新保險會計準則IFRS17即將帶來的重大變革（上）

郭振華 上海對外經(jīng)貿(mào)大學金融學院

郭振華，上海對外經(jīng)貿(mào)大學金融學院保險系主任、教授，兼任中國保險學會理事、上海市保險學會常務理事。長期講授《保險學》《保險公司經(jīng)營管理》等課程，主持完成國家自然科學基金、教育部社科基金、上海社科基金項目各一項。

2017年5月，國際會計準則理事會（InternationalAccountingStandardsBoard，簡稱IASB）正式發(fā)布InternationalFinancial ReportingStandard17:InsuranceContracts，即《國際財務報告標準17：保險合同》（以下簡稱IFRS17），以取代2004年發(fā)布的《IFRS4：保險合同》。

2004年發(fā)布的《IFRS4：保險合同》，其實只是一個暫時性的保險會計準則，該準則允許保險公司采用各種各樣的會計方法計量保險合同，由此，不同地區(qū)和不同產(chǎn)品往往采用了不同的會計計量方法，這使得投資者和行業(yè)分析師很難理解保險公司的實際經(jīng)營狀況，也很難將不同保險公司的財務狀況進行客觀比較。因此，隨著時間推進，絕大多數(shù)保險公司及其投資者都認為保險業(yè)需要一個全球一致的會計準則。其實，制定保險會計準則面臨的最大挑戰(zhàn)，就是保險產(chǎn)品的長期性和復雜性，此外還包括保險產(chǎn)品的不可交易性、經(jīng)常包含儲蓄或投資部分等。而IFRS4顯然沒有對保險合同的上述特征進行合理充分的考慮和反映。

與IFRS4存在的弊端一樣，我國現(xiàn)行的保險會計準則也未合理充分地考慮和反映保險產(chǎn)品的長期性和復雜性。IFRS17發(fā)布后，我國與IFRS17對應的國內(nèi)會計準則正在研究醞釀中，但從與國際會計準則趨同的國家戰(zhàn)略出發(fā)，中國相應準則的內(nèi)容與IFRS17預計無重大差異。

按照IFRS17的規(guī)定，從2021年1月1日開始，全球各保險公司的財務報告將按照IFRS17的計量方法和規(guī)定進行制作和披露，各保險公司可以早一點實施IFRS17，但不應該晚于2021年。

雖然離正式實施還有兩年多時間，但由于IFRS17一旦實施，保險公司經(jīng)營（財務、精算、產(chǎn)品選擇等）和財務報告就面臨重大變革，保險公司經(jīng)營戰(zhàn)略也可能面臨重大調(diào)整，而且所有有效保單均需要按照IFRS17進行重新核算，工作量巨大。所以，保險公司工作人員，尤其是較高層級管理人員需要對IFRS17的主要內(nèi)容及其帶來的變革有一個系統(tǒng)的了解，方能從容應對。

本文討論IFRS17即將帶來的三大變革：1）保險服務確認大幅變化；2）保險負債黑箱被揭開；3）低質(zhì)業(yè)務在當期顯性確認。之后再陸續(xù)討論IFRS17帶來的其他變革。

一、保險服務確認大幅變化

（一）當前的保險服務確認

當前，保費流入保險公司后，通常被確認為三類：原保費收入、保戶投資款新增交費和獨立賬戶新增交費。其中，原保費收入被視為提供了保險服務，保戶投資款新增交費和獨立賬戶新增交費則被視為提供了儲蓄或投資服務（非保險服務）。具體如表1所示。

?表1當前的保險服務確認

（二）IFRSIFRS1717實施后的保險服務確認

IFRS17實施后，保費流進保險公司后，首先需要進行重大保險風險測試，以便確認是否屬于保險合同。但是，即便通過了重大保險風險測試，還要將保險合同中的投資部分拆除出去。最終，只有通過重大保險風險測試且拆出投資部分之后的剩余保費，才被稱為提供了保險服務，其余則被視為主要提供了投資服務（非保險服務）。如表2所示。

