區(qū)塊鏈在保險(xiǎn)業(yè)中的創(chuàng)新應(yīng)用與風(fēng)險(xiǎn)預(yù)見

李偉群 丁旭明 華東政法大學(xué)

一、研究背景

區(qū)塊鏈技術(shù)（blockchain technology）這個(gè)熱門話題源自2008年比特幣（Bitcoin）的興起，它被視為是繼互聯(lián)網(wǎng)之后這個(gè)世代最大的技術(shù)創(chuàng)新。多數(shù)人都是借由比特幣了解到區(qū)塊鏈的技術(shù)，但不知其會(huì)對(duì)金融產(chǎn)業(yè)造成翻天覆地的影響。普華永道PWC（Price Waterhouse Coopers）最近一項(xiàng)研究報(bào)告指出，雖有57%的受訪保險(xiǎn)公司仍然不知道區(qū)塊鏈對(duì)它們可能帶來(lái)的影響及可應(yīng)用的機(jī)會(huì)，但與此不同的是，中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)一直富有勇于嘗試、敢于創(chuàng)新的精神，在2016年上海舉辦的外灘峰會(huì)區(qū)塊鏈與金融科技創(chuàng)新論壇上，平安集團(tuán)即率先表示將成立金融科技部門，參與國(guó)內(nèi)外機(jī)構(gòu)合作，加入了全球排名前40的銀行組成之R3CEV組織。2018年，更是聘用了500多位區(qū)塊鏈專家，為集團(tuán)平臺(tái)4萬(wàn)億元的資產(chǎn)操作提供簡(jiǎn)易安全的管理。陽(yáng)光保險(xiǎn)亦不落人后，分別在2016年與2018年推出區(qū)塊鏈航空意外險(xiǎn)與健康險(xiǎn)的商品。

事實(shí)上，區(qū)塊鏈對(duì)金融交易的影響超乎想象，畢竟其本質(zhì)上為記錄交易資金流向的計(jì)算機(jī)技術(shù)，大多數(shù)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)將逐漸移轉(zhuǎn)到這個(gè)基礎(chǔ)架構(gòu)平臺(tái)上，結(jié)果是在產(chǎn)業(yè)中的應(yīng)用不斷推陳出新。

可是，每年約有45%的金融中介機(jī)構(gòu)如外匯交易中心、股票交易所、票據(jù)交易所為經(jīng)濟(jì)犯罪而苦惱，主因仍源于以紙質(zhì)為本的低層級(jí)運(yùn)行系統(tǒng)和采用中心化的數(shù)據(jù)架構(gòu)，并抗拒大規(guī)模毀滅式的創(chuàng)新，其不僅產(chǎn)生沉重、瑣碎、多余的紙上作業(yè)，還給不法之徒留下了犯罪與欺詐的一大縫隙。以上種種原因，造成監(jiān)管的成本大幅上升，加上繁瑣無(wú)效率的處理成本，這些不利的惡果最終仍然會(huì)全部轉(zhuǎn)嫁給金融消費(fèi)者。

除了業(yè)界尋求創(chuàng)新外，2016年12月27日發(fā)布的《國(guó)務(wù)院關(guān)于印發(fā)“十三五”國(guó)家信息化規(guī)劃的通知》亦將區(qū)塊鏈列為戰(zhàn)略性前沿技術(shù)布局項(xiàng)目之一。區(qū)塊鏈技術(shù)正在撼動(dòng)全球的金融服務(wù)和支付系統(tǒng)，保險(xiǎn)業(yè)自然不應(yīng)立于這股潮流之外。

另一方面，我國(guó)臺(tái)灣地區(qū)于2017年12月29日通過(guò)了《金融科技發(fā)展與創(chuàng)新實(shí)驗(yàn)條例》（又稱金融監(jiān)管沙盒，F(xiàn)inancial Regulatory Sandbox），鼓勵(lì)從業(yè)者在低度監(jiān)管環(huán)境下，測(cè)試其商業(yè)模式、創(chuàng)新商品、服務(wù)的可能性，并驗(yàn)證科技在廣大金融保險(xiǎn)服務(wù)上應(yīng)用的可行性。

電子科技的創(chuàng)新，關(guān)鍵是要能導(dǎo)入實(shí)際運(yùn)用層面，產(chǎn)生“鯰魚效應(yīng)”（catfish Effect），創(chuàng)造對(duì)人類文明的貢獻(xiàn)。金融監(jiān)管部門應(yīng)秉持科技中立和以風(fēng)險(xiǎn)為基礎(chǔ)的監(jiān)理原則來(lái)鼓勵(lì)從業(yè)者發(fā)揮創(chuàng)意。

二、區(qū)塊鏈技術(shù)本質(zhì)優(yōu)點(diǎn)之分析

區(qū)塊鏈技術(shù)（blockchain technology）是一種利用密碼學(xué)原理記錄交易資金流向的數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)，通過(guò)自身分布式節(jié)點(diǎn)進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)存儲(chǔ)、驗(yàn)證、傳遞及交流的技術(shù)方案。在區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)中，數(shù)據(jù)以文件的形式被永久記錄下來(lái)，這些記錄被稱之為“區(qū)塊”。每一個(gè)區(qū)塊都包含前一區(qū)塊的哈希值（HASH），這就使得從第一個(gè)區(qū)塊至當(dāng)前區(qū)塊一起形成一條長(zhǎng)鏈，即所謂區(qū)塊鏈（張東風(fēng)、沈誠(chéng)，2018）。再按開發(fā)應(yīng)用層面的機(jī)構(gòu)性質(zhì)，區(qū)分區(qū)塊鏈的性質(zhì)為：公有鏈（public blockchain）、私有鏈（private blockchain）與組織鏈（consortium blockchain）三種。從未來(lái)的應(yīng)用面考慮，應(yīng)是以組織鏈或是公有鏈為主，尤其是組織鏈，其主要原因是除了考慮開發(fā)成本及易于管控外，其節(jié)點(diǎn)間的算力大致相同，不致形成如中心化架構(gòu)般不公平的情形。

