試論交易成本視角下中小銀行服務(wù)中小企業(yè)融資

摘 要：我國中小企業(yè)的融資問題是近年來政府一直關(guān)注的話題，即使出臺(tái)了多項(xiàng)扶持政策，中小企業(yè)融資難的問題仍然存在。本文通過交易成本理論的方法對(duì)中小銀行提供給中小企業(yè)金融服務(wù)的問題進(jìn)行分析，從銀行業(yè)競爭缺乏、成本與收益對(duì)銀行的限制、銀行風(fēng)險(xiǎn)控制和信用制度缺失四方面進(jìn)行探討并提出相關(guān)建議。

關(guān)鍵詞：交易成本；中小銀行；中小企業(yè)融資

一、農(nóng)村商業(yè)銀行經(jīng)營模式

近年來，國內(nèi)農(nóng)村的商業(yè)銀行的總資產(chǎn)規(guī)模逐漸提升，在銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的總資產(chǎn)中的比重逐年上升。農(nóng)村地區(qū)的大部分商業(yè)銀行將市場客戶主要定位在中小企業(yè)和三農(nóng)貸款上，利用自身積累的人脈關(guān)系促進(jìn)了良好的借貸循環(huán)。針對(duì)中小企業(yè)的抵押擔(dān)保難以落實(shí)的情況，部分農(nóng)村商業(yè)銀行開發(fā)了針對(duì)不同行業(yè)客戶形成的不同優(yōu)惠產(chǎn)品。與此同時(shí)，部分農(nóng)村商業(yè)銀行往往實(shí)行對(duì)中小型企業(yè)業(yè)務(wù)更有益的考核方式。對(duì)單戶金額越高的客戶經(jīng)理提供更高的考核折率，以提升他們維護(hù)中小企業(yè)客戶的積極性。

二、銀行視角下中小企業(yè)融資難成因分析

（一）銀行業(yè)競爭缺乏導(dǎo)致中小企業(yè)貸款難且貴

隨著我國國民經(jīng)濟(jì)不斷增長，企業(yè)對(duì)資金的需求也不斷升高，而銀行信貸是這些企業(yè)資金的主要來源。企業(yè)的資金需求不斷增加，而資金來源卻有限，這導(dǎo)致了貸款的賣方市場，即銀行可以選擇貸款客戶而企業(yè)難以選擇貸款的金融機(jī)構(gòu)。同時(shí)，國內(nèi)銀行業(yè)存在著國有銀行對(duì)市場的壟斷，即便有新的中小銀行與外資銀行不斷進(jìn)入市場，人們?nèi)匀辉敢膺x擇國有商業(yè)銀行。缺乏競爭的行業(yè)現(xiàn)狀導(dǎo)致了中小企業(yè)貸款的難度加大，一是大型金融機(jī)構(gòu)更注重評(píng)價(jià)貸款客戶的信用和抵押擔(dān)保，中小企業(yè)的償還風(fēng)險(xiǎn)較大；二是由于中小企業(yè)規(guī)模較小，往往難以獲得貸款產(chǎn)品的優(yōu)惠政策，承受更大的利息風(fēng)險(xiǎn)。

（二）銀行對(duì)成本與收益的考慮，給中小企業(yè)貸款“不劃算”

作為理性的經(jīng)濟(jì)人，商業(yè)銀行對(duì)貸款產(chǎn)品的成本收益需要著重考慮額，而利息收入成為了商業(yè)銀行的主要收入來源。隨著市場化改革的加快，我國商業(yè)銀行的貸款利率降低而存款利率升高，銀行從利差中獲取的收益更加受到限制，更多銀行選擇提高中小企業(yè)貸款的成本以彌補(bǔ)這些限制。與此同時(shí)，中小企業(yè)的貸款額一般較小，而且頻率較高，相比大型企業(yè)單位交易成本要更高，使貸款業(yè)務(wù)的收益更低，給中小企業(yè)貸款顯得“不劃算”。而且中小企業(yè)具有資產(chǎn)規(guī)模小，持續(xù)能力不強(qiáng)，抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱的特點(diǎn)，容易形成銀行的壞賬，因此商業(yè)銀行對(duì)向中小企業(yè)貸款的積極性不高。

