直屬單位競爭性企業(yè)“資金池”管理研究

摘 要：直屬單位競爭性企業(yè)普遍存在資金賬戶分散，資金使用效率普遍不高的情況，而資金池模式具有管控能力強、有效降低企業(yè)資金成本的優(yōu)勢。本文以X平臺公司為例，通過詳細介紹資金池管理的概述、搭建程序、運作籌劃、資金結算業(yè)務流程及資金池管理的措施，探討資金池模式在直屬單位競爭性企業(yè)中的運用，并明確指出資金池對直屬單位競爭性企業(yè)資金管理的優(yōu)勢，充分闡述了資金集中管理在直屬單位競爭性企業(yè)中運用的必要性和迫切性。

關鍵詞：平臺企業(yè)；資金管理；資金池

一、資金池管理概述

“資金池”又稱“現(xiàn)金池”、“現(xiàn)金總庫” ，“是指銀行為集團公司成員單位提供的銀行賬戶集中管理工具”?！白钤缬煽鐕就ㄟ^自身的財務公司與國際商業(yè)銀行共同開發(fā)，是用于有效集中調配全球資金資源的資金管理模式”。資金池管理就是“將集團企業(yè)所屬的分公司、子公司等成員的銀行資金統(tǒng)一匯集到一個總的賬戶資金池中，由集團公司對資金進行統(tǒng)一的調撥和使用，集團公司與所屬的各成員單位之間通過委托貸款關系發(fā)生資金業(yè)務往來，從而有效的維持集團公司整體的資金平衡，實現(xiàn)資金的集中化管理，提高資金整體的利用效率”，是企業(yè)資金集中管理中最重要、最有效的資金運作手段之一。

二、直屬單位競爭性企業(yè)實行資金池管理的必要性

（一）實行資金池管理的優(yōu)勢分析

1.統(tǒng)籌管理跨銀行分散的資金

依托資金池管理平臺，可以把企業(yè)分散在各家銀行、各個賬戶的資金集中起來并實行集中監(jiān)管，能夠實時采集資金池中各成員單位的銀行賬戶信息，對資金收支的合規(guī)性、安全性實現(xiàn)實時監(jiān)控，為企業(yè)的融資管理提供決策支持。

2.節(jié)約財務費用，降低融資成本

企業(yè)在“資金池”里，能充分利用“資金池”里的資金來調劑余缺，從外部融資轉變?yōu)閮炔咳谫Y，從而最大限度地降低企業(yè)對外的利息支出，節(jié)約財務費用，降低企業(yè)的融資成本，提供企業(yè)的資金周轉效率。

3.強化銀行賬戶管理，防范資金安全

“資金池”管理通過把“資金池”里的各成員單位分散的資金集中起來，不僅能有效避免各企業(yè)“各自為政”，還能在一定程度上防范資金舞弊風險，大大保證了企業(yè)資金的安全。

（二）競爭性企業(yè)實行資金池管理的必要性和迫切性

1.資金信息獲取難度大，難以統(tǒng)籌規(guī)劃

資金是企業(yè)生存和發(fā)展的血液，強化資金管理是保證企業(yè)經(jīng)營發(fā)展目標實現(xiàn)的重要手段之一。直屬單位Y地市局有5家競爭性企業(yè)（分別是A公司、B公司、C公司、D公司、E公司）、1家管理平臺企業(yè)（X公司），目前這5家競爭性企業(yè)“各自為政”對其資金的收支使用擁有較高的自主權，Y地市局只能通過財務報表的形式獲取各公司的資金信息，存在獲取信息延后、無法及時進行資金監(jiān)控、缺乏有效的統(tǒng)籌規(guī)劃等困境。

2.資金分散，融資成本高

目前這5家競爭性企業(yè)共有16個銀行賬戶，銀行存款主要存在形式為活期存款，賬戶用途主要是收支合一戶。由于各競爭性企業(yè)各自業(yè)務性質的不同，A、B、C公司的資金周轉快，有大量的經(jīng)營性資金閑置；而D、E公司的資金回收率較低，資金短缺、常常需要貸款。

三、直屬單位競爭性企業(yè)資金池管理的方法

（一）X公司的資金池管理概況

為進一步做大做強做活競爭性企業(yè)業(yè)務，Y地市局根據(jù)省公司的部署指定管理平臺企業(yè)X公司搭建“資金池”，以資金收支兩條線管理為核心，以收入按日集中、支出計劃管控、融資統(tǒng)籌協(xié)調為手段，構建競爭性企業(yè)“資金池”，實現(xiàn)資金集中管理、統(tǒng)一調度。

