綠色信貸支持雄安新區(qū)產(chǎn)業(yè)升級(jí)路徑研究

摘 要：綠色信貸作為綠色金融的核心內(nèi)容，在經(jīng)濟(jì)發(fā)展新常態(tài)、供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革逐漸深入的歷史背景下，承擔(dān)起越來越重要的責(zé)任。如今，雄安新區(qū)發(fā)展尚處于初期，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)落后，發(fā)展?jié)摿κ?，本文分析了綠色金融在我國的發(fā)展現(xiàn)狀、雄安新區(qū)現(xiàn)階段的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)，通過灰色關(guān)聯(lián)模型對(duì)全國2013-2016年綠色信貸與各產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)度進(jìn)行實(shí)證分析。最后結(jié)合雄安新區(qū)的現(xiàn)狀以及發(fā)展規(guī)劃，對(duì)雄安產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)路徑以及綠色信貸在其中各個(gè)階段所能發(fā)揮的作用進(jìn)行了相應(yīng)的分析，在歸納總結(jié)后提出了具體的路徑推薦。

關(guān)鍵詞： 綠色信貸；雄安新區(qū)；產(chǎn)業(yè)升級(jí)；灰色關(guān)聯(lián)度

一、綠色信貸的功能介紹與發(fā)展現(xiàn)狀

（一）綠色信貸概念

在經(jīng)濟(jì)全球化的大背景下，面對(duì)日益嚴(yán)峻的環(huán)境問題以及資源危機(jī)，我國開始走上一條綠色化的城鎮(zhèn)化的道路。2007年7月，環(huán)?？偩?、中國人民銀行、銀監(jiān)會(huì)聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于落實(shí)環(huán)保政策法規(guī)防范信貸風(fēng)險(xiǎn)的意見》將綠色信貸成功的引入我國環(huán)境保護(hù)、節(jié)能減排的主戰(zhàn)場(chǎng)。對(duì)于傳統(tǒng)意義上的金融融資，綠色信貸將可持續(xù)發(fā)展和環(huán)境保護(hù)作為金融扶持的重要依據(jù)。即通過對(duì)環(huán)保和可持續(xù)發(fā)展相關(guān)的服務(wù)方式與產(chǎn)品的創(chuàng)新，達(dá)成兼顧環(huán)境保護(hù)改善、能源有效利用、推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一些列信貸活動(dòng)。

（二）綠色信貸的國內(nèi)發(fā)展

最初發(fā)展從2006年興業(yè)銀行開始，到2007年發(fā)布的官方文件正式啟動(dòng)綠色信貸，至2016年國家印發(fā)文件設(shè)立第一批試驗(yàn)區(qū)，加強(qiáng)綠色信貸設(shè)計(jì)理論與實(shí)踐的結(jié)合，探索適合我國國情的地方發(fā)展的生態(tài)文明制度。2017年，國家再次設(shè)立金融改革試驗(yàn)區(qū)，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)，設(shè)立試點(diǎn)，一年半內(nèi)五省試驗(yàn)區(qū)綠色貸款余額已達(dá)到2600多億元，比試驗(yàn)區(qū)獲批之初增長了13%，高于同期試驗(yàn)區(qū)各項(xiàng)貸款余額增速2%。

從2013-2017年，綠色信貸在銀行業(yè)得到迅速使用，通過遞增的貸款額所加快企業(yè)升級(jí)轉(zhuǎn)型的效果顯著，具體可表現(xiàn)為對(duì)例如標(biāo)準(zhǔn)煤、二氧化碳量、二氧化硫以及節(jié)水效果等相關(guān)節(jié)能減排方面帶來明顯的利好遞增效果。由此可見，發(fā)展綠色信貸對(duì)鼓勵(lì)環(huán)保節(jié)能企業(yè)以及促進(jìn)重污染行業(yè)節(jié)能減排有著巨大的推動(dòng)作用。研究綠色信貸支持企業(yè)升級(jí)轉(zhuǎn)型的路徑也成為更好的擴(kuò)展全國范圍內(nèi)綠色信貸的使用以及發(fā)揮綠色信貸的最大推動(dòng)作用。

（三）綠色信貸的現(xiàn)狀

目前我國已全面實(shí)施綠色信貸工具，從重點(diǎn)銀行到目前擴(kuò)展到地方銀行，通用產(chǎn)品種類含有固定資產(chǎn)貸款、委托貸款、流動(dòng)資金貸款、買方信貸等十余項(xiàng)，豐富的信貸種類給節(jié)能環(huán)保的大中小企業(yè)帶來了很多便利，同時(shí)也促進(jìn)重污染行業(yè)的轉(zhuǎn)型。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2013-2017上半年21家主要銀行對(duì)11大類別綠色信貸支持產(chǎn)業(yè)共計(jì)貸款439188.95億元，且在逐年增加的趨勢(shì)中。綠色信貸支持企業(yè)發(fā)展目前正在受到國家的大力關(guān)注與扶持，并已取得優(yōu)異的成效。

