應收賬款質押類業(yè)務的操作風險及思考

摘 要：本文試圖通過對《物權法》、《應收賬款質押登記辦法》等相關法律文件進行解析，明確應收賬款和應收賬款質押的法律概念；分析賬戶監(jiān)管在應收賬款質押業(yè)務中的重要性。從上述兩方面闡述業(yè)務操作風險，并提出相關建議來規(guī)范應收賬款質押登記操作和應收賬款質押業(yè)務中的賬戶監(jiān)管操作。

關鍵詞：應收賬款；質押；風險

一、概念界定

（一）什么是應收賬款

《物權法》第二百二十三條中對可以出質的權利進行了規(guī)定，其中包括應收賬款，但未對應收賬款的類別進行界定。2007年，中國人民銀行根據(jù)《物權法》等法律制定了《應收賬款質押登記辦法》（以下簡稱“2007版文件”）對應收賬款定義做出了解釋。隨著金融市場風險增加導致法律糾紛層出不窮，該辦法中相關法律條款的覆蓋范圍逐漸顯得捉襟見肘，相關法律解釋不明確對債權人和債務人造成較大困擾。2017年中國人民銀行為適應市場發(fā)展需求，對《應收賬款質押登記辦法》（以下簡稱“2017版文件”）進行了修訂。

（二）定義的擴大

2017版文件中對應收賬款的定義為“本辦法所稱應收賬款是指權利人因提供一定的貨物、服務或設施而獲得的要求義務人付款的權利以及依法享有的其他付款請求權，包括現(xiàn)有的和未來的金錢債權，但不包括因票據(jù)或其他有價證券而產生的付款請求權，以及法律、行政法規(guī)禁止轉讓的付款請求權。”較2007版文件的基礎上增加了兩處。

一處是增加了“…以及依法享有的其他付款請求權”，此次修訂中擴大了應收賬款定義的范圍，表明除因提供貨物、服務或設施而獲得的要求義務人付款的權利外，依法享有的其他付款請求權也屬于應收賬款范圍，增加了兜底條款。另一處是在結尾處增加“…以及法律、行政法規(guī)禁止轉讓的付款請求權”，對付款請求權進行了限制。

（三）范圍的擴大

2007版文件與2017版文件關于應收賬款描述的內容有較大幅度的變動，修改后的2017版文件應收賬款內容的覆蓋范圍更廣泛、更全面。2007版文件應收賬款包括：1. 銷售產生的債權，包括銷售貨物，供應水、電、氣、暖，知識產權的許可使用等；2. 出租產生的債權；3. 提供服務產生的債權；4. 公路、橋梁、隧道、渡口等不動產收費權；5. 提供貸款或其他信用產生的債權。2017版文件應收賬款包括：1. 銷售、出租產生的債權，包括銷售貨物，供應水、電、氣、暖，知識產權的許可使用，出租動產或不動產等；2. 提供醫(yī)療、教育、旅游等服務或勞務產生的債權；3. 能源、交通運輸、水利、環(huán)境保護、市政工程等基礎設施和公用事業(yè)項目收益權；4. 提.供貸款或其他信用活動產生的債權；5.其他以合同為基礎的具有金錢給付內容的債權。

二、應收賬款質押登記

（一）質押登記的重要性

《物權法》第二百二十八條第一款規(guī)定“以應收賬款出質的，當事人應當訂立書面合同。質權自信貸征信機構辦理出質登記時設立?！泵鞔_了辦理應收賬款質押的質權設立條件?！稇召~款質押登記辦法》第七條也要求“應收賬款質押登記通過登記公示系統(tǒng)辦理”，質押登記的目的是在該應收賬款上建立質權。根據(jù)《應收賬款質押登記辦法》第六條規(guī)定，質權的實現(xiàn)是按照質押登記的先后順序行使質權，登記的另一目的在于提醒第三人注意質押財產擔保物權狀況。質押登記公示應收賬款已被質押的事實，取得對抗第三人的法律效力。

（二）質押登記的規(guī)范性

1.明確債權金額

在質押財產描述中應按照法律規(guī)定登記債權數(shù)額，不能按照質權人的債權比例登記。《應收賬款質押登記辦法》第六條規(guī)定“在同一應收賬款上設立多個權利的，質權人按照登記的先后順序行使質權?！薄巴弧敝饕w現(xiàn)在基于同一法律關系、法律基礎、事實，即指基于同一合同項下的應收賬款或收費權等產生的債權，只能全部質押給同一質權人，后續(xù)登記的質權人，只能按照登記的時間順序，按照順位獲得清償。因此，若按債權比例登記擔保數(shù)額存在以下法律問題：一是將整體的應收賬款進行了份額分割，違背了質押物需整體質押和“同一”性的法律要求。二是違背了物權法定的基本原則。三是按債權比例登記擔保額，將導致質押擔保的數(shù)額不確定。由于收費權項下的收費金額很難確定導致按比例計算會導致?lián)鶛鄶?shù)額不足。所以，質押登記描述中必須要明確債權金額。

