淺談網貸發(fā)展面臨的主要風險與相應的監(jiān)管策略

摘 要：本文針對網貸發(fā)展面臨的主要風險與相應的監(jiān)管策略，將從P2P網貸平臺的相關概述入手，對P2P網貸平臺面臨的主要風險及監(jiān)管策略進行深入分析，以此推動網貸的健康發(fā)展。此次研究選用的是文獻分析法，通過查找相關的文獻，為文章的分析提供理論基礎。通過文章的分析得知，P2P網貸平臺面臨著諸多風險，希望本文的研究，能在一定程度上對加強網貸平臺的風險應對能力提供參考性意義。

關鍵詞：網貸平臺；信用風險；風險監(jiān)管

引言

近年來，中小企業(yè)的融資難問題漸漸發(fā)展成為了一種社會性問題，銀行貸款因其手續(xù)繁瑣已無法適應市場的需求，互聯(lián)網金融便是在這時迅速興起的，在此條件下，網絡信貸憑借著門檻低、期限短、金額小等特點受到了人們的熱烈歡迎，這對于網絡信貸平臺而言既是機遇亦是挑戰(zhàn)。由于網絡信貸處于灰色地帶，在發(fā)展過程中難免會遇到多種風險，如何應對可能到來的各種風險成為了網絡信貸平臺需要首要考慮的問題。

一、P2P網貸平臺的相關概述

何謂P2P網貸平臺，P2P網貸平臺是英文peer-to-peer（person） lending的中文簡稱，其實際上是一種商業(yè)模式，對象為不同個體，載體為互聯(lián)網平臺，主要實現(xiàn)方式為直接融資，與傳統(tǒng)銀行貸款不同，P2P網貸平臺為人們提供了全新的貸款渠道，借款人不僅能夠在該平臺上獲得貸款，而且還可能會獲得一定的投資機會，當然前提是借款人必須擁有可以被借出的資金。從經營性質上而言，P2P網貸既有營利性的平臺，又有非營利性的平臺，且性質不同的兩個平臺是可以在互聯(lián)網金融市場上同時存在的，這主要是因為P2P網貸可以為世界各地的企業(yè)以及個人提供公益性或非公益性的貸款。

與P2P網貸平臺的性質相同，該平臺模式同樣分為營利性與非營利性，其中，非營利性又可稱為商業(yè)性，是本文討論的重點。P2P網貸平臺的商業(yè)性模式可分為兩種，一種是簡單的平臺模式，在這種模式中P2P網貸只是為借款人提供了一個借款平臺，而借款可能會引發(fā)的任何風險都不需要該平臺承擔；另一種模式為保證金模式，在這種模式中P2P網貸需要在承諾到期后將本金返還給債權人，該模式是目前所有P2P網貸公司中應用率最高的。另外，與傳統(tǒng)銀行貸款相比，P2P網貸平臺具有較為顯著的特點，首先其門檻較低，幾十元也可進行投資，其次其利率較高，最高達到了20%，最后其周期較短，具有一定的靈活性。

二、P2P網貸平臺面臨的主要風險

（一）信用風險與技術風險

從某種意義上而言，導致P2P網貸平臺產生信用風險的因素主要有兩個方面，一是借款人過于高估自身的能力，二是財務狀況的突然惡化，其中，第二種因素具有較大的偶然性。另外，由于P2P網貸平臺信用約束弱化與異地催收困難的雙重影響，借款人主動違約或是欺詐的風險也有所提升。

因資金受限，多數(shù)P2P網貸公司在對平臺模板進行了簡單的定制后便正式投入了運營，并沒有聘請專業(yè)的技術人員對平臺進行管理，既無法保證平臺的借貸安全性，又無法保證平臺的技術成熟度，這便是技術風險。當P2P網貸公司出現(xiàn)技術風險時，黑客侵入網絡系統(tǒng)的犯罪實施將會變得更加容易。

（二）道德風險與洗錢風險

一般情況下，出借人會將自己借出的錢款按照網貸公司的要求存入到第三方賬戶中，錢款的借出與收回全部都由第三方賬戶完成，但是被存入第三方賬戶中的資金可能會因無人監(jiān)管而被P2P網貸公司私自挪用，這便是所謂的道德風險。

何謂洗錢風險，洗錢風險的產生主要基于網絡平臺的私密性，這種私密性雖然能夠保護用戶的個人隱私，但是卻更加方便了犯罪分子偽造身份信息，這些犯罪分子通過多次偽造不同的身份信息，在P2P網貸平臺上進行交易，從而達到洗錢目的。另外，有些犯罪分子還會同時擁有借款人與貸款人的身份，這也是產生洗錢風險的主要原因。

（三）信息風險、流動性風險與法律風險

信息風險與流動性風險都是基于資金的安全性而言的，通常情況下，借款雙方在登錄P2P網貸平臺都需要輸入個人的真實信息，而兩者資金間的轉移除了依靠賬戶與密碼外，再無任何保障，不管借款雙方哪方泄露了個人信息，資金的安全性都無法得到保障，這便是信息風險；而流動性風險主要是指信用風險的轉嫁，當P2P網貸平臺使用保證金模式時，網貸平臺需要為出資人提供本金擔保，這時發(fā)生流動性風險的可能性是最高的。