二、綠色信貸在雄安新區(qū)的可行性探究

（一）雄安新區(qū)概況

雄安新區(qū)位于北京，天津，河北保定腹地，由雄縣、安新縣、容城縣及周邊區(qū)域組成。2017年4月1日，中共中央決定設(shè)立雄安新區(qū)，作為新的城市發(fā)展驅(qū)動(dòng)力，以改善京津冀地區(qū)的城市結(jié)構(gòu)和空間利用。新區(qū)有望建設(shè)融合綠色新技術(shù)與綠色金融的雙向資源對(duì)接整合平臺(tái)，通過建設(shè)“綠色數(shù)據(jù)庫”和“資源匯聚平臺(tái)”，聚集各類生產(chǎn)要素，為入駐新區(qū)的企業(yè)提供從技術(shù)創(chuàng)新、成果轉(zhuǎn)化到商業(yè)化的一條龍服務(wù)。

《河北雄安新區(qū)規(guī)劃綱要》指出：雄安新區(qū)作為北京非首都功能疏解集中承載地，要建設(shè)成為高水平社會(huì)主義現(xiàn)代化城市、京津冀世界級(jí)城市群的重要一極、現(xiàn)代化經(jīng)濟(jì)體系的新引擎、推動(dòng)高質(zhì)量發(fā)展的全國樣板。

（二）從產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)分析綠色信貸可行性

Wind數(shù)據(jù)顯示，在2017年4月，雄安新區(qū)的相關(guān)概念股不超過30 家。到18年4月，由《中國經(jīng)濟(jì)周刊》所刊登文章顯示相關(guān)概念股達(dá)到81家。截至2018年9月，“雄安新區(qū)”指數(shù)下構(gòu)成成分股已達(dá)到159家。在這159家企業(yè)當(dāng)中我們選取了總資產(chǎn)超過100億的58家企業(yè)進(jìn)行分析。

如何將原有工業(yè)企業(yè)進(jìn)行引導(dǎo)升級(jí)，使其適應(yīng)雄安新區(qū)的整體政策規(guī)劃，這方面需要政府和金融行業(yè)企業(yè)的通力合作，從政策和經(jīng)濟(jì)層面共同引導(dǎo)。

三、綠色信貸對(duì)不同行業(yè)的灰色相關(guān)度檢驗(yàn)

灰色關(guān)聯(lián)分析是一種基于空間數(shù)學(xué)理論的一種對(duì)系統(tǒng)變化定量描述方法。灰色關(guān)聯(lián)分析根據(jù)因素之間發(fā)展趨勢(shì)的相似或相異程度——“灰色關(guān)聯(lián)度”——作為衡量因素間關(guān)聯(lián)程度的一種方法。參考序列選取綠色信貸余額與高耗能產(chǎn)業(yè)利息支出，分別可以反映了綠色信貸對(duì)環(huán)保產(chǎn)業(yè)的正向支持與對(duì)高耗能產(chǎn)業(yè)的逆向控制。比較序列選取主要10中行業(yè)以及其他行業(yè)的年產(chǎn)值總額。通過收集數(shù)據(jù)，建立模型，將計(jì)算出的灰色關(guān)聯(lián)度進(jìn)行圖像化處理。

圖1 高耗能產(chǎn)業(yè)利息支出與產(chǎn)業(yè)灰色綜合關(guān)聯(lián)系數(shù)圖

圖2 高耗能產(chǎn)業(yè)利息支出與產(chǎn)業(yè)灰色綜合關(guān)聯(lián)系數(shù)圖

圖一反應(yīng)了綠色信貸余額與產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值灰色關(guān)聯(lián)系數(shù)。觀察可見，金融業(yè)總產(chǎn)值與綠色信貸余額兩者的關(guān)聯(lián)度達(dá)到了0.84，這在很大程度上說明了金融業(yè)與綠色信貸的關(guān)系，金融業(yè)的發(fā)展是保證和擴(kuò)大綠色信貸的根本。房地產(chǎn)業(yè)，信息業(yè)的高關(guān)聯(lián)度也在一定程度上體現(xiàn)了近年來綠色信貸對(duì)于綠色地產(chǎn)業(yè)，以及高新產(chǎn)業(yè)節(jié)能減排的促進(jìn)作用。對(duì)于工業(yè)，農(nóng)業(yè)，建筑業(yè)以及其他行業(yè)相關(guān)度低則反映了綠色信貸現(xiàn)階段對(duì)于第一、第二產(chǎn)業(yè)的推動(dòng)作用不強(qiáng)。

