國內(nèi)商業(yè)銀行發(fā)展供應(yīng)鏈金融的研究

裴璇 費(fèi)龍

摘要：在商品“采購-生產(chǎn)-銷售”環(huán)節(jié)中，企業(yè)資質(zhì)強(qiáng)、核心競爭強(qiáng)及企業(yè)處于強(qiáng)勢地位，其在應(yīng)收賬款、預(yù)收賬款及價格等交易方面會對上下游企業(yè)施加壓力。中小企業(yè)由于信用等級不高和企業(yè)自身財務(wù)信息不完善等問題導(dǎo)致授信比較困難。長期中小企資金流緊張，帶來嚴(yán)重后果，供應(yīng)鏈金融出現(xiàn)，有效緩解了這個問題。供應(yīng)鏈金融是金融機(jī)構(gòu)一項創(chuàng)新金融融資方式，銀行變成一對多。對中小企業(yè)進(jìn)行授信關(guān)注中小企業(yè)貿(mào)易的真實(shí)性、核心企業(yè)實(shí)力及信用水平。

關(guān)鍵詞：供應(yīng)鏈金融 商業(yè)銀行 模式

一 、引言

“成本洼地”成為國內(nèi)各個企業(yè)獲取成本優(yōu)勢的核心因素，在當(dāng)今經(jīng)濟(jì)處于下行壓力較大階段，使得商業(yè)銀行更加意識到客戶對于供應(yīng)鏈金融的強(qiáng)烈需求，供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)幫助了各行各業(yè)企業(yè)順利發(fā)展奠定了融資基礎(chǔ)，我們有必要在這個基礎(chǔ)上進(jìn)一步深化供應(yīng)鏈金融的發(fā)展。

二、 我國商業(yè)銀行發(fā)展供應(yīng)鏈金融現(xiàn)狀分析

（一） 國內(nèi)供應(yīng)鏈金融融資發(fā)展階段

目前國內(nèi)供應(yīng)鏈金融融資發(fā)展階段主要有四個階段，第一時期是貿(mào)易融資，在80年代初和90年代末，受WTO影響，貿(mào)易融資從國際貿(mào)易中單獨(dú)出來。貿(mào)易融資另一面是信用證，現(xiàn)在國內(nèi)供應(yīng)鏈金融多用信用證來作為結(jié)算手段，商業(yè)銀行作為二者之間的一個中介。第二時期是自償性貿(mào)易融資在貿(mào)易過程中，一些企業(yè)用貨物或者應(yīng)收賬款回收款來歸還之前貸款，結(jié)構(gòu)上是一個鏈條，這樣可以降低風(fēng)險，商業(yè)銀行可以通過中小企業(yè)在銀行開立的賬戶來控制企業(yè)資金流，此種模式要求參與者信用水平高。第三時期是“1+N”模式，核心企業(yè)“1”供應(yīng)鏈運(yùn)用資金流、物流和信息流，對“1”和“N”企業(yè)提供結(jié)構(gòu)化金融服務(wù)。第四時期是互聯(lián)網(wǎng)與供應(yīng)鏈金融結(jié)合，具體是利用互聯(lián)網(wǎng)在網(wǎng)上進(jìn)行中小企業(yè)信貸服務(wù)。

（二）商業(yè)銀行現(xiàn)有供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品

從深發(fā)展提出“自償性貿(mào)易融資”和“N-1-N”模式以來，目前國內(nèi)供應(yīng)鏈金融有中信的“中信供應(yīng)鏈金融”品牌；浦發(fā)“企業(yè)融資鏈解決方案”將信用支持及采購支付結(jié)合在一起；中國銀行融易達(dá)等產(chǎn)品，部門之間融洽合作，圍繞汽車、食品及建筑等行業(yè)選客戶，不斷創(chuàng)新供應(yīng)鏈金融及整合資源；交通銀行的“藴通供應(yīng)鏈”包含經(jīng)銷商供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品等等金融產(chǎn)品，一些商業(yè)銀行借助自己的營銷網(wǎng)絡(luò)向供應(yīng)鏈金融滲透，提高銀行營業(yè)外收入，國內(nèi)各家商業(yè)銀行不斷開展供應(yīng)鏈金融品牌，爭取市場份額。

中小企業(yè)在鏈條上是銀行通過核心企業(yè)信用水平提供信貸業(yè)務(wù)，獲得資金流支持。根據(jù)各個銀行的年報分析得出，招商銀行電子供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)量年均增長率在35%以上，業(yè)務(wù)量達(dá)到5300多億元，開發(fā)中小企業(yè)客戶21000戶左右；截止2015年年末，中信單單通過供應(yīng)鏈金融信貸客戶數(shù)達(dá)7955戶，累計融資額達(dá)到6575億元。上面的各項數(shù)據(jù)充分顯示了供應(yīng)鏈金融在發(fā)展壯大，不管是業(yè)務(wù)量增長還是客戶數(shù)都實(shí)現(xiàn)了質(zhì)的跨越，增長都在10%以上。這些都表明了供應(yīng)鏈金融發(fā)展趨勢是健康的，是能夠給國內(nèi)商業(yè)銀行帶來盈利、客戶數(shù)及增加商業(yè)銀行第三方收入。