?表2IFRS17下的保險服務確認

1.重大保險風險測試

IFRS17下的重大保險風險測試，與當前我國的保險會計制度類似。即，只要承保了重大保險風險（significantinsurancerisk），就可認定為保險合同。

所謂重大保險風險，是指保險事故發(fā)生時，保險公司有基于現(xiàn)值的顯著額外賠付?；诂F(xiàn)值，是指要將“保險事故發(fā)生后的賠付現(xiàn)值”與“保險事故不發(fā)生情況下的給付現(xiàn)值”進行比較，前者要明顯大于后者。但是，到底需要大多少，到底何為“重大或顯著（significant）”，IFRS17沒有明確規(guī)定。

此外，關于是否需要在整個保險期限內(nèi)一直持續(xù)承保重大保險風險，或者說，是否需要在任何時間發(fā)生保險事故，都要有明顯的額外賠付？根據(jù)IFRS17的規(guī)定，要求在保險期限內(nèi)，只要一個時點滿足上述要求即可。因為，即便是明顯的保障型保險——終身壽險，等到客戶105歲時，保單也會失去保障性。

最后是關于承保風險的界定，是否需要出險概率大一些才算是保險合同？IFRS17的規(guī)定是，不需要，只要承保了風險，出險概率無論多小都可以。這就意味著，即便保險公司銷售的是儲蓄型航空意外險，1年交100元保費，承保120萬元的保額，也屬于保險合同。

這樣看來，如果不明確到底何為“重大”，就使用我國當前采用的認定標準“只要在任一時刻保險事故賠付超過不發(fā)生事故下的退保金額達到5%”，IFRS17其實與我國當前的重大保險風險測試標準一樣。由此推斷，我國壽險公司目前銷售的所有產(chǎn)品，在IFRS17下幾乎均可認定為保險合同。

2.拆出投資部分

即便通過了重大保險風險測試，保險公司還需要從保險合同中拆出投資部分，投資部分按照《ISRF9：投資工具》計量，不計入與提供保險服務相關的營業(yè)收入。

按照IFRS17，投資部分滿足以下條件，就要拆出：1）投資部分與保險部分不是高度相關的，即，沒有投資部分，保障也不會受到影響；2）市場上有或可以有單獨的、類似的投資產(chǎn)品銷售。由此推斷，無需分拆的保險合同包括所有消費型保險、定期壽險、終身壽險、終身重大疾病保險和養(yǎng)老年金保險；需要分拆的保險合同包括所有返還型保險合同，如兩全保險、退休前就開始返還的年金保險等。

顯然，財險公司的產(chǎn)品幾乎不需要分拆，但壽險公司有很多產(chǎn)品需要分拆。對我國壽險業(yè)而言，所有兩全保險都需要拆出投資部分，如果將年金保險退休前領取的年金也拆出，估計至少要拆出50%。

二、保險負債黑箱被揭開

（一）當前保險公司資產(chǎn)負債表的缺陷

當前保險公司財務報告中，資產(chǎn)負債表的主要缺陷就是負債表中的準備金構(gòu)成不透明，未到期責任準備金包括合理估計負債、風險邊際和剩余邊際，但報表中只披露總數(shù)，即只有未到期責任準備金（包括未到期責任準備金、壽險責任準備金和長期健康險責任準備金），未披露其詳細構(gòu)成。

這導致，第一，財務報告使用者無法了解保險公司的業(yè)務質(zhì)量到底如何，可以想象，如果披露了具體構(gòu)成，我們就可以看到該公司剩余邊際在保險負債中的占比，進而估計該公司的保險業(yè)務質(zhì)量；第二，未到期責任準備金占保險公司總負債的比例極大，但這個大箱子卻不透明，為保險公司財務造假提供了較大的空間。

當然，目前上市保險公司（壽險公司）基本都額外披露了“剩余邊際”。如中國平安2017年年報披露，截至2017年12月31日，平安壽險及健康險業(yè)務三類未到期準備金合計11971億元，其中，剩余邊際為6163億元。但是，合理估計負債、風險邊際的具體數(shù)額仍未披露。