（三）銀行風(fēng)險(xiǎn)控制加強(qiáng)，業(yè)內(nèi)監(jiān)督約束嚴(yán)格

在2008年金融危機(jī)爆發(fā)之后，銀行對(duì)風(fēng)控管理更加重視，對(duì)因企業(yè)會(huì)計(jì)制度和管理制度缺失形成信息不對(duì)稱導(dǎo)致無法獲取有效信息的中小企業(yè)提供貸款更加嚴(yán)格。中小企業(yè)由于規(guī)模不大，抗風(fēng)險(xiǎn)能力差，往往還缺少完整的企業(yè)管理制度，更容易產(chǎn)生信息不對(duì)稱的情況，獲取貸款難度更高。

銀行監(jiān)管的主要目的是加強(qiáng)各銀行對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的管理控制。而評(píng)價(jià)銀行監(jiān)管的主要指標(biāo)包括資本充足率和不良貸款率。從資本充足率方面來說，一般商業(yè)銀行更傾向于收益率較高而風(fēng)險(xiǎn)較低的資產(chǎn)，謹(jǐn)慎控制新增貸款，規(guī)避信用風(fēng)險(xiǎn)，緊縮對(duì)風(fēng)險(xiǎn)較高的中小企業(yè)貸款。從不良貸款率方面來說，由于中小企業(yè)自身抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱，中小企業(yè)的不良貸款率遠(yuǎn)高于商業(yè)銀行的平均不良貸款率。因此銀行相對(duì)不情愿向中小企業(yè)貸款。

（四）信用制度缺乏加大中小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)，阻礙金融創(chuàng)新

由于中小企業(yè)信息不對(duì)稱的情況比較嚴(yán)重，而且中小企業(yè)本身財(cái)務(wù)管理制度不夠完整，銀行往往難以取得財(cái)務(wù)報(bào)表及相關(guān)實(shí)際數(shù)據(jù)，無法準(zhǔn)確判斷企業(yè)的信用水平。而在派發(fā)貸款后對(duì)企業(yè)的后續(xù)監(jiān)管也存在困難，加大了銀行的風(fēng)險(xiǎn)。由于信用體系缺失，部分企業(yè)信用意識(shí)差，存在不考慮后果行事的行為，更加惡化了企業(yè)和銀行之間的信用問題。另一方面，信用制度的缺失制約了金融工具的發(fā)展和創(chuàng)新，使企業(yè)獲取資金的方式受到限制。

三、政策措施建議

（一）政府方面

從政府方面來看，首先監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)繼續(xù)著力放寬市場準(zhǔn)入，增加機(jī)遇。國內(nèi)中小銀行近年來發(fā)展勢頭較為強(qiáng)勁，相對(duì)于國有銀行及股份銀行有更快的增長速度，展現(xiàn)出勃勃生機(jī)。其中排名前列的中小銀行能夠?qū)崿F(xiàn)超過10%的資產(chǎn)增速，勢頭強(qiáng)勁。對(duì)此，銀行監(jiān)管部門應(yīng)對(duì)這些表現(xiàn)良好的銀行繼續(xù)推行鼓勵(lì)計(jì)劃，使這些銀行起到行業(yè)內(nèi)“領(lǐng)頭羊”的作用，鼓勵(lì)領(lǐng)頭羊們帶頭從經(jīng)營、資本補(bǔ)充方面進(jìn)行創(chuàng)新，實(shí)現(xiàn)發(fā)展的多元化；同時(shí)向這些領(lǐng)頭羊提供申請(qǐng)證券交易基金托管、結(jié)算資金資格的便利，讓這些中小銀行易于通過收購等方式擴(kuò)大規(guī)模，變大變強(qiáng)。其次，政府部門可作為主導(dǎo)方建立起較為完善的存款保險(xiǎn)機(jī)制，使地方的商業(yè)銀行存款保險(xiǎn)機(jī)制功能更加完善、運(yùn)轉(zhuǎn)更加有效。同時(shí)還要完善有關(guān)存款保險(xiǎn)以及金融監(jiān)管方面的法律法規(guī)，為銀行的存款保險(xiǎn)提供有效的法律保障，切實(shí)保護(hù)存款人的權(quán)利，維護(hù)好中小銀行的發(fā)展環(huán)境。第三，政府部門應(yīng)當(dāng)加大有關(guān)政策的支持力度?？蓮囊韵聨追矫孢M(jìn)行。首先，中央銀行應(yīng)對(duì)不同種類和對(duì)策的貸款提供不同的利率以提高中小銀行的操作靈活度，便于獲取經(jīng)營利潤；其次，通過利用債券市場為中小銀行的融資方式提供便利，增加資金的來源和渠道，對(duì)涉農(nóng)貸款所占貸款比例較高的銀行提供稅收返還等優(yōu)惠；再次，地方政府應(yīng)當(dāng)保證與中小銀行的扶持關(guān)系，不能因?yàn)檎墓蓶|地位變化等因素影響到合作關(guān)系，保證好中小企業(yè)發(fā)展的政策環(huán)境。

