住房公積金貸款風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金提取制度淺析

劉德元 任韶華

截至2018年末，住房公積金繳存余額已達(dá)到57934.88億元，住房公積金關(guān)系到社會(huì)的和諧穩(wěn)定，而住房公積金運(yùn)營管理風(fēng)險(xiǎn)卻完全由住房公積金管理中心（以下簡稱公積金中心）自身承擔(dān)。住房公積金貸款風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金（以下簡稱貸款風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金）是公積金中心用于核銷公積金貸款呆賬損失的保障金，是公積金中心抵御風(fēng)險(xiǎn)的最后一道屏障。

一、個(gè)人住房貸款風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金現(xiàn)行提取制度解析

（一）住房公積金增值收益需優(yōu)先用于提取貸款風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金

按照《住房公積金財(cái)務(wù)管理辦法》（財(cái)綜字[1999]59號）規(guī)定：住房公積金增值收益分配順序?yàn)橄忍崛★L(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，再行核銷上交財(cái)政的公積金中心管理費(fèi)用，剩余資金為公租房（廉租房）建設(shè)補(bǔ)充資金（以下簡稱廉租資金）。從制度的設(shè)計(jì)上注重風(fēng)險(xiǎn)控制，優(yōu)先保障貸款風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金的提取。

（二）個(gè)人住房貸款風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金有兩種提取方式可供選擇

按照《關(guān)于住房公積金財(cái)務(wù)管理補(bǔ)充規(guī)定的通知》（財(cái)綜字[1999]149號）規(guī)定：住房公積金個(gè)人貸款風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金計(jì)提比例不得低于住房公積金增值收益60%，或不得低于年度住房公積金貸款余額的1%。這兩種提取方式只可二選一，制度對不同年度提取方式是否保持一致未予以限制，對同一中心下屬各分支機(jī)構(gòu)的貸款風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金提取方式和提取比例是否保持一致未予以限制，個(gè)人貸款風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金提取比例規(guī)定了最低下限標(biāo)準(zhǔn)，沒有上限控制規(guī)定。

二、全國個(gè)人住房貸款風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金提取現(xiàn)狀

（一）個(gè)人住房貸款風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金和貸款余額逐年增長、占比逐年增長

個(gè)人住房貸款余額和個(gè)人住房貸款風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金余額增長穩(wěn)定，后者年均增幅快于前者；風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金余額占個(gè)人住房貸款余額比率增長穩(wěn)定，年增幅均勻，公積金中心抵御風(fēng)險(xiǎn)能力正在逐年增強(qiáng)。2018年末與上年相比，個(gè)人住房貸款余額49845.78億元、增長10.65%（上年比前年增長11.14%），個(gè)人住房貸款風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金余額1925.90億元、增長13.88%（上年比前年增長14.78%），風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金余額占個(gè)人住房貸款余額的3.86%、增長0.11%（上年比前年增長0.12%）。

（二）個(gè)人住房貸款逾期額和逾期率增長，貸款逾期額增速明顯

2018年末與上年相比，個(gè)人住房貸款逾期額17.07億元、年增長61.34%（上年比前年增長37.61%），貸款逾期率0.03%、增長0.01%（上年比前年持平）。隨著個(gè)人住房貸款規(guī)模不斷增加，貸款風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)也在不斷增加，貸款風(fēng)險(xiǎn)正在不斷累積，盡管目前貸款逾期率處于較低水平，但也應(yīng)引起高度重視。

三、個(gè)人住房貸款風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金提取方式影響因素

公積金中心個(gè)人住房貸款風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金提取方式的選擇，受到當(dāng)年住房公積金增值收益額、提取（核銷）的管理費(fèi)用、年度個(gè)人住房貸款余額、住房貸款風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)情況、準(zhǔn)備金提取比例、公積金中心意愿以及所在地財(cái)政部門核定意見等多種因素的影響與制約。