（二）FRSFRS1717實施后的保險負債結(jié)構(gòu)變化

IFRS17實施后，未到期責任準備金將更名為“未到期責任負債”（IFRS17中看不到reserve，都用liability），并披露其包含的三部分數(shù)據(jù)：未來凈現(xiàn)金流出、風險調(diào)整和合同服務邊際，分別對應原來的合理估計負債、風險邊際和剩余邊際。

當然，對于短期保險（保險期限在1年以內(nèi)的保險），未到期責任負債可以采用保費分配法來評估，其實就是按照期限計算未賺保費即可。

此外，長險的未決賠款準備金將從未到期責任準備金（原來的壽險責任準備金和長期健康險責任準備金）中獨立出來展示，并且，與短險的未決賠款準備金一起，均被稱為“未決賠款負債”，并披露其組成部分：未來凈現(xiàn)金流出和風險調(diào)整。實施IFRS17前后的保險負債結(jié)構(gòu)變化如表3所示。投資款負債”大幅上升；第二，保險部分對應的長險負債大幅降低。

也就是說，將來我們一看壽險公司負債表，就知道該公司做的所有有效業(yè)務中，有多少是被拆出去的投資業(yè)務，有多少是真正的保險業(yè)務。

（三）IFRSIFRS1717實施后的保險負債數(shù)量變化

除準備金披露結(jié)構(gòu)發(fā)生變化外，由于保費進來需要拆除投資部分，而我國壽險業(yè)做的返還型保險業(yè)務較多，所以，拆出比例很大，這就導致：第一，投資部分對應的“保戶

（四）IFRSIFRS1717實施后保險負債計量的變化

1.“未來凈現(xiàn)金流出”的計量

“未來凈現(xiàn)金流出”對應原來的“合理估計負債”。按照IFRS17規(guī)定，未來現(xiàn)金流包括保費、賠付（包括未決賠付、與投資收益有關的變動賠付）、保單獲取成本以及其他保險服務費用。其他保險服務費用包括：理賠處理成本，保單管理和維護成本，稅金及附加，保險保障基金交費，施救和代位追償費用，固定和可變管理費用（包括會計、人力資源、信息技術與支持），建筑物折舊、租金和維修費用，以及其他費用。計算上述未來現(xiàn)金流的期望值，折現(xiàn)求和，就得到未來凈現(xiàn)金流流出。

可以看出，除投資收益和投資支出外，未來現(xiàn)金流包含了保險公司所有的與保險服務有關的現(xiàn)金流入和流出，這與未來利潤表中要將保險服務和投資服務區(qū)分開來密切相關。

2.“風險調(diào)整”的計量

?表3IFRS17實施前后的保險負債結(jié)構(gòu)變化

“風險調(diào)整”對應原來的風險邊際，反映保險風險和相關支出的不確定性。需要注意的是，風險調(diào)整只考慮保險服務現(xiàn)金流的不確定性，不考慮金融風險，即不考慮這些現(xiàn)金流的折現(xiàn)率的不確定性。IFRS17特別指出，要針對以下四類風險的保險業(yè)務計提風險調(diào)整：小概率大損失風險、長期保險、概率分布不集中、未知程度大的風險，因為這些業(yè)務的未來現(xiàn)金流出的不確定性更大。

不過，筆者覺得“概率分布不集中”和“小概率大損失風險、未知程度大的風險、長期保險”是同義反復，概率分布不集中就覆蓋了后面三種情況。

此外，履約現(xiàn)金流=未來凈現(xiàn)金流出+風險調(diào)整，即，保險公司用“未來凈現(xiàn)金流出+風險調(diào)整”來履行對客戶的未來義務。

3.“合同服務邊際”的計量

“合同服務邊際”對應原來的“剩余邊際”。對于盈利保單，即“首期保費〉履約現(xiàn)金流”的保單，合同服務邊際=首期保費-履約現(xiàn)金流；對于虧損保單，即“首期保費〈履約現(xiàn)金流”的保單，合同服務邊際=0，在利潤表中直接確認虧損。