2.明確對應權力

將應收賬款進行質押是抽象的，不能像抵押和保證一樣能夠具化到物或是人（既包括自然人，也包括法人）。只能通過詳盡的描述和簽署的質押合同將其具化。若質押財產描述含糊不清，則很難確定質押標的，從而對質權造成影響。應準確區(qū)別可以質押的權利并準確描述，不能將產生權利的標的物作為登記對象。判斷登記對象是否準確的標準應是該權利質押物的基礎法律關系是否穩(wěn)定、是否可以產生穩(wěn)定且高度可預見的現(xiàn)金流，若不產生穩(wěn)定且高度可預見的現(xiàn)金流則可能不是必須質押的質權，若法律關系不穩(wěn)定則根本不具備質押的條件。

三、應收賬款質押業(yè)務中賬戶監(jiān)管的重要性

普通應收賬款作為質押物開展的業(yè)務主要存在兩類風險，一類是次債務人的信用風險，另一類是回款中的操作風險。本文僅討論操作風險，因此假設次債務人無信用風險。質權人應至少對出質人的應收賬款回款賬戶采取資金監(jiān)管措施。金融機構與出質人簽訂資金監(jiān)管協(xié)議明確權利、義務，包括出質人需將對次債務人的應收賬款回款至指定的監(jiān)管賬戶、存入足夠的保證金、賦予質權人特殊

條件下的扣款權并約定在觸發(fā)特殊條件時質權人有權行使扣款權、設定出賬金額上限、若出質人通過監(jiān)管賬戶出賬金額超過上限金額需征得質權人同意等條款，可有效控制風險。若未進行賬戶監(jiān)管則存在以下幾點主要風險：一是因信息不對稱導致的無法及時了解借款人應收賬款是否已回收；二是因沒有有效控制手段導致的借款人已回收的應收賬款被挪用。

雖然收費權與普通應收賬款根據(jù)法律釋義都屬于應收賬款，但兩者之間有較大不同。一是債權性質不同。普通應收賬款是已經交付貨物或提供服務所產生的現(xiàn)有債權，而收費權只有在未來某一時點交付了貨物或提供了服務才能將未來債權變成現(xiàn)有債權或現(xiàn)金流。二是收費權作為未來債權其賬面金額存在不確定性，而普通應收賬款賬面金額是確定的。三是以收費權出質時出質人的交易對象可以是不特定的社會公眾，而以普通應收賬款出質的交易對象是特定的。四是普通應收賬款質押業(yè)務的第一還款來源與次債務人的信用風險有較大關系，但收費權質押業(yè)務的第一還款來源看重的是出質人的經營狀況和信用風險。因此以收費權出質的應收賬款質押業(yè)務主要存在兩類風險，一類是出質人的經營狀況和信用風險，另一類是收費權實現(xiàn)后回款中的操作風險，本文僅討論操作風險，假設收費權現(xiàn)金流充足、穩(wěn)定，不存在信用風險。在以收費權作為質押物的業(yè)務實操中，應監(jiān)管出質人的主賬戶。首先，通過定期貸后管理分析被監(jiān)管基本賬戶流水的歸行率可以及時了解出質人收費收入的可持續(xù)性和穩(wěn)定性，對還款來源做出有效判斷；其次，通過代發(fā)工資情況可以及時了解出質人經營管理情況。通過資金封閉運行可以及時了解出質人的財務狀況、經營狀況做好貸后管理工作，有效防范資金風險。

四、相關建議

（一）加強崗位控制

質押類業(yè)務中，將“辦理完畢質押登記”作為放款落實條件要求前臺業(yè)務人員落實。質押登記辦理完畢后，放款審核崗應根據(jù)實際情況對質押登記信息進行逐一核對，對描述不準確的、不符合要求的、有錯誤的要及時變更登記，保障質權合法合規(guī)之后再進行放款操作。貸后管理人員定期查詢質押登記信息，對需要進行變更的登記內容要及時進行操作。前臺業(yè)務主管應定期或不定期進行抽查，及時監(jiān)督相關崗位履職。

（二）辦理應收賬款質押登記業(yè)務時積極落實賬戶監(jiān)管

在辦理應收賬款質押登記業(yè)務中要積極落實賬戶監(jiān)管，在業(yè)務操作中將“與出質人簽訂資金賬戶監(jiān)管協(xié)議，實施賬戶監(jiān)管”作為簽約條件，要求前臺業(yè)務部門不折不扣的落實。避免出現(xiàn)要求與客戶簽訂賬戶監(jiān)管承諾函、在合同中約定賬戶監(jiān)管等含糊其辭的描述，使其成為剛性約束。再根據(jù)實際業(yè)務的情況制定資金監(jiān)管協(xié)議，在協(xié)議中明確雙方權利、義務以約束雙方的行為。

參考文獻：

[1]于同會.商業(yè)銀行賬戶監(jiān)管業(yè)務的法律風險及對策[J].金融發(fā)展研究，2010，（10）.

作者簡介：

侯嘉慶，中國郵政儲蓄銀行審計局沈陽分局。