保險(xiǎn)業(yè)屬于金融業(yè)之一環(huán)，為高度受監(jiān)管的行業(yè)。而金融交易最核心的三大要素是：信任（締約基礎(chǔ)）、溝通（降低信息不對(duì)稱）與記憶（防止信息被篡改）。長(zhǎng)久以來(lái)，這三個(gè)要素都由可信賴的中介機(jī)構(gòu)來(lái)?yè)?dān)任。如果把每一個(gè)交易主體所擁有的金融資產(chǎn)的流動(dòng)信息與歷史記錄視為一本本的賬簿（ledger），不難發(fā)現(xiàn)可信賴的中介機(jī)構(gòu)最主要的工作內(nèi)容，就是記錄、維護(hù)與更新這些賬簿的信息，使其免于被篡改的風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)運(yùn)用這些內(nèi)容作為提供更進(jìn)一步商品或服務(wù)的基礎(chǔ)（臧正運(yùn)，2017）。

過(guò)去，大多數(shù)的數(shù)字信息與金融交易都依賴于集中式的信息架構(gòu)，這種架構(gòu)浮現(xiàn)了易遭黑客攻擊的目標(biāo)，且信息易被篡改或刪除。區(qū)塊鏈的特點(diǎn)之一即其分布式賬本技術(shù)（Distributed Ledger Technology，DLT），每一位系統(tǒng)參與者將其工作記錄上傳儲(chǔ)存于云端的表單中，經(jīng)過(guò)一定規(guī)則（下面所稱的共識(shí)機(jī)制）的驗(yàn)證通過(guò)后，數(shù)據(jù)文件將按時(shí)間順序被蓋上時(shí)間戳與加密簽名，如上面所描述的存放在新的區(qū)塊里。這種點(diǎn)對(duì)點(diǎn)（peer to peer）的傳輸方式，形成分布式賬本，無(wú)須再仰賴可信任的第三方機(jī)構(gòu)。這種去中心化的特質(zhì)，成為可以降低交易成本與提升交易效率的關(guān)鍵，解決了管理上的難題。

再者，交易與清算的同步進(jìn)行，使得交易主體雙方可以避免因時(shí)間上的落差，產(chǎn)生不必要的額外費(fèi)用與信賴風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，區(qū)塊間采用密碼學(xué)的原理串連，驗(yàn)證通過(guò)后，每一位工作參與者都能得到一個(gè)副本，若中間任一環(huán)節(jié)的數(shù)據(jù)遭到篡改或刪除，將使得哈希值不一致而無(wú)法吻合。無(wú)法篡改與永久記錄的分布式共同記憶，提供交易雙方的可信賴基礎(chǔ)，提升未來(lái)雙方再交易的效率。同時(shí)，每位工作參與者又可隨時(shí)瀏覽區(qū)塊中的數(shù)據(jù)，又可通過(guò)公私密鑰來(lái)限制數(shù)據(jù)讀取與修改，信息透明度高，亦成為了區(qū)塊鏈技術(shù)的優(yōu)點(diǎn)。簡(jiǎn)言之，區(qū)塊鏈技術(shù)提供了一個(gè)分布式、搜集各類有用信息、可驗(yàn)證、篡改可能性低、透明度高的可靠?jī)?chǔ)存信息數(shù)據(jù)庫(kù)的工具，完全具備了金融交易的核心要素，并具有降低交易成本、提升金融交易效率的優(yōu)點(diǎn)。

數(shù)字革命成功的關(guān)鍵，在于各個(gè)行業(yè)能否廣為運(yùn)用。這當(dāng)中涉及到其特質(zhì)須具有解決現(xiàn)有問(wèn)題的能力。利用時(shí)間戳機(jī)制、共識(shí)機(jī)制與梅克爾樹（Merkle Trees）機(jī)制的運(yùn)作，構(gòu)成了區(qū)塊鏈技術(shù)以下本質(zhì)上的優(yōu)點(diǎn)。

（一）安全性高、保密性強(qiáng)

儲(chǔ)存在區(qū)塊鏈上的數(shù)據(jù)，由整個(gè)系統(tǒng)上所有的節(jié)點(diǎn)來(lái)維持其有效性，區(qū)塊之間都是透過(guò)隨機(jī)哈希值與隨機(jī)數(shù)相互連接。因此，任何一個(gè)節(jié)點(diǎn)中的已儲(chǔ)存數(shù)據(jù)，無(wú)法被輕易地篡改。一旦被篡改，系統(tǒng)上數(shù)據(jù)的邏輯會(huì)隨之變動(dòng)，因此也極易被發(fā)覺，故安全性較高。

此外，區(qū)塊鏈技術(shù)利用密碼學(xué)原理中的哈希函數(shù)，各區(qū)塊節(jié)點(diǎn)中的身份信息不需要公開或驗(yàn)證，同時(shí)可以在匿名的狀態(tài)下，實(shí)現(xiàn)點(diǎn)對(duì)點(diǎn)的信息傳遞，具有保密性強(qiáng)之特點(diǎn)。

（二）可塑性強(qiáng)、覆蓋面廣

透過(guò)哈希函數(shù)的運(yùn)算，區(qū)塊鏈上的每條數(shù)據(jù)，都被烙上了時(shí)間戳，構(gòu)建了健全的追溯機(jī)制。只有證明該組數(shù)據(jù)在特定時(shí)間是真實(shí)的，才能取得相應(yīng)的隨機(jī)哈希值，并且每個(gè)時(shí)間戳都將其前一個(gè)時(shí)間戳納入其隨機(jī)哈希值中，這樣的追溯機(jī)制保證了數(shù)據(jù)的真實(shí)性與可靠性。