（二）X公司的資金池搭建程序

1.梳理管理關系

平臺企業(yè)X公司根據(jù)Y地市局的部署作為“資金池”的“管理者”，負責主導設立“資金池”，把5家直屬競爭性企業(yè)的銀行賬戶納入“資金池”體系內進行管理。

2.選擇合作銀行

因各競爭性企業(yè)均在J銀行設有基本戶，故X公司根據(jù)銀行賬戶精簡原則選擇與J銀行合作，以現(xiàn)有的收支合一戶體系為基礎，建立一個“資金池”，采用“零余額”管理、“三級設置——主賬戶與成員子賬戶”的資金池架構。

3.管理銀行賬戶

X公司設置唯一的主賬戶，僅用于資金歸集和下?lián)苜Y金，其他公司不得設置主賬戶；5家競爭性企業(yè)設置唯一的一級子賬戶，向主賬戶歸集資金，接受主賬戶下?lián)苜Y金，用于公司對外的資金收付。

4.建立運行機制

X公司為實現(xiàn)實時資金池，依托J銀行的信息系統(tǒng)，將賬戶建立聯(lián)動關系，通過資金的物理集中、動態(tài)共享，靈活運用內部資金計價、內部資金借貸、周期支付限額等功能，實現(xiàn)公司收入資金實時歸集和支出資金實時下?lián)?，通過資金實時歸集和下?lián)軐崿F(xiàn)收支兩條線。

（三）X公司資金管理業(yè)務流程

1.收入管理

X公司與J銀行簽署現(xiàn)金管理服務協(xié)議，各競爭性企業(yè)根據(jù)協(xié)議內容辦理資金歸集授權，各一級子賬戶的收入資金每日自動歸集到資金池主賬戶，實現(xiàn)收入應歸盡歸。各競爭性企業(yè)要強化資金收入的流程跟蹤，通過把資金回收責任與企業(yè)的薪酬制度相掛鉤，努力提升資金流入速度。

2.支出管理

競爭性企業(yè)支出實行限額控制，計劃管理相結合方式。各競爭性企業(yè)每月中旬向平臺企業(yè)X公司申報次月月度賬戶支付限額，由平臺企業(yè)X公司統(tǒng)一設置；按月上報資金支付計劃，在計劃內有序安排資金支付，若出現(xiàn)非經(jīng)常性和計劃外等“超限”資金支出，則需向平臺企業(yè)提出計劃外資金申請，經(jīng)平臺企業(yè)X公司同意并修改限額后方可開支。

3.融資管理

平臺企業(yè)X公司負責融資統(tǒng)籌管控，協(xié)調競爭性企業(yè)的資金籌措，審批監(jiān)督各競爭性企業(yè)資金需求。以低成本為原則，通過“資金池”里資金的內部調劑，優(yōu)先考慮安排內部貸款，減少資金不足競爭性企業(yè)的外部融資需求，降低企業(yè)整體的利息費用。

第一、各競爭性企業(yè)向平臺企業(yè)X公司歸集資金，同時資金不足時可透支使用主賬戶資金，形成了公司內部的資金借貸關系。當競爭性企業(yè)資金充足時，可以隨時歸還原透支資金，減少財務成本。

第二、當“資金池”內資金無法滿足融資需求時，平臺企業(yè)X公司統(tǒng)一對外協(xié)調融資。競爭性企業(yè)負責滾動預測本企業(yè)的現(xiàn)金流量，合理報送對外融資需求，承擔相應的貸款還款義務。

四、直屬單位競爭性企業(yè)資金池管理的措施

（一）確定管理目標

1.建立“資金池”運作機制，規(guī)范競爭性企業(yè)資金資金管理

2.提升資金預測水平，加強資金預算管理

3.提高競爭性企業(yè)資金使用效率，有效降低資金運作成本

4.加強風險管控，確保競爭性企業(yè)資金安全

（二）管理原則

1.資金安全原則

2.資金集中管理原則

3.資金效益原則

4.規(guī)范化運作原則

（三）預防問題風險

1.預防人為因素干擾，建立專門的資金管理信息系統(tǒng)

2.預防銀行賬戶管理不到位，加強對銀行賬戶的管理

3.預防人才斷層，增強企業(yè)抵御財務風險的能力，加強人才培養(yǎng)工作

參考文獻：

[1]易盛慶.集團公司“資金池”管理研究.

[2]崔琳.集團公司多元化經(jīng)營的資金池管理探析.

作者簡介：陳鈺渝，廣東電網(wǎng)有限責任公司陽江供電局。