韓國成功跨越“中等收入陷阱”之謎的新解釋與經(jīng)濟借鑒

劉軍軍

摘要：文章以世界銀行的WDI、Penn World Table以及財富500強中1970～2015年的相關(guān)數(shù)據(jù)為基礎，對韓國在中等收入階段（1970～1999）和高收入階段（2000～2015）經(jīng)濟增長因素分析，實證結(jié)果發(fā)現(xiàn)：在韓國經(jīng)濟騰飛期，制造業(yè)主導了韓國經(jīng)濟增長，進入高收入階段后，制造業(yè)出口對經(jīng)濟增長的影響的減弱是制造業(yè)結(jié)構(gòu)的變化所致。此外，財閥是韓國經(jīng)濟發(fā)展過程中一把雙刃劍，前期承擔轉(zhuǎn)型大旗，發(fā)展后期成為增長障礙。最后，文章通過韓國與中國發(fā)展路徑的對比，探討中國越過“中等收入陷阱”這道坎的策略。

關(guān)鍵詞：中等收入陷阱；經(jīng)濟增長；影響因素

一、引言

2006年世界銀行的《東亞經(jīng)濟發(fā)展》報告首次提出“中等收入陷阱”這一概念，如果將“中等收入陷阱”放在整個經(jīng)濟增長和經(jīng)濟發(fā)展的過程來看，呈現(xiàn)出一道形象的“坎兒”。對于目前處于中等收入階段的中國來說，這道“坎兒”就在面前。如何邁過這道“坎兒”，對經(jīng)濟發(fā)展進入“新常態(tài)”的中國來說意義重大?？v觀世界發(fā)展史，拉美等國是公認的落入“中等收入陷阱”的國家，他們選擇的福利趕超發(fā)展路徑至今沒能幫助他們成功跨越這道“坎兒”，相反，日韓等國已進入高收入發(fā)達經(jīng)濟體的行列，尤其是韓國。從世界范圍來看從發(fā)展歷程來看，韓國同中國一樣起步較晚，兩國都實行了“出口主導型”的開放戰(zhàn)略來建設經(jīng)濟，并且都經(jīng)歷了高速發(fā)展階段。韓國在1961～2001年間平均GDP增長率為8.8%。在2007年，韓國一躍成為世界第十大經(jīng)濟體。韓國不僅實現(xiàn)從低收入到高收入的突破，創(chuàng)造了“漢江奇跡”，同時最終進入了OECD高收入國家群體，成功跨越“中等收入陷阱”。本文重點研究韓國跨越“中等收入陷阱”的成功經(jīng)驗，希望能夠?qū)ふ业揭恍┯兄诳缭较葳宓闹匾笜俗鳛橹袊~過這道“坎兒”可借鑒的經(jīng)驗啟示。

二、實證分析

（一）中等收入階段劃分

1987年，世界銀行開始將成員國按照一定的GDP標準分為三大類：低收入國家、中等收入國家、高收入國家。而在實際中，世界銀行對于中等收入國家的劃分標準，門檻太低，另外世界銀行的對各國的分類也只能追溯到1987年，對于之前所屬分類無法查詢。所以，研究韓國1987年之前的發(fā)展階段就無法采用世界銀行的標準。而國外學者Woo（2011）從追趕美國的程度這一相對指標來觀察一個國家是否逃離“中等收入陷阱”， Fernando Gabriel Im和David Rosenblatt（2013）則基于每個國家相對于美國的GDP的比值，生成了一系列的取值范圍，采用相對的定義來描述“中等收入陷阱”。最終采用相對法來將韓國劃分為三個發(fā)展階段，分別為：在1970年之前，屬于低收入國家；1970～1999年，處于中等收入國家；2000～2015年收入階段。本文的研究對象是中等收入階段與高收入階段。

為了準確度量資本、人力和技術(shù)等集中要素在韓國經(jīng)濟增長過程中的實際影響，我們以應用最廣泛的柯布-道格拉斯（Cobb-Douglas）為韓國的生產(chǎn)函數(shù)模型，函數(shù)形式為Y=A（t）LαKβ，其中A（t）代表第t期的技術(shù)水平，Y代表經(jīng)濟產(chǎn)出，L表示第t期的勞動力，K表示第t期的資本數(shù)量，α、β分別代表勞動和資本的彈性系數(shù)?？紤]到本文所用到的韓國歷年時間序列數(shù)據(jù)，并對模型對數(shù)化，變形如下：