（二）中小銀行自身方面

首先是中小銀行需要找準(zhǔn)自身的定位，中小銀行可利用多重變量多次劃分市場，加入企業(yè)生命周期、信用等級(jí)等新的劃分因素，將自己的資源集中在區(qū)域幾個(gè)細(xì)分市場上。戰(zhàn)略定位于市場補(bǔ)缺型，選擇進(jìn)入新的細(xì)分市場并成為該細(xì)分市場的領(lǐng)導(dǎo)者，在該市場中提高中小企業(yè)等客戶的忠誠度，牢牢抓住新的利潤成長點(diǎn)，發(fā)現(xiàn)先機(jī)并在競爭中掌握主動(dòng)。

其次，需求多樣性的中小企業(yè)客戶在層次眾多的中小銀行中有可選擇性并以此降低業(yè)務(wù)的交易成本?？蛻糁饕芍行∑髽I(yè)和社區(qū)經(jīng)濟(jì)為主，這樣才能夠克服自身規(guī)模小的缺陷。在中小企業(yè)融資難、臨時(shí)性周轉(zhuǎn)資金需求多、資金需求量較小、中小企業(yè)發(fā)展不確定性因素多的情況下，發(fā)現(xiàn)、培育和支持一批有市場、有效益、有潛力、有信用的優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)客戶群，對(duì)這些客戶進(jìn)行放貸業(yè)務(wù)。社區(qū)潛在客戶有其特定的社區(qū)經(jīng)濟(jì)社會(huì)特征、特定資產(chǎn)特征等，中小銀行與社區(qū)具有天然的親和性，可以利用社區(qū)的“溢出”效應(yīng)。此外，目前銀行仍是大部分中小企業(yè)融資的主要來源，銀行應(yīng)強(qiáng)化貸款后的監(jiān)督審核機(jī)制，追蹤企業(yè)貸后的經(jīng)營情況，使風(fēng)險(xiǎn)得到切實(shí)監(jiān)管，保證貸款能夠最大化回收。同時(shí)也要激勵(lì)銀行，尤其是中小銀行對(duì)中小企業(yè)的扶持力度，目光要放得長遠(yuǎn)，理性控制貸款的力度，既有利于中小企業(yè)壯大成為大型企業(yè)的發(fā)展，又有利于銀行和企業(yè)之間的關(guān)聯(lián)與合作。

四、結(jié)束語

本文主要闡述了中小銀行利用存貸款合約的形式將市場上的融資活動(dòng)內(nèi)部化，從交易成本角度分別論述了在服務(wù)中小企業(yè)方面中小銀行對(duì)民間市場化運(yùn)作的替代、對(duì)大型銀行的替代，然后從分析了中小銀行服務(wù)中小企業(yè)方面存在的不足，最后分別從政府和中小銀行自身方面提出了有關(guān)建議，旨在希望能夠?qū)χ行⌒豌y行提供一些有效的建議，能夠幫助解決目前我國中小企業(yè)融資困難這個(gè)棘手的問題。

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作者簡介：孫凱基，山東省煙臺(tái)第二中學(xué)。