不僅如此，區(qū)塊鏈上的交易不需要透過(guò)中介的介入即可完成，整個(gè)系統(tǒng)分布在全球，沒有信息處理中心的硬件與軟件設(shè)備，每一個(gè)節(jié)點(diǎn)都可分享權(quán)利與義務(wù)，體現(xiàn)了覆蓋面廣之優(yōu)點(diǎn)。

（三）可信度高

所有人都可以通過(guò)公開的程序與公開的記錄，審查全部的賬簿與處理的邏輯，完全不需要中介機(jī)構(gòu)提供信用擔(dān)?；蛐庞帽硶扔谑窍蛩惺褂谜吖_信息，透明程度和可信度相當(dāng)高。另外，在時(shí)間戳以外，還有在進(jìn)行哈希值運(yùn)算的時(shí)候，必須導(dǎo)入一個(gè)特定的、去中心化的驗(yàn)證系統(tǒng)，可稱之為共識(shí)機(jī)制，以保證區(qū)塊鏈中的資料是可被信任的。目前被采用的共識(shí)機(jī)制有工作量證明（POW）、股權(quán)證明（POS）、授權(quán)股權(quán)證明（DPOS）等。

三、區(qū)塊鏈技術(shù)契合保險(xiǎn)業(yè)經(jīng)營(yíng)上的應(yīng)用之解析

（一）構(gòu)建智能合同（Smart Contract）

智能合同（smart contract）是兩個(gè)（含）以上的合同當(dāng)事人，通過(guò)區(qū)塊鏈技術(shù)的構(gòu)建，針對(duì)合同內(nèi)某一特定事件發(fā)生（商業(yè)合同）與否進(jìn)行編碼，制式自動(dòng)地執(zhí)行操作的一種商業(yè)模式。為使這個(gè)智能合同能被順利執(zhí)行，必須利用一個(gè)可信賴的第三方及時(shí)提供必要的信息，供作合同被執(zhí)行或不執(zhí)行的依據(jù)。它具有自我監(jiān)控與自我執(zhí)行的功能。

據(jù)此，在保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)中理賠工作的處理就可應(yīng)用這樣的模式，當(dāng)投保人（被保險(xiǎn)人）報(bào)案后，及時(shí)由分散在各處的節(jié)點(diǎn)，取得保險(xiǎn)事故發(fā)生的相關(guān)信息，立即進(jìn)行處理。不僅可以節(jié)省理賠人員處理理賠工作產(chǎn)生的大量的差旅成本，亦可提升理賠的效率，增進(jìn)保險(xiǎn)消費(fèi)者的滿意度。與此工作相關(guān)的資料鍵入（data entry）與保險(xiǎn)合同當(dāng)事人驗(yàn)證（identity verification）的工作，就可運(yùn)用區(qū)塊鏈技術(shù)的可追溯性的特質(zhì)順利完成。從最初簽訂保險(xiǎn)合同時(shí)當(dāng)事人提交的信息，連接至區(qū)塊鏈上，利用其無(wú)法篡改的安全性，需要時(shí)即可從當(dāng)事人的地址送出一個(gè)信息，來(lái)驗(yàn)證當(dāng)事人的真實(shí)性。這樣的技術(shù)也解決了在互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)當(dāng)中驗(yàn)證保險(xiǎn)當(dāng)事人的難題，不需要親赴柜臺(tái)辦理驗(yàn)證。

同時(shí)，分享區(qū)塊鏈賬本記錄（ledger recording）投保人過(guò)去的歷史，如理賠記錄、醫(yī)療記錄、違法行為記錄等，都可用來(lái)作為保險(xiǎn)核保時(shí)的危險(xiǎn)評(píng)估、保費(fèi)計(jì)算與欺詐的預(yù)防上面。保險(xiǎn)公司可以信賴上面的記載，立即決定承保與否以及保險(xiǎn)費(fèi)的數(shù)額?，F(xiàn)在許多保險(xiǎn)公司開發(fā)微型保險(xiǎn)（micro-insurance）或按需付費(fèi)保險(xiǎn)（pay-per-use insurance），都可按搜集到的信息，自動(dòng)決定承保與否與承保的范圍。智能合同的商業(yè)模式，說(shuō)明了區(qū)塊鏈技術(shù)被充分應(yīng)用。

（二）人人險(xiǎn)（Peer-to-Peer Insurance）

P2P保險(xiǎn)模式為2010年Friendsurance所創(chuàng)新的一種互助保險(xiǎn)分配模式。保單持有人透過(guò)社交網(wǎng)絡(luò)組成一個(gè)小的在線團(tuán)體，大約15人左右，這些成員將原來(lái)他們向保險(xiǎn)公司購(gòu)買如責(zé)任險(xiǎn)、家主權(quán)益保險(xiǎn)、汽車險(xiǎn)等所繳保費(fèi)區(qū)分為兩個(gè)部分：小的部分用以支付小額賠付或自負(fù)額，這部分的保險(xiǎn)費(fèi)交到這個(gè)小團(tuán)體成立基金；大的部分，仍然交給保險(xiǎn)公司作為保險(xiǎn)費(fèi)，以保障大額風(fēng)險(xiǎn)。保險(xiǎn)期間若未發(fā)生任何理賠案件，該團(tuán)體基金按保單持有人參與的比例，以現(xiàn)金返還或抵減下年度保險(xiǎn)費(fèi)的方式回饋予保單持有人。如果發(fā)生保險(xiǎn)事故，團(tuán)體基金不足以支付成員小額賠付時(shí)，可再由保險(xiǎn)公司來(lái)應(yīng)付處理。