?表4IFRS17實施前后虧損合同處理方式的變化

合同服務邊際與剩余邊際的主要區(qū)別是，兩者的計算方法不同。參照中國人壽年報，剩余邊際以保單生效年度的假設（死亡率、折現(xiàn)率等）確定，在保險期限內(nèi)攤銷。這意味著在保險期限內(nèi)，剩余邊際是剛性的，除自身產(chǎn)生利息和攤銷形成利潤外，不作調(diào)整。但是，合同服務邊際要根據(jù)每期履約現(xiàn)金流的變化進行調(diào)整，報告期末合同服務邊際=期初合同服務邊際+報告期合同服務邊際的利息+履約現(xiàn)金流的變動-本期合同服務邊際攤銷，這里的履約現(xiàn)金流變動，是指與保險服務有關的現(xiàn)金流變動，如死亡率假設變動等引起的賠付變動，不包括折現(xiàn)率變動或金融風險的變動。如后面要介紹的，折現(xiàn)率變動引起的履約現(xiàn)金流變動，將作為“保險財務收入或費用”計入損益表。

三、低質(zhì)業(yè)務虧損在當期顯性確認

（一）保單要按照是否虧損分組計量

IFRS17實施后，保費進來先進行重大保險風險測試，通過的，再進行保費分拆，將投資部分拆出，剩余的保費才是保險合同。接下來要進行保險合同分組，步驟為：1）首先按產(chǎn)品分類，每種產(chǎn)品為一組；2）接著，在同一產(chǎn)品下，經(jīng)過初始計量，再分為虧損組、可能虧損組（薄利組）和盈利組（厚利組）；3）接著再細分，將簽發(fā)時間間隔不超過1年的，分為一組。后續(xù)計量均以組為單位進行。

所謂初始計量，就是要計算該保單的未到期責任負債，包括未來凈現(xiàn)金流出、風險調(diào)整和合同服務邊際，進而判斷該保單是虧損保單、可能虧損保單還是盈利保單。如果“首期保費〈履約現(xiàn)金流”（履約現(xiàn)金流=未來凈現(xiàn)金流出+風險調(diào)整），該保單就是虧損保單，進入虧損組，保單首日虧損=首期保費-履約現(xiàn)金流。所謂可能虧損保單，是指雖然初始計量是盈利保單，但盈利非常薄或合同服務邊際非常低，未來環(huán)境一旦有不利變化，很可能就變成了虧損保單。

顯然，首日盈利或合同服務邊際越高，說明保單質(zhì)量越好；反之，首日虧損越大，說明保單質(zhì)量越差，這里稱為低質(zhì)保單或低質(zhì)業(yè)務。

（二）低質(zhì)業(yè)務虧損要在當期顯性確認

所謂顯性確認，就是要將低質(zhì)業(yè)務的虧損額計入利潤表中的營業(yè)支出部分。IFRS17實施后，將會在保險服務費用（類似于保險業(yè)務的營業(yè)支出）中專門列一個科目，名稱大致是“確認虧損”，將所有虧損保單的虧損之和作為一項營業(yè)支出顯性列出。

而在當前，對于低質(zhì)業(yè)務的虧損，保險公司需要計提“保費不足準備金”，并將其反映在利潤表中的“提取保險責任準備金”中，其實也是在當期確認了虧損，但確認是隱性的。因為無論盈利保單還是虧損保單都要計提準備金，這些準備金混在一起被表現(xiàn)在“提取保險責任準備金”中，報表使用者無法看出到底有多少虧損。

此外，一些首日虧損的保單，在接下來的各個報告日，其虧損可能擴大，也可能縮小甚至變成盈利保單；反過來，一些首日盈利的保單，在接下來的各個報告日，也可能變成虧損保單。因此，報告日利潤表中的“確認虧損”，實際反映的是上述虧損額變化的累積結(jié)果。

（三）對保險公司形成壓力

既然低質(zhì)業(yè)務的虧損要在利潤表中顯性確認，人家一看利潤表就知道你做了多少虧損業(yè)務，那么，保險公司是否要做低質(zhì)業(yè)務，做的話要做多少，是否要低價競爭沖規(guī)模，就需要認真掂量了！