（一）不低于住房公積金增值收益60%的提取方式選擇

在實(shí)際操作中，因要核銷管理費(fèi)用和向所在地財(cái)政部門上繳廉租資金，此方式提取比例很少超出60%。一是受當(dāng)年住房公積金增值收益額影響，此提取方式與增值收益額掛鉤，不考慮年度個(gè)人住房貸款風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)狀況，既使年度個(gè)人住房貸款出現(xiàn)負(fù)增長，仍需要提取貸款風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金。二是受公積金中心意愿影響，此方式比按不低于年度住房公積金貸款余額1%的提取方式計(jì)提的貸款風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金多，更加有利于風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金的積累，在個(gè)人住房貸款風(fēng)險(xiǎn)較大的地區(qū)采用此種提取方式，更加有利于增強(qiáng)公積金中心風(fēng)險(xiǎn)防御能力。三是受當(dāng)?shù)刎?cái)政部門核定意見影響，貸款風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金提取額過高必然會(huì)降低廉租資金的提取金額，影響到地方財(cái)政收入。例如2018年當(dāng)年實(shí)現(xiàn)住房公積金增值收益854.25億元，用于提取貸款風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金234.63億元，占增值收益比27.47%，遠(yuǎn)低于60%比例水平，說明全國大部分地區(qū)較少采用不低于住房公積金增值收益60%的提取方式。

（二）不低于年度住房公積金貸款余額1%的提取方式選擇

在實(shí)際執(zhí)行中，因提取比例只有最低下限標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定，浮動(dòng)的范圍較大，在貸款風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金提取比例的確定上帶有一定的主觀性。一是受年度個(gè)人住房貸款余額及住房貸款風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)情況影響，此提取方式與年度個(gè)人住房貸款風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)狀況掛鉤，年度住房公積金貸款余額及提取比例直接影響貸款風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金提取金額，貸款風(fēng)險(xiǎn)越大，越應(yīng)多提取貸款風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，需要提高準(zhǔn)備金提取比例。二是受公積金中心意愿影響，站在公積金中心防御風(fēng)險(xiǎn)角度來看，貸款風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金提取比例核定高對公積金中心有利，貸款風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金提取比例越高，越有利于風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金的積累，越有利于增強(qiáng)公積金中心風(fēng)險(xiǎn)防御能力。三是受提取（核銷）的管理費(fèi)用影響，站在公積金中心核銷管理費(fèi)用角度來看，在一些增值收益水平較低或當(dāng)年核銷管理費(fèi)用較高的地區(qū)，如果采用不低于增值收益60%的提取方式，可能存在不足以核銷自身管理費(fèi)用的情況，只能采用不低于年度貸款余額1%的提取方式。四是受當(dāng)?shù)刎?cái)政部門核定意見影響，站在地方財(cái)政部門角度來看，廉租資金是當(dāng)年住房公積金增值收益扣除貸款風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金和核銷管理費(fèi)用后的剩余資金，提取的管理費(fèi)用額年初已經(jīng)確定，貸款風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金與廉租資金兩者的提取是此消彼長的關(guān)系，貸款風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金提取金額高低直接影響公積金中心上繳廉租資金金額，如果年度個(gè)人住房貸款出現(xiàn)負(fù)增長，則無需提取貸款風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，采用此方式對增加地方財(cái)政收入極為有利。

四、貸款風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金制度的實(shí)施改進(jìn)

（一）注重貸款風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金積累，提升抵御風(fēng)險(xiǎn)能力

貸款風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金存放在住房公積金增值收益存款賬戶中，這部分沉淀資金不能簡單地認(rèn)為存放在公積金中心就等同于資金閑置，建立貸款風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金的目的決不是為了資金使用和保值增值，而是為了應(yīng)對未來不確定的貸款風(fēng)險(xiǎn)損失，用于核銷公積金貸款呆賬損失；在住房公積金制度設(shè)計(jì)上，公積金中心并沒有與銀行等金融機(jī)構(gòu)一樣具有法定注冊資本金，這就更需要通過貸款風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金的不斷充實(shí)和積累來獲得保障。廉租資金是地方住房保障資金的主要資金來源，有些地方財(cái)政部門為了保障資金籌集，出臺(tái)政策限制貸款風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金提取規(guī)模，通過采取降低準(zhǔn)備金提取比例、采用最低提取比例等措施，來優(yōu)先保證廉租資金不被“擠占”。在制度執(zhí)行過程中，應(yīng)重視住房公積金行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，避免短期經(jīng)濟(jì)行為，在注重資金使用效率的同時(shí)資金資產(chǎn)安全性也同等重要。