這種原由保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人創(chuàng)立的商業(yè)模式，非常有吸引力，其主要是利用節(jié)省保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)中附加保險(xiǎn)費(fèi)、增進(jìn)理賠效率與過(guò)程透明度高來(lái)吸引投保人加入。一方面，保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人管理這種小團(tuán)體的成本，可由向保險(xiǎn)公司收取的經(jīng)紀(jì)人傭金來(lái)挹注；另一方面，不僅投保人的保險(xiǎn)費(fèi)負(fù)擔(dān)減輕了，且保險(xiǎn)期間無(wú)理賠記錄還能獲取團(tuán)體現(xiàn)金回饋的獎(jiǎng)勵(lì)。當(dāng)然，這種保險(xiǎn)模式中管理小團(tuán)體的角色，也可由保險(xiǎn)公司來(lái)?yè)?dān)任。不同的是，保險(xiǎn)公司管理這些小團(tuán)體，會(huì)收取一個(gè)固定的費(fèi)用。同時(shí)當(dāng)團(tuán)體基金不足以支付成員小額賠付時(shí)，保險(xiǎn)公司會(huì)由其自留保費(fèi)或再保險(xiǎn)來(lái)支付。

基本上，人人險(xiǎn)的商業(yè)模式是運(yùn)用區(qū)塊鏈中分散性自主組織（decentralized autonomous organization，DAO）的原則和開放式網(wǎng)絡(luò)企業(yè)（open network enterprise，ONE）的概念，屏除了傳統(tǒng)管理結(jié)構(gòu)。P2P是一種重新架構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)的匯合平臺(tái)（risk pooling），將具同質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)的個(gè)體，利用預(yù)先設(shè)定好理賠的準(zhǔn)則，通過(guò)可信賴的第三方及時(shí)供給被保險(xiǎn)事故相關(guān)信息，然后由小團(tuán)體成員中預(yù)先規(guī)定的比例投票表決理賠與否來(lái)決定。因此，此一保險(xiǎn)創(chuàng)新的商業(yè)模式，無(wú)論在組成或是理賠處理決定上，都是運(yùn)用區(qū)塊鏈技術(shù)自主完成的。

（三）天氣指數(shù)保險(xiǎn)（Index-Based Insurance）

將影響農(nóng)作物生長(zhǎng)因素的氣候條件如溫度、濕度、下雪、降雨量及風(fēng)力等因素指數(shù)化，每個(gè)指數(shù)都對(duì)應(yīng)農(nóng)作物的產(chǎn)量與收益。保險(xiǎn)合同即根據(jù)這些指數(shù)訂立，當(dāng)指數(shù)達(dá)到某一數(shù)值，造成對(duì)農(nóng)作物收成有重大影響時(shí)，投保人即可獲得保單規(guī)定相應(yīng)的賠付。事實(shí)上天氣指數(shù)保險(xiǎn)，不僅僅是可應(yīng)用在農(nóng)作物的收成上，凡是人們?nèi)粘Ｉ钆c天氣相關(guān)的事件，造成被保險(xiǎn)人某些損害或增加額外費(fèi)用支出的，都可應(yīng)用相同的概念來(lái)設(shè)計(jì)保險(xiǎn)商品。諸如2014年眾安保險(xiǎn)推出的“37度高溫險(xiǎn)”或美國(guó)“白色圣誕節(jié)（美國(guó)汽車經(jīng)銷商出售汽車時(shí)對(duì)消費(fèi)者贈(zèng)送的一份保單，保險(xiǎn)的內(nèi)容是購(gòu)車當(dāng)年圣誕節(jié)若是下大雪，致鏟雪發(fā)生額外費(fèi)用時(shí)，由保險(xiǎn)公司負(fù)責(zé)理賠。因?yàn)槊绹?guó)法律規(guī)定，車頂上有雪是不能上路的）”（White Christmas），都與此相關(guān)。

同樣運(yùn)用可信賴第三方如當(dāng)?shù)貧庀缶旨皶r(shí)提供的天氣指數(shù)信息，一旦達(dá)到理賠條件，智能化合同即啟動(dòng)理賠機(jī)制。因此，區(qū)塊鏈技術(shù)可減省大量的管理成本與理賠成本，使得這類保險(xiǎn)商品做到完全自動(dòng)化、透明、簡(jiǎn)單與便宜，有助于增加保險(xiǎn)滲透率。

（四）汽車險(xiǎn)理賠流程

汽車已成為現(xiàn)代人生活中不可或缺的交通工具，它的普及率與經(jīng)濟(jì)的發(fā)展程度呈現(xiàn)正相關(guān)發(fā)展。因此汽車險(xiǎn)業(yè)務(wù)在財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)中的地位十分重要，如何爭(zhēng)取質(zhì)優(yōu)的汽車險(xiǎn)業(yè)務(wù)，成為各產(chǎn)險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)成功獲利的關(guān)鍵要素。效率提升、成本減省、滿意度高、透明度佳，都是經(jīng)營(yíng)成功的主要因素。區(qū)塊鏈技術(shù)在汽車險(xiǎn)理賠層面，恰可滿足以上的要求。

茲舉創(chuàng)立于1968年的法國(guó)IRSA協(xié)議為例，法國(guó)經(jīng)營(yíng)汽車保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的公司，共同簽訂一項(xiàng)協(xié)議，訂定汽車保險(xiǎn)事故責(zé)任的定義及理賠的流程。當(dāng)保險(xiǎn)事故發(fā)生時(shí)，保險(xiǎn)公司直接先理賠予被保險(xiǎn)人，再由保險(xiǎn)公司間根據(jù)肇事的原因與責(zé)任，去處理理賠事宜。定義的賠償標(biāo)準(zhǔn)是依據(jù)法國(guó)交通法規(guī)，責(zé)任的厘訂則是按照一般法律規(guī)定的條款。建立了這樣的事先協(xié)議（protocol）標(biāo)準(zhǔn)以后，就完全可以仰賴區(qū)塊鏈的技術(shù)，以智能化合同的方式運(yùn)作了。