另外，法律風險是P2P網貸平臺面臨的最大風險，這主要是因為P2P網貸平臺正處于灰色地帶，其與非法集資只有一步之遙，發(fā)生法律風險的可能性極高。

三、P2P網貸平臺應對風險的主要監(jiān)管策略

（一）充分發(fā)揮政府的引導作用

現(xiàn)如今，不管是企業(yè)還是個人對于小額貸款的需求都越來越旺盛，而銀行貸款基本無法滿足人們小額貸款的需求，這使得P2P網貸平臺受到了較為熱烈的歡迎，但是畢竟P2P網貸平臺處于灰色地帶，倒閉、非法集資、卷錢等現(xiàn)象層出不窮，再加之政府的不作為使得這種情況不但沒有緩解，反而愈發(fā)加劇，因此，政府應當充分發(fā)揮自身的引導作用，引導P2P網貸平臺向著更加健康的方向發(fā)展，具體策略如下：第一，政府應制定相應的法律法規(guī)，從而使網貸的市場次序得到規(guī)范。從本質來看，P2P網貸平臺是一種互聯(lián)網行為，我國這一層面上的法律法規(guī)較少，關于信息披露的法規(guī)更是缺乏，因此，政府應制定與P2P網貸平臺的相關法律，確立該平臺的準入門檻與行業(yè)標準；第二，政府應設置一個專門的監(jiān)管機構。要想規(guī)避P2P網貸平臺的法律風險，加大對該平臺的監(jiān)管力度是最為有效的途徑，監(jiān)管機構可由國務院批準設置，其組織成員亦要涵蓋多種領域，以此提高監(jiān)管的可靠性。

（二）建立相應的風險防控保障

對于P2P網貸平臺而言，建立相應的風險防控保障主要應從以下三方面入手，具體內容如下：首先，P2P網貸平臺應建立系統(tǒng)風險保障。P2P平臺是以互聯(lián)網為主要運作平臺的，這便使得該平臺極易出現(xiàn)許多問題，比如網絡安全問題、系統(tǒng)安全問題等，而這些問題會使得P2P網貸平臺面臨著諸多風險，因此，P2P網貸平臺必須在系統(tǒng)風險保障的建立上加大資金投入力度，為借貸雙方的合法權益提供重要保障；其次，P2P網貸平臺應建立違約懲罰風險保障。目前，雖然關于P2P網貸平臺的法律法規(guī)已經完善了許多，但是仍然有許多P2P網貸公司屢屢觸碰法律的底線，私自經營所謂的“資金池”，這主要是因為違法成本較低，才使得多數(shù)網貸公司為所欲為，因此，網貸平臺應提高違約成本，建立違約懲罰風險保障，使市場秩序得到進一步規(guī)范；最后，P2P網貸平臺應建立信用保障。該信用保障的建立主要是為了改變P2P網貸行業(yè)質量良莠不齊、一味追逐利潤、私自挪用錢款的現(xiàn)狀。

（三）制定完善的風險防控制度

為了降低風險的發(fā)生率，P2P網貸平臺應制定完善的風險防控制度，具體內容如下：1.政府部門應制定登記許可制度。由于互聯(lián)網金融行業(yè)的復雜性，政府工信部門應針對網貸平臺制定相應的等級許可制度，P2P網貸公司在運營之前應將營業(yè)信息與數(shù)據報送給央行，獲得央行許可后再由政府部門向其發(fā)放許可證，而對于那些非法性較強，且未在規(guī)定時間內進行登記的網貸公司應實行淘汰制；2.P2P網貸平臺應制定信息披露制度。倘若P2P網貸平臺發(fā)生信息披露風險，將會對平臺的發(fā)展造成較為嚴重的影響，因此，平臺應當制定一個健全的信息披露制度，要求每家網貸公司都要定期在平臺上發(fā)布經過審計后的財務報告，以此增加行業(yè)的透明度，保護借貸雙方的合法權益；3.P2P網貸平臺應制定風險評級制度。P2P網貸平臺應聘請專業(yè)人員對平臺的風險級別進行評定，并將風險評定結果向社會公開，這樣當某種風險來臨時，平臺便可通過發(fā)布風險預警對投資者進行資金保護。

四、結論

本文將網貸發(fā)展面臨的主要風險與相應的監(jiān)管策略作為主要研究內容，在闡述P2P網貸平臺特點的基礎上，對充分發(fā)揮政府的引導作用、建立相應的風險防控保障、制定完善的風險防控制度的具體監(jiān)管策略做出系統(tǒng)探究，研究結果表明，在P2P網貸平臺的發(fā)展過程中面臨著諸多風險，比如信用風險、技術風險、道德風險、法律風險等。在未來，還需進一步加強對網貸發(fā)展面臨的主要風險與相應的監(jiān)管策略的研究，進而確保網貸平臺能夠在有效防控風險的基礎上得到健康發(fā)展。

參考文獻：

[1]趙曼竹.P2P網絡貸款的風險與監(jiān)管研究[J].中國商論，2018，（28）：37-38.

作者簡介：

蔣竹媛，重慶工商大學融智學院。