gòu)、監(jiān)督機構(gòu)之間關(guān)系的重大問題，目前我國混合所有制煤炭企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)存在國有股一股獨大、執(zhí)行機構(gòu)執(zhí)行不力、監(jiān)督機構(gòu)構(gòu)成有缺陷等問題，要解決這些問題，有待進一步優(yōu)化煤炭企業(yè)的股權(quán)結(jié)構(gòu)、董事會構(gòu)成和監(jiān)事會構(gòu)成。