它建立的準(zhǔn)則是，假如被保險(xiǎn)人負(fù)全責(zé)的話，在未稅情況下，損失的金額在6500法郎以下時(shí)，按被保險(xiǎn)人比例分?jǐn)傌?zé)任，最高賠償?shù)慕痤~為1354法郎。

假如損失的金額超過(guò)6500法郎，則按實(shí)際的損失給予補(bǔ)償。這個(gè)措施，根據(jù)共同訂立衡量損失的標(biāo)準(zhǔn)，不僅加快了理賠處理的速度，事實(shí)上也減少了理賠處理的成本，并增進(jìn)了保險(xiǎn)消費(fèi)者的滿意度，減低了生活上不便的程度。

這是個(gè)典型運(yùn)用區(qū)塊鏈技術(shù)的組織鏈例子，在一個(gè)由兩個(gè)以上保險(xiǎn)公司組成的共同體中，按照預(yù)先同意的履約條件，包含須有多少位會(huì)員公司的同意方可自動(dòng)執(zhí)行的一個(gè)機(jī)制。唯一要考慮的是設(shè)置這樣的組織所費(fèi)不貲，且地位必須具有超然性，必須防止投保人信息外泄。最好是如隸屬政府下轄的半官方組織之類，且信息的傳遞僅是單純供履約條件的相關(guān)信息，不設(shè)置互動(dòng)的在線（on-line）系統(tǒng)。

（五）再保險(xiǎn)

償二代（SolvencyⅡ）與償一代（SolvencyⅠ）規(guī)定的不同點(diǎn)在于其不再以規(guī)模為追求目標(biāo)，而是改以風(fēng)險(xiǎn)為導(dǎo)向，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)規(guī)范不同的資本要求。因此，資本雄厚的大保險(xiǎn)集團(tuán)，風(fēng)險(xiǎn)控管能力強(qiáng)，經(jīng)營(yíng)相對(duì)穩(wěn)健，開始建立內(nèi)部再保險(xiǎn)機(jī)制（internal reinsurance mechanisms），通過(guò)將危險(xiǎn)轉(zhuǎn)移至集團(tuán)內(nèi)部的專屬再保險(xiǎn)公司（captive reinsurer），亦能享受對(duì)資本要求的獎(jiǎng)勵(lì)。

雖隸屬于同一保險(xiǎn)集團(tuán)，內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移定價(jià)，仍是以兩者無(wú)任何關(guān)聯(lián)性的方式處理。因此在這個(gè)認(rèn)可的領(lǐng)域，即可通過(guò)建立私有方塊鏈（private blockchain）的模式，自動(dòng)執(zhí)行再保險(xiǎn)事務(wù)，包括保險(xiǎn)目標(biāo)物信息、查勘、價(jià)格、合同、會(huì)計(jì)賬單、理賠報(bào)告、查證與賠款執(zhí)行等，不僅使得資本的運(yùn)用更有效率，同時(shí)可以減省營(yíng)運(yùn)成本。基于再保險(xiǎn)合同與原保險(xiǎn)合同為同一命運(yùn)（follow the fortunes of the original）的性質(zhì)，雙方當(dāng)事人具有更堅(jiān)強(qiáng)的互信基礎(chǔ)，各種形態(tài)的再保險(xiǎn)合同或再保險(xiǎn)組織當(dāng)更能運(yùn)用區(qū)塊鏈技術(shù)。

類似這種內(nèi)部形式的再保險(xiǎn)模式，2016年10月歐洲5家保險(xiǎn)與再保險(xiǎn)公司——荷蘭全球保險(xiǎn)集團(tuán)（Aegon）、德國(guó)安聯(lián)保險(xiǎn)（Allianz）、慕尼黑再保險(xiǎn)公司（Munich Re）、瑞士再保險(xiǎn)公司（Swiss Re）、蘇黎士再保險(xiǎn)公司（Zunich Re）亦在轉(zhuǎn)再保險(xiǎn)（Retrocession）業(yè)務(wù)驗(yàn)證了此模式。優(yōu)點(diǎn)除上述提到的，還可增進(jìn)業(yè)務(wù)往來(lái)之保險(xiǎn)人與再保險(xiǎn)人彼此間的信賴度。一旦證明可行，應(yīng)用層面即可大力拓展至其他領(lǐng)域，如巨災(zāi)再保險(xiǎn)、共保等。

從趨勢(shì)上來(lái)看，區(qū)塊鏈技術(shù)在金融服務(wù)業(yè)應(yīng)用上的發(fā)展已不可阻擋，2018年1月歐盟通過(guò)支付服務(wù)指令修正案（PSD2），要求金融機(jī)構(gòu)開放客戶金融消費(fèi)相關(guān)數(shù)據(jù)予金融科技業(yè)，加速歐美大型銀行并購(gòu)新創(chuàng)企業(yè)，有利于其業(yè)務(wù)創(chuàng)新轉(zhuǎn)型與資產(chǎn)活用空間。同時(shí)對(duì)歐盟市場(chǎng)內(nèi)參與電子支付（創(chuàng)新科技服務(wù)）者，優(yōu)化數(shù)據(jù)整合，提供法律上的依據(jù)。發(fā)展消費(fèi)者或企業(yè)導(dǎo)向的支付服務(wù)系統(tǒng)，使各個(gè)參與者在公平的基礎(chǔ)上競(jìng)爭(zhēng)，為消費(fèi)者創(chuàng)造更有效率、更透明、更有選擇性、更有價(jià)格優(yōu)勢(shì)的支付環(huán)境。