圖二反映了高耗能產(chǎn)業(yè)利息支出與產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值灰色關(guān)聯(lián)系數(shù)。近年來隨著國家供給側(cè)改革去產(chǎn)能的大力推進(jìn)，工廠的不斷拆遷與減少，相應(yīng)的工業(yè)產(chǎn)業(yè)利息支出呈減少趨勢(shì)，由于高耗能產(chǎn)業(yè)利息支出處于逐年下降的趨勢(shì)，農(nóng)林漁業(yè)，工業(yè)，建筑業(yè)的高關(guān)聯(lián)度說明了近年來這些高耗能產(chǎn)業(yè)正在不斷減少與轉(zhuǎn)型。

四、總結(jié)歸納綠色信貸支持雄安新區(qū)產(chǎn)業(yè)升級(jí)路徑

我們通過雄安新區(qū)官網(wǎng)，A股“雄安新區(qū)”指數(shù)，國泰安數(shù)據(jù)庫等信息來源判斷，遷入企業(yè)前期多為制造業(yè)類，能源類和環(huán)境保護(hù)類企業(yè)。同時(shí)，我們也通過綠色信貸與相關(guān)產(chǎn)業(yè)的和深色相關(guān)度分析得出綜合收益與高耗能因素對(duì)非金融產(chǎn)業(yè)外企業(yè)綜合分析發(fā)現(xiàn)使用綠色信貸可以在房地產(chǎn)業(yè)、工業(yè)、高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)得到環(huán)境經(jīng)濟(jì)綜合最大效益。

總結(jié)得出以下路徑：

（一）前期“引進(jìn)來”

數(shù)據(jù)顯示，現(xiàn)階段雄安新區(qū)對(duì)于房地產(chǎn)企業(yè)和環(huán)境保護(hù)企業(yè)的引進(jìn)力度非常大。一是當(dāng)?shù)卣枰谠型恋厣辖F(xiàn)代化的基礎(chǔ)設(shè)施吸引合適企業(yè)進(jìn)駐。二是為了承接周邊地區(qū)遷入企業(yè)所造成的環(huán)境負(fù)效應(yīng)做準(zhǔn)備。所以，雄安新區(qū)開展前期，政府可以利用綠色信貸支持可持續(xù)發(fā)展企業(yè)在當(dāng)?shù)叵刃薪a(chǎn)業(yè)試點(diǎn)，形成綠色金融產(chǎn)業(yè)試驗(yàn)園區(qū)，同時(shí)為基礎(chǔ)設(shè)施相關(guān)企業(yè)提供更多的資金從而將未來城市形態(tài)向“智慧城市”引導(dǎo)。

（二）中期“培養(yǎng)好”

在中期解決的問題主要是如何進(jìn)行轉(zhuǎn)型升級(jí)，或者如何讓更具有環(huán)境正效益、市場(chǎng)競(jìng)爭力和可持續(xù)發(fā)展?jié)摿Φ钠髽I(yè)從試點(diǎn)轉(zhuǎn)為正式企業(yè)從而占據(jù)市場(chǎng)主導(dǎo)。中期階段綠色信貸也應(yīng)繼續(xù)發(fā)揮他的產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)效應(yīng)和能力，一方面，大力支持傳企業(yè)升級(jí)改造，另一方面，針對(duì)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)，利用綠色信貸給予更多的資金支持，推動(dòng)相關(guān)技術(shù)的發(fā)展，使他們有能力、有機(jī)會(huì)發(fā)展成地區(qū)性或者全國性的龍頭企業(yè)。

（三）后期“走出去”

在前兩步的基礎(chǔ)上有序的將京津地區(qū)符合雄安轉(zhuǎn)型的企業(yè)行業(yè)整體遷移至雄安新的產(chǎn)業(yè)園區(qū)，形成聚集效應(yīng)，同時(shí)運(yùn)用綠色信貸導(dǎo)向鼓勵(lì)向傳統(tǒng)行業(yè)中的低污染高排放轉(zhuǎn)型，調(diào)整產(chǎn)業(yè)布局，將新工業(yè)新能源產(chǎn)業(yè)，高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)，旅游業(yè)和智慧城市的建立有機(jī)結(jié)合，起到引領(lǐng)示范作用。同時(shí)可以將產(chǎn)能進(jìn)行輸出和輻射，舒緩北京地區(qū)的非首都功能壓力，形成與天津北京的三角區(qū)域的呼應(yīng)之勢(shì)，增強(qiáng)北京除政治輻射以外的其他方面的地區(qū)輻射能力。

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作者簡介：于琬馨（1997-），女，河北省邢臺(tái)人，本科，在讀天津財(cái)經(jīng)大學(xué)，研究方向：財(cái)務(wù)管理。