三 、我國商業(yè)銀行發(fā)展供應(yīng)鏈金融問題

目前中小企業(yè)融資離不開供應(yīng)鏈金融，融資方式多變使企業(yè)融資渠道增加了，但商業(yè)銀行在供應(yīng)鏈金融融資模式實(shí)踐發(fā)展肯定會出現(xiàn)一些問題，需要對這些問題加以分析。

（一）我國商業(yè)銀行發(fā)展供應(yīng)鏈金融模式欠缺

目前國內(nèi)供應(yīng)鏈金融從核心企業(yè)入手，圍繞核心企業(yè)來為中小企業(yè)提供資金流支持，而對上下游企業(yè)中的中小企業(yè)缺乏支持，開發(fā)的金融融資工具是否是適合中小企業(yè)，對鏈條上下游預(yù)付款的占用情況及上下游中小企業(yè)對自身授信額度情況都需要探討。

我國供應(yīng)鏈融資模式過于傳統(tǒng)，今后需要融資模式多樣化來面對不同中小企業(yè)。而據(jù)中信證劵的調(diào)查，中小企業(yè)人融資難還受到行業(yè)擠占，競爭越來越大，12年應(yīng)收賬款余額達(dá)15.8萬億，這么大的應(yīng)收賬款導(dǎo)致企業(yè)資金流彌補(bǔ)不上可能斷裂。國內(nèi)供應(yīng)鏈的賒銷期限長，根據(jù) 工商企業(yè)報告，在14年29.8%的企業(yè)賒銷期限大于60天，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于13年的18.16%的企業(yè)占比，總體信用惡化，中小企業(yè)融資問題凸顯的非常厲害。

綜合上述不同中小企業(yè)發(fā)展需求不一樣，需要眾多信貸模式來符合不同中小企業(yè)發(fā)展。只有每個中小企業(yè)找到了適合自己發(fā)展的供應(yīng)鏈金融模式，資金流才能得到妥善解決，整個鏈條才會更加穩(wěn)定。

（二）我國商業(yè)銀行發(fā)展供應(yīng)鏈金融大數(shù)據(jù)和物流欠缺

如何把大數(shù)據(jù)、物聯(lián)物流和供應(yīng)鏈金融結(jié)合在一起是國內(nèi)商業(yè)銀行想要更好發(fā)展供應(yīng)鏈金融所必須解決的問題?；ヂ?lián)網(wǎng)正在向物聯(lián)網(wǎng)時代邁進(jìn)，如何形成全球系統(tǒng)來改善供應(yīng)鏈系統(tǒng)效率。但是事物的發(fā)展都會面臨挑戰(zhàn)，供應(yīng)鏈金融也是如此。目前國內(nèi)供應(yīng)鏈金融面臨五大挑戰(zhàn)，按照影響供應(yīng)鏈金融的程度從高到低排序分別是供應(yīng)鏈可視性、風(fēng)險管理、客戶要求多樣性、成本控制、全球化。

這些挑戰(zhàn)導(dǎo)致國內(nèi)商業(yè)銀行可以有效結(jié)合大數(shù)據(jù)和智能物流，讓這些挑戰(zhàn)變成鏈條上動力。通過技術(shù)，結(jié)合大數(shù)據(jù)和智能物流的供應(yīng)鏈金融管理，可以有效的解決上述五大挑戰(zhàn)，把劣勢轉(zhuǎn)變?yōu)閮?yōu)勢給我國商業(yè)銀行帶來很多益處，如圖。

目前國內(nèi)華為采取的就是這種結(jié)合大數(shù)據(jù)和智能物流的供應(yīng)鏈金融體系，在這個體系之前截止2015年12月末，華為的訂單及時率從50%提升至99%，訂單周期從20-25天提升至10天，庫存周轉(zhuǎn)率從3.6提升至7.2。

（三）我國商業(yè)銀行發(fā)展供應(yīng)鏈物流缺乏

目前國內(nèi)銀行物流管理存在兩個問題，一是供應(yīng)鏈上企業(yè)之間缺乏信任，信任缺失導(dǎo)致企業(yè)之間不信任。二是各個企業(yè)在激烈市場競爭之中會采取對自己有利因素，而這個因素對整個鏈條不一定有利。所以需要對傳統(tǒng)的物流管理體系進(jìn)行升級，主要是利用技術(shù)來幫助企業(yè)物流上操作管理。國內(nèi)商業(yè)銀行只對抵押物、質(zhì)押物及擔(dān)保物等核查，沒有一個系統(tǒng)方法，可以借鑒下國外優(yōu)秀供應(yīng)鏈物流管理方法。供應(yīng)鏈物流聯(lián)合庫存管理（JMI）是以核心企業(yè)來設(shè)置庫存系統(tǒng)，步驟是先建立分布合理庫存點(diǎn)體系，然后需要企業(yè)共同建立聯(lián)合庫存控制系統(tǒng)?；蛘呤枪?yīng)鏈物流供應(yīng)商掌握庫存（VMI），是把核心企業(yè)庫存交給供應(yīng)商來掌握，供應(yīng)商有了核心企業(yè)庫存來做擔(dān)保可以獲得一定金融信貸。