（六）資產(chǎn)管理

保險(xiǎn)業(yè)的各項(xiàng)責(zé)任準(zhǔn)備金與資本構(gòu)成其龐大資產(chǎn)的來(lái)源，無(wú)論保險(xiǎn)費(fèi)、再保險(xiǎn)費(fèi)的收支，理賠的給付以及資金運(yùn)用，均會(huì)涉及資金通過(guò)中介銀行的移轉(zhuǎn)。有了區(qū)塊鏈技術(shù)后，其去中心化的特點(diǎn)，通過(guò)自我驗(yàn)證的機(jī)制，可以根本不必經(jīng)過(guò)中介銀行（trusted third party）即可完成資金的轉(zhuǎn)移，較少人為的干預(yù)，大大減少錯(cuò)誤的發(fā)生，并且減少清算與銷賬的成本，西班牙的一家銀行Santander認(rèn)為區(qū)塊鏈技術(shù)每年可以為銀行節(jié)省200億美元后臺(tái)投資的成本。所有法規(guī)上的要求，均可寫入?yún)^(qū)塊鏈技術(shù)上，監(jiān)管機(jī)關(guān)或被授權(quán)的第三方均可借由節(jié)點(diǎn)來(lái)審計(jì)合規(guī)性。分布式賬簿的特質(zhì)，使得參與各方能迅速獲得所需信息，不僅能夠減少因信息不透明所導(dǎo)致的欺詐，還可快速有效率地進(jìn)行資產(chǎn)定價(jià)。

四、區(qū)塊鏈技術(shù)上的風(fēng)險(xiǎn)與法律上的議題

區(qū)塊鏈分布式核算與存儲(chǔ)，構(gòu)成了其去中心化的特質(zhì)。有一種觀點(diǎn)認(rèn)為，這將使保險(xiǎn)公司存在的價(jià)值被破壞了，不需要通過(guò)其中介處理風(fēng)險(xiǎn)事務(wù)。就區(qū)塊鏈技術(shù)而言的確如此，上文提到的人人險(xiǎn)的互助模式即屬此例。但是保險(xiǎn)公司的職能并非僅局限于此，除了拉動(dòng)需求，更大的一部分是創(chuàng)造需求及供給引申需求。僅就保險(xiǎn)公司提供投保人風(fēng)險(xiǎn)管理的咨詢服務(wù)而言，區(qū)塊鏈技術(shù)仍然是做不到的。就契合保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)應(yīng)用層面來(lái)說(shuō)，為營(yíng)造友善的發(fā)展環(huán)境，必須對(duì)自動(dòng)交易（或處理），提供法律上的基礎(chǔ)。當(dāng)事人一方使用自動(dòng)交易（或處理）系統(tǒng)為意思表示的，意思表示之形成不因其未有人為之介入而無(wú)效。

正如硬幣之正反兩面，區(qū)塊鏈技術(shù)上的優(yōu)點(diǎn)，另一方面同樣形成其在技術(shù)層面上的缺點(diǎn)，如共識(shí)機(jī)制下的高耗能、數(shù)據(jù)儲(chǔ)存空間受限與效率低的問(wèn)題。僅以比特幣為例，目前比特幣每小時(shí)生產(chǎn)6個(gè)區(qū)塊，每個(gè)區(qū)塊鏈的容量小于1M，內(nèi)含1600筆交易，交易的速率為每秒3筆交易；與銀聯(lián)每秒1000筆的交易速率相比，高下立見。因此瞬間交易量大增將會(huì)導(dǎo)致塞車現(xiàn)象，新增區(qū)塊還可能發(fā)生被否認(rèn)的情形，造成軟分叉（soft fork）現(xiàn)象。區(qū)塊擴(kuò)容或許是解決效率問(wèn)題的手段，但區(qū)塊擴(kuò)容會(huì)導(dǎo)致存儲(chǔ)的空間不足，形成零和的困局。

構(gòu)成區(qū)塊鏈組織系統(tǒng)的角色主要有五個(gè)：（1）系統(tǒng)管理者（system administrator）；（2）驗(yàn)證節(jié)點(diǎn)者（validator）；（3）審計(jì)節(jié)點(diǎn)者（auditor），可由監(jiān)管機(jī)關(guān)擔(dān)任；（4）金融資產(chǎn)發(fā)行者（asset issuer）——保險(xiǎn)公司或是其他機(jī)構(gòu)；（5）享受周邊服務(wù)者（overlay services providers）——保險(xiǎn)消費(fèi)者或是其他參與者。從這個(gè)構(gòu)成系統(tǒng)中，保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)中的第一件事情——“認(rèn)識(shí)您的客人”（KYC），即可能因?yàn)閰^(qū)塊鏈分布賬簿的特質(zhì)，由于組織參與者或其受雇人員之故意或過(guò)失，導(dǎo)致保戶信息外泄。不僅僅是投保人個(gè)人隱私流出，造成其名譽(yù)傷害，更由于每家參與區(qū)塊鏈的保險(xiǎn)業(yè)者，都深怕其參與組織，可能導(dǎo)致業(yè)務(wù)信息流出，予同行競(jìng)爭(zhēng)者可乘之機(jī)，影響其經(jīng)營(yíng)。這種對(duì)組織的不信任，是過(guò)去保險(xiǎn)業(yè)欲籌組各種業(yè)務(wù)聯(lián)盟失敗的主因之一。倘因此造成無(wú)論系統(tǒng)內(nèi)或系統(tǒng)外第三者遭受損害時(shí)，區(qū)塊鏈組織對(duì)內(nèi)的法律關(guān)系與對(duì)外的法律關(guān)系界定，將關(guān)系到賠償責(zé)任的分擔(dān)。