y（t）=C+αX+ut

其中y（t）是人均GDP的對數(shù)，X是一個包含影響經(jīng)濟增長因子的向量，其中包括固定資本存量、人力資本、出口、技術(shù)進步等變量。

（二）數(shù)據(jù)來源與說明

數(shù)據(jù)主要來自WDI，包括以下變量：換算成2010年價格水平的人均GDP的對數(shù)，固定資本存量，以FDI表示對外開放度，用每萬人的專利數(shù)來描述技術(shù)進步，對外貿(mào)易我們選取制造業(yè)出口占出口的比重，人力資本存量的數(shù)據(jù)主要來自于PWT 9.0。為了進一步區(qū)分每一發(fā)展階段影響韓國經(jīng)濟增長的主要因素，我們對韓國1970～1999年和2000～2015年兩個階段分別進行了回歸。此外，為了捕捉財閥因子對經(jīng)濟的影響，我們結(jié)合能夠找尋的數(shù)據(jù)，對2000～2015年韓國的經(jīng)濟進行研究，在模型2的基礎上，根據(jù)1996～2015年的財富雜志中所有韓國公司在世界500強中排名，我們選取歷年韓國在榜單中的前八家公司，然后以八家公司的營業(yè)收入的總和占GDP的比重為代表，作為財閥因子進行回歸。

（三）實證結(jié)果分析和解釋

考慮到不同的經(jīng)濟增長動力因子對經(jīng)濟的影響，我們對4種模型進行擬合。同時，對于回歸中帶來的數(shù)據(jù)之間的自相關(guān)性，我們使用了Prais-Winsten AR（1）方法進行處理，回歸結(jié)果見表1所示。

表1是不同的經(jīng)濟發(fā)展階段的經(jīng)濟增長因子的回歸結(jié)果。模型1的列表是固定資本形成率（invest），外商直接投資（FDI），每萬人的專利數(shù)（Pa），人力資本存量（Hc）四種基本因素的回歸結(jié)果，模型2的列表是加入制造業(yè)出口在出口的占比（Met）后的兩階段的回歸結(jié)果。由于考慮到模型中可能存在非線性的關(guān)系，我們加入Met的平方項來做解釋變量此為模型3。表中模型4那一列則是高收入階段的加入財閥因子的回歸結(jié)果。

回歸結(jié)果模型1表明，在韓國1970～1999年期間，人力資本存量對韓國經(jīng)濟增長的影響在5%和1%的水平上都顯著，對經(jīng)濟有正的溢出效應。固定資本形成率也呈現(xiàn)出很強的顯著性。但是外商直接投資和每萬人的專利數(shù)，無論是在10%或者1%的水平下均不顯著。模型2中，中等收入階段和高收入兩階段中，不僅人力資本存量以及固定資本形成率均對經(jīng)濟呈現(xiàn)出顯著性，同時每萬人的專利數(shù)也與經(jīng)濟增長呈現(xiàn)明顯的正相關(guān)性，說明這三個因素在這兩階段均是經(jīng)濟增長動力因素。然而對于制造業(yè)出口，通過兩種階段的對比，我們發(fā)現(xiàn)只有在經(jīng)濟高速發(fā)展的中等收入階段才顯示出明顯的正相關(guān)性，在經(jīng)濟平穩(wěn)的高收入階段，雖然制造業(yè)出口不顯著，但是數(shù)值為負的參數(shù)反映出，它反而對經(jīng)濟走向起到相反的作用。模型4中可以看出，在跨越“中等收入陷阱”后，財閥因子雖然在5%的水平下的與經(jīng)濟呈現(xiàn)顯著的相關(guān)性，但是其參數(shù)是負值，說明財閥已經(jīng)一定程度上阻礙了韓國經(jīng)濟的發(fā)展。

從表1中的回歸結(jié)果表明，在“中等收入”階段和“高收入”階段，韓國經(jīng)濟增長的共同動力因素是固定資本形成率、人力資本存量和技術(shù)進步。

1. 制造業(yè)出口方面。由模型2中的兩個階段的回歸結(jié)果可知，經(jīng)濟處于中等收入階段時，以制造業(yè)出口占出口比重為解釋變量的回歸參數(shù)為正，且在10%水平下對經(jīng)濟增長有顯著的正向效應；進入高收入階段后，回歸系數(shù)變?yōu)樨摂?shù)。造成這種變化的原因是韓國制造業(yè)結(jié)構(gòu)向創(chuàng)新驅(qū)動型轉(zhuǎn)變。2000年之后，韓國大力發(fā)展電子通信零部件、精化工等行業(yè)，這過程制造業(yè)結(jié)構(gòu)變遷使得經(jīng)濟增長在短期內(nèi)不明顯。