（四） 我國商業(yè)銀行發(fā)展供應(yīng)鏈金融風(fēng)險控制欠缺

供應(yīng)鏈金融是一個新產(chǎn)品，商業(yè)銀行需要制定完善風(fēng)險管理。我國商業(yè)銀行開展供應(yīng)鏈金融機(jī)構(gòu)，都沒有單獨(dú)機(jī)構(gòu)來運(yùn)行這個事情，由于抵押物評估、拍賣和授信管理等都需要專業(yè)的機(jī)構(gòu)和管理平臺。在信用調(diào)查、信貸審批和擔(dān)保等缺乏風(fēng)險管理模式險。

傳統(tǒng)信貸是一對一，風(fēng)險比較好控制。而供應(yīng)鏈金融快速發(fā)展，考慮是整個鏈條，因此風(fēng)險控制十分關(guān)鍵，國內(nèi)銀行注意把控風(fēng)險，以免導(dǎo)致供應(yīng)鏈金融發(fā)展威脅的產(chǎn)生。如圖核心企業(yè)風(fēng)險控制模式。

四 、商業(yè)銀行發(fā)展供應(yīng)鏈金融的對策分析

（一）實(shí)行嚴(yán)格準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，將風(fēng)險控制在最低

任何市場都有自己的一套準(zhǔn)入準(zhǔn)則，其實(shí)就是選擇。供應(yīng)鏈鏈條上中小企業(yè)及核心企業(yè)的準(zhǔn)入也十分關(guān)鍵。供應(yīng)鏈金融在我國是一個創(chuàng)新金融工具，所以對這一塊管理方法比較缺乏。

（二）打造互聯(lián)網(wǎng)生態(tài)供應(yīng)鏈金融的發(fā)展新模式

互聯(lián)網(wǎng)生態(tài)供應(yīng)鏈金融在國外非常流行，促使中小企業(yè)的貸便捷，促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展。國內(nèi)商業(yè)銀行用互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融開展中小企業(yè)融資，供應(yīng)鏈金融與互聯(lián)網(wǎng)公司合作，用互聯(lián)網(wǎng)來發(fā)展供應(yīng)鏈金融，這種新思維的創(chuàng)新使得銀行獲得業(yè)務(wù)收入。

（三）權(quán)利義務(wù)要清晰，法律風(fēng)險要降低

供應(yīng)鏈上抵押物或者質(zhì)押物會在各個企業(yè)間流動，抵押物或者質(zhì)押物責(zé)任到底誰負(fù)責(zé)，需要明確各個企業(yè)權(quán)利和業(yè)務(wù)。供應(yīng)鏈金融部門制定相關(guān)約束文件或者制約機(jī)制來規(guī)范每個企業(yè)操作，明確各個企業(yè)責(zé)任。

（四）注重供應(yīng)鏈金融管理下供應(yīng)商管理

首先供應(yīng)商的管理有方直接有助于客戶的滿意和體驗(yàn)感覺，供應(yīng)鏈會進(jìn)入一個好循環(huán)。其次是客戶滿意度，從客戶滿意度知道哪里做的好哪里做的不好。最后是雙方的滿意導(dǎo)致客戶越來越多，而供應(yīng)商會更精準(zhǔn)的生產(chǎn)來提高產(chǎn)品的質(zhì)量。

五、結(jié)論

隨著融資模式的轉(zhuǎn)變，鏈條上的中小企業(yè)可以用核心企業(yè)的擔(dān)保來獲得貸款。商業(yè)銀行需要注重中小企業(yè)的實(shí)際經(jīng)營情況，考慮中小企業(yè)產(chǎn)品市場前景、市場占有率和中小企業(yè)所處產(chǎn)業(yè)鏈條穩(wěn)定運(yùn)行等因素，企業(yè)一些細(xì)節(jié)方面做好了可以輔助自己企業(yè)信用水平的提升，從而增加在銀行的信貸，為自己的企業(yè)發(fā)展奠定一個良好的基礎(chǔ)。

企業(yè)規(guī)模有大小之分，發(fā)展也有不同之分，那么就需要銀行根據(jù)這些實(shí)際情況來開發(fā)不同的金融產(chǎn)品。只要在供應(yīng)鏈中的中小企業(yè)信用高、貿(mào)易真實(shí)可靠和核心企業(yè)資質(zhì)強(qiáng)，此時中小企業(yè)可以向中信銀行申請授信。供應(yīng)鏈?zhǔn)且粋€整體，不僅為中小企業(yè)融資，融資的同時也與核心企業(yè)、上下游企業(yè)和物流監(jiān)管企業(yè)等進(jìn)行緊密合作，實(shí)現(xiàn)一個穩(wěn)定堅實(shí)的供應(yīng)鏈體系。

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（裴璇單位：北京國家會計學(xué)院； 費(fèi)龍單位：中國大地財產(chǎn)保險股份有限公司安徽省分公司）