從區(qū)塊鏈組織構(gòu)成來(lái)看，參與者眾多，對(duì)此可援引“民法”規(guī)定，即“數(shù)人共同不法侵害他人權(quán)利者，連帶負(fù)賠償責(zé)任；不能知其中孰為加害者亦同”。這是將區(qū)塊鏈組織視為合資或共同出資的最基本關(guān)系。

摒除以上觀點(diǎn)，若將參與者都視為獨(dú)立個(gè)體，只是因?yàn)楸舜艘蕾噮^(qū)塊鏈交易上的驗(yàn)證，共同維護(hù)區(qū)塊鏈的數(shù)據(jù)庫(kù)，以便更好地運(yùn)用于業(yè)務(wù)上的經(jīng)營(yíng)，類似地將本身業(yè)務(wù)信息委由他人處理。縱然如此，當(dāng)發(fā)生損及他人權(quán)利的事故時(shí)，按現(xiàn)行法規(guī)規(guī)定，縱使視為將其業(yè)務(wù)委外處理，委外機(jī)構(gòu)與受托機(jī)構(gòu)相同，仍應(yīng)對(duì)受損的一方依法負(fù)同一責(zé)任（連帶責(zé)任）。

從以上現(xiàn)行相關(guān)法律規(guī)定來(lái)看，針對(duì)區(qū)塊鏈組織，無(wú)論是遭致黑客侵入或本身組織參與者受雇人之過(guò)失或不法行為，致系統(tǒng)內(nèi)外第三人遭受損害時(shí)，組織構(gòu)成分子均負(fù)連帶賠償責(zé)任。這樣的觀點(diǎn)雖是通論，但不無(wú)疑問(wèn)。雖然就保護(hù)受害者而言比較周全，但筆者認(rèn)為區(qū)塊鏈各節(jié)點(diǎn)算力的不均等亦會(huì)造成其對(duì)區(qū)塊鏈的影響力。不論過(guò)失成分或自主能力，一概以連帶責(zé)任論處，將有失公平。

再者，以上法律的規(guī)定，是適用于我國(guó)臺(tái)灣地區(qū)。而區(qū)塊鏈跨國(guó)的應(yīng)用，十分普遍，尤其應(yīng)用于具有國(guó)際性質(zhì)之海上保險(xiǎn)、航空險(xiǎn)或再保險(xiǎn)方面。各國(guó)和地區(qū)間法令有關(guān)民事責(zé)任的歸屬與分?jǐn)偛槐M相同，這層問(wèn)題將更顯復(fù)雜。

網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)相對(duì)于現(xiàn)今企業(yè)的發(fā)展，具有莫大的威力。但區(qū)塊鏈的發(fā)展、分布式賬本的特性，將會(huì)打破網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)為少數(shù)企業(yè)所壟斷的局面。區(qū)塊鏈技術(shù)公正性與可信賴性的優(yōu)點(diǎn)，從另一方面看，將成為其犯罪的隱患。因?yàn)槊恳粋€(gè)人都可接觸到這個(gè)架構(gòu)，數(shù)以萬(wàn)計(jì)的有用信息均可通過(guò)大量協(xié)作與縝密的數(shù)碼儲(chǔ)存。這種隱匿的特質(zhì)，使得合法驗(yàn)證、儲(chǔ)存與揭露使用者信息，成為了法律上的問(wèn)題。對(duì)于使用區(qū)塊鏈技術(shù)的，必須提供使用者信息，現(xiàn)行法規(guī)仍未有規(guī)范。我國(guó)臺(tái)灣地區(qū)的“個(gè)人資料保護(hù)法”（Personal Information Protection Act）必須根據(jù)需要進(jìn)行適度的修正，使其能處理數(shù)據(jù)開放的安全問(wèn)題。因此，隱匿的特質(zhì)，可能誘發(fā)黑色區(qū)塊鏈的發(fā)展，使得洗錢、販毒、走私、槍枝買賣、賭博及黑客要求贖金等非法行為難以被掌握。

另外，區(qū)塊鏈技術(shù)使用非對(duì)稱加密算法，創(chuàng)造出安全與不可逆的電子簽章信息，又是否符合“電子簽章法”（Electronic Signature Act）的定義。為審慎與保護(hù)投保人考慮，我國(guó)臺(tái)灣地區(qū)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)發(fā)布在“保險(xiǎn)法”及“強(qiáng)制汽車責(zé)任保險(xiǎn)法”中不適用“電子簽章法”的項(xiàng)目，其中多是有關(guān)保險(xiǎn)人行使解除或終止契約的規(guī)定、人壽保險(xiǎn)中被保險(xiǎn)人書面同意權(quán)或投保人終止保險(xiǎn)契約之通知，及通知送達(dá)簽收及理賠證明文件等有關(guān)投保人或被保險(xiǎn)人權(quán)益的規(guī)定。

知識(shí)產(chǎn)權(quán)是有關(guān)區(qū)塊鏈技術(shù)面與實(shí)際應(yīng)用面的另一個(gè)法律上的議題，該區(qū)塊鏈技術(shù)上的發(fā)明歸屬于軟件或是嶄新的商業(yè)模式，長(zhǎng)久以來(lái)在專利的申請(qǐng)上就存在爭(zhēng)議。該專利申請(qǐng)，相關(guān)細(xì)節(jié)內(nèi)容要明確，權(quán)利的主張要如何撰寫，具有一定的難度。各個(gè)國(guó)家專利局審核人員，尤其對(duì)商業(yè)模式專利審核的要求標(biāo)準(zhǔn)不一，因此要確保營(yíng)運(yùn)模式一定要具體寫入受保護(hù)的專利權(quán)申請(qǐng)文件中，以免他人仿效致權(quán)利受損。