2. 財閥方面。在模型4中加入財閥后，我們能夠明顯看出，財閥在2000～2015年這段時間對韓國的經(jīng)濟增長有顯著的負效應，也就是說，韓國財閥的營業(yè)收入的增加并沒有促進經(jīng)濟，反而對經(jīng)濟有很強的負外部效應。這種負外部效應主要體現(xiàn)在以下幾方面：財閥通過利用其壟斷權(quán)力，逼迫中小企業(yè)與他們進行不公平的交易；財閥通過其優(yōu)越的資本力量將業(yè)務擴展到小規(guī)模的業(yè)務領域（Kim，Keunsoo，2013）；最重要的是，韓國財閥的海外投資增加，產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)型升級，勞動生產(chǎn)率的提高使得國內(nèi)的勞動力需求下降，這是韓國個別財閥追求利潤的后果，最終出現(xiàn)對國內(nèi)經(jīng)濟影響微弱甚至有副作用。

三、中國的經(jīng)濟增長動力與韓國的比較

韓國作為“后發(fā)現(xiàn)代化國家”與中國在發(fā)展的情況非常相似，韓國能夠為中國發(fā)展的諸多方面提供重要的洞察。所以這部分我們從韓國的對比中，分析中國在跨越“中等收入陷阱”潛在的增長因素。

（一）提升制造業(yè)出口的附加值，同時更應提振國內(nèi)的需求側(cè)

盡管中國是全球的制造業(yè)中心，但中國制造業(yè)的國際品牌數(shù)量還很少。在2010 年Fortune 500 強企業(yè)中，中國有61 家入選，但在排名前20 的企業(yè)中，只有三家屬于制造業(yè)（全部為汽車制造企業(yè)）。這三家企業(yè)的總收入加起來占中國GDP 的比例為3%。相比之下，排名前20中制造企業(yè)的總收入占GDP 的比例英國與美國為5%，日本為18%，韓國為52%。簡而言之，PRC真正成為世界工廠。所以，以技術(shù)創(chuàng)新提升出口附加值是增強競爭力的關(guān)鍵。通過低成本優(yōu)勢和具有競爭力的匯率，出口對中國經(jīng)濟的高速增長起了很重要的作用。但是，隨著全球貿(mào)易及分工的激烈競爭，貿(mào)易保護主義的抬頭等不利因素，導致出口增長對國內(nèi)經(jīng)濟的影響變得微弱。這種影響的轉(zhuǎn)變也能夠從模型中看出。所以刺激提升國內(nèi)消費，在國內(nèi)消費升級下成功跨越“中等收入陷阱”也是一條可以嘗試的策略。

（二）提升國企效率，完善治理結(jié)構(gòu)，減少政府干預

從加入財閥的模型中，對比得出韓國經(jīng)濟中的財閥在經(jīng)濟發(fā)展后期對韓國經(jīng)濟發(fā)展呈現(xiàn)負面效應。相比于韓國的財閥，中國的國有企業(yè)也同樣在經(jīng)濟發(fā)展過程中扮演重要角色。但研究發(fā)現(xiàn)，隨著中國經(jīng)濟增長過程中，國有企業(yè)在某些行業(yè)的壟斷阻礙了整體的技術(shù)進步，惡化了資源配置效率，使得低效率的國有企業(yè)進入市場，并擠出了高效率的非國有企業(yè)。（王永進、劉燦雷，2016；劉瑞明、石磊，2010）。因此，對國有企業(yè)進行產(chǎn)權(quán)改革，以增強其創(chuàng)新與產(chǎn)業(yè)升級的內(nèi)在動力。需要將低效率的國有企業(yè)改制為非國有企業(yè)，將對我國的經(jīng)濟增長存在明顯的提振效應。同時，國企改革還要進一步減少政府直接干預，進行市場化改革，完善企業(yè)的公司治理結(jié)構(gòu)，使其能完全以商業(yè)化經(jīng)營。對外企則主要是給予國民待遇，鼓勵公平競爭，并保障其知識產(chǎn)權(quán)。

四、結(jié)論

本文中，我們對韓國不同發(fā)展階段進行研究，證實韓國在中等收入階段和高收入兩階段影響經(jīng)濟持續(xù)增長的共同因子是固定資本、人力資本以及技術(shù)進步；制造業(yè)對韓國經(jīng)濟的影響呈現(xiàn)階段性的效應，制造業(yè)整體的下滑已經(jīng)不能夠支撐韓國經(jīng)濟增長；考慮財閥的作用，財閥因子在高收入時期對經(jīng)濟的負向效應，會成為經(jīng)濟發(fā)展的絆腳石。

基于對韓國各種發(fā)展因素與中國所處階段的發(fā)展狀況的對比，我們認為：1.在未來中國經(jīng)濟增長中，制造在供給側(cè)的改革需要提升附加值；2.我國國有企業(yè)改革中的效率才是持續(xù)推動中國經(jīng)濟增長的引擎。

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基金項目：國家社會基金項目“高成本階段我國經(jīng)濟實現(xiàn)可持續(xù)增長對策研究”（項目編號14BJL027）。

（作者單位：上海工程技術(shù)大學管理學院）