（二）注重貸款風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金存放運(yùn)作管理，實(shí)現(xiàn)資金安全性、流動(dòng)性、收益性三重功能

隨著房地產(chǎn)消費(fèi)市場的不斷發(fā)展和房價(jià)的日益上漲，各地陸續(xù)出現(xiàn)住房公積金繳存資金不足以滿足公積金貸款需求的情況，一些住房公積金運(yùn)用率較高的地區(qū)出現(xiàn)了資金流動(dòng)性緊張問題：公積金貸款排隊(duì)輪候、延長貸款放款時(shí)間、公轉(zhuǎn)商貼息貸款、對外融資籌集貸款資金、個(gè)人住房公積金貸款額度多年不漲甚至反降等，這都反映出公積金中心在保證住房公積金正常提取的情況下可用放貸資金的不足，在所有公積金中心緩解資金流動(dòng)性緊張問題的措施中，有的是以犧牲公積金貸款人權(quán)益降低服務(wù)效能為代價(jià)、有的是以增加資金籌資成本降低增值收益為代價(jià)，而階段性調(diào)劑使用增值收益存款資金是最為便捷且無資金成本的方法，貸款風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金是增值收益存款中最主要和最穩(wěn)定的資金來源，貸款風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金并不是在核銷呆賬損失前完全沉淀在存款賬戶中閑置下來，也不是只能用于存放在定期存款中或購買國債獲取存款利息，它也可以在資金運(yùn)作過程中為公積金中心不斷地創(chuàng)造價(jià)值。它具有資金安全性、流動(dòng)性、收益性三位一體綜合屬性，抵御貸款風(fēng)險(xiǎn)和彌補(bǔ)風(fēng)險(xiǎn)損失、緩解資金流動(dòng)性緊張矛盾、參與創(chuàng)造收益，它是公積金中心業(yè)務(wù)發(fā)展的穩(wěn)定器和潤滑劑。

（三）完善貸款風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金提取方式方法

在貸款風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金提取制度執(zhí)行上要樹立風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向意識，貸款風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金的提取額應(yīng)與貸款風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)相適配，提取政策的執(zhí)行應(yīng)圍繞著貸款風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)展開。一是現(xiàn)行貸款風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金提取制度在執(zhí)行過程中重在增值收益分配上，貸款風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金與貸款風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)狀況掛鉤機(jī)制并不健全，公積金中心需要做好個(gè)人住房貸款資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)分類管理，要因地制宜地按照當(dāng)?shù)貍€(gè)人住房貸款資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)狀況來確定風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金提取比例，在優(yōu)先保證合理足額提取風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金的前提下，實(shí)現(xiàn)對地方財(cái)政提供穩(wěn)定的住房保障資金支持。二是現(xiàn)行貸款風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金提取制度還較為簡易，各種風(fēng)險(xiǎn)因素考慮得并不全面，貸款風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金提取政策不系統(tǒng)，風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)分類情況與貸款風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備提取不掛鉤，相比較金融機(jī)構(gòu)在此方面運(yùn)用得較為成熟，可以參考金融企業(yè)的成功做法。如金融企業(yè)需要計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備和一般準(zhǔn)備兩種準(zhǔn)備，資產(chǎn)減值準(zhǔn)備直接計(jì)入金融企業(yè)成本；準(zhǔn)備金計(jì)提范圍并不限于貸款資產(chǎn)，包括所有承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)和損失的資產(chǎn)；一般準(zhǔn)備是采用內(nèi)部模型法或標(biāo)準(zhǔn)法計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的潛在風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)值后，扣減已計(jì)提的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，從凈利潤中計(jì)提。金融企業(yè)準(zhǔn)備金計(jì)提方式更為客觀和科學(xué)合理，對住房公積金貸款風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金提取制度的改進(jìn)很有借鑒意義。