顯然，保險(xiǎn)監(jiān)管在區(qū)塊鏈技術(shù)發(fā)展下，將從制度上規(guī)范轉(zhuǎn)變?yōu)榧夹g(shù)上的監(jiān)管。如何確保交易主體及各市場(chǎng)參與者間的公平與信賴機(jī)制，將是未來(lái)監(jiān)管的主軸。善用科技進(jìn)步的技術(shù)，發(fā)展保險(xiǎn)科技，必須要有完善的法令與配套規(guī)劃，否則P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的事件將一再重演。因此，政府有責(zé)任與義務(wù)主動(dòng)事先訂定保險(xiǎn)創(chuàng)新紅線區(qū)，設(shè)立法規(guī)配套與規(guī)劃，建置信賴的系統(tǒng)，明確監(jiān)管原則，完善知識(shí)產(chǎn)權(quán)的規(guī)定與網(wǎng)絡(luò)整合能力。消弭可能風(fēng)險(xiǎn)于事先，此舉不僅可以預(yù)先排除一些詐騙或者不具專業(yè)之業(yè)者，促使產(chǎn)業(yè)的優(yōu)質(zhì)化，還能鼓勵(lì)保險(xiǎn)業(yè)勇于創(chuàng)新并免于觸法的恐懼，讓保險(xiǎn)業(yè)可以邁大步勇敢創(chuàng)新。

五、對(duì)策與建議

區(qū)塊鏈技術(shù)與人工智能的結(jié)合，基本上使得金融服務(wù)行業(yè)產(chǎn)生了物理變化，弱化了當(dāng)前金融機(jī)構(gòu)營(yíng)運(yùn)組成要素疊床架屋的結(jié)構(gòu)，潛移人類交易行為的變化，開創(chuàng)了全新的商業(yè)模式。此種顛覆傳統(tǒng)金融交易習(xí)慣的銳變，將重新定義企業(yè)、政府與社會(huì)的行為準(zhǔn)則。

“信賴”是區(qū)塊鏈技術(shù)普及的最大風(fēng)險(xiǎn)因子，保險(xiǎn)伊始的基本要素——最大誠(chéng)信原則，與區(qū)塊鏈技術(shù)核心理念所強(qiáng)調(diào)的“信任”不謀而合。只是，對(duì)“人”信任的基礎(chǔ)，未來(lái)將改變?yōu)閷?duì)“機(jī)器”的信任。因?yàn)閰^(qū)塊鏈技術(shù)的設(shè)計(jì)，是針對(duì)以機(jī)器對(duì)機(jī)器的溝通為主。人工智能、物聯(lián)網(wǎng)或云端計(jì)算等技術(shù)與準(zhǔn)則的應(yīng)用，將強(qiáng)化其能力與應(yīng)用面。

從這些方面著手，突破現(xiàn)有的巢臼，發(fā)揮創(chuàng)意，人類未來(lái)商業(yè)模式將會(huì)有重大轉(zhuǎn)變與提升。譬如，現(xiàn)行手機(jī)上操作銀行轉(zhuǎn)賬、信用卡交易或互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)交易過(guò)程中，發(fā)送驗(yàn)證碼或是預(yù)辦身份驗(yàn)證程序，無(wú)非都是在確認(rèn)消費(fèi)者的身份。未來(lái)，消費(fèi)者的交易行為都會(huì)被記錄在區(qū)塊鏈上，改由區(qū)塊鏈來(lái)驗(yàn)證消費(fèi)者的身份和記錄交易的結(jié)果。故這項(xiàng)創(chuàng)新技術(shù)的轉(zhuǎn)變，就像終于有一天，市場(chǎng)的反應(yīng)不會(huì)隨著特朗普（Trump）的言行和政策起伏了，而是按照機(jī)器的記憶前行。

可信賴之第三方及時(shí)提供理賠相關(guān)信息是推廣區(qū)塊鏈在保險(xiǎn)業(yè)創(chuàng)新應(yīng)用的重大關(guān)鍵所在，設(shè)置這個(gè)信息系統(tǒng)，耗費(fèi)時(shí)間、精力與成本，往往非單一企業(yè)所能承擔(dān)?？v使能承擔(dān)，基于信賴的考慮，由單一企業(yè)構(gòu)建第三方系統(tǒng)，亦非所宜。倘若由政府或可信賴之準(zhǔn)政府機(jī)構(gòu)來(lái)構(gòu)建這樣的數(shù)據(jù)庫(kù)，形成公有鏈的模式，則保險(xiǎn)業(yè)應(yīng)用區(qū)塊鏈技術(shù)于保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)上的情形將大大增加。

我們參照我國(guó)臺(tái)灣地區(qū)現(xiàn)行推廣的病歷數(shù)據(jù)庫(kù)的做法，允許保險(xiǎn)公司與該數(shù)據(jù)庫(kù)鏈接使用，則重大疾病保險(xiǎn)或日支型的醫(yī)療險(xiǎn)，其理賠的處理上就能廣為運(yùn)用。人壽保險(xiǎn)中死亡險(xiǎn)若能與派出所的數(shù)據(jù)庫(kù)鏈接，一旦辦理完死亡登記，保險(xiǎn)公司即能進(jìn)行理賠給付。這種由主管機(jī)構(gòu)或準(zhǔn)主管機(jī)構(gòu)構(gòu)建的第三方數(shù)據(jù)庫(kù)，其信賴度不會(huì)受到各方的質(zhì)疑。唯一要解決的是如何防止個(gè)人隱私資料等不為保險(xiǎn)公司所濫用、不被泄露，這一問(wèn)題通過(guò)區(qū)塊鏈公鑰、私鑰技術(shù)雖可得到一定程度的解決，但與此相關(guān)的法律規(guī)范的制定和建制立章也是不可或缺的。從這個(gè)意義上講，大陸地區(qū)的《個(gè)人信息保護(hù)法》的出臺(tái)已經(jīng)刻不容緩